Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Документ'
Генеральное консульство королевства Норвегии Центр искусства и музыки библиотеки им. В. В. Маяковского (Невский, 20) Голландский Информационно-культур...полностью>>
'Документ'
Настоящий коллективный договор заключён между работниками, с одной стороны, и администрацией МОУ «ООШ с. Озерки Духовницкого района Саратовской област...полностью>>
'Конкурс'
Абылай хана Ректор – КУНАНБАЕВА Салима Сагиевна Киргизская Республика: Бишкекский гуманитарный университет Ректор – АСАНБЕКОВ Мукамедий Керезович Рес...полностью>>
'Документ'
Предлагаем Вашему вниманию специально подобранные игры, позволяющие развить вниматель­ность, наблюдательность, мышле­ние, память, связную речь, мото­...полностью>>

Программа дисциплины Экономика финансового посредничества для специальности 080105. 65 «Финансы и кредит» подготовки специалиста для направления 080100. 62 «Экономика» подготовки магистра программы «Финансовые рынки»

Главная > Программа дисциплины
Сохрани ссылку в одной из сетей:

Министерство экономического развития и торговли

Российской Федерации

Государственный университет –

Высшая школа экономики

Факультет экономики

Программа дисциплины

Экономика финансового посредничества

для специальности 080105.65 «Финансы и кредит»

подготовки специалиста

для направления 080100.62 «Экономика»

подготовки магистра программы «Финансовые рынки»

Автор – к.э.н., профессор Кафедры фондового рынка

и рынка инвестиций А.Е.Абрамов

Рекомендована секцией УМС Одобрена на заседании кафедры

Конкретная экономика фондового рынка и рынка инвестиций

Председатель Зав.кафедрой

Смирнов __________________ Берзон Н.И. ___________________

«____»__________________200 г. «___» ______ 200 г.

Утверждена УС

факультета экономики

Ученый секретарь

Протасевич Т.А.______________

«____»_________________200 г.

Москва

1. Пояснительная записка

Автор программы: к.э.н., профессор Кафедры фондового рынка и рынка инвестиций ГУ-ВШЭ Абрамов Александр Евгеньевич

Ведущий курса обладает 25-летним опытом практической работы государственных структурах (Минфине, Госкомимуществе и ФСФР России), в финансовой системе (в группах ММВБ и РТС, брокерских компаниях АТОН и Нэттрэйдер).

Требования к студентам:

Дисциплина «Экономика финансового посредничества» изучается на 2 курсе магистратуры экономического факультета и опирается на знание основ финансирования, кредитования, страхования инвестиций и фондового рынка.

Аннотация:

Если вы посмотрите на полки экономических изданий в любом крупном книжном магазине или в библиотеке, то найдете массу интересных и полезных учебников на тему стратегического менеджмента в банковской сфере. В том же время вы вряд ли найдете книги и пособия на ту же тему, но для небанковских финансовых институтов. Это удивительно, поскольку, во-первых, брокеры, управляющие компании, страховые организации и пенсионные фонды в России играют весьма заметную роль в удовлетворении потребностей населения, бизнеса и государства в финансовых услугах; во-вторых, проблема повышения конкурентоспособности у небанковских финансовых фирм является не менее, а чаще даже значительно более актуальной, чем у коммерческих банков. На практике нередко можно заметить, что даже управленческий персонал финансовых структур среднего и высшего уровня располагает весьма обрывочными знаниями состояния рынка финансовых услуг, характеристик спроса на них со стороны разного типа потребителей. В дефиците информация о стратегиях бизнеса небанковских финансовых компаний за рубежом, особенно в той части, которая представляет практический интерес для развития бизнеса небанковских финансовых посредников в России.

Курс «Экономика финансового посредничества» призван частично восполнить обозначенные пробелы в знаниях и информации о небанковском финансовом посредничестве. Он ориентирован на получение студентами углубленных практических знаний об институте небанковского финансового посредничества в России и за рубежом. В ходе курса будут рассмотрены следующие проблемы:

- роль финансового посредничества в экономике и жизни людей;

- как устроены модели финансового посредничества в разных странах (в России, США, странах Европы, Японии, Индии и Китае);

- какие изменения происходят в отрасли финансовых посредников и ее регулировании под влиянием нынешнего финансового кризиса;

- текущее состояние отдельных сегментов - брокерского бизнеса, коллективных инвестиций, страховщиков и пенсионных фондов - в России.

Курс ориентирован на будущих специалистов финансовых организаций и регулирующих органов.

В ходе изучения данной дисциплины предусматривается:

  • проведение лекционных и семинарских занятий в соответствии с утвержденной сеткой часов;

  • самостоятельное изучение литературы, поиск и анализ информации, размещаемой на сайтах крупнейших финансовых компаний, освоение теоретического материала, подготовка к семинарским занятиям;

  • подготовка контрольной работы (письменного ответа на заранее заданную тему или подготовки презентации на практическом семинаре);

  • сдача экзамена по изучаемым темам.

Учебная задача дисциплины:

В результате изучения дисциплины студент должен:

- обладать знаниями об основах стратегического планирования бизнеса небанковских финансовых компаний;

- знать природу финансового посредничества, его роль в экономике и социальной сфере, понимать особенности различных небанковских финансовых институтов;

-иметь представление об особенностях моделей финансовой системы России и крупнейших стран с развитыми и формирующимися рынками ценных бумаг;

- знать особенности рынка брокерских услуг в России, в США и в ряде других стран, уметь применять знания об основах стратегического планирования при построении стратегии развития брокерского бизнеса;

- иметь представление о рынке услуг по доверительному управлению активами клиентов в России, в США и в ряде других стран, уметь применять знания об основах стратегического планирования при построении стратегии развития бизнеса управляющей компании;

- иметь представление о рынке страховых услуг и рынке пенсионных накоплений в России и в особенности данных рынков в крупнейших зарубежных странах;

- иметь представление о ключевых моделях построения инфраструктурных организаций в России и за рубежом, о направлениях и перспективах их развития.

Формы контроля:

Оценка знаний студентов проводится по бальной системе по результатам контрольной работы, а также сдачи экзамена в виде тестов из 30 вопросов.

Написание контрольной работы оценивается по 10-бальной шкале; удельный вес в итоговой оценке – 0,4. Вместо написания работы зачитываться устное выступление студента по заранее определенной тематике при проведении практических занятий.

Ответ на экзамене оценивается по 10-балльной системе; удельный вес в итоговой оценке – 0,6.

Итоговая оценкаитоговая) определяется как средневзвешенная величина из оценок за контрольную работу (Окр) и экзамен (Оэкзамен).

Оитоговая = 0,4 Окр + 0,6 Оэкз

1.2. Место и роль учебной дисциплины (курса) в системе подготовки, профессиональной переподготовки, повышения квалификации специалиста.

Данный курс проводится в рамках программы подготовки магистров второго года обучения.

1.3. Цели и задачи изучения учебного курса.

Цель курса: сформировать систему знаний о потенциале российского финансового рынка и его использовании для создания личных инвестиционных стратегий частных инвесторов.

Курс, прежде всего, ставит задачи концептуального характера:

  • формирование понимания модели работы финансового рынка;

  • формирование базовых навыков разработки долгосрочной индивидуальной стратегии инвестора;

  • формирования углубленных знаний о российских финансовых институтах и навыков анализа эффективности их деятельности в части оказания финансовых услуг населению;

  • формирование видения перспектив развития финансовой системы России, а также повышения ее значимости в решении социальных проблем нашего общества.

1.4. Взаимосвязь учебного курса с другими дисциплинами (курсами).

Настоящий курс основан на знаниях, полученных слушателями в процессе изучения фондового рынка, портфельных инвестиций и фундаментального анализа на рынке ценных бумаг.

1.5. Особенности изучения учебной дисциплины (курса) и процесса обучения

Курс рассчитан на 64 академических часов, из которых 48 часов – лекции и 16 часов – практические занятия. На самостоятельную работу студентов отводится 98 часов.

Лекции проводятся с использованием слайдов, подготовленных автором курса. Подача теоретического материала опирается на массу практических примеров, эмпирических фактов и результатов, в том числе полученных в ходе собственных научно-исследовательских работ лектора.

Практическая часть курса будет посвящена овладению навыками применения методики стратегического менеджмента в брокерском бизнесе, деятельности по управлению активами, страховом деле и в отношении негосударственных пенсионных фондов. На основе практических ситуаций для анализа для разных финансовых посредников в России и в других странах студенты получат базовые навыки в умении анализировать разные сегменты рынка, потенциальных пользователей финансовых услуг и конкурентную среду, находить аналоги успешных бизнес-моделей финансовых посредников, строить успешную стратегию развития финансовых компаний. На практических занятиях предполагается заслушивание презентаций студентов по отдельным аспектам рассматриваемых в ходе занятий тем.

По итогам курса проводится экзамен в форме теста из 30 вопросов.

2. Тематический план программы учебной дисциплины (курса) с указанием видов занятий и объема академических часов по каждой теме

Названия тем

ВСЕГО - часов

В том числе:

Часы
самостоятельной работы

Лекции

Практические аудиторные занятия

1.

Финансовые посредники и их роль в экономике

4 часа

4 часа

6 часов

2.

Спрос на финансовые услуги со стороны домохозяйств, бизнеса, государства и нерезидентов

6 часов

4 часа

2 часа

8 часов

3.

Структура и модели финансового посредничества в России и за рубежом. Реформа регулирования финансовых институтов

4 часа

4 часа

6 часов

4.

Основы стратегического планирования и конкурентоспособность бизнеса финансовых посредников

8 часов

6 часов

2 часа

12 часов

5.

Инвестиционные банки (IB), брокеры и инвестиционные консультанты на финансовом рынке в России и за рубежом

14 часов

8 часов

6 часов

18 часов

6.

Доверительное управление и инвестиционные фонды в России и за рубежом

14 часов

8 часов

6 часов

18 часов

7.

Суверенные фонды благосостояния, эндаунт -фонды и альтернативные инвестиции (хедж-фонды, прямые и венчурные инвестиции)

4 часа

4 часа

6 часов

8.

Страховые услуги для населения и страховые организации в России и за рубежом

2 часа

2 часа

8

часов

9.

Современные схемы финансирования пенсионного обеспечения за рубежом и в России

4 часа

4 часа

10 часов

10.

Биржевая инфраструктура в России и за рубежом. Создание московского международного финансового центра (МФЦ)

4 часа

4 часа

6 часов

Итого:

64 часа

48 часов

16 часов

98 часов

3. Тематическое содержание программы учебной дисциплины (курса)

Тема 1. Финансовые посредники и их роль в экономике.

Понятие финансового посредничества. Распределение валового национального продукта и отражение данного процесса по счетам национального счетоводства (СНС). Счет операций с капиталом в системе СНС. Домохозяйства, бизнес, государство, внешний мир как чистые кредиторы и должники в экономике, особенности моделей в разных странах. Роль финансовых посредников в перераспределении финансовых ресурсов между секторами экономики. Двойственное положение финансовых институтов в СНС. Задачи, решаемые финансовыми посредниками в экономике. Агентская проблема и способы ее решения. Разные типы финансовых институтов. Доля финансовых услуг в ВВП разных стран. Влияние финансового посредничества на экономический рост и благосостояние населения.

Список рекомендуемой литературы:

1. Фондовый рынок: Учеб. Пособие для высш. учебн. зав. экон. профиля /Гос. унив. – Высшая школа экономики. Высшая школа менеджемента. /Н.И.Берзон, А.Ю.Аршавский, Е.А. Буянова, А.С.Красильников. Под ред. Н.И.Берзона. – 4-у изд., перераб. и доп. – М.: Вита-Пресс, 2009, С.10-40;

2. Абрамов А.Е. Инвестиционные фонды: Доходность и риски, стратегии управления портфелем, объекты инвестирования в России / А.Е. Абрамов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. – С.17-66;

3. Мишкин, Фредерик С. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков, 7-е издание: Пер. с англ. – М.: ООО «И.Д.Вильямс», 2006. С.65-78, 221-245;

4. Fama E., Jensen M. Separation of ownership and control. Journal of Law and Economics, Vol. XXVI, June 1983;

5. Национальные счета России с 1993 г. по 2008 годы. Стат.сб./ Росстат. – М. за ряд лет, доступный для бесплатного скачивания в разделе «Публикации/ Электронные версии публикаций или Каталог публикаций» на сайте Федеральной службы государственной статистики по адресу www.rgs.ru .

Тема 2. Спрос на финансовые услуги со стороны домохозяйств,

бизнеса, государства и нерезидентов. Емкость российского финансового рынка.

.

Понятие домохозяйства, доходы домохозяйств, распределение домохозяйств по уровню доходов в России и за рубежом. Склонность к сбережениям и факторы, на нее влияющие. Инвестиционные и финансовые предпочтения домохозяйств в разных странах. Роль инвестиций в ценные бумаги, сбережений в пенсионных фондах, страховых организациях и инвестиционных фондах. Источники информации о доходах и спросе на финансовые услуги домохозяйств. Примеры классификации индивидуальных инвесторов как потребителей финансовых услуг. Роль нефинансового бизнеса в спросе на услуги российских финансовых посредников. Государство как инвестор на финансовом рынке, оценка стоимости его активов. Роль нерезидентов в сфере финансовых услуг на внутреннем российском рынке. Проблемы привлечения инвестиций в Россию от крупных иностранных консервативных инвесторов, и что этому мешает. Создание международного финансового центра как способ привлечения нерезидентов на внутренний финансовый рынок.

Список рекомендуемой литературы:

1. Байков С.В. Потребительское поведение на финансовых рынках России / С.В.Байков, А.С. Жирнихин, К.А. Смирнова; под ред. А.Н. Зубца. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2007. – 271 с.

2. Материалы, публикуемые Центром стратегических исследований Росгосстраха в разделе «Аналитика» сайта www.rgs.ru;

3. Материалы, публикуемые Центром макроэкономических исследований Сбербанка, размещаемые по адресу /ru/press_center/analytics/macroeconomics/;

4. Статистика о доходах и уровне жизни населения, публикуемая на сайте Росстата по адресу www.gks.ru, включая сборники «Краткосрочные экономические показатели Российской Федерации»(ежемесячный) и «Социальное положение и уровень жизни населения России» (ежегодный);

5. Информационный ресурс, содержащие данные маркетинговых исследований образа жизни домохозяйств в разных странах «Global Market Information Database» поддерживается компанией Euromonitor, доступный через ресурс электронной библиотеки ГУ-ВШЭ на сайте www.hse.ru;

6. Информация в разделе «Человек и деньги» Фонда «Общественное мнение» на сайте /.

7. Институт современного развития. Российский средний класс: анализ структуры и финансового поведения, 2009 г., 148 с.

Опубликовано: /files/middle_class_gr.pdf

8. Данные World Wealth Report за ряд лет, включая 2009 г., на сайте консалтинговой компании Capgemini по адресу / .

Тема 3. Структура и модели финансового посредничества в России и за рубежом. Реформа регулирования финансовых институтов



Скачать документ

Похожие документы:

  1. Программа дисциплины [Введите название дисциплины] для направления/ специальности [код направления подготовки и «Название направления подготовки» ] подготовки бакалавра/ магистра/ специалиста Правительство Российской Федерации (13)

    Программа дисциплины
    Государственный университет – Высшая школа экономикиПрограмма дисциплины [Введите название дисциплины] для направления/ специальности [код направления подготовки и «Название направления подготовки» ] подготовки бакалавра/ магистра/ специалиста
  2. Программа дисциплины [Введите название дисциплины] для направления/ специальности [код направления подготовки и «Название направления подготовки» ] подготовки бакалавра/ магистра/ специалиста Правительство Российской Федерации (22)

    Программа дисциплины
    Государственный университет – Высшая школа экономикиПрограмма дисциплины [Введите название дисциплины] для направления/ специальности [код направления подготовки и «Название направления подготовки» ] подготовки бакалавра/ магистра/ специалиста
  3. Программа дисциплины [Введите название дисциплины] для направления/ специальности [код направления подготовки и «Название направления подготовки» ] подготовки бакалавра/ магистра/ специалиста Правительство Российской Федерации (34)

    Программа дисциплины
    Государственный университет – Высшая школа экономикиПрограмма дисциплины [Введите название дисциплины] для направления/ специальности [код направления подготовки и «Название направления подготовки» ] подготовки бакалавра/ магистра/ специалиста
  4. Конкурс ппс. Оскидках по оплате обучения коммерческих студентов на II полугодие 2009/2010 учебного года (для студентов 1 курса). Оконцепции магистерской программы «Аудит и консалтинг»

    Конкурс
    Члены Учёного совета: Абросимова Е.Б., Бабкин Э.А., Бляхман А.А., Вагина Т.Ф., Голованова С.В., Гриднева Е.А., Громов Е.М., Клепоносова М.В., Козлов А.
  5. Конкурс ппс. Об итогах городской олимпиады школьников. Оподготовке и проведении итоговой аттестации выпускников в 2010 году. Оконцепции создания отделения логистики на факультете менеджмента нф гу-вшэ

    Конкурс
    Члены Учёного совета: Абросимова Е.Б., Бабкин Э.А., Бляхман А.А., Вагина Т.Ф., Галай Ю.Г., Голованова С.В., Городнов А.Г., Гриднева Е.А., Громов Е.М., Калягин В.

Другие похожие документы..