Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Методическая разработка'
Методическая разработка мастер-класса по проведению кружкового занятия по русскому языку, ОПК (в рамках интеграции предметов), составленная учителем р...полностью>>
'Документ'
Жизнь Пушкина дает нам пример глубокого и трагического переживания духовного опыта. Начав с лицейского стихотворения «Безверие», поэт еще в юности со...полностью>>
'Документ'
Складність систем ми будемо розглядати стосовно промислових програмних продуктів, що розробляються групою розробників або навіть і декількома групами....полностью>>
'Закон'
Нотариат и нотариальное законодательство: Планы семинарских занятий для студентов общеюридического факультета ГОУ ВПО БЮИ МВД России. – Барнаул: БЮИ ...полностью>>

Концепция, эволюция, функции, участники. Межбанковский денежный рынок и открытый денежный рынок. Денежный рынок в рм. Спрос и предложение на деньги.

Главная > Документ
Сохрани ссылку в одной из сетей:

APROBAT

Preşedintele Consiliului Facultăţii Finanţe

Prof.univ., dr.hab. L.Cobzari

__________________________

Subiectele

examenului de admitere la ciclul II masterat,

Деньги и кредит (rus)

  1. Деньги: сущность, этапы, формы. Функции денег. Роль денег в современной экономике. Денежные формы в РМ. Денежная масса: концепция, структура, содержание. Агрегаты и индикаторы денежной массы. Факторы, определяющие денежную массу. Денежная масса в РМ.

  2. Денежный рынок: концепция, эволюция, функции, участники. Межбанковский денежный рынок и открытый денежный рынок. Денежный рынок в РМ. Спрос и предложение на деньги. Факторы, влияющие на спрос и предложение денег. Денежный и кредитный мультипликатор.

  3. Формы денежного дисбаланса: инфляция, дефляция. Инфляция: сущность, формы, типы. Антиинфляционные политики и денежные реформы. Инфляция в РМ.

  4. Национальная денежная система: концепция и характеристика. Элементы национальной денежной системы. Классификация денежных систем: металлические и неметаллические денежные системы. Эталон покупательной способности. Эволюция денежных систем. Денежная система РМ.

  5. Кредит: необходимость, содержание и функции. Элементы, характеризующие кредит. Формы кредита: сущность, характеристика, классификация. Коммерческий кредит. Банковский кредит. Потребительский кредит. Ипотечный кредит. Формы кредита в РМ. Процент: концепция, элементы, формы. Функции процента. Факторы, определяющие уровень процента.

  6. Банковские системы: концепция, структура, типы. Банковские системы континентальной Европы и американская модель организации банковской системы.

  7. Современные тенденции в эволюции банковских систем. Характеристики банковских систем: различия, концентрация, реструктуризация. Структура и характеристики банковской системы РМ.

  8. Банк: концепция, появление, развитие. Типология банков. Небанковские финансово-кредитные институты. Роль и место коммерческих банков в банковской системе. КБ в РМ.

  9. Центральные банки: концепция, появление, организация. Независимость центральных банков. Особенности центральных банков в разных странах. НБМ. Функции и операции центральных банков. Роль центральных банков в управлении банковскими кризисами. НБМ: роль и функции.

  10. Денежная политика: концепция и эволюция в определении задач. Типы денежных политик. Денежная политика НБМ. Инструменты денежной политики: типы, характеристики, факторы влияющие. Международный опыт в использовании инструментов денежной политики. Инструменты денежной политики в РМ. Косвенные инструменты денежной политики: обязательные резервы, рефинансирование, кредитные аукционы, операции своп, операции на открытом рынке. Косвенные инструменты денежной политики в РМ. Прямые инструменты денежной политики: рестрикционная политика и требования к ликвидности активов. Эффекты денежной политики на банковскую деятельность. Механизмы передачи денежной политики. Эффекты денежной политики НБМ.

Основная литература:

  1. Банковское дело, под ред. Колесникова В. И., Кроливецкой Л. П., изд. 3-е, Москва: Финансы и Статистика, 1997. – 478 с.

  2. Деньги. Кредит. Банки: учебник / Лаврушин O. И. (ред.), - 2-e изд., Москва: Финансы и Статистика, 2004. - 460 p.

  3. Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов / Жукова Е. Ф., Зеленкова Н. М., Максимова Л. М.,  - 2-e изд., Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 600 стр.

  4. Долан Э. и др., Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика, Санкт-Петербург, 1994. – 493 с.

  5. Мошетто Б., Планьоль А., Международная банковская деятельность, Москва: ИНТРАТЭК-Р, 1994. – 122 с.

Дополнительная литература:

  1. Поляков В.П., Московкина Л.А., Основы денежного обращения и кредита: учебное пособие.-2-е изд. доп., Москва: ИНФРА-М, 1997.-192 с.

  2. Роуз П., Банковский менеджмент: предоставление финансовых услуг, М.: Дело, 1997. – 768 с.

  3. Тарасов В. И., Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие, Минск: Книжный дом, 2005. – 511 стр.

  4. Финансы, денежное образование и кредит: учебник / под ред. Романовского М. В. и Врублевской О. В., Москва: Юрайт, 2004. – 544 стр.

  5. Финансы. Денежное образование. Кредит. / под ред.  Поляка Г. Б. - 2-e изд. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 507 стр.

Банковская деятельность (rus)

  1. Создание банка и прекращение его деятельности – концепция банка, типы специфических операций банка (пассивные операции, активные операции, факультативные операции, посреднические операции), классификация банков по форме собственности, по национальному происхождению капитала, по специализации, по категориям лицензий. Этапы создания банка в РМ, необходимые документы для получения лицензии, выдача лицензии НБМ.

  2. Собственный капитал банка – концепция собственных ресурсов банка, концепция банковского капитала, функции капитала, компоненты собственного капитала. Концепция и важность СНК, структура СНК, необходимый минимальный капитал, достаточность капитала. Критерии определения уровня достаточности банковского капитала, коэффициент Кука и его недостатки. Возможности оптимизации уровня достаточности капитала.

  3. Привлеченные ресурсы банка – концепция привлеченных ресурсов, категории привлеченных ресурсов (депозитные и не депозитные). Определение банковского депозита, классификация депозитов, роль депозитов в формировании привлеченных ресурсов. Не депозитные ресурсы  от НБМ (овернайт, интердэй, ломбардный, РЕПО) – смысл операций, условия предоставления, механизм выдачи и оплаты. Ресурсы, привлеченные с межбанковского рынка - смысл операций, условия предоставления, механизм выдачи и оплаты. Ресурсы, привлеченные эмиссией депозитных и сберегательных сертификатов – концепция депозитного сертификата, механизм эмиссии, важность депозитных сертификатов в формировании привлеченных ресурсов. Ресурсы, привлеченные эмиссией банковских векселей - концепция банковского векселя, механизм эмиссии, роль банковских векселей в формировании привлеченных ресурсов. Ресурсы, привлеченные эмиссией ценных бумаг – процедура и этапы эмиссии акций, учредительная и дополнительные эмиссии, процедура и этапы эмиссии облигаций, роль облигаций в формировании привлеченных ресурсов.

  4. Активные операции коммерческих банков: определение, типология, характеристика;  кредитные операции банка: определение, содержание; принципы и классификация кредитных операций, содержание и анализ кредитной заявки, содержание и порядок кредитного договора, порядок кредитования, порядок выдачи кредита и страхование кредитов, порядок оплаты кредита,  кредитный мониторинг, особенности кредитования физических и юридических лиц, анализ эффективности кредитных операций, необходимость и принципы формирования и управления фондом риска; содержание и классификация операций с ценными бумагами, эмиссия ценных бумаг, залог ценных бумаг, использование ценных бумаг для управления платежеспособностью банка, банковские инвестиции, операции с ГЦБ, риски и доходы банка по операциям с ценными бумагами.

  5. Специфические кредитные операции КБ: определение, типология, характеристика; лизинговые операции КБ: необходимость, определение и содержание, типы лизинга и роль банков; элементы стоимости лизинга и ее определение; риски лизинговых операций; факторинговые операции КБ: необходимость, определение, содержание, и классификация факторинговых операций, содержание и заключение факторингового договора, определение стоимости факторинговой операции.

  6. Комиссионные операции КБ: определение, типология, характеристика; трастовые операции, услуги оказываемые КБ на рынке ценных бумаг; валютные операции КБ: концепция, классификация, характеристика, специфика установления валютного курса в КБ, специфика организации платежей в валюте, валютная позиция банка, специфика организации кредитования в валюте; операции по купле-продаже валюты, валютные риски и управление ими.

  7. Банковский счет: определение, типология банковских счетов открываемых в КБ РМ для физических и юридических лиц, процедура открытия и управления счетами в соответствии с законодательством РМ, методы оперирования банковскими счетами и расчет процентов по ним (прямой метод, метод лестницы, косвенный метод).

  8. Платежные операции и расчеты для клиентов банка: сущность платежной системы – формы и инструменты платежной системы, структура платежной системы в РМ, нормативная база по осуществлению платежей в РМ, эволюция и перспективы платежной системы в РМ; осуществление платежей с помощью перевода – концепция и  процесс осуществления,  сущность кредитового перевода, сущность дебетового перевода; платежные операции с помощью чека – типы чеков используемых для платежных операций, операции по расчетам с чеками; платежные операции с помощью банковских карточек – характеристика банковских карточек, операции с банковскими карточками, процессинг банковских карточек.

  9. Межбанковские операции и расчеты: структура, типология системы межбанковских платежей, сущность и формы платежей на валовой основе и нетто-платежей, определение и этапы клиринга, роль клиринга в национальной экономике, процедура клиринга, двухсторонний клиринг, многосторонний клиринг, проблемы в процессе клиринга.

  10. Операции по переводу фондов: типы электронных систем по переводу фондов, экономические эффекты по внедрению электронных систем по переводу фондов, инновации в электронных системах по переводу фондов, характеристика межбанковских международных расчетов, формы международных расчетов для физических и юридических лиц. 

Основная литература:

  1. Legea Republicii Moldova Legea instituţiilor financiare N 550-XIII din  21.07.1995 // Monitorul Oficial, nr.1 din 01.01.1996

  2. Legea cu privire la Banca Naţională a Moldovei, Legea Republicii Moldova N 548-XIII din  21.07.1995 // Monitorul Oficial, nr.56-57 din 12.10.1995

  3. Regulament nr.23/09-01 cu privire la autorizarea băncilor // Monitorul Oficial, nr.59-60 din 12.09.1996

  4. Regulamentul nr. 42/09-01 cu privire la deţinerea cotei substanţiale în capitalul băncii // Monitorul Oficial, nr.80 din 12.12.1996

  5. Regulamentul nr. 37/09-01 cu privire la deschiderea filialelor de către bănci // Monitorul Oficial, nr.75-76 din 21.11.1996

  6. Regulamentul nr. 15 cu privire la exigenţele faţă de administratorii bănci // Monitorul Oficial, nr.24 din 26.03.1997

  7. Regulamentul nr. 269 cu privire la suficienţa capitalului ponderat la risc // Monitorul Oficial, nr.130 din 26.10.2001

  8. Regulamentul nr. 81 cu privire la deţinerea de către bănci a cotelor în capitalul unităţilor economice // Monitorul Oficial, nr.49 din 28.05.1998

  9. Regulamentul nr. 423 cu privire la modul de acordare de către Banca Naţională a Moldovei a creditelor overnight bănci // Monitorul Oficial, nr.14-15 din 08.02.2001

Дополнительная литература:

  1. McNuaghton D., Banking Institution in Development markets, Washington 1994

  2. Sinkey, Joseph F. Jr. “Commercial Bank financial management in the Financial Services” New York 1992

  3. Rose Peter S. “Commercail Bank Management Producing and Selling Financial Services” IRWIN Inc. 1993

  4. Банковское дело. Учебник для вузов./Под ред. О.Лаврушина.- М.:  Финансы и статистика, 2002

  5. Банковское дело. Учебник для вузов./Под ред. В.Колесникова, Л.Кроливецкой.- М.: Финансы и статистика, 1998

  6. Банковское дело. Учебное пособие для вузов./Под ред. Г.Белоглазовой, Л.Кроливецкойю- Санкт-Петербург : Питер, 2002, с.133-150

  7. Введение в банковское дело. Учебное пособие – Тобиас Амели и др.-    М., 1997              

Международные валютно-финансовые отношения (rus)

  1. Мировая валютная система – (определение, этапы, характеристики), эволюция мировой валютной системы (Парижская, Генуэзкая, Бреттонвудская, Ямайская системы), Европейская валютная система (эволюция, принципы функционирования).

  2. Платёжный баланс - платёжный баланс (определение, структура, факторы влияющие на платёжный баланс), методы сбалансирования и регулирования платёжного баланса, комментарии платёжного баланса особенности и анализ платёжного баланса Р. Молдова.

  3. Международный денежный рынок – концепция, структура и его роль в международных валютно-финансовых отношений, денежные знаки международного денежного рынка (формы денежных знаков, типы конвертируемости валют), механизмы эмиссии и использования денежных знаков на международном денежном рынке (евровалюты, мировые деньги, платёжные средства)

  4. Механизм валютного курса – валютный курс (определение, стоимостное содержание, классификация, функции), методы определения реального уровня валютного курса, модель экономического валютного курса и факторы его определяющие (инфляция, состояние платёжного баланса, процентная ставка, социально-экономические факторы и др.), техника расчёта валютного курса, формирование валютного курса молдавского лея

  5. Международный валютный рынок – валютный рынок (содержание, функции, участники, сегментирование валютного рынка), характеристика валютного рынка с немедленной поставкой СПОТ, функционирование рынка ФОРЕКС, особенности срочного валютного рынка, анализ и особенности валютного рынка Р. Молдова.

  6. Управление валютным риском – валютный риск (содержание, классификация, факторы влияющие), управление валютным риском на макроуровне, управление валютным риском на мезоуровне, управление валютным риском на микроуровне, управление валютным риском в Р. Молдова.

  7. Международные расчёты – международное обращение денежных знаков, виды международных платежей, аккредитивная форма расчёта (определение, элементы, формы, механизм использования), инкассовая форма расчета (определение, характеристика, механизм использования). Характеристика платёжного поручения, банковская гарантия (особенности, механизм использования), валютный клиринг, риски и гарантии в осуществление международных платежей, международные системы для перевода денег (WU).

  8. Международный кредитный рынок – международное кредитное распределение, операции характеризующие международный кредитный рынок формы международного кредита, (еврокредиты) риски и гарантии в международном кредите.

  9. Международный финансовый рынок – международное финансовое распределение, финансирование и кредитование прямых иностранных инвестиций, иностранные инвестиции (определение, этапы, финансовые и экономические эффекты), международные портфельные инвестиции, роль прямых иностранных инвестиций в Р. Молдова.

  10. Международная ликвидность. Внешний долг - международная ликвидность (концепция, структура, оптимизация), валютные резервы (структура, их цель, использование), валютные резервы Р. Молдова, роль международного рынка золота, международная финансовая помощь, внешний долг (концепция, показатели, управление внешним долгом), анализ эволюции и структуры международной финансовой помощи и внешнего долга Р. Молдова.

Bibliografie obligatorie:

  1. Мовсеян А.Г., Огнивцев С.Б., Международные валютно-кредитные отношения, учебник, Москва, Инфра-М, 2003

  2. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения, учебник,  Москва, Финансы и статистика, 2003 

Bibliografie suplimentară:

  1. Аленичев В.В., Аленичева Т.Д., Страхование валютных рисков,      банковских кредитов, М., Вест-Сервис, 1994

  2. Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю., Международные валютно-кредитные отношения, Питер, Санкт-Петерcбург

Bazele funcţionării pieţei de capital ”

  1. Сущность и структура финансового рынка с точки зрения сроков и форм привлечения средств (денежный рынок, рынок капитала, рынок банковских кредитов и рынок ценных бумаг). Структура рынка капитала по различным признакам.

  2. Спрос-предложение на рынке капитала, формирование рыночной процентной ставки. Роль рынка капитала в рыночной экономике.

  3. Основные характеристики деятельности участников рынка ценных бумаг (эмитентов, инвесторов, профессиональных участников).

  4. Регулирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг Республики Молдова.

  5. Акции как долевые инструменты на рынке капитала: сущность, виды, основные характеристики, в т. ч. по законодательству Республики Молдова, доход, доходность, оценка.

  6. Облигации как долговые инструменты на рынке ценных бумаг: сущность, виды, основные классификационные характеристики, эмиссия и размещение, доход, доходность, оценка.

  7. Производные финансовые инструменты: сущность, виды контрактов. Отличительные особенности форвардных и фьючерсных контрактов.

  8. Опционные контракты: сущность, разновидности, стили. Контракты своп: их разновидности и основные элементы.

  9. Концепция и функции Фондовой Биржи, основные характеристики и условия ее деятельности.

  10. Организация и функционирование Фондовой Биржи Молдовы: организационная структура, механизм функционирования (включение ценных бумаг в листинг, организация торговли, система SAIT, торговля в секции прямых сделок )

  11. Биржевые показатели (биржевая капитализация, коэффициенты рентабельности, ликвидности); разновидности и методы расчета биржевых индексов.

  12. Фундаментальный и технический анализ в биржевой торговле: сущность, методы.

  13. Биржевая сделка: определение, структура, разновидности в зависимости от типа рынка, сегмента рынка, характера обращающихся инструментов (первичные и производные)

  14. Виды биржевых сделок в зависимости от цели инвестирования (простые инвестиционные сделки, арбитражные, хеджирования, спекулятивные, операции технического характера)

  15. Органинизация и механизм сделок на биржевых рынках: биржевые приказы, системы торговли, клиринг и расчеты.

  16. Методы определения биржевого курса (метод единой цены, регистрационный метод, метод фиксинга)

  17. Сущность и разновидности срочных сделок (обязятельные, условные и их виды)

  18. Формирование рыночных цен на срочном рынке (цена поставки базисного актива, форвардная цена, стоимость форвардного контракта)

  19. Механизм заключения и торговли фьючерсными контрактами, формирование цен и финансовые расчеты на фьючерсном рынке.

  20. Торговля опционными контрактами и формирование цен на опционных рынках; стратегии хеджирования посредством опционных контрактов (стрэддл, стрэнгл,стрэп, стрип)

Обязательная литература:

  1. Закон Республики Молдова Nr.199-XIV от 18 ноября 1998 «О рынке ценных бумаг». Monitorul Oficial аl R Moldova. -1999 . - №. 27-28

  2. Закон Республики Молдова Nr.192-XIV от 12 ноября 1998 «О национальной комиссии по рынку ценных бумаг». Monitorul Oficial аl R Moldova.- 1999.- № 22-23.

  3. Закон Республики Молдова Nr.451-XV от 30 июля 2001 «О лицензировании некоторых видов деятельности». Monitorul Oficial аl R Moldova. -2001. - № 108-109/836

  4. Постановление № 17/5 от 19.05. 2000. Об утверждении Правил Фондовой биржи Молдовы. Monitorul Oficial аl R Moldova. – 2000. - № 81-83

  5. Иовв, Т. Основы функционирования рынка капитала: курс лекций по дисциплине. -Кишинэу: ASEM, 2004.- 416с.

  6. Рынок ценных бумаг:/ Учебник/ Под ред. В.А.Галанова, А.И. Басова.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2004.- 448с.

  7. Перчинская, Н., Доду, К. Фондовый рынок Молдовы. - Кишинэу: 2001. – 321 c.

  8. Иовв, Т. Биржевые операции: курс лекций по дисциплине. – Кишинэу: ASEM, 2006.-455c.

  9. Дегтярева, О. И. Биржевое дело. – Москва: ЮНИТИ, 2000. – 680 c.

Дополнительная литература:

  1. Боровикова, В.А. Рынок ценных бумаг. - Санкт-Петербург: Питер, 2006. - 320 с.

  2. Буренин, А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. – Москва: Федеративная книготорговая компания, 1998. – 348 c.

  3. Дегтярева, О.И.; Коршунов, Н.М.; Жуков, Е.Ф. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. - Москва: ЮНИТИ, 2003. – 501 c.

  4. Жуков, Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. Цeнные бумаги. – Москва: ЮНИТИ, 2003. – 600 c.

  5. Каменева, Н. Организация биржевой торговли. – Москва: ЮНИТИ, 1991. – 303 c.

  6. Фельдман, А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты. - Москва: Финансы и статистика, 2003. – 304 c.

Bazele activităţii investiţionale (rus)

1 Сущность инвестиций: теоретические и законодательные подходы к их интерпретации; роль инвестиций на макро и микроуровнях; валовые и чистые инвестиции, мультипликатор и акселератор инвестиций.

2.Классификация инвестиций: по экономическим критериям; по целям инвестирования; по периоду вложения; по степени риска; по воспроизводственной и технологической структуре; по отраслевому признаку.

3 Инвестиционный климат: Концепция, уровни, оценка, определяющие факторы

4. Инвестиционный климат в Республике Молдова: преимущества, недостатки, оценка, меры, принимаемые по его улучшению.

5. Инвестиционная политика на макроуровне: приоритеты, инструменты, цели, нормативно-правовое обеспечение. Стратегия привлечения инвестиций и продвижения экспорта на период 2006-2015гг. Инвестиционная политика на микроуровне и ее связь с макроэкономической инвестиционной политикой.

6. Инвестиционный процесс: содержание; условия; участники и их функции в инвестиционном процессе; объекты инвестирования .

7. Этапы инвестиционного процесса и из взаимосвязь: прединвестиционный этап; этап инвестирования; этап эксплуатации и завершения проекта, Дезинвестиции и реинвестиции, основные причины. Технико- экономическое обоснование инвестиционного проекта, назначение, содержание.

8. Источники финансирования инвестиций: внутренние источники финансирования инвестиций на микроуровне: (амортизация; прибыль, внутренние резервы, специальные фонды); привлеченные источники финансирования инвестиций (финансирование посредством участия, финансирование на безвозвратной основе); внутренние источники финансирования инвестиций на макроуровне ( средства бюджета и внебюджетных фондов, субсидии)ю

9. Внешние источники финансирования инвестиций: Внешние источники финансирования инвестиций на микроуровне ( облигационные займы, банковские и небанковские кредиты, лизинг, форфейтинг, иностранные прямые и портфельные инвестиции; внешние источники финансирования инвестиций на макроуровне ( государственные и частные иностранные кредиты, займы, помощь международных финансовых организаций.

10 Методы финансирования инвестиций: понятие формы ( самофинансирование, акционирование, метод финансирования инвестиций посредством инструментов рынка капитала, метод финансирования инвестиций посредством инструментов кредитного рынка.

11.Стомость авансированного капитала: концепция стоимости капитала; стоимость привлеченного капитала; стоимость собственного капитала, стоимость элементов заемного капитала.

12. Средневзвешенная стоимость капитала: понятие, определение, область применения; маржинальная стоимость капитала ( факторы определяющие, область применения(; оптимадьная структура капитала и ее критерии.

13.. денежные потоки в процессе инвестиционной деятельности: понятие и элементы денежных потоков; виды денежных потоков и их взаимосвязь; денежные потоки от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности.

14 Влияние фактора времени на денежные потоки инвестиционного проекта: дисконтирование и наращение, аннуитет и его виды, эффективная процентная ставка и область ее применения в инвестиционных расчетах.

15 Оценка экономической эффективности инвестиций: понятие экономической эффективности инвестиций; инвестиционные затраты и инвестиционная отдача; виды экономической эффективности инвестиций; интерпретация эффективности инвестиций с точки зрения различных участников инвестиционной деятельности.

16 Показатели оценки экономической эффективности инвестиций: динамические показатели оценки экономической эффективности инвестиций ( чистая текущая стоимость –NPV, внутренняя норма доходности- IRR , индекс рентабельности – PI, дисконтный период окупаемости- DPP, модифицированная внутренняя норма доходности- MIRR), особенности определения, область применения; статические показатели оценки экономической эффективности инвестиций.

17. Риски, присущие инвестиционной деятельности: понятие риска и неопределенности и их взаимосвязь в инвестиционной деятельности; происхождение и фактоы инвестиционных рисков; классификация инвестиционных рисков.

18. Подходы к определению и снижению инвестиционных рисков: качественный анализ рисков и его цели и методы, количественный анализ рисков и его методы ( статический метод, метод аналогий, метод экспертных оценок, комбинированный метод).; показатели риска ( математическое ожидание среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации, дисперсия),

19.Способы снижения инвестиционного риска: действия по избежанию появления рисков, действия по снижению влияния рисков на результаты реализации проекта ( диверсификация, распределение проектного риска, резервирование средств, лимитирование и др.).

20 Финансовые инвестиции: финансовые активы, как объект инвестирования, эффективность вложений в финансовые активы, инвестиционный портфель( принципы, виды, классификация; бюджетирование инвестиций.

Обязательная литература:

  1. Закон Республики Молдова об инвестициях в предпринимательскую деятельность// Monitorul Oficial. – 2004. - №64-66.

  2. Стратегии привлечения инвестиций и продвижения экспорта на 2006-2015 годы // Мониторул Офичиал.- 2006.-№ 181-183 

  3. Есипова В.Е.; Маховикова Г.А. Экономическая оценка инвестиций. Теория и практика.- Санкт- Петербург: Вектор, 2006.

  4. Золотогоров В.Г. Инвестиционное проектирование: Учебное пособие – Москва: Книжный дом, 1998, 2004.

  5. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие. – Москва: Юристъ, 2002.

  6. Киселева Т.В.; Боровикова Г.В. Инвестиционная деятельность. –Москва: Кнорус, 2005.

  7. Ковалeв В.В. Инвестиции: Учебное пособие. – Москва: Проспект, 2005.

  8. Колтынюк Б.А. Инвестиционные проекты.- Санкт-Петербург: Издательство Михайлова В.А., 2002

Дополнительная литература:

  1. Экономическое Обозрение «Логос Пресс».

  2. журнал «Банки и финансы».

  3. газета «Капитал - маркет».

  4. R. Hîncu, А.Suhovici: Unele probleme ce ţin de investirea în economia naţională şi căile de soluţionare ale acestora. Revista „Economica” Chişinău: ASEM, 2006.

  5. Р. Хынку,А.Сухович, Нововведения на рынке ценных бумаг как фактор повышения инвестиционной активности в экономике, Conferinţa internaţională „Dezvoltarea durabilă a României şi Republicii Moldova în contextul european şi mondial”, Chişinău,ASEM,2006.

  6. А.Сухович, О формах и приоритетах привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Молдовы. Analele ASEM, 2006.

Finanţele întreprinderii

  1. Сущность финансов предприятий. Содержание финансовых отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности. Функции финансов предприятий. Принципы организации финансов предприятий.

  2. Финансовый механизм предприятия: содержание и структура. Взаимосвязь элементов финансового механизма. Финансовая структура предприятия и ее оптимизация. Коэффициенты, определяющие финансовую структуру предприятия.

  3. Инвестиционная политика предприятия: роль и значение. Роль государства в инвестиционной политике предприятия. Методы оценки инвестиционных проектов: расчет периода окупаемости, средней нормы прибыли на инвестиции, чистой текущей стоимости, внутренней нормы прибыли. Источники финансирования инвестиций.

  4. Основные фонды предприятия: экономическое содержание, и классификация. Виды износа и оценка основных средств. Методы начисления износа в зависимости от модели получения экономической выгоды предприятия. Коэффициенты эффективности использования основных фондов.

  5. Политика предприятия в области оборотного капитала. Роль и управление запасами предприятия. Использование методов для контроля уровня товарно- материальных запасов. Управление денежными средствами и их эквивалентами Определение оптимального уровня денежных средств. Управление дебиторской задолженностью. Коэффициенты, характеризующие эффективность использования текущих активов.

  6. Затраты предприятия, их сущность и определение. Классификация затрат. Расходы предприятия, их виды и характеристика.

Доходы предприятия: значение и содержание. Классификация доходов предприятия по видам деятельности. Прибыль предприятия, ее значение и виды. Факторы, влияющие на получение прибыли.

  1. Управление денежными средствами предприятий. Значимость денежных средств. Анализ денежных потоков по видам деятельности. Этапы прогнозирования денежных потоков по подпериодам.

8. Сущность дивидендной политики. Теоретические позиции выбора дивидендной политики. Подход «Теория начисления дивидендов по остаточному принципу», теоретики, аргументы. Подход М. Гордона, аргументы. Порядок выплаты дивидендов. Характеристика видов дивидендных выплат. Дивидендная политика и регулирование курса акций.

9. Финансовый анализ предприятия, его сущность и задачи. Информационное обеспечение финансового анализа. Mетоды проведения анализа финансовой деятельности. Анализ финансовых коэффициентов предприятия: ликвидность, рентабельность, деловая и рыночная активность предприятия.

10. Мотивы за слияние корпораций. Методы объединения фирм. Составляющие дивестирования (отделения) фирм. Выкуп контрольного пакета акций за счет кредита. Операции LBO.

Список литературы

  1. Национальные стандарты бухгалтерского учета, утвержденные приказом Министра финансов Республики Молдова №16

  2. «Contabilitate şi audit» №7-8 1999 г., Диагностика и оценка имущества предприятия и эффективности использования активов в контексте реструктуризации производственно-хозяйственной деятельности

  3. «Contabilitate şi audit» №3 1999 г., Диагностика и оценка экономической и финансовой рентабельности в контексте реструктуризации производственно-хозяйственной деятельности

  4. «Contabilitate şi audit» №12 1999 г., Диагностика и оценка источников формирования имущества предприятия и эффективности использования пассивов.

  5. «Contabilitate şi audit» №3 1999 г., Методика анализа финансового состояния предприятия

  6. Балануцэ, В. Диагностика и оценка финансовой устойчивости предприятия (фирмы) в контексте разработки бизнес-планов./ В. Балануцэ // Contabilitate şi audit. – 1997. – № 12. – С. 50-59.

  7. Бернстайн Л.А. «Анализ финансовой отчетности» Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 1996 г.

  8. Ковалев, В. В. Финансовый анализ : Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.– М.:Финансы и статистика,1996.–430 с.

  9. Павлова Л.П. «Финансовый менеджмент», - М.: «Банки и биржи», 1995 г.

  10. Справочник финансиста, М: Финансы и статистика, 1997 г.

  11. Тигинян А.М., Кобзарь Л.В. «Финансы предприятий» - учебное пособие, Кишинэу 1998.

  12. Финансы : Учеб. / В. М. Родионова, Ю. Я. Вавилов, Л. И. Гончаренко … ; Под ред. В. М. Родионовой. – М. : Финансы и статистика, 1995. – 431 с.

  13. Финансы предприятий / Е. М. Бородина, Ю. С. Голиков, М. В. Колчина, З. М. Смирнова. – Москва : ЮНИТИ : Банки и биржи, 1995. – 200 с.

  14. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа / А. В. Шеремет, Р. С. Сайфулин. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 172 с.

Subiecte la disciplina “Asigurări şi reasigurări”

  1. Экономические аспекты страхования: экономическая сущность, необходимость, роль, содержание, функции и классификация страхования.

  2. Юридические аспекты страхования: определение договоров страхования, права и обязанности сторон, методы прекращение договоров страхования.

  3. Организация страхового дела: основные принципы и формы организации страхового дела. Основы правового обеспечения и регулирования страховой деятельности в РМ.

  4. Сельскохозяйственное страхование: объекты страхования, страховые риски, заключение договоров страхования, страховая премия, права и обязанности сторон, особенности в РМ.

  5. Страхование имущества юридических лиц: объекты страхования, страховые риски, заключение договоров страхования, страховая премия, права и обязанности сторон, особенности в РМ.

  6. Страхование имущества физических лиц: объекты страхования, страховые риски, заключение договоров страхования, права и обязанности сторон, особенности в РМ.

  7. Страхование средств транспорта: объекты страхования, юридические аспекты, страховые риски, страховая премия, особенности в РМ.

  8. Страхование ответственности: формы страхования, объекты страхования, страховая премия, права и обязанности сторон, особенности в РМ.

  9. Личное страхование: сущность, юридические аспекты, заключение договоров страхования, права и обязанности сторон, особенности в РМ.

  10. Перестрахование: необходимость, возникновение и развитие, экономическое содержание, значение, роль, функции, формы и методы перестрахования. Организация перестраховочной деятельности в Республики Молдова.

Обязательное литература:

  1. Конституция РМ от 29.07.94 "Monitorul oficial al RM" Nr. 1, август 1994, стр. 5-31

  2. Закон РМ «О страховании» 407-XVI от 21.12.2006 , «Мониторул Офичиал РМ» №47-49 от 06.04.2007 г.

  3. Закон РМ «Об обязательном страховании гражданской ответственности за ущерб, причинённый автотранспортными средствами» от 22.12.2006, «Мониторул Офичиал РМ» № 32-35 от 9.03. 2007

  4. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Страхование. – СПб.: Питер, 2004, 256 с.

  5. Бланд Д. Страхование: принципы и практика: М., «Финансы и статистика», 2000, с. 103,227.

  6. Глущенко В.В. Управление рисками страхования. ТООНПЦ «Крылья» М., 1999.

  7. Гвозденко А.А. Основы страхования. М., Финансы и статистика., 2002.

  8. СырбуВ., ВысоцкаяТ. «Основы страхования и перестрахования», курс лекций, Кишинэу , МЭА,2006

  9. СырбуВ., ВысоцкаяТ. «Страхование и перестрахование», курс лекций, Кишинэу , МЭА,2006

  10. Сырбу В., Высоцкая Т. «Менеджмент страхования», курс лекций, Кишинэу , МЭА,2006

  11. Сырбу В., Высоцкая Т. «Рынок страхования», курс лекций, Кишинэу , МЭА,2006

  12. Сырбу В.И. «Страхование в сфере внешнеэкономических отношений с учётом процессов глобализации», Melil-Grafica, Кишинёв, 2006.

  13. Шахов В.В. Страхование. Учебник. М., ЮНИТИ, 2000,2006

  14. Шихов А.К. Страхование. М., ЮНИТИ, 2000.

  15. Основы страховой деятельности. Под ред. Т.А. Федорова, М., «Бек»., 2002.

Finanţe publice şi fiscalitate”

  1. Экономическое содержание государственных финансов: концепции государственных финансов, функция распределения и функция контроля государственных финансов, роль государственных финансов в рыночной экономике

  2. Финансовый механизм государства: понятия и составные элементы, характеристика финансовый системы - основной элемент финансового механизма, финансового - экономические инструменты, финансовое планирование, финансовый контроль, функции государственных органов в области государственных финансов, финансовое право. Понятие финансовой политики: типы финансовой политики, составные элементы, особенности финансовой политики в Республике Молдова

  3. Система государственных финансовых ресурсов: экономическое содержание государственных финансовых ресурсов, структура государственных финансовых ресурсов, тенденции в эволюции государственных ресурсов

  4. Социально - экономическое содержание налогов: критерии классификации, функции налогов, элементы налога, классические и современные принципы налогообложения, методы налогообложения, способы взимания налогов, налоговая бремя.

  5. Налоговая система Республики Молдова: система общегосударственных и местных налогов и сборов Республики Молдова, налоговые органы Республики Молдова, налоговое законодательство Республики Молдова.

  6. Бюджетная система: понятие и типы, характеристика бюджетов АТЕ и АТО, распределение государственных доходов и расходов между звеньями бюджетной системы, дефицит бюджета в Республике Молдова. Бюджетный процесс: понятие, характеристика, этапы бюджетного процесса

  7. НДС: общие положения о НДС в Республике Молдова; субъекты обложения НДС; ставки НДС, применяемые в Республике Молдова; определение объекта обложения; переходящий зачет по НДС; возмещение сумм НДС из бюджета; поставки, освобожденные от НДС; критерии обязательной и добровольной регистрация субъектов НДС; налоговая накладная; предоставление декларации по НДС; уплата НДС при импорте товаров;

  8. Акцизы: общая характеристика акцизов; субъекта обложения акцизами; обязательная маркировка акцизными марками; порядок расчета акцизов; регистрация субъектов налогообложения акцизами; акцизный сертификат; акцизное помещение; декларирование уплаты акцизов; сроки уплаты акцизов; льготы по акцизам

  9. Подоходный налог. Особенности налогообложения доходов физических лиц: общая характеристика подоходного налога; субъекты обложения подоходным налогом с физических лиц; ставки подоходного налога с физических лиц; облагаемые и необлагаемые подоходным налогом доходы всех категорий плательщиков; налоговые льготы для физических лиц по подоходному налогу (личное, супружеское и льготное освобождение, освобождение на иждивенцев, вычеты обязательных отчислений на социальное и медицинское страхование); методы исчисления подоходного налога с заработной платы; льготы, предоставляемые работодателем; удержание подоходного налога с выплат, отличных от зарплаты (прирост капитала; выигрыши от рекламных акций, доход от предоставление в пользование собственности); предоставление налоговой отчетности по подоходному налогу с физических лиц

  10. Подоходный налог с лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью: общие положения о подоходном налоге с лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью; субъекты и ставки подоходного налога с юридических лиц; вычеты, разрешенные в целях налогообложения; положения по корректируемым доходам и расходам; предоставление декларации о подоходном налоге лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью; налоговые льготы по подоходному налогу лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью (льготы для субъектов малого бизнеса; льготы при осуществлении инвестиций; льготы для резидентов ЗСП)

  11. Налог на недвижимое имущество: субъекты и объекты обложения; льготы по налогу на недвижимое имущество; ставки налога на недвижимое имущество физических и юридических лиц; сроки уплаты налога на недвижимое имущество

  1. Таможенные пошлины: понятие таможенной пошлины; виды таможенных пошлин; методы определения таможенной стоимости товара; льготы по таможенным пошлинам

Обязательное литература:

  1. Конституции Республики Молдова от 29.07.1994 г. Опубликована 18.08.1994 в МО №001.

  2. Закон РМ о бюджетной системе и бюджетном процессе N 847-XIII от 24.05.1996 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 19-20/197 от 27.03.1997

  3. Закон РМ о публичном долге, государственных гарантиях и государственном рекредитовании N 419-XVI от 22.12.2006 Мониторул Офичиал N 32-35/114 от 09.03.2007

  4. Закон РМ о системе оплаты труда в бюджетной сфере N 355-XVI от 23.12.2005 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 35-38/148 от 03.03.2006

  5. Закон РМ о пенсиях государственного социального страхования Nr.156-XIV от 14.10.98 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 111-113/683 от 17.12.1998

  6. Закон РМ об индексации денежных доходов населения N 824-XII от 24.12.91

  7. Закон РМ о государственной службе Nr.443-XIII от 04.05.95 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 61/681 от 02.11.1995

  8. Закон РМ о порядке установления и пересмотра минимальной заработной платы N 1432-XIV от 28.12.2000 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 21-24/79 от 27.02.2001

  9. Закон РМ об оплате труда N 847-XV от 14.02.2002 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 50-52/336 от 11.04.2002

  10. Закон РМ о региональном развитии в Республике Молдова N 438-XVI от 28.12.2006 Мониторул Офичиал N 21-24/68 от 16.02.2007

  11. Закон РМ о местном публичном управлении N 436-XVI от 28.12.2006 Мониторул Офичиал N 32-35/116 от 09.03.2007

  12. Закон РМ об административной децентрализации N 435-XVI от 28.12.2006 Мониторул Офичиал N 29-31/91 от 02.03.2007

  13. Закон РМ об административно-территориальном устройстве Республики Молдова N 764-XV от 27.12.2001 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 16/53 от 29.01.2002

  14. Закон РМ о местных публичных финансах N 397-XV от 16.10.2003 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 248-253/996 от 19.12.2003

  15. Закон РМ о социальном страховании, № 547-XV от 25.12.2003.

  16. Закон РМ о государственных социальных пособиях некоторым категориям населения, № 499-XIV от 14.07.1999

  17. Закон РМ о государственной системе социального страхования, №489-XIV от 8.07.1999.

  18. Закон РМ о пособиях по временной нетрудоспособности и других пособиях социального стразования, № 289-XV от 22.07.2004.

  19. Закон РМ о Национальном банке Молдовы № 548 от 21.07.1995 г.

  20. Закон РМ о Счетной палате № 312-XIII от 8.12.1994 г.

  21. Закон РМ № 398-XV от 2.12.2004 г. об утверждении Стратегия экономического роста и снижения уровня бедности.

  22. Закон РМ N 397-XV от 16 октября 2003 г. о местных публичных финансах

  23. Закон РМ об обязательном медицинском страховании, №1585- XIII от 27.02.1998. Дата последнего изменения 25.12.2003.

  24. Закон РМ о системе оплаты труда в бюджетной сфере, № 355-XVI от 23.12.2005, Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 35-38/148 от 03.03.2006

  25. Закон РМ о государственном бюджете на соответствующий год

  26. Закон РМ о бюджете государственного социального страхования на соответствующий год.

  27. Постановление Парламента РМ о бюджетной классификации N 969-XIII от 24.07.96 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 72-73/704 от 07.11.1996

  28. Постановление Парламента РМ о Стратегии реформы системы пенсионного обеспечения в РМ, №141-XIV от 23.09.1998.

  29. Постановление Парламента РМ № 300-XIII от 24.11.1995 г. о Закон РМодательной программе на 2005-2009 годы.

  30. Постановление Парламента РМ № 189-XIII от 19.07.1994 г. о концепции государственного контроля в Республике Молдова.

  31. Указ Президента Республики Молдова N 39 от 10 марта 1993 г. о Государственном казначействе

  32. Постановление Правительства РМ об оплате труда государственных служащих и работников, осуществляющих техническое обслуживание N 525 от 16.05.2006 Мониторул Офичиал N 75-78/566 от 19.05.2006

  33. Постановление Правительства РМ об утверждении Положения о порядке исчисления пенсий, № 843 от 10.09.1999.

  34. Постановление Правительства РМ об индексации пенсий, № 278 от 22.03.2004.

  35. Постановление Правительства РМ № 395 от 1.04.2003 г. о регулировании проверок.

  36. Постановление Правительства РМ № 1117 от 27.10.2005 г. о повышении эффективности системы социальной помощи.

  37. Постановление Правительства РМ № 253 от 10.03.2003 г. об утверждении Положения о порядке проведения финансово-экономических ревизий.

  38. Постановление Правительства РМ № 778 от 08.07.2004 г. об утверждении Положения о Министерстве финансов, структуры центрального аппарата и его предельной численности.

  39. Постановление Правительства РМ № 1138 от 01.11.2005 г. об утверждении положений о Министерстве финансов РМ и Государственном казначействе.

  40. Постановление Правительства РМ № 516 от 02.06.2005 г. о структуре и предельной численности центрального аппарата Министерства финансов.

  41. Приказ Министерства финансов РМ № 8 от 04.01.1997 г. о утверждении методических указаний по применению бюджетной классификации.

  42. Постановление Правительства РМ об условиях оплаты труда работников бюджетной сферы на основе Единой тарифной сетки N 381 от 13.04.2006 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 66-69/431 от 28.04.2006

  43. Приказ об утверждении Методологических норм по кассовому исполнению средств национального публичного бюджета посредством Государственного казначейства Министерства финансов N 98 от 28.11.2005 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 13-15/39 от 24.01.2006

  44. Положение об управлении специальными средствами публичных учреждений, финансируемых из бюджета, утвержденным приказом министра финансов N 94 от 31 декабря 2004 г.

  45. Положение о порядке составления, утверждения и изменения распределений по месяцам доходов и расходов бюджетов административно-территориальных единиц, утвержденным приказом министра финансов N 13 от 13 февраля 2004 г.

  46. Положение о Министерстве финансов

  47. Положение о Государственном казначействе

  48. Налоговый кодекс РМ. Разделы 1-9.

  49. Таможенный тариф Республики Молдова. Закон РМ №1380-XIII от 20.11.1997

  50. О введении в действие разделов I и II Налогового кодекса. Закон РМ №1164-XIII от 24.04.1997

  51. Концепция налоговой реформы. Постановление Парламента РМ №1165-XIII от 24.04.1997

  52. О среднесрочном прогнозе расходов (2008-2010 годы). Постановление Правительства Республики Молдова №756 от 2.07.2007

  53. Кику Н.Г., Кузьмина О.А. Основы налогообложения. Кишинэу. 2006

Дополнительная литература:

  1. Никитина Л., Чебану Н., Структурно-логические схемы и понятийный аппарат по дисциплине «Государственные финансы». Учебно-методическое пособие, Изд-во ASEM, Кишинев, 2002.

  2. Никитина Л., Бучацкая В., Кику Н., Государственные финансы. Учебно-методическое пособие, Изд-во ASEM, Кишинев, 2004.

  3. Петроя А., Финансы государственного сектора и управление ими (учебно-методическое пособие), Изд-во ASEM, Кишинэу, 2007.

  4. «Экономика общественного сектора: Основы теории государственных финансов» Якобсон Л.И.- М.:Аспект Пресс, 1996, 319 с.

  5. «Общая теория финансов» Учебник / Л.А. Дробозина, Ю.А. Константинова, Л.П. Окунева и др.; под общ. Ред. Л.А. Дробозиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. -256с.

  6. «Основы управления финансами».- Ож. К.Хорн, Москва, Финансы и статистика, 1997.

  7. Государственный бюджет: Учеб. пособие для учреждений, обеспеч. получение высш. образования по спец. "Финансы и кредит" / Т. В. Сорокина. Мн.: БГЭУ, 2003. 289с.

  8. Дробозина Л. А.. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.253с.

  9. Gliga loan. Dreptul finanţelor publice. - Bucureşti: Editura didactica si Pedagogica, R.A., 1992-266 p.

  10. Manole Tatiana „Finanţe publice locale.Teorie şi aplicaţii”,-Chişinău, Editura Cartier, 1998, -262 p.

  11. Gh. Manolescu "Buget: abordare economică si financiară". Editura Economica, Bucureşti 1997, - 367p.

  12. Casian A., Petroia A., „Politica bugetar-fiscală”, „Tranziţia: retrospective şi perspective”, ADEPT, editura GUNIVAS, Chişinău, 2002, pag.65-110.

15




Скачать документ

Похожие документы:

  1. Ерации, посреднические операции, классификация банков по форме собственности, по национальному происхождению капитала, по специализации, по категориям лицензий

    Документ
    Создание банка и прекращение его деятельности – концепция банка, типы специфических операций банка (пассивные операции, активные операции, факультативные операции, посреднические операции), классификация банков по форме собственности,
  2. Учебно-методический комплекс специальности «Менеджмент организации»

    Учебно-методический комплекс
    Осознание мировым сообществом всей сложности природно-общественных отношений привело к необходимости смены парадигмы цивилизационного развития на принципиально новую, базирующуюся на создании эколого-социально ориентированной модели
  3. Мировая экономика и международный бизнес

    Учебник
    Мировая экономика (мировое хозяйство, всемирное хозяйство) — это совокупность национальных хозяйств (национально-государственных экономических комплексов) и негосударственных структур, а также их экономических взаимоотношений.
  4. For over 50 years the Common Agricultural Policy (cap) has been a cornerstone of eu policy relating to farming and the rural areas

    Документ
    For over 50 years the Common Agricultural Policy (CAP) has been a cornerstone of EU policy relating to farming and the rural areas. Proposed by the European Commission in 1960, it aimed to provide a harmonized framework to maintain
  5. Национальный инвестиционный совет

    Доклад
    Сборник содержит доклады участников международной научной конференции «Российская политика соседства», которая была организована Отделением международных экономических и политических исследований Института экономики Российской академии

Другие похожие документы..