Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Документ'
С жанром исторического романа знаком каждый из нас, хотя, может, на первый взгляд это не кажется таким очевидным. А ведь еще в школе мы изучали такие...полностью>>
'Документ'
26 - 29 января 2010 г., в г. Трумсё, королевство Норвегия, норвежская ассоциация партнёров в нефтегазовой промышленности ИНТСОК (INTSOK) совместно с М...полностью>>
'Документ'
21-26 березня 2011 року в Київському університеті імені Бориса Грінченка було проведено Першу Всеукраїнську учнівську олімпіаду з педагогіки та психо...полностью>>
'Семинар'
Проблемы антибиотикорезистентности возбудителей инфекций Модератор: В.Б.Белобородов 10:30 – 11:15 Тактика лечения нозокомиальных инфекций, вызванных ...полностью>>

Российская Экономический Университет им. Г. В. Плеханова факультет дистанционного обучения кафедра финансов и цен рабочая программа

Главная > Рабочая программа
Сохрани ссылку в одной из сетей:

1

Смотреть полностью

Министерство образования и науки

Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Российская Экономический Университет им. Г.В. Плеханова»

ФАКУЛЬТЕТ ДИСТАНЦИОННОГО ОБУЧЕНИЯ

КАФЕДРА ФИНАНСОВ И ЦЕН

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ

«АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ»

(название дисциплины)

Направление подготовки 080100Экономика

Магистерская программа «Управление капиталом компании»

Квалификация выпускника Магистр

Москва

20

10

г.

Составители:

к.э.н., доцент Громова Е.И.

(ученая степень, ученое звание, Ф.И.О.)

к.э.н., доцент И.Т. Кери

(ученая степень, ученое звание, Ф.И.О.)

Рецензенты:

.

(ученая степень, ученое звание, Ф.И.О.)

(наименование организации, где работает рецензент)

к.э.н., доцент Пронина Н.Н.

(ученая степень, ученое звание, Ф.И.О.)

РЭУ им. Г.В.Плеханова

Программа в полном объеме отражает содержание дисциплины «Анализ и диагностика экономической деятельности компании», в рамках которой изучаются теоретические основы, принципы, методы анализа и диагностики экономической деятельности компании. В программе последовательно излагаются требования к уровню освоения дисциплины, отражаются необходимые компетенции, которыми должны обладать магистры в результате освоения дисциплины в соответствии с ФГОС 3-го поколения. Также указываются формы контроля, даются рекомендации по орга­низации образовательного процесса, приводятся методология обучения и необходимые информационные ресурсы.

Дисциплина «Управление денежными потоками» является базовой дисциплиной профессионального цикла (М2.В1)

Рабочая программа составлена на основании

«Экономика» магистерская программа

ФГОС ВПО по направлению 080100 «Управление капиталом компании»

Рабочая программа утверждена на заседании кафедры

«Финансы и цены»

,

протокол №

от

«

»

20

10

г.

Заведующий кафедрой

д.э.н., проф. Слепов В.А.

(подпись)

(Ф.И.О.)

Одобрено советом (методической комиссией) Факультета дистанционного обучения,

Протокол № 08, от 29 апреля 2011 г.

Председатель

Шибаев С.Р

(подпись)

(Ф.И.О.)


СОДЕРЖАНИЕ

  1. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ

4

  1. МЕСТО ДИСЦИПЛИНЫ В СТРУКТУРЕ ООП ВПО

5

  1. ТРЕБОВАНИЯ К РЕЗУЛЬТАТАМ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

5

  1. СОДЕРЖАНИЕ ПРОГРАММЫ УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ

8

  1. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ И МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

33

  1. ОЦЕНОЧНЫЕ СРЕДСТВА

35

  1. ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН ИЗУЧЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

43

  1. Организационно-методический раздел

Настоящая программа дисциплины «Анализ и диагностика экономической деятельности компании» (М2В1) базовой части блока дисциплин Профессионального цикла составлена с учетом современных требований к преподаванию, в соответствии с федеральным государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования третьего поколения по направлению подготовки магистров по направлению 080100 «Экономика» по программе «Управление капиталом компании».


1.1 Цель дисциплины

дать магистрам комплексные знания о принципах и методах проведения комплексного экономического анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности компании с целью принятия оптимальных управленческих решений и разработки программы мероприятий, направленных на повышение эффективности функционирования компании.

1.2Основные задачи дисциплины

  • определить принципы и методы организации проведения экономического анализа деятельности компании;

  • изучить методы оценки эффективности использования ресурсного потенциала компании;

  • познакомить с методикой проведения комплексного экономического анализа деятельности предприятия;

  • дать целостное понимание финансового анализа, роли финансового анализа в управлении компанией;

  • обучить основным методам проведения финансового анализа и научить интерпретировать результаты финансового анализа;

  • дать представление о возможности использования той или иной группы показателей для решения конкретной управленческой задачи.

1.3. Методы преподавания дисциплины и исследования и образовательные технологии

Используемые формы и методы обучения: лекции, практические и семинарские занятия, самостоятельная работа студентов, деловые игры, презентации, кейсы, кейс-анализ, тренинг, проблемные дискуссии, анализ деловых ситуаций, консультации преподавателей.

В процессе преподавания дисциплины «Анализ и диагностика экономической деятельности компании» используются как классические формы и методы обучения (прежде всего лекции, практические и семинарские занятия), так и активные методы обучения (деловые игры, различные виды кейсов, презентации, игровое проектирование и др.). Применение любой формы (метода) обучения предполагает использование новейших IT-обучающих технологий.

При проведении лекционных занятий по дисциплине «Анализ и диагностика экономической деятельности компании» используются компьютерные и мультимедийные средства обучения, а также демонстрационные и наглядно-иллюстрационные (в том числе раздаточные) материалы.

  1. Место дисциплины в структуре ООП ВПО

Данная дисциплина предназначена для обучения студентов 5 курса, проходящих программу подготовки магистра по направлению 080100 «Экономика» профиль «Управление капиталом компании». Данный курс является одним из звеньев системы школа – вуз – послевузовское обучение, и как таковой предназначен как для студентов, которые обучались по программе бакалавра экономики в ГОУ ВПО «РЭУ им. Г.В. Плеханова», так и для студентов, которые получили степень бакалавра в других ВУЗах и поступили в магистратуру РЭУ. Дисциплина «Анализ и диагностика экономической деятельности компании»(М2В1) относится к базовой части блока дисциплин Профессионального цикла по направлению подготовки магистров экономики.

3. Требования к результатам освоения дисциплины

Процесс изучения дисциплины «Анализ и диагностика экономической деятельности компании»направлен на формирование у магистровпрофессиональных компетенций:

а) общекультурными (ОК):

способностью самостоятельно приобретать (в том числе с помощью информационных технологий) и использовать в практической деятельности новые знания и умения, включая новые области знаний, непосредственно не связанных со сферой деятельности (ОК- 3);

б) профессиональными компетенциями (ПК):

проектно-экономическая деятельность:

способностью самостоятельно осуществлять подготовку заданий и разрабатывать проектные решения с учетом фактора неопределенности, разрабатывать соответствующие методические и нормативные документы, а также предложения и мероприятия по реализации разработанных проектов и программ (ПК-5);

способностью оценивать эффективность проектов с учетом фактора неопределенности (ПК-6);

аналитическая деятельность:

способностью анализировать и использовать различные источники информации для проведения экономических расчетов (ПК-9).

В результате изучения дисциплины «Анализ и диагностика экономической деятельности компании» магистр должен

знать:

- методы экономического анализа (ОК-3)

- основы построения, расчета и анализа современной системы показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов на микроуровне (ПК-6);

- методики проведения финансового анализа экономической деятельности компании (ПК-5).

уметь:

- вырабатывать соответствующие реальным условиям и ограничениям внешней среды управленческие решения на основе анализа различных источников информации (ПК-9);

- дать экономическую интерпретацию полученным результатам анализа экономической деятельности и финансового состояния компании, сформулировать рекомендации по повышению ее финансовой устойчивости (ПК-6);

- видеть финансовые последствия принимаемых решений и компетентно влиять на развитие событий (ПК-5, ПК-6).

владеть:

- основными методами анализа и диагностики имеющейся информации (ПК-5, ПК-9);

- методами эффективного влияния на успешное развитие компании(ПК-5, ПК-9);

.

Формы контроля.

Текущий контроль: контрольные работы, решение задач, подготовка докладов, рефератов, выступлений, промежуточное тестирование по отдельным разделам дисциплины.

Итоговый контроль:зачет с оценкой.

Формирование итоговой оценки по дисциплине с использованием
балльно-рейтинговой оценки работы студента в семестре

Цифровое выражение

Словесное выражение

Описание

5

Отлично

Выполнен полный объем работы, ответ студента полный и правильный. Студент способен обобщить материал, сделать собственные выводы, выразить свое мнение, привести иллюстрирующие примеры.

4

Хорошо

Выполнено не менее 75% работы, ответ студента правильный, но неполный. Не приведены иллюстрирующие примеры; обобщающее мнение студента недостаточно четко выражено.

3

Удовлетворительно

Выполнено не менее 50% работы, ответ правилен в основных моментах, нет иллюстрирующих примеров, нет собственного мнения студента; есть ошибки в деталях, или эти детали просто отсутствуют.

2

Неудовлетворительно

Выполнено менее 50% работы, при ответе в основных аспектах темы существенные ошибки.

Преподавателем могут быть учтены баллы, полученные студентом при промежуточном контроле знаний в течение, и выведена общая оценка.

Формирование итоговой оценки по дисциплине:

10% - выполнение заданий в аудитории,

10% - выполнение домашних текущих заданий,

20%- выполнение аналитической работы и защита,

60% - письменный тест

Формирование оценки по курсовой работепо дисциплине:

10%- определение актуальности темы, цели и задач исследования;

25% - полное раскрытие цели и задач;

40 %- расчетно-аналитическая часть и выводы;

15%- корректное использование литературы;

10%- оформление работы, наличие приложений.

4. Содержание разделов дисциплины«Анализ и диагностика экономической деятельности компании»

п/п

Наименование раздела дисциплины

(тема)

Содержание

Формируемые компетенции

Результаты освоения

(знать, уметь, владеть)

Образова-тельные технологии

1

Экономический анализ как вид управленческой деятельности.

Принципы и методы организации и проведения экономического анализа деятельности компании.

Методыоценки эффективности использования ресурсного потенциала предприятия. Использование результатов анализа в целях обоснования оптимальных управленческих решений.

ОК-3; ПК- 5;

ПК-9;

Знать:-теории и практики экономического анализа

Уметь- правильно понимать экономические ситуации и представлять их в формализованном виде

Владеть- критически оценить предлагаемые варианты управленческих решений и разработать и обосновать предложения по их совершенствованию с учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможных социально-экономических последствий.

Лекция, расчетно- аналити­ческие задания, консуль­тации препода­вателя

2

Виды экономического анализа


Диагностики потенциала предприятия. Методы факторного анализа экономических результатов. Анализ и управление затратами и себестоимостью продукции. Анализ производства и продаж продукции.

ОК-3; ПК- 5; ПК-6:

ПК-9;

Знать: -методики диагностики потенциала предприятия;

- методы комплексного экономического анализа деятельности предприятия.

Уметь: - правильно понимать экономические ситуации и представлять их в формализованном виде

Владеть: - методамиоценки эффективности использования ресурсного потенциала предприятия;

  • - приемами использования результатов анализа в целях обоснования оптимальных управленческих решений и разработки мероприятий, направленных на повышение эффективности функционирования компании

Лекция, расчетно- аналити­ческие задания, кейс-стади, консуль­тации препода­вателя

3

Содержа­ние и значение финансо­вого ана­лиза в де­ятельно­сти ком­пании

Финансовый анализ как часть экономического ана­лиза. Сущность и задачи фи­нансового анализа. Внешний и внутренний финансовый анализ. Пользователи ре­зультатами финансового анализа. Роль финансового анализа в принятии управ­ленческих решений. Взаимо­связь финансового и управ­ленческого анализа.

Информационная база про­ведения финансового ана­лиза.

Оценка нормативной базы по проведению финансового анализа.

Финансовый контур управ­ления в системе сбалансиро­ванных показателей (BSC). Разработка системы ключе­вых финансовых показателей предприятия.

Характеристика слайс- мето­дик.

ОК-3; ПК- 5; ПК-6:

ПК-9

Знать:- цели и за­дачи проведения финансового ана­лиза;

- особенности требований пользо­вателей к результа­там финансового анализа;

- методики проведе­ния финансового анализа. .

Уметь:- вырабатывать соответствующие реальным условиям и ограничениям внешней среды управленческие решения на основе результатов финансового анализа

Владеть:- методиками проведения финансового анализа;

-знаниями чтения финансовой отчетности;

- навыками принятия эффективных управленческих решений.

Лекция, расчетно- аналити­ческие задания, консуль­тации препода­вателя

4

Методы и проце­дуры ана­лиза фи­нансовогосостояния компании

Методы финансового ана­лиза: динамический (гори­зонтальный), структурный (верти-кальный), трендовый, финансовые коэффициенты, факторный.

Характеристика ана­литических процедур прове­дения финансового анализа: предварительная оценка фи­нансового со-стояния, дета­лизированный анализ финан­сового состояния. Формиро­вание аналитического ба­ланса. Горизонтальный и вертикальный анализ ба­ланса. Сравнительный ана­литический баланс.

ОК-3; ПК- 5; ПК-9

Знать: - методы фи­нансового анализа;

- основы построения, расчета и анализа современной си­стемы показателей, характеризующих деятельность хозяй­ствующих субъектов на микроуровне; процедуры проведе­ния финансового анализа.

уметь: вырабаты­вать соответствую­щую реальным усло­виям и ограниче­ниям внешней среды финансовую поли­тику предприятия; формировать пол­ную и достоверную информацию о хо­зяйственных процес­сах и результатах деятельности компа­нии; читать финан­совые отчет.

владеть: основами теории организаци­онного поведения, навыками извлече­ния необходимой информации из ори­гинального текста на иностранном языке по проблемам эко­номики и бизнеса; современными мето­дами сбора, обра­ботки и анализа эко­номических и соци­альных данных; со­временными мето­диками расчета и анализа социально-экономических пока­зателей в России и за рубежом, характери­зующих экономиче­ские процессы и яв­ления на микро­уровне.

Лекция, расчетно- аналити­ческие задания,

консуль­тации препода­вателя

5

Анализ платеже­способно­сти и ликвид­ности компании

Экономическое содержание понятий платежеспособности и ликвидности компании.

Основные направления ана­лиза ликвидности. Ликвид­ность баланса. Показатели ликвидности. Факторы, вли­яющие на показатели лик­видности. Анализ эффектив­ности управления дебитор­ской задолженностью. Срав­нительный анализ эффектив­ности управления дебитор­ской и кредиторской задол­женностью. Анализ эффек­тивности управления запа­сами. Анализ управления де­нежными средствами. Внут­ренний анализ краткосроч­ных обязательств.

ПК-1, ПК-3, ПК-14

Знать:- цели и за­дачи изучения затрат рабочего времени, методы изучения за­трат рабочего вре­мени, их особенно­сти, особенности ор­ганизации и прове­дения работ.

Уметь: осуществ­лять подготовку ма­териалов, необходи­мых для проведения наблюдения, вы­брать метод изуче­ния затрат рабочего времени, проводить наблюдение, обраба­тывать данные, по­лученные в ходе наблюдения, делать расчеты необходи­мых показателей, анализировать их, давать предложения по оптимизации тру­дового процесса и затрат рабочего вре­мени

Владеть:- методами проведения наблю­дения и обработки данных,

- расчетами базового инструмен­тария финансового менеджмента.

Лекция, расчетно- аналити­ческие задания, кейс-стади, консуль­тации препода­вателя

6

Анализ финансо­вой устойчи­вости компании

Классификация видов устой­чивости. Значение финансо­вой устойчивости. Класси­фикация факторов, оказыва­ющих влияние на финансо­вую устойчивость компании.

Основные направле­ния анализа финансовой устойчивости.

Абсолютные показа­тели финансовой устойчиво­сти компании – показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их фор­мирования. Типы финансо­вой устойчивости.

Анализ структуры ка­питала, выявление рацио­нальности соотношения соб­ственных и заемных средств и их размещения в активе бухгалтерского баланса.

Обоснование целесообразно­сти привлечения кредитов банка. Эффект финансового рычага. Оценка кредитоспо­собности заемщика.

ОК-3; ПК- 5;

ПК-9

Знать:- основы по­строения, расчета и анализа современной системы показателей финансовой устой­чивости; - условия при которых при­влечение заемных средств является це­лесообразным,

- мето­дики проведения анализа финансовой устойчивости.

уметь: - вырабаты­вать соответствую­щую реальным усло­виям и ограниче­ниям внешней среды управленческие ре­шения по выбору источников финан­сирования компа­нии;

- формировать полную и достовер­ную информацию о структуре капитала компании,

- дать экономическую интерпретацию по­лученным результа­там анализа показа­телей финансовой устойчивости,

владеть: - навыками фор­мулировать реко­мендации по повы­шению финансовой устойчивости ком­пании;

- навыками видеть фи­нансовые послед­ствия принимаемых решений и компе­тентно влиять на развитие событий;

Лекция, расчетно- аналити­ческие задания, кейс-стади, консуль­тации препода­вателя

7

Анализ движения денежных потоков

Основные понятия, связан­ные с движением денежных потоков. Классификация и методы измерения денежных потоков. Ликвидный денеж­ный поток.

Основные направления ана­лиза движения денежных средств.

Анализ стабильности денеж­ных потоков.

Анализ достаточности де­нежных средств для погаше­ния обязательств. Условия возникновения и регулиро­вания дефицита (излишка) денежных средств

ОК-3; ПК- 5; ПК-6:

ПК-9

Знать: - методы ана­лиза движения де­нежных средств;

- ос­новы построения, расчета и анализа современной си­стемы показателей, характеризующих эффективность ис­пользования денеж­ных средств.

уметь: - вырабатывать соответствующую реальным условиям и ограничениям внешней среды финансовую политику компании по исключению дефицита денежных средств;

- формировать полную и достоверную информацию о движении денежных средств;

- читать отчет о движении денежных средств;

-датьэкономическуюинтерпретацию полученнымрезультатам анализа движения денежных средств и сформулировать рекомендации по повышению платежеспособности компании;

- видеть финансовые последствия принимаемых решений и компетентно влиять на развитие событий.

владеть: - со­временными мето­диками расчета и анализа движения денежных средств

Лекция, расчетно- аналити­ческие задания, кейс-стади, консуль­тации препода­вателя

8

Анализ деловой и рыночной активно­сти ком­пании

Основные направления ана­лиза деловой активности предприятия.

Система показателей для анализа эффективности ис­пользования ресурсов – по­казатели оборачиваемости.

Временной и структурный анализ отчета о прибылях и убытках (оценка результа­тивности деятельности ком­пании).

Анализ доходности (показа­тели рентабельности).

ПК- 5; ПК-9

Знать: методы ана­лиза деловой и ры­ночной активности компании; основы построения, расчета и анализа современ­ной системы показа­телей, характеризу­ющих деловую и рыночную актив­ность компании.

уметь:

вырабатывать соответствующую реальным условиям и ограничениям внешней среды финансовую политику компании по повышению инвестиционной привлекательности компании, совершенствованию политики управления оборотными активами, кредиторской задолженностью;

- формировать полную и достоверную информацию о использовании капитала и активов компании, эффективности дивидендных выплат;

-дать экономическуюинтерпретацию полученнымрезультатам анализа деловой ирыночной активности компании исформулировать рекомендации поповышению рекомендации по формированию дивиденднойполитики, повышению еерентабельности, управлениюзапасами,дебиторскойзадолженностью, денежнымисредствами;

- видеть финансовые последствия принимаемых решений и компетентно влиять на развитие событий.

владеть: основами теории организаци­онного поведения, навыками отноше­ний с контрагентами рыночных отноше­ний - инвесторами, покупателями, по­ставщиками; расче­тами базового ин­струментария деловой и рыночной активности компаний.

Лекция, рас­четно- анали­ти­ческие за­дания, кейс-стади, кон­суль­тации препода­ва­теля

9

Оценка потенци­ального банкрот­ства ком­пании

Оценка финансовой несосто­ятельности компании. Ме­тоды определения неудовле­творительной структуры ба­ланса. Методы определения признаков банкротства. Осо­бенности экономиче­ского анализа на различных ста­диях жизненного цикла ком­пании. Определе­ние приори­тетных направлений финан­сового оздоровления компа­нии

ОК-3; ПК- 5; ПК-9

Знать: методы оценки потенциаль­ного банкротства; расчета и анализа современной си­стемы показателей, характеризующих кризисное состоя­ние компании.

уметь:

вырабатывать соответствующую кризисным условиям и ограничениям внешней среды антикризисные меры по финансовому оздоровлению компании; формировать полную и достоверную информацию о финансовом состоянии компании; читать финансовую отчетность; дать экономическую интерпретацию полученным результатам оценки потенциального банкротства компании и сформулировать рекомендации по выходу ее из кризиса; видеть финансовые последствия принимаемых решений и компетентно влиять на развитие событий.

владеть: - современными рос­сий­скими и зару­бежными методи­ками расчета и ана­лиза потенциального банкротства компа­нии.

Лекция, рас­четно- анали­ти­ческие за­дания, кейс-стади, кон­суль­тации препода­ва­теля

Вопросы для самопроверки, вопросы и задания для самостоятельной ра­боты

Раздел 1.Экономический анализ как вид управленческой деятельности.

Вопросы для самопроверки

1. Понятие и предмет экономического анализа.

2. Принципы экономического анализа.

3. Содержание и задачи экономического анализа.

4. Методы и приемы, применяемые в экономическом анализе.

5. Подходы к оценке эффективности ресурсного потенциала.

6. Экономический анализ как основа принятия управленческих решений.

7. Интересы основных пользователей экономической информации.

Тест

1. Предметом экономического анализа является:

а) кругооборот капитала;

б) явления социально-культурной сферы;

в) хозяйственные процессы и их конечные результаты.

2. Принцип экономического анализа, заключающийся в изучении экономических явлений и процессов в их взаимосвязи:

а) регулярность;

б) объективность;

в) системность.

3. Совокупность специальных приемов и методов экономического анализа это:

а) объект анализа;

б) субъект анализа;

в) инструментарий анализа;

4. К традиционным методам и приемам экономического анализа не относится:

а) использование аналитических показателей;

б) дисконтирование;

в) разработка аналитических формул;

г) сравнение.

5. К нетрадиционным методам и приемам экономического анализа не относится:

а) эвристический метод;

б) маржинальный метод;

в) индексный метод;

г) имитационное моделирование.

6. Определение экономической эффективности использования ресурсов это:

а) предмет анализа;

б) задача анализа;

в) метод анализа.

7. Оценка управленческих решений относится к:

а) анализу хозяйственной деятельности предприятия;

б) анализу финансовой деятельности предприятия;

в) анализу нововведений и их инвестирования.

8. Государственные контролирующие органы относятся к:

а) внешним заинтересованным пользователям;

б) внешним сторонним пользователям;

в) внутренним пользователям.

Вопросы для самостоятельной работы

Раздел 2. Виды экономического анализа

Вопросы для самопроверки

1. Критерии классификации видов экономического анализа.

2. Отличия детерминированного и стохастического способов факторного анализа.

3. Методы элиминирования в факторном анализе.

4. Сущность функционально-стоимостного анализа.

5. Показатели затрат и себестоимости продукции.

6. Факторный анализ себестоимости продукции.

7. Показатели произведенной и реализованной продукции.

Задания

Задание 1. Предприятие производит один вид изделий. В отчетном периоде предприятие имеет следующие показатели (тыс. руб.):

выручка от продаж – 20 000;

постоянные затраты – 8 000;

переменные затраты – 10 000;

прибыль от продаж – 2 000.

Прогноз на планируемый период – уменьшение спроса на продукцию предприятия. Предприятие стоит перед выбором – уменьшить объем продаж в натуральных единицах или снизить цены. Возможные варианты:

а) при снижении цен на 5% можно сохранить базисный натуральный объем продаж;

б) при снижении натурального объема продаж на 7% можно сохранить базисные цены;

в) при снижении цен на 10% можно увеличить натуральный объем продаж на 3%.

Выбор варианта может зависеть от того, что важнее для предприятия: выручка от продаж или прибыль от продаж.

Какой вариант предпочтителен для предприятия в условиях изменения спроса на его продукцию.

Задание 2. Постоянные издержки компании составляют 10 тыс. руб. Переменные расходы на единицу продукции равны 50 руб. Цена единицы продукции – 100 руб. Рассчитайте критический объем производства и влияние на него:

– увеличения постоянных расходов на 10%;

– уменьшение переменных расходов на 15%.

Тест

1. К видам экономического анализа не относится:

а) анализ хозяйственной деятельности предприятия;

б) анализ финансового состояния предприятия;

в) анализ движения денежных средств предприятия.

2. Сравнение результатов хозяйственной деятельности с показателями плана это:

а) горизонтальный анализ;

б) вертикальный анализ;

в) трендовый анализ;

г) факторный анализ.

3. Выявление влияния отдельных факторов на результативный показатель это:

а) маржинальный анализ;

б) функционально-стоимостной анализ;

в) детерминированный анализ.

4. Факторный анализ прибыли от реализации продукции проводится с применением:

а) приема цепных подстановок;

б) приема сравнения;

в) приема балансовой увязки.

5. В основе оценки влияния факторов на прибыль лежит принцип:

а) индукции;

б) дедукции;

в) конкретности;

6. Под функционально-стоимостным анализом понимается:

а) метод поиска более дешевых способов выполнения главных функций;

б) метод поиска наиболее дорогих способов выполнения главных функций;

в) метод линейного программирования;

7. Назначение классификации затрат на производство по экономическим элементам затрат:

а) расчет себестоимости единицы конкретного вида продукции;

б) основание для составления сметы затрат на производство;

в) исчисление затрат на материалы;

г) определение затрат на заработную плату;

д) установление цены изделия.

8. К затратам на управление и организацию производства в себестоимости продукции относятся затраты:

а) прямые;

б) косвенные;

в) постоянные;

г) переменные;

д) по обслуживанию оборудования.

9. Под себестоимостью продукции понимают:

а) все расходы предприятия, связанные с производством и реализацией определенного объема конкретной продукции;

б) прямые и общехозяйственные расходы предприятия на производство определенного объема конкретной продукции;

в) затраты предприятия на сырье и материалы, услуги сторонних предприятий производственного характера, заработную плату, отчисления на социальные нужды и общецеховые расходы.

10. На снижение себестоимости продукции влияют внутрипроизводственные технико-экономические факторы:

а) улучшение использования природных ресурсов;

б) повышение технического уровня производства;

в) улучшение структуры производимой продукции;

г) изменение состава и качества природного сырья;

д) изменение размещения производства.

11. К методам учета затрат и калькулирования фактической себестоимости продукции относятся:

а) попередельный метод;

б) факторный метод;

в) нормативный метод;

г) позаказный метод;

д) аналитический метод.

12. К анализу производства и реализации продукции относится:

а) оценка степени выполнения плана производства;

б) планирование объема производства и продажи;

в) заключение договоров на поставку;

г) оценка выполнения договорных обязательств.

13. Методы экономического анализа, используемые при анализе объема выпуска и продажи продукции:

а) оценка степени выполнения плана производства;

б) сравнение плановых и фактических показателей;

в) балансовый метод;

г) индексный метод.

14. При анализе объема и структуры выпуска продукции рассчитываются показатели:

а) базисный темп роста;

б) удельный вес изделий;

в) средняя цена;

г) запасы готовой продукции;

д) остатки готовой продукции.

15. Объем реализации определяется:

а) отпускной ценой включая НДС;

б) отпускной ценой не включая НДС;

в) рыночной ценой продукции.

16. При анализе технического уровня и качества продукции решаются задачи:

а) оценки выполнения договорных обязательств;

б) оценки технического уровня продукции;

в) выявления брака и потерь;

г) выявления потерь рабочего времени.

17. К факторам, прямо влияющим на объем выпуска в стоимостном выражении продукции, относятся:

а) структурные сдвиги;

б) изменение средней цены;

в) изменение остатков готовой продукции;

г) изменение материально-технической базы;

д) организация производства.

18. Объектами анализа производства и продажи продукции являются:

а) качество продукции;

б) объем производства;

в) показатели эффективности использования основных фондов;

г) показатели ритмичности производства;

д) показатели трудовых ресурсов.

Раздел3Содержание и значение финансового анализа в деятельности компании

Вопросы для самопроверки

  1. Сущность финансового анализа.

  2. Цель и задачи финансового анализа компании.

  3. Виды финансового анализа.

  4. Сущность основных интересов и целей финансового анализа различных пользователей результатов финансового анализа.

  5. Отличия финансового и управленческого анализа.

  6. Характеристика финансовой отчетности - основного источника анализа финансового состояния предприятия.

  7. Понятие учетной политикой компании. Допущения и требования к формированию учетной политики компании.

  8. Какие элементы учетной политики компании влияют на финансовые показатели ее деятельности?

  9. Качественные характеристики информации.

  10. Сопоставимость финансовой информации.

Вопросы для самостоятельной работы

  1. Критерии классификации балансов.

  2. Особенности формирования «Отчета о прибылях и убытках».

  3. Особенности формирования «Отчета о движении денежных средств».

Задания и тесты для самостоятельной работы

Задание 1. Составить бухгалтерский баланс на основе состава данных.

Задание 2. Составить бухгалтерский баланс и отчет о движении денежных средств на основе состава данных.

Задание 3. Определить основные типы балансов.

Раздел 4 Методы и процедуры анализа финансового состояния компании

Вопросы для самопроверки

  1. Какие виды анализа финансового состояния компании используются аналитиками?

  2. Дайте характеристику методам финансового анализа.

  3. Поясните понятие «пороговое», «нормативное» значение финансовых коэффициентов?

  4. Определите этапность проведения финансового анализа.

  5. В чем отличие предварительной оценки финансового состояния компании от детализированного анализа ее финансового состояния?

  6. Какое назначение имеет определение чистых активов для полных товариществ, обществ с ограниченной ответственностью, акционерных обществ и унитарных предприятий, основанных на праве хозяйственного ведения?

Вопросы для самостоятельной работы

  1. Какие виды анализа финансового состояния компании используются аналитиками?

  2. Дайте характеристику методам финансового анализа.

  3. Поясните понятие «пороговое», «нормативное» значение финансовых коэффициентов?

  4. Определите этапность проведения финансового анализа.

  5. В чем отличие предварительной оценки финансового состояния компании от детализированного анализа ее финансового состояния?

  6. Какое назначение имеет определение чистых активов для полных товариществ, обществ с ограниченной ответственностью, акционерных обществ и унитарных предприятий, основанных на праве хозяйственного ведения?

  7. Достоинства и недостатки аналитических коэффициентов.

  8. Сущность и назначение расчета эталонных значений финансовых коэффициентов.

  9. Использование методов анализа в зависимости от исходной информационной базы.

Задания для самостоятельной работы

Задание 1. Провести анализ динамики активов и пассивов баланса на базе отчетности компании, сформулировать выводы.

Задание 2. Провести анализ Отчета о прибылях и убытках на основе горизонтального метода, сформулировать выводы.

Задание 3.Подготовить обзор методик проведения финансового анализа.

Раздел 5. Анализ платежеспособности и ликвидности компании

Вопросы для самопроверки

  1. Что понимается под ликвидностью и платежеспособностью компании?

  2. В чем отличие платежеспособности краткосрочной и долгосрочной?

  3. Что понимается под ликвидностью активов компании?

  4. Назовите факторы, оказывающие влияние на ликвидность активов.

  5. Какие показатели наиболее адекватно характеризуют финансовое положение компании в краткосрочном плане?

Вопросы для самостоятельной работы

  1. Существует ли различие между понятиями «ликвидность» и «платежеспособность»?

  2. Какие относительные показатели используются для оценки ликвидности, платежеспособности.

  3. Сформулируйте понятия «ликвидность компании» и «ликвидность баланса».

Задания и тесты для самостоятельной работы

Задание 1. Провести анализ показателей ликвидности, определить ликвидность баланса. Сформулировать выводы и рекомендации.

Задание 2. Определить систему показателей ликвидности, виды и взаимосвязь.

Задание 3.Дать характеристику факторов, влияющих на ликвидность активов.

Кейс 1. Бухгалтерский Баланc Компания «АВС» имеет следующий состав активов и пассивов:

Высоколиквидные активы

Быстрореализуемые активы

Медленно-реализуемые активы

Трудно-реализуемые активы

Наиболее срочные обязательства

Краткосрочные пассивы

Долгосрочные пассивы

Постоянные пассивы

Задание:

1. Определить размер активов и пассивов при условии соблюдения ликвидности баланса.

2. Определить Коэффициент текущей ликвидности и изменения этого показателя для каждой ситуации:

2. 1.Поступление денежных средств по договору краткосрочного кредита в размере 300 000 руб.

2. 2. Списание материалов в производство - 20 000 руб.

2. 3. Поставка основных средств от поставщика по счету на сумму – 24000 руб., в т. ч. НДС 4000 руб.

Раздел6. Анализ финансовой устойчивости компании

Вопросы для самопроверки

  1. Назовите виды устойчивости, имеющие место в хозяйственной практике компании.

  2. Дайте определение понятию «финансовая устойчивость».

  3. Назовите состав абсолютных показателей финансовой устойчивости компании.

  4. Какие существуют типы финансовой устойчивости?

  5. Дайте характеристику коэффициентов финансовой устойчивости.

Вопросы для самостоятельной работы

  1. Условия повышения финансовой устойчивости.

  2. Цель определения кредитоспособности заемщика

  3. Подходы к оценке финансовой устойчивости компании.

Задания для самостоятельной работы

Задание 1. Определить адекватность структуры активов и структуре источников финансирования.

Задание 2. Провести обзор методик оценки кредитоспособности заемщика. Особенности скорринговых оценок кредитоспособности заемщика.

Задание 3.Дать характеристику факторов, влияющих на финансовую устойчивость компании.

Задание 4. Провести анализ показателей финансовой устойчивости, определить ликвидность баланса. Сформулировать выводы и рекомендации.

Кейс 1.

Комиссия, уполномоченная проводить в г. Благовещенск конкурс на разработку Гаринского железорудного месторождения, приступила к сравнению конкурсных заявок, от нескольких инвестиционных компаний. По результатам конкурса победитель получит право добывать руду на участке протяженностью 11,2 километра в течение 20 лет. Этот срок будет корректироваться после разведки и составления проекта освоения.

Справочные данные:

Гаринское (синоним – Гарьское) месторождение расположено в Мазановском районе Амурской области, в 140 километрах от города Свободного и 80-90 километрах от БАМа. Ближайший населенный пункт – поселок Майский, находящийся в 45 километрах к юго-востоку. Месторождение, расположенное на левом берегу реки Гарь, было разведано полвека назад, в 1950-1955 годах. Общая протяженность рудного поля – 4 000 метров. На месторождении три типа руд. Основной – магнетитовые, среди них руд с содержанием железа больше половины – 37%, с содержанием от одной пятой до половины – 63%. Магнетит-гематитовые руды имеют ограниченное распространение и находятся в восточной части Гаринского месторождения, валунчатые также почти не встречаются, но присутствуют. По данным госкомиссии по запасам, месторождение содержит 400 миллионов тонн руды.

В комиссию поступила конкурсная заявка от компании Y. В своем технико-экономическом обосновании компания предлагает три источника привлечения инвестиций для разработки Гаринского месторождения.

1) полностью за счет собственных средств;

2) 50% - собственные средства, 50% - за счет использования банковского кредита под 15% годовых;

3) 38,5% - собственные средства, 38,5%- привлечение средств крупной иностранной компании под 12% годовых, 23% - привлечение банковского кредита под 13,5%.

Норма общей прибыли на вложенный капитал составляет 20%. Объем инвестиций – 6,5 млрд.руб.По подсчетам компании, месторождение должно окупиться за 9 лет при добыче 5 миллионов тонн руды в год. Компания планирует перерабатывать руду в Амурской области, на базе месторождения осуществить строительство горно-обогатительного комбината, где предполагается производить из руды окатыши, брикеты, чугун и заготовку для стали, тем самым обеспечить рабочими местами местных жителей и принимать активное участие в развитии социально-экономической сферы Приамурья.

Насколько выдвинутое предложение заинтересует комиссию,и какой из предложенных вариантов финансирования является более выгодным?

Кейс 2.

Компания стоит перед выбором источников финансирования. Следует учесть распределения рисков между собственниками и кредиторами. Существует три варианта заимствования с точки зрения собственника (Табл.1)Определить выбор источников финансирования проекта.

Таблица 1

Выбор источников финансирования

Млн. руб.

№ п/п

I

II

III

1.

Собственный капитал

1000

500

200

2.

Заемный капитал

500

800

3.

Инвестиции

1000

1000

1000

4.

Планируемая прибыль

150

150

150

5.

Ставка за кредит

10

12

6.

Чистая прибыль

8.

Рентабельность СК

9.

ЭФР

10

Рентабельность СК с учетом ЭФР

Раздел 7 Анализ движения денежных средств

Вопросы для самопроверки

  1. Основные понятия движения денежных потоков.

  2. Основные показатели эффективности использования денежных средств.

  3. Методы составления отчета о движении денежных средств.

  4. Основные причины дефицита денежных средств.

  5. Основные меры по повышению платежеспособности компании.

Вопросы для самостоятельной работы

  1. В чем преимущества использования показателей денежного потока в оценке финансовой устойчивости компании?

  2. Преимущества и недостатки прямого и косвенного методов составления отчета о движении денежных средств компании.

  3. Мониторинг движения денежных средств компании

Задания для самостоятельной работы

Задание 1. Провести анализ движения денежных средств компании и сформулировать выводы.

Задание 2. Составить бюджет денежных средств компании.

Задание 3. Составить Отчет о движении денежных средств компании, провести анализ и разработать рекомендации.

Задание 4. Формирование Отчета о движении денежных средств.

На основе данных бухгалтерского баланса составить Отчет о движении денежных средств.

Бухгалтерский баланс компании «АВС»

АКТИВ

На начало года

На конец года

Внеоборотные активы

1140

1400

Оборотные активы

Запасы

590

640

Дебиторская задолженность

850

1040

Денежные средства

75

15

Баланс

2655

3095

ПАССИВ

На начало года

На конец года

Уставный капитал

1500

1500

Нераспределенная прибыль

20

200

Кредиты банков

700

1000

кредиторская задолженность

340

380

Трочие краткосрочные пассивы

95

15

Баланс

2655

3095

Справочно: Основные средства по первоначальной стоимости (начало года 1460 тыс.руб.; конец года - 1880 тыс. руб.); начисленный износ (начало года 320 тыс. руб; конец года - 480 тыс. руб.). Операции выбытия основных средств отсутствуют. Бухгалтерская прибыль отчетного года 277 тыс.руб.; налог на прибыль 97 тыс. руб.

Отчет о движении денежных средств компании «АВС».

Текущая деятельность

Чистая прибыль

Износ внеоборотных активов

Увеличение запасов

Увеличение дебиторской задолженности

Увеличение кредиторской задолженности

Уменьшение прочих пассивов

Итого изменение денежных средств от текущей деятельности

Инвестиционная деятельность

Приобретение основных средств

Итого изменение денежных средств от инвестиционной деятельности

Финансовая деятельность

Увеличение кредитов банка

Итого изменение денежных средств от финансовой деятельности

Общее изменение денежных средств

Денежные средства на начало периода

Денежные средства на конец периода

Раздел8. “Анализ деловой и рыночной активности компании ”

Вопросы для самопроверки

  1. Определите состав показателей для оценки деловой активности компании.

  2. Дайте характеристику качественных и количественных критериев деловой активности компании.

  3. Определите понятия «чистый оборотный капитал», «постоянный оборотный капитал», «рабочий капитал».

  4. Дайте характеристику длительности финансового цикла.

  5. Перечислите факторы, оказывающие влияние на рентабельность оборотных активов.

  1. Дайте характеристику структуры доходов компании.

  2. Дайте характеристику расходов организации.

  3. Факторы роста прибыли.

  4. Перечислите состав показателей оценки рентабельности компании.

  5. Назовите основные пути повышения рентабельности.

Вопросы и задания для самостоятельной работы

              1. Алгоритм анализа показателей деловой активности.

              2. Определите состав показателей оценки рыночной активности компании.

              3. В чем сущность методических подходов к расчету нормативных эталонных значений показателей деловой активности?

              4. Факторы изменения доходов и расходов.

              5. Взаимосвязь показателей рентабельности и доходности.

              6. Целевое использование показателей рентабельности.

Задания и тесты, кейсы для самостоятельной работы

Задание 1. Провести анализ показателей деловой активности. Сформулировать выводы и рекомендации.

Задание 2. Проанализировать особенности использования бенчмаркинга в управлении оборотными активами.

Задание 3.Дать характеристику факторов, влияющих на показатели деловой активности.

Задание 4. Составить кейс по оценке деловой активности компании.

Задание 5. Провести анализ показателей рентабельности. Сформулировать выводы и рекомендации.

Задание 6. Возможности использования бенчмаркинга в повышении рентабельности.

Задание 7. Составить кейс по оценке рыночной активности компании.

Кейс 1. Общая оценка финансового состояния ЗАО «Восход» (торговля)

Торговая площадь магазина составляет 279,6 кв.м..

Определяющей чертой финансовой политики ЗАО «Восход» в течение 2006 г. была чрезвы­чайно высокая зависимость от заемных средств. По состоянию на 01.01.2007 г. доля заемных средств в общем имуществе предприятия со­ставляла 78,8 %. Экономические результаты деятельности ЗАО «Восход» за истекший период не позволили предприятию существенно сокра­тить уровень изначально сформировавшейся задолженности. Задолженность имеет хрониче­ский, переходящий характер. Новые кредитные ресурсы используются не на расширение объ­ема продаж, а на погашение ранее возникших задолженностей.

1. Каковы даль­нейшие перспективы развития предприятия ?

Оценка показателей, характеризующих способность предприятия возвратить за­емные средства.

Показатели, характеризующие спо­собность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства в ближайшее время

Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) (Кп) составил 0,94

Промежуточный коэффициент ликвидности составил

0,078.

2. О чем свидетельствуют значения показателей ликвидности?

Для оценки вероятных сроков погашения задолженности ЗАО «Восход» перед кредито­рами были рассчитаны показатели, характери­зующие оборачиваемость ресурсов предпри­ятия.

Показатели, характеризующие обо­рачиваемость ресурсов

Коэффициент оборачиваемости товарных запа­сов составил 0,57. Длительность оборота - 204 дня или 6, 8 мес.( норматив для торговли - 90-100 дней);

Коэффициент оборачиваемости дебиторской за­долженности составлял 6,0. Длительность обо­рота дебиторской задолженности 15 дней.

  1. Дайте оценку возможности ЗАО «Восход» по возврату полученного кредита.

  2. Сформулируйте рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

Кейс 2. Доход компании «Алмаз» в прошлом году составил 1 млн. руб. Компания может либо продолжать работу в том же режиме, получая в дальнейшем аналогичный доход, либо реинвестировать часть прибыли на следующих условиях:

Доля реинвестируемой прибыли, %

Достигаемый темп прироста прибыли, %

Требуемая акционерами норма прибыли, %

0

0

10

10

6

14

20

9

14

30

11

18

Что для компании является наиболее предпочтительным?

Кейс 3.Дивиденд на одну акцию компании в отчетном годусоставил 1,6 руб. Компания изменяет порядок выплат дивидендов и выбирает методику стабильного уровня дивидендов. При этом, максимальный уровень коэффициента дивидендных выплат не должен превышать 50%. Вместе с тем, компания будет стараться обеспечить прирост дивиденда на 25% ежегодно. Проанализируйте результат осуществления компанией такой политики, если прибыль к распределению в первый год составляет 5 тыс. руб., во второй – 8 тыс. руб., в третий – 10 тыс. руб., в четвертый – 4 тыс. руб. При этом в первый год дивиденд на одну акцию определен компанией в размере 2 руб. Количество акций компании, находящихся в обращении составляет 1 000 шт.

Раздел 9. “Оценка потенциального банкротства компании ”

Вопросы для самопроверки

  1. Дайте понятие финансовой несостоятельности компании.

  2. Дайте характеристику диагностики несостоятельности (банкротства) компании.

  3. Факторы, определяющие кризисное состояние компании.

  4. Перечислите критерии, дающие возможность прогнозировать потенциальное банкротство компании.

  5. Сущность зарубежных подходов оценки потенциального банкротства компании.

Вопросы для самостоятельной работы

              1. Определите достоинства и недостатки известных методов прогнозирования банкротства.

              2. Основные направления антикризисной финансовой программы.

              3. Сущность антикризисного менеджмента.

Задания и тесты для самостоятельной работы

Задание 1. Провести оценку потенциального банкротства. Сформулировать выводы и рекомендации.

Задание 2. Составить кейс по оценке потенциального банкротства.

5. Учебно-методическое и материально-техническое обеспечение дисциплины

    1. Литература

Базовый учебник

  1. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – Санкт-Петербург, ПИТЕР, 2010

  2. Комплексный экономический анализ./ под. ред. Войтоловского Н.В., Калининой А.Н. .- Питер, 2010

Основная литература по дисциплине

1.Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс] : учебник / Б. Т. Жарылгасова, А. Е. Суглобов. - Электрон.дан. - М. : КНОРУС, 2008

              1. Адамайтис, Л. А.Анализфинансовой отчетности : практикум: учеб.пособие / Л. А. Адамайтис. - М. :КноРус, 2007.

              2. Артеменко, В. Г.Анализфинансовой отчетности : учебное пособие / В. Г. Артеменко, В. В. Остапова . - 3-е изд., испр. и доп. - М. : Омега-Л, 2008.

              3. Кондраков, Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет : учебник / Н. П. Кондраков. - М. : Проспект, 2009.

              4. Савицкая, Г. В.Анализфинансового состояния предприятия [Текст] : практикум / Г. В. Савицкая. - Минск : Изд-во Гревцова, 2008.

Дополнительная литература по дисциплине

  1. Брэйли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. - М: Олимп-Бизнес, 2006.

  2. Ван ХорнДж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 1996.

  3. Камышанов, П. И.. Бухгалтерская финансовая отчетность: составление и анализ / П. И. Камышанов, А. П. Камышанов. - 8-е изд., испр. и доп. - М. : Омега-Л, 2009.

  4. Пожидаева, Т. А.Анализфинансовой отчетности : учебное пособие / Т. А. Пожидаева. - 2-е изд., стереотип. - М. :Кнорус, 2008.

  1. Хигинс, Роберт С. Финансовый анализ: инструменты для принятия бизнес-решений [Текст] : учебное пособие / Роберт С. Хиггинс, М. Раймерс. - 8-е изд. - М.; СПб.; Киев : Вильямс, 2008.

Нормативная база

  1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ч.I, II). Принят Государственной думой Российской Федерации 21.10.94 и 22 12.95.

  2. Закон РФ «Об акционерных обществах» от 24.11.95. № 208-ФЗ

  3. Закон РФ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96 № 39-ФЗ

  4. Закон РФ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.98 г. № 164-ФЗ (в ред. Федерального закона от 29.01.02. № 10-ФЗ).

  5. Положение «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утв. постановлением ФКЦБ России от 02 июля 2003г. № 03–32/пс

  6. Приказ Министерства экономики РФ от 01.10.1997 г. №118 «Методические рекомендации по разработке инвестиционной политики предприятия»

  7. Приказ Министерства экономики РФ от 01.10. 1997 г. №118 «Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия»

5.2. Рекомендуемые Интернет-ресурсы:

- Интернет-еженедельник

/ - Сервер посвящен теории и практике финансового учета и корпоративных финансов.

/ - Корпоративные финансы - на сайте содержится методическая и аналитическая информация, относящаяся к инвестициям и финансовому анализу.

/ - Институт фондового рынка и управления – статьи, посвященные вопросам корпоративного управления

- Журнал Эксперт

– Информационно-справочная система Консультант – Плюс

- Практический журнал по управлению финансами предприятий «Финансовый директор»

    1. Перечень рекомендуемых обучающих, справочно-информационных, контролирующих и прочих компьютерных программ , используемых при изучении дисциплины

В преподавании курса используется следующее программное обеспечение:

  • Microsoft Word;

  • Microsoft Exsel;

  • Microsoft PowerPoint.

    1. Материально-техническое обеспечение дисциплины

При проведении лекционных занятий по дисциплине «Финансовый анализ (продвинутый уровень)» преподаватель использует аудиовизуальные, компьютерные и мультимедийные средства обучения Университета, а также демонстрационные и наглядно-иллюстрационные (в том числе раздаточные) материалы.Семинарские и практические занятия по данной дисциплине проводятся с использованием компьютерного и мультимедийного оборудования университета, при необходимости — с привлечением полезных Интернет-ресурсов и пакетов прикладных программ.

  1. Оценочные средства

    1. Тематика курсовых работ

  1. Роль финансового анализа в системе управления компании.

  1. Интересы и цели финансового анализа инвесторов компании.

  1. Эволюция подходов к анализу финансовой отчетности

  1. Оценка методик и моделей анализа финансового состояния компаний, используемых в российской практике.

  1. Виды информации и возможности ее использования в финансовом анализе.

  1. Информационная база проведения финансового анализа.

  1. Концепция финансового анализа в современных условиях.

  1. Влияние инфляции на финансовое состояние компании.

  1. Инфляция и ее влияние на принятие решений финансового характера.

  1. Общая оценка финансового состояния компании.

  1. Пути повышения финансовой устойчивости компании.

  1. Анализ оборачиваемости оборотных активов.

  1. Оценка деловой активности компании.

  1. Оценка рыночной активности компании.

  1. Анализ показателей рентабельности.

  1. Анализ финансовых результатов деятельности компании.

  1. Оценка факторов, влияющих на рентабельность капитала.

  1. Система показателей финансовой устойчивости организации и оценка влияния факторов на их изменение.

  1. Управление кредиторскими и дебиторскими долгами компании.

  1. Анализ состава, структуры, динамики оборотных активов и оценка их оборачиваемости.

  1. Выбор современных способов управления оборотными активами.

  1. Управление денежными потоками компании.

  1. Современные методы анализа для предотвращения банкротства компании.

  1. Оценка кредитоспособности заемщика.

  1. Основные подходы к анализу и оценке финансовой устойчивости предприятий.

  1. Анализ действующих методик по разработке бизнес-планов.

  1. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

  1. Оценка эффективности инвестиционных проектов.

  1. Определение приоритетных направлений финансового оздоровления компаний.

  1. Обобщение зарубежного опыта в сфере антикризисного управления компании.

  1. Оценка отечественных и зарубежных методик прогнозирования банкротства компаний.

  2. Управление финансовой устойчивостью компании на основе Сбалансированной Системы Показателей.

  3. Анализ и управление дебиторской задолженностью.

6.2. Вопросы к экзамену

1. Принципы и методы организации и проведения экономического анализа деятельности компании.

2. Методыоценки эффективности использования ресурсного потенциала предприятия.

3. Использование результатов анализа в целях обоснования оптимальных управленческих решений.

4. Диагностики потенциала предприятия.

5. Методы факторного анализа экономических результатов.

6. Анализ и управление затратами и себестоимостью продукции.

7. Анализ производства и продаж продукции.

8. Характеристика информационной базы проведения финансового анализа.

9. Отличия финансового анализа от управленческого анализа.

10. Оценка потенциального банкротства компании.

11. Меры финансового оздоровления кризисных компаний.

12. Особенности разработки Сбалансированной системы показателей.

13. Методы финансового анализа.

14. Значение финансового анализа в принятии управленческих решений.

15. Показатели ликвидности. Меры по улучшению платежеспособности компании.

16. Общая оценка финансового состояния предприятия.

17. Подходы к определению ликвидности.

18. Цель и задачи финансового анализа. Пользователи финансового анализа.

19. Система показателей для оценки рентабельности.

20. Методы проведения финансового анализа. Недостатки коэффициентного метода проведения финансового анализа.

21. Особенности финансового анализа предприятий, имеющих признаки несостоятельности (банкротства).

22. Основные понятия, связанные с движением денежных потоков.

23. Финансовый анализ как часть экономического анализа.

24. Анализ дебиторской задолженности. Приемы управления дебиторской задолженностью.

25. Сравнительный анализ эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

26. Характеристика аналитических процедур проведения финансового анализа.

27. Показатели деловой активности предприятия.

28. Понятие и расчет чистых активов. Оценочное и директивное значение этого показателя.

29. Понятие финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости.

30. Оценка кредитоспособности заемщика.

31. Характеристика ф.2 Отчет о прибылях и убытках.

32. Характеристика ф.4 Отчет о движении денежных потоков.

33. Показатели эффективности использования основных средств.

6.3. Примеры тестов для контроля знаний

1. Информационная база проведения финансового анализа:

а) бухгалтерская отчетность;

б) данные налогового учета;

в) данные управленческого учета.

2.Формирование полной и достоверной информации о деятельности компании и ее имущественном положении является задачей учета:

а) оперативного;

б) бухгалтерского;

в) статистического;

г) оперативного и статистического.

3. К первичным характеристикам информации относятся:

а) значимость и сопоставимость;

б) надежность и сопоставимость;

в) значимость и надежность.

4. В системе управления бухгалтерский учет выполняет функцию:

а) планирования;

б) информационную;

в) регулирования;

г) техническую.

5. Принцип объективности применительно к информационному обеспечению означает, что:

а) должно достигаться единство информации, поступающей из различных источников (бухгалтерского, статистического, оперативного учета, плановой информации);

б) информация должна быть оперативной;

в) система экономической информации должна достоверно отражать процесс производства, обращения, распределения и потребления, использования ресурсов;

г) возможно сокращение объема первичной информации и объема предварительных данных за счет повышения коэффициента использования; копирование первичных данных с целью эффективного использования каналов связи и преобразующих устройств.

6. Принцип рациональности применительно к информационному обеспечению означает, что:

а) должно достигаться единство информации, поступающей из различных источников (бухгалтерского, статистического, оперативного учета, плановой информации);

б) система экономической информации должна достоверно отражать процесс производства, обращения, распределения и потребления, использования ресурсов;

в) возможно сокращение объема первичной информации и объема предварительных данных за счет повышения коэффициента использования; копирование первичных данных с целью эффективного использования каналов связи и преобразующих устройств.

г) информация должна быть оперативной.

7. К «больным» статьям бухгалтерской отчетности относятся:

а) просроченная дебиторская и кредиторская задолженность;

б) дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты;

в) векселя выданные просроченные, векселя полученные просроченные;

г) все вышеперечисленное.

8. Нормативным ограничением коэффициента текущей ликвидности является:

а) от 1 до 2; б) более 2; в) менее 1.

9. Какие из перечисленных пассивов относятся к срочным обязательствам?

а) краткосрочные кредиты и займы.

б) расчеты с кредиторами.

в) долгосрочные кредиты и займы.

10. К основным характеристикам ликвидности и плате­жеспособности компании относятся:

а) величина собственных оборотных средств;

б) коэффициенты ликвидности;

в) доля собственного капитала в общей сумме ис­точников.

11Какие из перечисленных активов относятся к медленно реализуемым активам?

а) внеоборотные активы;

б) запасы и затраты;

в) долгосрочные финансовые вложения.

12.При каком из приведенных соотношений баланс компании считается абсолютно ликвидным?

а) А1≥П1

б) А1≥П1

в) А1≥П1

А2≤П2

А2≥П2

А2≤П2

А3≥П3

А3≥П3

А3≤П3

А4≥П4

А4≤П4

А4≥П4

13. Какие из перечисленных пассивов относятся к долгосрочным?

а) источники собственных средств.

б) долгосрочные кредиты и займы.

в) расчеты с кредиторами.

14.Уровень платежеспособности компании в базисном периоде принимается во внимание при планировании:

а) выручки от продаж;

б) прибыли от продаж;

в) пассива баланса.

15. Понятие финансовая устойчивость означает:

а) способность компании производить отчисления в госбюджет и внебюджетные фонды;

б) способность работы компании без привлечения банковских кредитов и других заемных средств;

в) определенное состояние счетов компании, гарантирующее ее постоянную платежеспособность.

16. Какие из показателей характеризуют финансовую устойчивость компании:

а) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

б) коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

в) коэффициент маневренности собственного капитала;

г) коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

17.Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризуют:

а) тип финансовой устойчивости компании с точки зрения возможности формирования запасов и затрат за счет «нормальных» источников финансирования;

б) степень зависимости компании от внешних инвесторов и кредиторов.

18. Какое ограничение коэффициента автономии является нормативным:

а) К > 0,1 б) К ≥ 0,7 в) К < 0,7

19.Коэффициент обеспечен­ности собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение:

а) ВА /СК ; б) СОК/ОА ; б) ЗК/ВБ

ВА – внеоборотные активы; СК – собственный капитал; СОК – собственный оборотный капитал; ОА – оборотные активы; ЗК – заемный капитал; ВБ – валюта баланса.

20.Какие показатели баланса определяют источники средств компании:

а) собственные средства, заемные, привлеченные;

б) Основные средства, заемные, привлеченные.

в) собственные средства, заемные, денежные средства.

21. Какое ограничение коэффициента маневренности является нормативным?

а) 0,5 – 1; б) 0,2–0,5; в) 1–2.

22. Какие из показателей характеризуют деловую активность компании:

а) коэффициент самофинансирования;

б) коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

в) коэффициент маневренности;

г) коэффициент оборачиваемости оборотного капитала.

23.К относительным показателям количественной оценки деловой активности не относятся:

а) показатели оборачиваемости оборотных активов;

б)показатели объема продаж;

в)показатели выпуска продукции;

г) показатели оборачиваемости собственного капитала.

24. Влияние фактора инфляции на состояние оборотных активов состоит в:

а) снижении реальной стоимости текущих активов;

б)снижении прибыли от реализации продукции;

в)снижении спроса на капитал;

г) зависимости от внешних источников финансирования;

д) замедлении оборачиваемости, связанном с инфляционным изменением цен;

е) влияет на все вышеперечисленное.

25. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризуют:

а) отношение объема выручки от продаж продукции к среднегодовой стоимости оборотных активов;

б) размер объема выручки от продаж в расчете на один рубль оборотных средств;

в) средняя длительность одного оборота оборотных активов;

26.Более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской создает условия для:

а) повышения платежеспособности;

б) повышения рентабельности;

в) уменьшения потребности в собственных оборотных средствах.

27. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности может быть достигнуто путем:

а) увеличения выручки от продаж;

б) увеличения кредиторской задолженности;

в) увеличения запасов.

28. Эффективность использования оборотных активов характеризуется:

а) выручкой от продаж продукции;

б) их оборачиваемостью;

в) средним остатком оборотных активов.

29. В состав критериев по оценке потенциального банкротства российской компании, утвержденных постановлением Правительства Российской Федерации, не включены следующие показатели:

а) коэффициент обеспеченности собственными средствами;

б) коэффициент текущей ликвидности;

в) коэффициент абсолютной ликвидности;

г) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

30.Нормативным значением коэффициента текущей ликвидности является:

а) не менее 2;

б) не менее 1;

в) не менее 3;

  1. В соответствии с нормативами значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно быть:

а) не менее 0,1;

б) не менее 0,2;

в) не менее 0,3;

32. Что является основанием для признания структуры баланса компании неудовлетворительной:

а) если происходит уменьшение валюты баланса;

б) если хотя бы один из коэффициентов опускается ниже нормативной границы;

в) если коэффициенты не изменяются в течение трех месяцев.

33. Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по следующей формуле:

а) , б)

где - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода; - значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода; - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; - длина отчетного периода в месяцах.

7.Тематическийпланизучениядисциплины

№ п/п

Наименование разде­лов и тем

Аудиторные часы

Самостоя­тельная работа (форма, часы)

Интерактивные формы обучения

Формы текущего контроля

Лек­ции

Семи­нар­ские заня­тия

Всего

1

Экономический ана­лиз как вид управ­ленческой деятельно­сти.

1

-

2

Открытый во­прос

2

1

Тестирова­ние

2

Виды экономиче­ского анализа

1

2

2

Аналитический проект

4

Расчетно-анали­тическое зада­ние, тестирова­ние

2

3

Содержание и значе­ние финансового анализа в деятельно­сти компании

0,5

0,5

1

Доклады

4

Обсуждение в группе

1

Обсуждение докладов, рефератов

4

Методы анализа фи­нансового состояния компании

0,5

1,5

2

Расчетно-анали­тическое зада­ние, задачи

4

Расчетно-аналити­ческое задание

Решение кейсов

1

Обсуждение докладов, кейсы

5

Анализ платежеспо­собности и ликвид­ности компании

1

3

4

Расчетно-анали­тическое зада­ние, задачи,вы­работка рекомен­даций, тесты

6

Расчетно-анали­тическое зада­ние, бсуждение вгруппе, решение кейса

2

Обсужде­ние докла­дов,

кейсы, те­сты

6

Анализ финансовой устойчивости ком­пании

1

3

4

Расчетно-анали­тическое зада­ние, задачи

6

Обсуждение в группе, решение кейса

3

Обсуждение докладов,

кейсы, тесты

7

Анализ движения денежных средств

1

3

4

Расчетно-анали­тическое зада­ние, задачи,вы­работка рекомен­даций, тесты

4

Обсуждение в группе, решение кейса

2

Обсуждение докладов,

кейсы, те­сты

8

Анализ деловой и рыночной активно­сти компании

1

2

3

Расчетно-анали­тическое зада­ние, задачи,вы­работка рекомен­даций

6

Обсуждение в группе, решение кейса

2

Обсуждение докладов,

кейсы, тесты

9

Оценка потенциаль­ного банкротства ор­ганизации

1

1

2

Расчетно-анали­тическое зада­ние, задачи,

выработка реко­мендаций

6

Обсуждение в группе, решение кейса

1

Подго­товка ана­литиче­ской за­писки

Итого

8

16

24

42

18 (75%)

КСР

6

Экзамен

Курсовая

1

Смотреть полностью


Скачать документ

Похожие документы:

  1. Российский Экономический Университет им. Г. В. Плеханова факультет дистанционного обучения кафедра финансов и цен рабочая программа

    Рабочая программа
    к.э.н., профессор кафедры Экономики промышленности и организации предприятий Московского энергетического института (Технический университет) Зубкова А.
  2. Российский Экономический Университет им. Г. В. Плеханова» факультет дистанционного обучения кафедра «Банковское дело» рабочая программа

    Рабочая программа
    Данная программа дисциплины «Кредитная политика компании» (М2В4) базовой части блока дисциплин Профессионального цикла составлена с учетом современных требований к преподаванию.
  3. Аннотация рабочей программы учебной дисциплины

    Документ
    • ознакомить с сущностью, техникой расчета и направлениями использования основных количественных показателей, используемых при принятии финансовых решений;
  4. Российская Экономическая Академия им. Г. В. Плеханова» Факультет информатики Кафедра «Информационные системы в экономике и менеджменте» программа дисциплины

    Программа дисциплины
    Результат: навыки и компетенции целостного решения профессиональных проблем; практическое искусство создания и развития целостности исследовательских, бизнес-, социальных и инженерных проектов.
  5. Российская Экономическая Академия имени Г. В. Плеханова мировая экономика учебно-методическое пособие

    Учебно-методическое пособие
    Коллектив авторов: Окрут З.М., Захарова Е.В., Косарев Е.А., Климович Н.Я., Калашникова И.А., Кузнецова Г.В., Мхитарян А.А., Мигалева Т.Е., Михайлов А.

Другие похожие документы..