Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Методические рекомендации'
В рамках эмпирической работы проводилась психодиагностика пятнадцати детей младшего школьного возраста с с ЗПР, часть из которых составила котрольную ...полностью>>
'Документ'
Предприятие общественного питания не сможет добиться коммерческого успеха на рынке, удержать свои позиции и преимущества в конкурентной среде, ес­ли ...полностью>>
'Автореферат диссертации'
Защита состоится «25» июня 2010 г. в 15.00 на заседании диссертационного совета Д 212.243.02 в Саратовском государственном университете им. Н.Г. Черн...полностью>>
'Реферат'
Кабельные линии непосредственно после их сооружения и в процессе эксплуатации подвергаются разнообразным испытаниям, с помощью которых выявляются осла...полностью>>

Методика проведения анализа и оценки финансового состояния организации

Главная > Реферат
Сохрани ссылку в одной из сетей:

Основной актив капитала – капитал. И организации необходимо отслеживать его движение, что бы знать, на что расходуются средства фирмы. Ниже приведена схема движения капитала

Для изучения состояния и движения собственного капитала, организации составляют аналитическую таблицу на основании данных формы № 3 «Отчет о движении капитала».

В таблице рассчитываются показатели движения капитала.

1.Коэффициент поступления собственного капитала:

2. Коэффициент выбытия собственного капитала:

Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит в организации идет процесс наращивания собственного капитала, и наоборот.

В справке отчета отражается показатель «Чистые активы», который используют для анализа финансового положения организации.

В соответствии с Приказом Минфина РФ от 12.11.96 № 97 при исчислении стоимости чистых активов все организации, кроме бюджетных учреждений, стразовых организаций и банков, руководствуются Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. Этот порядок утвержден приказом № 71 Министерства Финансов РФ от 5.08.96г. [7] и приказом № 149 Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 5.08.96г. [2]

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету.

А

ктивы, участвующие в расчете - это денежное и неденежное имущество акционерного общества, в состав которого включаются по балансовой стоимости: внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе баланса, за исключением балансовой стоимости собственных акций общества, выкупленных у акционеров [21].

При этом при расчете величины чистых активов принимаются учитываемые в первом разделе бухгалтерского баланса нематериальные активы, отвечающие следующим требованиям:

а) непосредственно используемые обществом в основной деятельности и приносящие доход (права пользования земельными участками, природными ресурсами, патента, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные виды деятельности, организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и т.п.);

б) имеющие документальное подтверждение затрат, связанных с их приобретением (созданием);

в) право общества на владение данными нематериальными правами должно быть подтверждено документом (патентом, лицензией, актом, договором и т.п.), выданным в соответствии с законодательством РФ;

г) по статье «Прочие внеоборотные активы» в расчет принимается задолженность акционерного общества за проданное ему имущество;

д) запасы и затраты, денежные средства, расчеты и прочие активы, показываемые во втором разделе бухгалтерского баланса, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

При наличии у акционерного общества на конец года оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг – показатели статей, в связи с которыми они созданы, принимаются в расчете (показываются в расчете) с соответствующим уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов.

Пассивы, участвующие в расчете, - это обязательства акционерного общества, в состав которых включаются: статья четвертого раздела бухгалтерского баланса – целевые финансирование и поступления; долгосрочные обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам; расчеты и прочие пассивы, кроме сумм, отраженных по статьям «Доходы будущих периодов» и «Фонды потребления».

Оценка статей баланса, участвующих в расчете стоимости чистых активов, производится в валюте РФ по состоянию на 31 декабря отчетного года. Оба рассчитанных показателя записываются в Справку формы № 3.

В акционерных обществах полученный показатель чистых активов точно так же сравнивают с суммой уставного резервного капитала.

Таким образом, разобрав основные аспекты движения капитала, можно провести анализ движения денежных средств

Отчет о движении денежных средств был введен в состав российской отчетности в 1996 г. Данный аналитический документ об изменении финансового состояния составлен на основе метода исследования потока денежных средств.

Главная цель анализа движения денежных потоков - оценить способность п/п генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Платежеспособность и ликвидность п/п зачастую находятся в зависимости от реального денежного оборота п/п в виде потока денежных платежей, проходящих через счета хозяйствующего субъекта. Анализ денежных потоков существенно дополняет методику оценки ликвидности и платежеспособности и дает возможность более объективно оценить финансовое благополучие организации.

Отчет о движении денежных средств признан в мировой практике основным источником данных для анализа финансово-экономического состояния п/п.

В составе отчета выделяют три основных раздела по характеру движения (поступление и расходование денежных средств):

-текущая деятельность;

-инвестиционная деятельность;

-финансовая деятельность.

Анализ движения денежных средств можно проводить прямым и косвенным методом. Принцип составления отчета этими методами одинаков - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств. Но необходимо также учитывать определенные различия между указанными методами.

Отчет о движении денежных средств в бухгалтерской отчетности составляется по прямому методу.

Анализ движения денежных средств дает возможность оценить:

  • в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования;

  • достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности;

  • в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;

  • достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;

  • чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

Таким образом, разобрав теоретическую основу проведения анализа финансового состояния организации, а в частности его виды и методологии проведения, можно сделать вывод, что это очень кропотливый, пусть и не особо длительный процесс, играющий немаловажную роль в развитии и становлении организации. С помощь анализа финансового состояния организации по данным бухгалтерской отчетности организация может выявить свои сильные и слабые стороны. Также на основе этого анализа организация сможет понять, где именно она нуждается в усовершенствовании и модернизации.

Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния в ООО «Роза Ветров» по данным бухгалтерской отчетности

2.1. Общая характеристика ООО «Роза Ветров»

ООО «Роза Ветров» - туристская компания, функционирует на протяжении 17 лет и в настоящее время представляет собой значительную совокупность туроператорских компаний и их турагентских дистрибьютеров. За время работы компании по ее путевкам отдохнуло более 400 тысяч туристов, из них около 200 тысяч было обслужено по зарубежным направлениям. За все время существования Розы ветров спектр предлагаемых компанией стран и маршрутов все время увеличивался. В первые два года фирма занимаясь исключительно внутренним туризмом, обслужила более 50000 туристов, став самой крупной частной турфирмой. В 1991 году компания вышла на зарубежный рынок и начала активно работать со всеми основными туристическими направлениями. В 2001 году компания увеличила на 20% свои продажи по Черноморскому побережью (Россия, Крым, Абхазия) и на 23% по зарубежным направлениям - по сравнению с 2000 годом. Надо отметить, что особенностью нашего турпродукта по России было не только идеальное сочетание цена-качество, гарантированные выкупленные места в объектах размещения и на перевозке, но - и то, что в Российском туризме существует далеко не часто - стандартизированные пакеты. Это давало возможность агентствам быстро и оперативно формировать туры и продавать их в режиме реального времени.

Основными зарубежными направлениями являются: Италия - 25 экскурсионных программ, включая "Гранд тур по Италии" с экскурсиями по 10 городам, а также отдых на 7 побережьях; Франция - 22 программы, включая программы в Ниццу и Канны, туры Париж-Лондон и Париж-Амстердам; Автобусные туры по Европе - 5 программ с посещением Варшавы, Берлина, Парижа, Амстердама; США - 11 программ по Америке, включая посещения Голливуда и экзотических путешествий на Гаваи; Горнолыжные туры - Франция, Швейцария, Австрия, Италия, США, Россия, собственные чартерные программы, гарантированные номера в отелях и апартаментах, а также программы на иностранном языке в составе международных групп. За 17 лет работы ООО "Роза Ветров" успела составить себе хорошую репутацию, как оператор массового туризма и приобрела большой опыт в отправке россиян на зарубежные и на отечественные курорты, а также в приеме иностранных туристов. Сегодня в арсенале фирмы прямые контакты с мировыми цепочками отелей и ведущими принимающими компаниями. Организуются чартерные перелеты и наряду с этим предлагаем аренду вилл, яхт и частных самолетов, круизы по индивидуальным заказам и многое другое.

В качестве организационно-правовой структуры компании выступает общество с ограниченной ответственностью. Высшим органом управления фирмой является общее собрание участников.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества (Директором) или единоличным исполнительным органом общества и коллегиальным исполнительным органом общества. Исполнительные органы общества подотчетны общему собранию участников общества и совету директоров общества.
Уставом общества может быть предусмотрено образование совета директоров общества. Компетенция совета директоров общества определяется уставом общества в соответствии с Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью". [1]

Генеральный директор является представителем первой ступени иерархии. Именно он осуществляет и реализует стратегию своей фирмы, придает ей определенный имидж и выходит на связь с поставщиками услуг и партнерами. В его непосредственном подчинении находятся коммерческий директор, занимающийся ведением отчетности и предоставлением налоговой ведомости фирмы; отдел рыночного анализа, занимающийся изучением внешней среды, а также анализом рынка покупателя и потребителя, проведением маркетинговых исследований; топ-менеджер, который управляет штатом сотрудников в отделе выдачи виз и имеет непосредственный контакт с рабочим коллективом.

Все вышеперечисленные относились, кроме Генерального директора, относятся ко второй ступени иерархии. К третьей же ступени относятся сотрудники-исполнители (сотрудники представляющие бухгалтерию, и лица, осуществляющие контакты с клиентурой).

ООО «Роза Ветров» поддерживает иерархическую кадровую структуру (рис. 2):

Генеральный

директор


Коммерческий директор

Отдел рыночного анализа

Топ-менеджер


Визовый отдел

Отдел по работе с клиентами

бухгалтерия

Отдел рыночного прогнозирования

Отдел экономического анализа


Рис. 2 Организационная структура ООО «Роза Ветров»

Представленная иерархическая структура (рис. 2) является наиболее типичной для крупных предприятий РФ формы собственности общества с ограниченной ответственностью

2.2. Анализ и оценка баланса и отчета о прибылях и убытках ООО «Роза Ветров»

Перед тем как провести анализ финансового состояния ООО «Розы Ветров» следует обратить внимание на различные методики, предложенные во второй главе. Следует также обратить внимание на то, что ряд западных компаний и, в первую очередь, сеть Mariott, предложила укрощенную систему проведения финансового анализа, использовав только основные коэффициенты.

Основные показатели при оценке и анализе финансового состояния компании – баланс и отчет о прибыли, которые представлены ниже.

В приложениях 1 и 2 приведены баланс и отчет о прибыли, дающие представление о организации за три года.

С 2004 до 2005 года денежные средства ООО «Роза Ветров» уменьшились с 22 400 млн. руб. до 17 438 млн. руб., затем к 2006 году снизились до 11,686 млн. руб., что говорит о негативной тенденции в компании. В связи с общим экономическим спадом падает и оборот рыночных бумаг, и возрастает дебиторская задолженность (с 148 000 млн. руб. до 388 800 млн. руб.)

Товарно-материальные средства резко возросли (практически на 40 000 млн. руб.).

Начальная стоимость зданий и сооружений практически не изменилась за рассмотренный период. Без изменений остались и инвестиции. Накопленная амортизация увеличилась 52 659 до 112, 083 млн. руб. Основные средства сократились с 357 600 до 295 086 млн. руб. с 2004 до 2006 гг. Активы компании за 2 года увеличились в 1,33 раза.

Краткосрочные долги несколько снизились: с 2004 до 2005 года она выросла на 8988 млн. руб., затем к 2006 года снизилась на 45 788 и составила 97 200 млн. руб. Значительно возросли также банковские задолженности и задолженности по налогам.

Долгосрочные задолженности изменились слабо – некоторые показатели остались без изменения, некоторые незначительно снизились. Незначительные изменения также претерпел собственный капитал компании.

Исходя из данных табл.1, можно сделать вывод о негативных тенденциях в компании, что связано с осложнениями на туристском рынке в настоящий период: отказ клиента от традиционных направлений 1995 - 2004 гг., что объясняется политической нестабильностью основных курортных зон (Ближний Восток, Северная Африка, часть азиатских стран).

Выручка компании несколько увеличилась, но это не свидетельствует об экономическом росте компании, так как увеличение прибыли растет примерно на столько, насколько увеличивается и себестоимость услуг – в среднем примерно на 12% (годовая инфляция).

Следующим этапов в проведении анализа финансового состояния ООО «Роза Ветров» является горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибыли.

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибыли заключается в сопоставлении финансовых данных организации за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. Горизонтальный анализ ООО «Роза Ветров» представлен в таблице 1.

Таблица 1

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Роза Ветров» за 2005 -2006 гг.

Горизонтальный анализ на

2005 г.

2006 г.

Абсолютные Отклонения

Денежные средства

22,400

17,438

-4,962

Товарно-материальные средства

5,400

51,476

46076

Оборотные средства, всего

264,000

452,113

188113

Собственный капитал, всего

314,680

390,539

75859

Уставной капитал

769,962

793,113

23151

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Роза Ветров» позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов организации (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Инфляция сильно искажает результаты сопоставления значений статей баланса в процессе горизонтального анализа, так как оценка различных групп активов испытывает различное влияние инфляции. При условии высокой оборачиваемости оборотных средств оценка их основных составляющих (дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов) успевает учесть изменение индекса цен на материальные ресурсы, как входящие в организацию, так и выходящие из него в виде готовой продукции. В то же время, оценка основных средств компании, сделанная на основе принципа исторической стоимости, не успевает учесть инфляционное увеличение их реальной стоимости. Для устранения этого недостатка государство вводит так называемую индексацию основных средств, позволяющую с помощью определенных повышающих коэффициентов увеличить балансовую стоимость основных средств. Однако в реальной практике эти повышающие коэффициенты не в состоянии учесть реальных уровней инфляции. Это приводит к значительной диспропорции в структуре активов организации, и, следовательно, также искажает результаты вертикального анализа.

Итак, рассмотрев вышеизложенное, можно перейти к рассмотрению активов ООО «Роза Ветров», представленных в приложении 4.

Из приложения 4 можно увидеть, что оборотные средства увеличились на 21,01%.

Существуют, по крайней мере, три подхода к устранению влияния инфляции на результаты горизонтального и вертикального анализа:

    1. пересчет балансовых данных с учетом различных индексов изменения цен для различных видов ресурсов,

    2. пересчет балансовых данных с учетом единого индекса инфляции для различных видов ресурсов,

    3. пересчет всех статей баланса для каждого момента времени в твердую валюту по биржевому курсу на дату составления баланса.

С точки зрения каждого из подходов один из балансов принимается в качестве базового (например, самый ранний или самый поздний по времени составления баланс). Затем данные всех остальных балансов пересчитываются с учетом допущения, сделанного в рамках перечисленных подходов. И только после такого пересчета происходит сопоставление статей балансов по горизонтали или по вертикали.

2.3. Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ООО «Роза Ветров»

Рассмотрим модель денежного потока, для того чтобы понять механизм формирования финансовых ресурсов организации (рис. 3).



Скачать документ

Похожие документы:

  1. Формирование системы анализа и прогнозирования финансового состояния коммерческих организаций 08. 00. 12 Бухгалтерский учет, статистика

    Автореферат
    Защита диссертации состоится « 20 » ноября 2010 г. в 10 час. на заседании объединенного диссертационного совета ДМ 220.041.02 по экономическим наукам при ФГОУ ВПО «Мичуринский государственный аграрный университет» по адресу: 393760,
  2. Проблемы оценки финансового состояния организаций в условиях глобального финансового кризиса

    Документ
    Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов – характерная для всех стран тенденция.
  3. Анализ финансового состояния предприятия

    Реферат
    Анализ финансового состояния предприятия Введение Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов являются характерной чертой и тенденцией во всем мире.
  4. Методика проведения расчетов финансового потенциала предприятия. 10 Анализ показателей деятельности ОАО «Нижнекамскнефтехим»

    Реферат
    Актуальность данной работы заключается в том, что в рыночной экономике роль анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности не только усилилась, но и качественно изменилась.
  5. Методология сравнительного анализа финансового состояния организаций

    Автореферат диссертации
    Защита состоится 13 марта 2009 года в 1300 час. на заседании диссертационного совета Д 212.241.03 при Саратовском государственном социально-экономическом университете по адресу:

Другие похожие документы..