Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Викторина'
» 30.11. Кирилюк В.И. 7-9 Соревнования «Меткий стрелок» 5.11. Кирилюк В.И. .5-11 7 Спортивный конкурс для мальчиков «Растим патриотов России» « 9....полностью>>
'Документ'
Об утверждении Положения о порядке назначения, перерасчета, индексации и выплаты дополнительного материального обеспечения в виде ежемесячной денежно...полностью>>
'Руководство'
Методологические основы системы модульного формирования содержания образовательных программ и совместимой с международной системой классификации учебн...полностью>>
'Программа'
Прибытие во Львов. Встреча на вокзале представителем компании «Аккорд-Тур». 09:00 Подарок от компании: экскурсия по городу «Лабиринтами львовских улиц...полностью>>

«Знаки страховой защиты в Российской Империи»

Главная > Презентация
Сохрани ссылку в одной из сетей:

Цена комплексной годовой страховки для однокомнатной квартиры в спальном районе стоимостью 2 миллиона рублей составляет до 7-8 тыс. руб. Если вы решили поставить страховую компанию в известность об аренде, то тариф будет выше в среднем на 10 - 20%. Дополнительным способом защиты квартиры может стать страхование гражданской ответственности квартиросъемщика. Это можно сделать косвенно - включив цену полиса в стоимость аренды.

"Бывает, арендаторов хозяева выдают за родственников, тогда квартира страхуется по обычному тарифу. Но тому, кто обращается в страховую компанию, необходимо помнить, что сокрытие информации может рассматриваться как страховое мошенничество и стать основанием для отказа в выплате", - предостерегает директор представительства страхового общества Иван МОРОЗОВ.

Байкерские страсти
Санкт-Петербургские ведомости (Санкт-Петербург), 23 апреля 2008 г., №074, С.5

Андрей Галицкий

Популярность добровольного страхования мотоциклов растет, но предложение серьезно отстает от спроса

По весне городским дорожно-патрульным службам прибавляется хлопот: в это время года седлают своих застоявшихся за зиму "стальных коней" байкеры. По статистике, мототехника - один из самых аварийных видов транспорта. И еще он самый неустроенный социально: его практически невозможно застраховать. Объем рынка мотострахования ничтожно мал по сравнению со страхованием автомобилей, квартир и дач, не говоря уже о рынке, занимаемом корпоративными клиентами.

Разговоры по поводу

Кредитные программы на мототехнику у банков тоже не в почете, из-за того (в том числе) что механизмы страхования, другими словами - ухода от финансовых рисков до сих пор не разработаны. Крупные компании не видят смысла осваивать непростую и не особенно для себя прибыльную нишу. Непривлекательной для страховщиков делают мототехнику такие факторы, как высокий риск угона и частая невозможность восстановления после ДТП.

По данным опроса, проведенного компанией "Протектум Мобиле", если в 2005 году застраховать мотоцикл были готовы примерно 15 петербургских фирм, то в 2008 году не осталось уже ни одной, регулярно занимающейся подобным страхованием. Впрочем, неутешительные данные статистики отчасти оправдывают страховщиков: в 2007 году в Петербурге зафиксировано 8500 ДТП, из них - 1038 с участием мототехники. При этом 40% пострадавших мотоциклов не подлежали восстановлению. В том же 2007 году в нашем городе было украдено около 200 мотоциклов.

Тем не менее проблема активно обсуждается в заинтересованных кругах. Например, в дилерских автоцентрах, многие из которых в последнее время стали активно предлагать клиентам мотоциклы.

Эксперты утверждают, что если сравнить сегодняшний уровень продаж автомобилей и мототехники, то результат - "небо и земля". Хотя на петербургских улицах уже начинают появляться лучшие образцы современных мотоциклов, все же большинство мотосредств далеки от совершенства - они самые дешевые, у них отсутствуют системы активной и пассивной безопасности. А это чревато аварийными ситуациями.

Естественно, цена современных моделей достаточно высока, что и останавливает потенциального покупателя. Поэтому молодежь гоняет на дешевых мотоциклетках, подвергая и себя, и окружающих риску. По статистике, чаще всего аварийные ситуации создают именно молодые мотоциклисты. Как считают эксперты, действительно качественная мототехника должна стоить не менее 15 тыс. долларов.

Байкеры настаивают на принятии страховочных программ, разработанных на приемлемых для владельцев мототехники условиях. Сегодня для импортной техники страховочные суммы составляют по 5 - 6 тыс. долларов в сезон. Это 25 - 30% от стоимости мотоцикла...

Мотоцикл как холодильник

В северной столице насчитывается до 25 официально зарегистрированных байкерских клубов. Ежегодные слеты мотоциклистов собирают более трех тысяч человек два раза в сезон. И лишь единицам удается застраховаться, причем для этого часто приходится применять нестандартные схемы. Вице-президент по связям с общественностью клуба Busy Riders Николай Денисов рассказывает: "У меня мотоцикл застраховали исключительно из-за того, что я в данной компании страхую все свое имущество, начиная с недвижимости. Вот и застраховал мотоцикл как имущество - он ведь всю зиму в гараже стоит. Точно так же могу, к примеру, холодильник на даче застраховать. Он тоже с мотором, со шлангами, с жидкостями. Даже колесики у него есть".

В автостраховании дилеры сами активно продвигают страховку - тогда и продаж у них получается значительно больше. Раз автомобиль за 40 - 50 тыс. долларов далеко не всегда покупается наличными, то с банками заключается договор о кредите. А они без страховки договор не заключат.

Когда машина с машиной сталкивается, ущерб чаще всего бывает незначительный: либо крыло поцарапано, либо бампер - вот и весь убыток. А мотоцикл на ровном месте упадет - сразу и фары, и пластик, и подножки летят. При этом любая запчасть для мотоцикла стоит в 2 - 3 раза дороже, чем для машины. Только ремонт пластикового обвеса импортного мотоцикла обходится не меньше, чем в тысячу долларов.

Можно подсчитать: если страховка составляет 10% от стоимости мотоцикла, то от приобретенной за 20 тысяч долларов техники это будет две тысячи долларов. При этом от незначительной аварии ремонта может быть сразу на 3 - 4 тысячи долларов. Поэтому если мотоцикл стоит, например, три тысячи долларов, страховать его никто не решится: а ну как ремонт выльется дороже стоимости?

Все равно мы к вам приедем

Российские байкеры водят дружбу с зарубежными друзьями. Это в какой-то мере заменяет отсутствие договоренности между отечественными и зарубежными страховыми компаниями, помогает путешествовать: как говорится, на людей посмотреть и себя показать. Так вот, в пределах нашего великого государства иностранная страховка теряет силу: зарубежные полисы не действуют. Но когда российские байкеры выезжают туда, они имеют возможность застраховать свой мотоцикл на время пребывания. Зарубежные байкеры у нас такой возможности не имеют.

И все равно они приезжают сюда на своих дорогих мотоциклах, зная качество наших дорог, "профессионализм" и темперамент водителей. Прекрасно зная, на каких "раритетных" машинах здесь ездят за пределами Москвы и Петербурга. Их не останавливает то, что, приехав на мотоцикле стоимостью 50 тысяч долларов, они могут быть сбиты лихачом, который управляет дешевеньким авто за 1000 долларов. Это похоже на 1990-е: на первых массовых интуристов, которые после открытия "железного занавеса" искренне считали, что у нас по улицам медведи расхаживают, но при этом все равно приезжали "на свой страх и риск".

Впрочем, когда визит идет по линии байкерских клубов и визитеров больше одного, то по дорогам перемещаются колоннами - хоть какая-то защита от лихачей. Клубы помогают при возникновении технических проблем у приезжих байкеров. Встречаются, конечно, и любители-одиночки.

Мототуристов-экстремалов привлекает трасса Москва - Владивосток. Предпочтение также отдается тем местам в Сибири, где дороги вообще отсутствуют, а реки приходится форсировать вброд. Точно так же отечественные мотолюбители часто предпочитают затруднительные для путешествий горные ландшафты Америки, Норвегии, Японии... Однако в отличие от российских реалий прибывшие туда байкеры могут купить так называемую "гражданскую ответственность". Эта страховая программа заключается в том, что, если россиянин станет причиной ДТП, с него снимается ответственность за поврежденную чужую технику, при этом собственный мотоцикл он с места происшествия обязан эвакуировать за свой счет.

Некоторые российские байкеры пользуются за границей арендованной техникой, которая, естественно, уже застрахована. В общем, хороша жизнь, когда можно путешествовать со страховкой. Хоть и на чужбине.

Возраст не помеха

Несмотря на высокий риск аварийности, мототехника с каждым годом продается у нас все активнее, растет и потребность в ее страховании. При этом если около 40% автомобилей продается в кредит, то и для мотоциклов число желающих оформить кредит ничуть не меньше. Тут страховка, какие бы проценты не предусматривались, выглядит как составная часть кредитного процесса: покупая технику в кредит и затем выплачивая в рассрочку, клиент не особо чувствует дополнительные 30 - 50 долларов в месяц, которые приплачивает за договор страховки.

"Со временем мы планируем страховать и подержанные мотоциклы. Сейчас делаются первые шаги - собираем и анализируем статистику обращений, оцениваем перспективы дальнейшего развития и на основе этих данным будем корректировать наши существующие предложения и вырабатывать новые. На данном этапе необходимо хотя бы улучшить положение тех, кто собирается приобретать и страховать мототехнику", - говорит заместитель генерального директора по страхованию компании "Протектум Мобиле" Иван Пелевин.

Между тем некоторые московские страховщики уже преодолели предубеждения, связанные с возрастом мототехники. Там имеются компании, готовые принимать на страхование даже 10-летние мотоциклы. Действительно, по утверждению самих байкеров, настоящий мотолюбитель за зиму так своего любимца "вылижет", что к весне он, как конфетка: поди отличи от нового.

Мотоциклисты видят выход из сложившегося непростого положения в том, чтобы одна и та же компания страховала и технику, и жизнь, и здоровье. То есть предоставляла мотовладельцу единый страховочный пакет. При этом если вдруг с мотоциклами страховщики окажутся в проигрыше, то выиграют в другом виде страховки. Пока же предложения некоторых петербургских страховщиков могут увеличить стоимость мототехники, приобретаемой в кредит, почти вдвое.

Квартирная безответственность
Деловой Петербург (Санкт-Петербург), 23 апреля 2008 г., №073, С.15 приложение "ДП" Страхование

Георгий Карчик

Число владельцев недвижимости, застраховавших свою гражданскую ответственность перед третьими лицами, ничтожно. Страховщики надеются только на арендодателей.

В ОАО "РЕСО-Гарантия" говорят, что доля жителей, застраховавших свою гражданскую ответственность, измеряется десятыми долями процента.

"Развитию этого вида страхования мешает низкая страховая культура", - сетует андеррайтер ЗАО "Медэкспресс" Глеб Бабкин. Кроме того, по его словам, домовладелец не видит необходимости в страховании, поскольку реальное привлечение к ответственности за нанесение вреда чужому имуществу в результате аварии водопровода или пожара бывает редко.

"Зато те, которые уже прошли через выбивание компенсации через суд, предпочитают дополнять стандартную страховку квартиры ответственностью перед третьими лицами", - отмечает Александр Подопригора, управляющий по продажам петербургского филиала "РЕСО-Гарантия".

Чужие риски

Основной спрос на этот вид страхования формируют арендодатели, не уверенные в том, что квартиранты будут беречь чужое имущество. Однако если клиент намерен застраховать только ответственность, это может вызвать подозрения страховщика и отказ в страховании.

"Если человек действительно решил защитить жилье, то он страхует его по всем рискам: защита конструктивных элементов, страхование отделки, риск противоправных действий третьих лиц и ответственность", - перечисляет Михаил Кудряшов, начальник отдела страхования имущества СОАО "Регион".

"Такой страховкой пользуются сознательные граждане, которые ценят не только деньги, но и свое спокойствие, - заключает Андрей Шуйский, заместитель генерального директора ОАО "Авеста". - Возможно, у них никогда не было страхового случая, но в непредвиденной ситуации они будут избавлены от дискуссий об убытках со своими соседями. И напротив, даже те, кто раньше заливал соседей, не знают о таком виде страхования и не приобретают полисы".

***

"Страховать ответственность склонны в основном те, кто прошел выбивание компенсаций через суд". Александр Подопригора, "РЕСО-Гарантия"

Защита от руководителя
Деловой Петербург (Санкт-Петербург), 23 апреля 2008 г., №073, С.14 приложение "ДП" Страхование

Марья Соломатова

Страхование ответственности руководителей (D&O) достаточно экзотично для Петербурга, его предлагают своим клиентам меньше 10 компаний. Но их количество растет.

Два года назад полисы страхования ответственности директоров D&O (directors and officers liability insurance) входили в портфель всего пары страховщиков. Топ-менеджеры начинают понимать важность взятых на себя обязательств и не хотят в случае ошибки расплачиваться личным имуществом.

Риск работать в России

D&O защищает руководителей компаний от претензий со стороны третьих лиц: работников, государственных органов, клиентов, акционеров, кредиторов, общественных организаций, предыдущих владельцев компании и конкурентов.

Лидерами в этом виде страхования являются компании с западным капиталом: они пришли на российский рынок, уже имея опыт заключения договоров D&O. В них обычно и страхуют свою ответственность иностранные топ-менеджеры, работающие в России. "D&O в России - осознанная необходимость, - говорит Екатерина Санс, заместитель руководителя отдела финансовых рисков ЗАО "АИГ страховая и перестраховочная компания". - Прежде всего это понимают директора компаний с иностранным листингом, а также независимые директора и директора - нерезиденты РФ. Но в последнее время к ним присоединились и директора компаний только с российскими рисками".

Во многих компаниях, например в "Ингосстрахе", полис состоит из двух частей: первая обеспечивает компенсацию прямых расходов по претензиям третьих лиц, вторая возмещает компании потери от неправильных (с точки зрения полиса) действий руководителя.

Налоги - не случайность

По данным СК "Ингосстрах", полис не покрывает ущерб, причиненный вследствие мошенничества, финансовых и уголовных преступлений, незаконного получения прибыли. Отказать в выплатах страховщики могут и когда на компанию подают в суд крупные акционеры или налоговые органы. Практика показывает, что в России это страхование практически безубыточно: слишком редко на директоров подают в суд.

***

Рынок

В России страхованием руководителей занимаются в основном иностранные игроки

ЗАО "АИГ страховая и перестраховочная компания" первый полис D&O в России выдало в 1996 г.

В настоящий момент количество действующих полисов D&O в портфеле компании превышает 80. Лимиты ответственности по ним - от $0,5 млн до 55 млн.

Менеджер в ответе за акции
Деловой Петербург (Санкт-Петербург), 23 апреля 2008 г., №073, С.14 приложение "ДП" Страхование

Марья Соломатова

Участники страхового рынка отмечают, что несмотря на немногочисленные продажи полисов D&O, в России преждевременно говорить о том, что этот продукт сформирован.

Как говорит Дмитрий Большаков, директор петербургского филиала "РЕСО-Гарантия", основное отличие русского варианта этого вида страхования от западного в том, что в экономически развитых странах директора несут ответственность прежде всего за снижение курса акций компании.

"У нас такого объекта страхования, как курс акций, еще нет", - говорит он. По его словам, это связано с неразвитостью правовой базы, касающейся ответственности директоров. "То, что пытаются сделать в отношении страхования D&O в России, является переработкой американского опыта, - говорит он. - Но опыт США базируется на множестве законов, регулирующих ответственность директоров. О пользе такого страхования говорит тот факт, что 8% компаний, котирующихся на New York Stock Exchange, пережили иски к своим директорам".

Евгений Гуревич, исполнительный директор ОАО "СК "Русский мир", отмечает, что в портфеле компании есть полисы D&O, но клиенты редко пользуются этой услугой. В основном это банки и крупные корпорации. "Основная масса заключенных в "Русском мире" договоров приходится на Москву, так как именно там сосредоточены гигантские корпорации, в том числе и международного уровня, которым такой полис требуется для выхода на IPO", - считает он.

***

Риски управления покажет отчетность

Стоимость полиса D&O определяется для каждого клиента и зависит от множества факторов. При этом компания обязана предоставить множество документов о своей деятельности.

Среди них: список акционеров, а при первичном размещении ценных бумаг - все документы, поданные на IPO, документы о наличии активов, операциях и листинге за рубежом, активности компании на рынке M&A, финансовые отчеты за 2 года.

На стоимость полиса влияют территория деятельности компании, сфера бизнеса (дороже всего - полис для телекоммуникационных предприятий), качество менеджмента и финансовая отчетность. Повышающий коэффициент применяется, если компании предстоят слияния, поглощения, судебные тяжбы или иски, а снизить стоимость страховки может высокий уровень управления. Разброс цен очень велик - от десятых частей процента до 10%.

Претензии от пострадавших третьих лиц либо представляются страховой компании, либо подается иск в суд. По D&O возмещаются денежные суммы, подлежащие выплате руководителем по решению суда или определенные в процессе внесудебного урегулирования, судебные издержки, гонорары адвокатов в пределах установленных полисом лимитов ответственности.

Резервы вкладывают несмотря на ограничения
Деловой Петербург (Санкт-Петербург), 23 апреля 2008 г., №073, С.12,13 приложение "ДП" Страхование

Геннадий Беляков

Инвестиционная деятельность направлена на получение прибыли, но страховые компании пока предпочитают инвестиционному доходу доход от основной деятельности.

Для роста страховых фондов и защиты страховых резервов от инфляции компании размещают резервы в прибыльные активы. Логично представить, что компании заинтересованы в максимизации прибыли портфеля активов при минимальном риске потери прибыли или основных сумм активов.

Другие мотивы

Правда, иногда при размещении средств компаниям приходится действовать исходя из других соображений. Зачастую размещение средств на депозитах банков связано с заинтересованностью страховых компаний в дополнительных поступлениях страховых премий, с лихвой компенсирующих потери от нерыночных условий. Ведь банки, как и другие финансовые организации, являются для страховщиков важным каналом продаж: это и страхование залогов при осуществлении кредитных операций, и страхование самого банка и его сотрудников, клиентов и партнеров банка, и предложение совместных продуктов.

Пристальное внимание регулирующих органов к соглашениям между банками и страховщиками в ближайшее время должно будет привести к сокращению нерыночных предложений по размещению депозитов и привести к росту их доходности.

Депозиты и управление

Борьба со сговором также возложит дополнительные требования на страховые организации. Очевидно, что, в отсутствии других интересов у банкиров, низкие риски взаимодействия со страховщиком и высокая оценка финансового состояния станут определяющим фактором для доступа к этому каналу продаж.

Страховщики часто выбирают смешанный подход к инвестированию. Если средства на банковские депозиты они размещают исходя из стратегических соображений, то при выборе управляющих средствами в доверительное управление руководствуются иными соображениями. "В "Ренессанс страхование" мы самостоятельно занимаемся управлением резервами. В 2007 г. доходность от инвестиционной деятельности была около 27% годовых",- рассказал Павел Муретов, руководитель Северо-Западного дивизиона ООО "Группы Ренессанс страхование". Учитывая ограничения на вложения резервов, результат впечатляет.

Ведущие компании все же оценили необходимость развития инвестиционных подразделений и идут по пути создания собственных управляющих компаний, говорит Александр Щеглов, генеральный директор ИК"ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент". "В итоге небольшие компании, возможно, будут обращаться к услугам уже существующих", - считает он.

***

Цифры

Сколько страховщиков пострадало от ГКО

87% страховщиков, по данным Центра экономической конъюнктуры при Правительстве РФ, размещало резервные средства в государственные ценные бумаги в середине 1990-х гг.

Грамотное управление на пути к инвестированию
Деловой Петербург (Санкт-Петербург), 23 апреля 2008 г., №073, С.12,13 приложение "ДП" Страхование

Геннадий Беляков

Ценовая конкуренция на развивающихся рынках ведет к постепенному сокращению прибыли от экстенсивного развития. Для страховщиков интенсивный подход - это инвестирование.

Основной источник прибыли российских страховых компаний - страховые операции. Об инвестировании страховых резервов вспоминают при приближении очередной отчетной даты, да и то лишь в контексте требований надзорных органов.

В то же время опыт развитых рынков страхования говорит о неизбежном увеличении значения инвестиционной деятельности в силу растущей ценовой конкуренции. Так, для страховщиков Европы и США основным источником прибыли является грамотное управление активами.

Недоросли

"Соотношение выплат с учетом расходов на ведение дела к взносам на развитых рынках обычно в диапазоне 0,95-0,98, и основную часть прибыли страховые компании получают за счет инвестирования. В России в большинстве сегментов рынка доля операционных расходов и выплат в прибыли еще не столь велика", - считает Павел Муретов, руководитель Северо-Западного дивизиона "Группы Ренессанс страхование".

Для России характерен другой подход. Не редкость, когда небольшие компании, специализирующиеся на быстрорастущем сегменте автострахования, осуществляют выплаты из страховых премий, собранных от вновь привлеченных клиентов. В этом случае компании становятся заложниками рынка: как только изменяется убыточность по страховому продукту или сокращается денежный поток от новых клиентов, невнимание к управлению средствами страховых резервов приводит к финансовым проблемам вплоть до банкротства.

Евгений Гуревич, заместитель генерального директора СК "Русский мир", считает инвестиционную деятельность мощным инструментом, который не стоит недооценивать. "Грамотное управление страховыми резервами генерирует доход, который идет на покрытие издержек в случае колебания убыточности по отдельным продуктам", - говорит он.

***

Развитие в сторону вложений

Комментарий. Александр Щеглов, Генеральный директор Инвестиционной компании "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент":

Пока инвестирование резервных средств страховыми компаниями только становится популярным. Большинство предпочитает держать средства на депозитах или размещать в векселя, причем порой даже аффилированных структур.

Период роста за счет привлечения все новых и новых страхователей уходит в прошлое.

На Западе инвестиционный доход для страховых компаний уже давно стал основным. В России все только начинается. Однако успешность инвестиционной деятельности все равно не увеличит привлекательность страхования жизни, которое не пользуется популярностью у россиян. Социально-экономические потрясения выработали у них иммунитет к долгосрочным инвестициям. До тех пор пока фатализм молодого поколения не будет преодолен, развития рынка страхования жизни и накопительного страхования не предвидится.

Жизнь обеспечит накопления
Деловой Петербург (Санкт-Петербург), 23 апреля 2008 г., №073, С.11 приложение "ДП" Страхование

Виктория Шахова

За прошедший год рынок накопительного страхования в Петербурге вырос почти в 2,5 раза по сравнению с предыдущим годом. Страховщики ожидают увеличения спроса.

Накопительное страхование жизни предполагает, что человек в течение небольшого срока (7-20 лет) ежемесячно, ежеквартально или ежегодно вносит страховой компании определенную сумму средств. По окончанию договора он получает накопленную сумму с процентами.

Доходы от старости

"Каждый клиент накопительного страхования ставит перед собой цель - скопить деньги, например, на свадьбу, учебу ребенка, реже пенсию", - говорят в петербургском филиале компании "Ресо". В среднем доходность составляет 4-7%, это на 1-2% больше по сравнению с прошлым годом.



Скачать документ

Похожие документы:

  1. Российские сми о мчс мониторинг за 6 августа 2010 г

    Руководство
    МЧС РФ усилило контроль за пожароопасной ситуацией в Брянской области, где остались районы с загрязнением от Чернобыля – С.Шойгу (Прайм-ТАСС, 05.08.2010) 59
  2. Учебно-методическое пособие «Развитие страхового дела» «Развитие страхового дела»

    Учебно-методическое пособие
    Корни страхования лежат в глубокой древности. Некоторые представители зарубежной науки, исследуя труды Цицерона и Тита Ливия, пришли к выводу о том, что страхование применялось еще в Древнем Риме.
  3. Российская Академия Наук Институт Российской истории Россия 1913 год Статистико-документальный справочник

    Справочник
    Издательство «Русско-Балтийский информационный центр «БЛИЦ» выражает глубокую признательность Ростиславу Борисовичу ЕВДОКИМОВУ, без помощи и поддержки которого это издание вряд ли увидело бы свет.
  4. Российская Библиотека Холокоста мы не можем молчать школьники и студенты о Холокосте Выпуск 2

    Книга
    В сборник вошли работы 14 школьников и 5 студентов России – победителей и лауреатов 3 Международного конкурса «Память о Холокосте – путь к толерантности».
  5. Программа государственного итогового междисциплинарного экзамена по специальности 090103 «Организация и технология защиты информации» Москва 2008

    Программа
    Программа государственного итогового междисциплинарного экзамена по специальности 090103 «Организация и технология защиты информации». – М.: МФА, 2008.

Другие похожие документы..