Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Документ'
Республика Украина – ключевой торгово-экономический партнер Российской Федерации на постсоветском пространстве, связи с которой устойчиво обеспечиваю...полностью>>
'Программа'
Наука как предмет научного исследования. Особенности философских проблем науки. Онтологические, гносеологические, аксиологические и методологические ...полностью>>
'Библиографический указатель'
) 1 30 8,00 30 8,00 В том числе НДС 18% 4 8,00 Итого к оплате 30 8,00 Итого к оплате: Три тысячи шестьдесят восемь рублей 00 копеек, в том числе НДС –...полностью>>
'Учебно-методический комплекс'
Курс предназначен для ознакомления студентов с современным состоянием и тенденциями развития уголовного права различных государств, чьи правовые систе...полностью>>

Общая характеристика работы актуальность темы исследования (7)

Главная > Документ
Сохрани ссылку в одной из сетей:

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Социально-экономические реформы, происходящие в Российской Федерации в 90-х годах прошлого столетия, способствовали возникновению и формированию рынка ценных бумаг, который в настоящее время динамично развивается1, являясь важнейшим источником инвестиций в различные сферы промышленного производства и сельского хозяйства2.

Положительные тенденции на финансовых рынках отражаются и на финансовой деятельности государства. Россия занимает пятое место в мире по запасам накопленных валютных резервов (по состоянию на май 2007 года – 386,3 млрд. долларов); активно погашаются внешние долги (долг составляет 45 млрд. долларов, в 2008 г. он должен составить 8,5 % ВВП)3; собираемость налогов достигла 50%, в 2006 году чистый приток капитала в Россию составил 42 млрд. долларов.

Анализ российского законодательства о ценных бумагах позволяет утверждать, что правовое регулирование отношений в указанной сфере приобретает все более цивилизованный характер. Однако динамика финансовых рынков постоянно порождает новые финансовые инструменты, что безусловно влияет и на развитие института ценных бумаг как инструмента финансовой деятельности. Одновременно обнаруживаются пробелы в действующем законодательстве, в правоприменительной практике, возникают новые спорные вопросы, которые требуют адекватного нормативного правового урегулирования.

Несовершенство инфраструктуры фондового рынка, а также пробелы в его регулировании порождают ситуацию, когда отечественные организации производят первичное размещение за рубежом, ориентируясь на западную инфраструктуру фондового рынка.

Развитие фондового рынка неразрывно связано с необходимостью совершенствования механизма налогообложения доходов, полученных от операций с ценными бумагами. Вопросы налогообложения доходов от операций с ценными бумагами в последнее время приобрели особую сложность и актуальность. Сложность заключается в постоянных законодательных корректировках порядка, ставок и базы налогообложения, которые могут быть изменены даже в пределах одного налогового периода. Изменения, внесенные в Налоговый кодекс РФ Федеральным законом от 30 мая 2001 г. № 71-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации (главу 23 «Налог на доходы физических лиц»)», положили начало процедуре отнесения к налоговой базе налога на доходы физических лиц, доходов, полученных от операций с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами. За прошедший период времени, в силу обозначенных и иных причин, возникла необходимость совершенствования существующего порядка налогообложения доходов физических лиц по операциям с ценными бумагами.

Таким образом, исследование механизма налогообложения доходов физических лиц по операциям с ценными бумагами имеет особую значимость и актуальность для современного развития экономики России.

Степень разработанности темы исследования. Теоретическую основу диссертационного исследования составляют фундаментальные труды советских и российских специалистов по теории права, финансовому, административному праву, а также экономической науке, в частности: С.С. Алексеева, Г.В. Атаманчука, К.С. Бельского, И.А. Белобжецкого, А.В. Брызгалина, Э.А. Вознесенского, Л.К. Вороновой, О.Н. Горбуновой, Е.Ю. Грачевой, С.В. Запольского, М.В. Карасевой, А.Н. Козырина, Ю.А. Крохиной, Г.В. Петровой, С.Г. Пепеляева, Е.А. Ровинского, Г.Ф. Ручкиной, Р.О. Халфиной, Н.И. Химичевой, С.Д. Цыпкина, С.О. Шохина, В.Ф. Яковлева, Я.Я. Ялбулганова и др.

Значительный интерес представляют работы русских ученых, чьи исследования дают возможность изучить тенденции и закономерности развития отношений, связанных с оборотом ценных бумаг в дореволюционный период: А.И. Каминки, Н.О. Нерсесова, К.П. Победоносцева, И.А. Покровского, П.П. Цитовича, Г.Ф. Шершеневича.

Отдельные аспекты государственного регулирования рынка ценных бумаг в рыночных условиях исследовались в работах: У.Э. Батлера, П. Друкера, С. Жамена, Р. Клитгаарда, К. Кэмппбелла, Л. Лакура.

Различные стороны правового регулирования рынка ценных бумаг были и ранее предметом анализа в науке гражданского, хозяйственного, финансового права и экономической науке1.

В диссертационных исследованиях в основном подвергались анализу отдельные аспекты правового регулирования ценных бумаг и биржевой деятельности2. Однако, анализ правового регулирования налогообложения доходов физических лиц по операциям с ценными бумагами не являлось до настоящего времени темой самостоятельного научного исследования.

Объект и предмет исследования. Объектом диссертационного исследования являются общественные отношения, возникающие в процессе налогообложения физических лиц при совершении операций с ценными бумагами. Данные отношения весьма многогранны, многоаспектны и поэтому нуждаются в комплексном изучении.

Предметом диссертационного исследования выступают нормативные правовые акты различных отраслей законодательства, в том числе финансового, административного, гражданского, предпринимательского, регулирующие налогообложение доходов физических лиц как участников рынка ценных бумаг, а также практика их применения.

Цель диссертационного исследования - разработка теоретических и практических положений, направленных на совершенствование правового регулирования налогообложения доходов физических лиц, как участников рынка ценных бумаг.

Поставленная цель определила следующие задачи исследования:

- определение роли и места государства в регулировании отношений, возникающих в процессе обращения ценных бумаг на организованном и неорганизованном рынке;

- исследование развития правового регулирования, направленного на налогообложение доходов физических лиц, в частности и по операциям с ценными бумагами;

- изучение основных теоретических и практических проблем, возникающих при правовом регулировании налогообложения доходов физических лиц по операциям с ценными бумагами;

- рассмотрение правовых аспектов налогообложения доходов физических лиц, полученных в результате совершения операций, как на организованном, так и на неорганизованном рынке ценных бумаг;

- анализ отношений, возникающих при определении налоговой базы по налогу на доходы физических лиц при совершении операций с несколькими финансовыми инструментами;

- выявление особенностей определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок;

- проведение критического анализа действующего законодательства, регулирующего отношения в сфере налогообложения доходов физических лиц, выявление противоречий и несогласованности, а также выработка предложений и рекомендаций, направленных на совершенствование правового регулирования в анализируемой сфере.

Методологическая база и методы исследования. В основе диссертационного исследования лежит комплекс общенаучных, частных и специальных методологических принципов познания социально-правовых явлений, которые конкретизируются в виде таких методов, как историко-правовой, сравнительно-правовой, системный, логический, лингвистический, структурно-правовой, социологический и др.

Исходным методологическим способом диссертационного исследования выступал диалектический метод, обосновывающий взаимосвязь и взаимообусловленность всех социальных процессов, в том числе протекающих и при реализации конституционной обязанности граждан по уплате налогов.

Сочетание сравнительно-правового и историко-правового методов дало возможность выявить специфику воздействия конкретно-исторических условий на эволюцию законодательства о налогообложении доходов физических лиц, в том числе и по операциям с ценными бумагами на определенных исторических этапах развития налогового законодательства.

Использование системного метода позволило автору рассмотреть налогообложение доходов физических лиц по операциям с ценными бумагами как субинститут института финансового права - налога на доходы физических лиц.

На основе прогностического подхода определены тенденции развития исследуемых отношений, связанных с появлением новых финансовых инструментов и усложнением, детализацией правового регулирования налогообложения доходов физических лиц.

Работа основана на достижениях статистики, социологии, общей теории права, а также конституционного, административного, финансового, гражданского и иных отраслей права. Автор использовал выводы, содержащиеся в трудах видных теоретиков западных и российских экономических школ. Изучен значительный объем общетеоретической и специальной литературы, связанной с объектом и предметом исследования.

Научная новизна диссертационной работы состоит в том, что оно является одной из первых работ, посвященных комплексному, системному исследованию проблем налогообложения доходов физических лиц по операциям с ценными бумагами.

В работе осуществлен анализ общих закономерностей формирования, организации и функционирования отдельных инструментов фондового рынка, а также финансово-экономических взаимоотношений юридических и физических лиц посредством ценных бумаг. Выявлены основные тенденции и закономерности развития рынка ценных бумаг в современных социально-экономических условиях.

Разработан ряд авторских определений, устраняющих двусмысленность и неоднозначность отдельных правовых категорий, в частности обосновано понятие организованного рынка ценных бумаг. Так, дано авторское определение понятию организованный рынок ценных бумаг; понятию доходы по сделке купли-продажи ценных бумаг.

Предложен авторский механизм определения момента возникновения права собственности в результате совершения операций с ценными бумагами.

Автором предложены практические рекомендации по усовершенствованию порядка исчисления и уплаты налога на доходы физических лиц.

В диссертации обосновываются и выносятся на защиту разработанные автором теоретические положения и сформулированные научные выводы, имеющие прикладное значение, а также рекомендации практического характера.

Положения, выносимые на защиту

  1. Совокупность правовых норм, закрепленных в главе 23 Налогового кодекса РФ, регулирующих налогообложение доходов по операциям с ценными бумагами, представляет собой субинститут института финансового права - налога на доходы физических лиц. Указанные правовые нормы обладают определенной спецификой, что находит свое отражение в следующих элементах налога на доходы по операциям с ценными бумагами: в объекте налогообложения, налоговой базе, налоговой ставке, порядке исчисления налога.

  2. Главы 23 и 25 Налогового кодекса РФ необходимо привести к общей терминологии при определении ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг. Определение «организованного рынка ценных бумаг», содержащееся в Главе 23 НК РФ и в Главе 25 НК РФ, различаются по объему, что не позволяет дать однозначное определение понятию «организованного рынка ценных бумаг». Автором обосновывается понятие организованного рынка ценных бумаг, сделки на котором осуществляются через организаторов торговли, имеющих соответствующую лицензию федерального органа исполнительной власти, регулирующего деятельность на организованном рынке ценных бумаг.

  3. Автором выявлено, что доход, полученный в результате операций с акциями, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, не тождественен доходу, полученному в результате операций с данными ценными бумагами вне организатора торговли (биржи) в каждый момент времени. При совершении сделок через организаторов торговли право собственности на ценные бумаги закрепляются не в момент внесения соответствующей записи на счете депо (на лицевом счете держателя реестра), а в момент заключения и исполнения сделки.

  4. Автор считает, что диспозиция ст. 214.1 Налогового кодекса РФ содержит два критерия для выделения операций с ценными бумагами на определенные группы, что является внутренним противоречием статьи, т.к. регулирует отличные по содержанию операции, связанные с обращением как ценных бумаг различных видов, так и финансовыми инструментами срочных сделок, не являющихся ценными бумагами.

  5. Определения понятий, касающихся классификации ценных бумаг, порядку их обращения не должно регулироваться налоговым законодательством. Двойное определение одного и того же понятия для целей 23 и 25 Глав НК РФ является примером «двойных стандартов» при регулировании отношений, участниками которых являются юридические лица, и отношений, участниками которых являются физические лица. Одни и те же ценные бумаги в целях налогообложения для физического лица могут считаться обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, а для юридического лица – не могут.

  6. Количество ценных бумаг, приобретаемых за счет денежных средств, привлеченных покупателем, по мнению автора, должно быть эквивалентным количеству ценных бумаг, продаваемых налогоплательщиком, что позволит налогоплательщику применить положение, закрепленное в абзаце 7 п. 3 ст. 214.1. НК РФ: «доход по сделке купли – продажи ценных бумаг уменьшается на сумму процентов, уплаченных за пользование денежными средствами, привлеченными для совершения сделки купли – продажи ценных бумаг». Учет процентов при определении доходов по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, позволяет говорить о нелогичности действующего налогового законодательства. Доход, полученный от реализации ценных бумаг, уменьшается на размер процентов, уплачиваемых за привлечение денежных средств для приобретения любого другого количества ценных бумаг.

  7. Особенность обращения векселей на рынке ценных бумаг не позволяет применить ст. 40 НК РФ в случае, если цена сделки отличается более чем на 20% от среднерыночной. Суть векселя подразумевает, что каждый вексель содержит отличные от других векселей характеристики, не позволяющие провести их сравнительную оценку. Устранение злоупотреблений, совершаемых недобросовестными налогоплательщиками, возможно путем придания российской вексельной системе статуса официального источника котировок векселей, исходя из их индивидуальных особенностей.

Теоретическая и практическая значимость работы определяется тем, что в ней обоснован комплексный межотраслевой подход к проблеме правового регулирования налогообложения физических лиц при совершении операций на рынке ценных бумаг.

Вопросы налогообложения доходов физических лиц, полученных в результате совершения операций с различными финансовыми инструментами, практически не изучены в правовой науке. При этом количество физических лиц, совершающих операции с различными финансовыми инструментами, ежегодно растет. Возникающие проблемы при налогообложении доходов физических лиц при совершении операций с ценными бумагами вызваны, с одной стороны, неэффективностью и несовершенством нормативной правовой базы, а с другой, быстрым развитием в последние годы различных финансовых инструментов, неизвестных ранее отечественному правопорядку. Результаты диссертационной работы расширяют теоретические представления о налоге на доходы физических лиц, полученных при совершении операций с различными финансовыми инструментами.

Практическая ценность работы проявляется в том, что в исследовании отчетливо выражен прикладной характер предложенных рекомендаций, внедрение которых повышает эффективность правового регулирования налогообложения физических лиц при совершении операций с ценными бумагами. Они могут быть использованы также в законотворческой деятельности при разработке проектов федеральных законов, регулирующих налоговые отношения с участием физических лиц.

Содержащийся в работе теоретический материал, аналитические разработки представляют интерес для научных исследований проблем налогообложения доходов физических лиц.

Обоснованность и достоверность полученных результатов  определяются комплексным характером исследования, применением современных методов научного познания, использованием широкого круга научно-литературных источников. Суждения и выводы построены на основании анализа научных публикаций, монографий, статей, которые относятся к различным отраслям научного знания (финансовое право и гражданское право и другие отрасли юридической науки, философия, экономика, история и др.).

В процессе исследования анализировалось как современное налоговое законодательство, регулирующее налогообложение доходов физических лиц, так и утратившие силу нормативные правовые акты.

В работе использованы материалы судебной практики по спорам, связанным с установлением и взиманием налога на доходы по операциям с ценными бумагами.

Конкретная статистическая информация по операциям на организованном рынке ценных бумаг и налогообложению доходов физических лиц от данных операций была получена от таких организаций как ООО Инвестиционная Компания «Файненшл Бридж», СРО НАУФОР, СРО НФА.

Апробация и внедрение результатов диссертационных исследований. Основные положения диссертации обсуждались на кафедре организации финансово-экономического и тылового обеспечения Академии управления МВД России, нашли свое отражение в четырех опубликованных статьях. Результаты исследования внедрены в учебный процесс НОУ Московский экономико-лингвистический институт. Положения и выводы диссертационного исследования использовались для подготовки учебных программ по курсу «Правовое регулирование рынка ценных бумаг».

Объем и структура работы. Цель и задачи диссертационного исследования обусловили структуру работы, которая состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновываются актуальность работы, обозначаются цель и основные задачи исследования, даются описание его методологической и эмпирической базы, характеристика новизны и значимости полученных результатов. Приводятся сведения об апробации и внедрении научных результатов. Формулируются положения, выносимые на защиту.

Первая глава диссертации посвящена характеристике места и роли государства в регулировании рынка ценных бумаг.

Автор отмечает, что между финансовым рынком и рынком ценных бумаг существует достаточно тесная связь. Это обусловлено тем, что значительная часть ценных бумаг, которые сами являются инструментами финансового рынка, основана на различных финансовых активах, прежде всего на денежных. В развитой рыночной экономике рынок ценных бумаг является альтернативным источником привлечения финансовых ресурсов для развития частной и государственной сфер деятельности. Рынок ценных бумаг выступает и одним из способов сбережения и накопления денежных средств, а также служит индикатором состояния и развития экономики государства в целом.

Рынок ценных бумаг своим внешним выражением представляет собой обмен материальными ценностями. Эти внешние отношения являются, несомненно, предметом гражданско-правового (частно-правового) регулирования со всеми присущими гражданско-правовому методу особенностями. В исследовании отмечается, что ввиду значимости рынка ценных бумаг для развитой экономики, он нуждается в публично-правовом воздействии. Исходя из содержания публично-правовых отношений, автор обозначает возникающие отношения как властеотношения между субъектами управляющего воздействия (органами, регулирующими рынок ценных бумаг) и объектами управляющего воздействия (участниками рынка). В этой связи метод финансово-правового регулирования рынка ценных бумаг отчасти совпадает с административно-правовым (властные предписания, неравенство сторон), однако в исследуемых отношениях присутствует имущественная составляющая (ценные бумаги). По мнению автора, следует говорить не об административно-правовом, а о финансово-правовом методе регулирования рынка ценных бумаг.

В исследовании отмечается, что государственное регулирование рынка ценных бумаг не затрагивает частно-правовых отношений, касающихся заключения гражданско-правовых сделок на рынке ценных бумаг. Порядок заключения сделок на рынке ценных бумаг является предметом гражданско-правового регулирования. Порядок обращения ценных бумаг находится на стыке финансового права (публичной отрасли) и гражданского права (частной отрасли).

Критический анализ действующего законодательства, регулирующего рынок ценных бумаг, позволил автору сделать вывод о необходимости закрепления на уровне ряда федеральных законов уже устоявшихся отношений. Это федеральные законы: «О саморегулируемых организациях», «О производных финансовых инструментах», «Об инсайдерской информации и манипулирования ценами», «О центральном депозитарии», «Об облигациях» и некоторых др.

Проводя классификацию участников рынка ценных бумаг по различным основаниям, автор отмечает, что главный классификационный критерий заложен в самом определении эмитента, содержащемся в Законе о рынке ценных бумаг. Еще одним основанием классификации эмитентов является их принадлежность к тому или иному виду лиц, закрепленному в подразделе 2 раздела I ГК РФ «Лица».

В исследовании отмечается, что юридические лица могут выпускать эмиссионные ценные бумаги, но существует множество особенностей для каждого вида юридических лиц, что позволяет, в свою очередь, классифицировать их по критерию, основанному на их принадлежности к той или иной организационно-правовой форме. Возможна классификация и по признаку места их нахождения (места государственной регистрации).

В Законе о рынке ценных бумаг отсутствует понятие «инвестор», а используется понятие «владелец», т.е. лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве. Понятие «владелец» значительно уже по своему содержанию, чем понятие «инвестор», поскольку раскрывает лишь имущественное содержание сложного понятия. Для характеристики инвестора основное значение имеет не категория принадлежности, присвоенности какого-либо имущества или имущественных прав, а категория передачи, вложения соответствующих ресурсов (финансовых или иных). Следует также учитывать, что понятие «владелец» используется в законодательстве, регулирующем отношения, связанные с выпуском и обращением эмиссионных ценных бумаг, в то время как рынок ценных бумаг включает и иные ценные бумаги, а также объекты, не относящиеся собственно к ценным бумагам, хотя и тесно связанные с ними.

В исследовании отмечается, что в российском законодательстве отсутствует определение профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, но данное понятие используется, в частности при осуществлении лицензирования указанной деятельности. При этом содержится определение профессионального участника рынка ценных бумаг, перечисляются и определяются виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг функционирует в рамках финансового рынка страны в целом и обеспечивает механизм эффективной передачи временно свободных денежных средств посредством выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками. Понятие «ценная бумага» - это универсальная правовая категория, которая используется как в гражданском, так и в финансовом праве.

Автор отмечает, что являясь по большей части объектом гражданско-правового регулирования, финансово-правовой подход к определению ценной бумаги прямо использует категории и понятия гражданского права. Регулируемость, признанность государством (легализованность), рискованность, документарность, а также надежность являются отличительными, хотя и вспомогательными, признаками ценных бумаг. Законодательно регулируются права, которые удовлетворяются ценны­ми бумагами, обязательные реквизиты ценных бумаг, требования к форме ценной бумаги, порядок эмиссии, другие параметры их обращения. Госу­дарственное регулирование в целом направлено на защиту интересов инвес­торов, предоставление им равных прав на рынке ценных бумаг.

Несмотря на экономическое содержание инструментов фондового рынка, и в большинстве случаев их гражданско-правовую природу функционирования, особую значимость приобретает их финансово-правовое обеспечение и сопровождение. Основой данной тенденции является важнейшая роль ценных бумаг в обеспечении погашения государственного (муниципального) долга, покрытия дефицита бюджетов различного уровня бюджетной системы РФ и существенного влияния на состояние денежной системы, а также инфляционные процессы.



Скачать документ

Похожие документы:

  1. Общая характеристика работы актуальность темы исследования (1)

    Документ
    Актуальность темы исследования. Миграция населения характерна для всех этапов истории человечества. В результате глобализации и позитивных достижений в области связи и транспорта процессы международной миграции все более активизируются.
  2. Общая характеристика работы актуальность темы исследования (4)

    Документ
    Актуальность темы исследования. Системный подход как методологический принцип изучения сложных объектов, сформировавшийся в естествознании в 1960-70-х годах (Урманцев Ю.
  3. Общая характеристика работы актуальность темы исследования (9)

    Документ
    ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования. Современная образовательная ситуация в Российской Федерации характеризуется рядом разнонаправленных тенденций, отражающих процессы, связанные с переоценкой теоретико-познавательного
  4. Общая характеристика работы актуальность темы исследования (2)

    Документ
    Актуальность темы исследования. Конец блокового противостояния в Европе, распад СССР и мировой социалистической системы в конце 1980 –начале 1990-х гг.
  5. Общая характеристика работы актуальность темы исследования (5)

    Руководство
    Актуальность темы исследования. В настоящее время в нашей стране, благодаря последовательно проводимому её руководством с начала 2 года политическому и экономическому курсу, созданы необходимые предпосылки для успешного решения доставшихся
  6. Общая характеристика работы актуальность темы исследования (6)

    Документ
    Актуальность темы исследования. Всеобъемлющая глобализация как главная тенденция в развитии современного мира формирует новый каркас мировой системы. Господствующие позиции занимает геоэкономическое пространство, в котором внешнеэкономические

Другие похожие документы..