Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Документ'
Мета: розвивати творчі здібності директорів загальноосвітніх шкіл, удосконалювати логічне та просторове мислення, уяву, формувати вміння злагоджено й ...полностью>>
'Урок'
Образовательная: изучение движения Сопротивления в годы Великой Отечественной войны на оккупированной территории и в концентрационных лагерях, механиз...полностью>>
'Рабочая программа'
Рабочая программа составлена с учетом требований Федерального государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по на...полностью>>
'Учебное пособие'
Учебное пособие по курсу «Русский язык и культура речи» для отделения «Международный туризм» географического факультета МГУ (программа, задания, текс...полностью>>

Бизнес-план инвестиционного проекта, реализуемого на основе финансового лизинга 65 Потенциальный лизингополучатель 67

Главная > Бизнес-план
Сохрани ссылку в одной из сетей:

ОГЛАВЛЕНИЕ

7. Бизнес-план инвестиционного проекта, реализуемого на основе финансового лизинга 65

7.1. Потенциальный лизингополучатель 67

7.2. Лизинг или кредит? 70

7.3. Структура бизнес-плана проекта, реализуемого на основе финансового лизинга 73

7.3.1. Резюме проекта 73

7.3.2. Сведения о предприятии (потенциальном лизингополучателе) 73

7.3.3. Содержательные характеристики предприятия-лизингополучателя 73

7.3.4. Описание бизнес-плана проекта 74

7.3.5. Перечень технологического оборудования, необходимого для реализации проекта на основе лизинга 76

7.3.6. Календарный план инвестиций для финансового лизинга 76

7.3.7. Структура затрат 77

7.3.8. Риски проекта 77

7.3.9. Планирование лизинговых платежей 77

7.3.10. Прогноз объема продаж 77

7.3.11. Финансовый план 78

7.3.12. Анализ устойчивости (чувствительности) проект 78

7.4. Критерии и требования к проекту, реализуемому на основе финансового лизинга 79

7.5. Характеристика оборудования, предоставляемого в лизинг 81

7.6. Финансовый план 82

7.6.1 Расчет среднегодовой стоимости оборудования по лизингу 83

7.6.2. Расчет лизинговых платежей 86

7.6.3. Формирование графика лизинговых платежей 89

6.6.4.Отчет о прибылях и убытках лизингополучателя 90

7.6.5 Отчет о движении денежных средств лизингополучателя 99

7.6.6. Показатели эффективности бизнес-плана инвестиционного проекта 105

7.7. Анализ финансовой устойчивости проекта лизингополучателя 112

7.8. Расчет рейтинга бизнес-плана проекта, реализуемого на основе финансового лизинга 116

от 10 до

7. Бизнес-план инвестиционного проекта, реализуемого на основе финансового лизинга

Чтобы решать задачи предпринимательской деятельности, любому бизнесмену необходимы финансовые ресурсы.

Главная задача заключается в том, что финансовые ресурсы активизируют и приводят в действие факторы производственно-хозяйственной деятельности.

Такими основными факторами являются:

  • производственные фонды (оборудование)

  • материальные ресурсы

  • трудовые ресурсы

  • прочие материальные и нематериальные активы (например, плата за лицензию и т.п.).

Получение финансовых ресурсов может быть осуществлено за счет 4-х базовых источников:

  1. прибыли предприятия или предпринимателя, которая была получена в результате производственной деятельности (для вновь созданного предприятия этот источник практически отсутствует);

  2. собственные средства предприятия или предпринимателя (для малого предприятия этот источник, как правило, недостаточен);

  3. реализация излишнего имущества или материальных ресурсов, а также продажа различных нематериальных активов в виде прав, технологий, интеллектуальных разработок и т.п.

  4. привлечение заемных средств у различных финансово-кредитных организаций — банков, инвестиционных компаний, лизинговых компаний.

ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ, или ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ — юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по" договору специально приобретенное для этого имущество или оборудование

В этом случае лизингополучатель (предприниматель) получает не финансовые ресурсы, а уже оборудование для использования его непосредственно в своей деятельности.

Решение о получении оборудования на основе финансового лизинга принимается лизингодателем на основе представленного лизингополучателем-предпринимателем разработанного бизнес-плана.

Бизнес-план — это подробный, четко структурированный документ, описывающий цели и задачи, которые необходимо решить лизингополучателю (предпринимателю) с использованием оборудования, получаемого по схеме финансового лизинга.

Кроме того, бизнес-план раскрывает и описывает способы достижения поставленных целей и финансово-экономические показатели предприятия или проекта в результате его реализации.

Бизнес-план:

  • дает возможность определить жизнеспособность проекта лизингополучателя;

  • служит инструментом получения ресурсов (в виде оборудования) от лизингодателя.

Состав бизнес-плана и степень его детализации зависит от ресурсов и содержания будущего проекта и сферы деятельности лизингополучателя (предпринимателя).

Как правило, требования к бизнес-плану инвестиционного проекта на основе финансового лизинга формирует лизинговая компания или лизингодатель.

Примерная структура бизнес-плана для осуществления проекта на основе финансового лизинга имеет следующий вид.

  1. Резюме.

  2. Данные о настоящей инвестиционной деятельности предприятия.

  3. Сведения о предприятии.

  4. Капитал и юридическая форма компании.

  5. Сведения о персонале.

  6. Основная производственная деятельность.

  7. Основной продукт (услуга).

  8. Рынок сбыта.

9.Описание проекта.

  1. Цель, результаты.

  2. Финансовая организация проекта.

  3. Формы гарантий.

  4. Оценка степени готовности механизма реализации гарантии.

  5. Структура заемных средств.

  6. Организационная структура проекта.

  7. Анализ рынка продукции (услуг), оказываемых лизингополучателем.

  8. Продукция и услуги лизингополучателя.

  1. Планируемая организация сбыта.

  2. Сведения о конкурентах.

  3. Поставщики сырья и материалов.

  4. Основные тенденции развития бизнеса.

  5. Охрана окружающей среды.

10.Перечень технологического оборудования для лизинга

  1. Сведения о продавце или изготовителе оборудования для лизинга.

  2. Перечень иного оборудования, приобретаемого по лизингу.

  3. Перечень дополнительного оборудования.

  4. Характеристика производственных площадей, необходимых для реализации проекта на основе лизинга.

  1. Календарный план инвестиций (собственных, заемных и лизингодате ля).

  2. Структура затрат или себестоимости продукции (услуг) лизингополу чателя.

  3. Риски лизинговой операции с учетом бизнеса лизингополучателя.

  1. Риски предприятия и меры по их ограничению.

  2. Экспресс-оценка влияния рисков.

  1. Планирование лизинговых платежей.

  2. Прогноз объекта продаж.

  1. Финансовый план.

  1. Основные данные и дополнительные данные.

  2. Отчет о прибыли и убытках лизингополучателя.

  3. Отчет о движении денежных средств лизингополучателя.

  4. Показатели оценки эффективности проекта.

17.Анализ устойчивости (чувствительности) проекта.

Бизнес-план лизингового проекта имеет две модификации:

  • для лизинговой компании (лизингодателя)

  • для лизингополучателя.

Бизнес-план лизинговой компании (лизингодателя) может быть построен на основе двух подходов:

1) концептуальный; в этом случае лизинговая компания в зависимости от своих финансово-экономических ориентиров в виде заданного уровня доходов и имеющихся затрат разрабатывает абстрактный (то есть не сформированный на конкретных проектах потенциальных лизингополучателей) план лизинговой деятельности;

2)плановый — как сумма бизнес-планов конкретных лизингополучателей (предпринимателей).

Технология разработки бизнес-плана лизинговой компании не входит в круг задач настоящего цикла обучения.

Бизнес-план лизингополучателя должен учитывать:

  • тип лизинговой операции (оперативный лизинг, финансовый лизинг с выкупом, вторичный, возвратный, международный лизинг);

  • объект лизинга (движимое или недвижимое имущество).

С учетом действующего правового поля российского законодательства в настоящем учебном цикле речь будет идти только о:

  • финансовом лизинге;

  • движимом имуществе.

Бизнес-план лизингового проекта имеет ряд специфических параметров, влияющих на расчеты:

  • на чьем балансе находится оборудование по лизингу;

  • налоговое окружение;

  • коэффициент ускоренной амортизации;

  • размер комиссионного вознаграждения лизинговой компании (%, база начисления комиссионного вознаграждения, динамика его изменения по периодам бизнес-плана);

  • графика лизинговых платежей;

  • дополнительные услуги лизинговой компании.

Контрольные вопросы раздела «Вводная часть»

  1. Какие существуют основные факторы производственной деятельности ?

  2. Назовите пути получения финансовых ресурсов.

  3. Что такое бизнес-план применительно к лизинговой операции ?

  4. Какие задачи решает бизнес-план лизинговой операции ?

  5. Какова примерная структура бизнес-плана лизинговой операции ?

  6. Укажите основные подходы формирования бизнес-плана лизингодателя и лизингодателя.

7.1. Потенциальный лизингополучатель

Оценка потенциального лизингополучателя и его возможностей применительно к реальной лизинговой операции составляет существенную слагаемую успеха для последующего бизнес-планирования.

Попробуем ответить на ключевые вопросы, из ответов на которые будут ясны возможности потенциального лизингополучателя в части использования механизма финансового лизинга.

Вопрос 1.

Как соотносятся длительность жизнеспособного цикла вашей продукции (Тжц) и лизингового периода (Тлиз) ?

Жизненный цикл продукции (услуги) — это период, в течение которого реализация этого продукта (услуги) приносит доход (прибыль), удовлетворяющий лизингополучателя.

Лизинговый период — это время от начала до завершения всех лизинговых платежей в соответствии с договором о финансовом лизинге.

  1. Если Тжц »Тлиз, то можете смело идти на осуществление лизинговой операции (прочие условие лизинговой схемы будут рассмотрены да лее).

  2. Тжц ~ Тлиз. Очень рискованная лизинговая операция для лизингодателя, рискующего не получить предусмотренным договором достаточный объем лизинговых платежей из-за спада в объемах реализации продукции (услуг) вследствие снижения рыночного интереса.

  3. Тжц < Тлиз. Практически лизинговая схема невозможна, так как не будет источников для осуществления лизинговых платежей из-за отсутствия объемов реализации продукции (услуг). Рынок потеряет интерес к продукту лизингополучателя раньше, чем завершится лизинговая операция.

Вопрос 2.

Является ли Ваше предприятие монополистом или объем вашей продукции (услуг) на рынке составляет >20% ? Варианты ответа:

  1. ДА.

  2. НЕТ.

Вопрос 3.

Какой уровень рентабельности в (%) считается приемлемым для сохранения возможностей развития предприятия ?

Варианты ответа:

  1. до 5 %

  2. 6-15%

  3. 16-25%

  4. свыше 25 %

Рентабельность — отношение балансовой прибыли к общей величине затрат (себестоимости) предприятия.

Пример расчета.

Объем (среднегодовой) составляет 100 тыс.руб.

Затраты (среднегодовые) составляют 80 тыс. руб.

Рентабельность = (объем —- затраты) / затраты х 100 = = (100 -80) / 80 х 100 = 25 %

Вопрос 4.

Какой запас прочности или насколько критично (без потери уровня объема реализации) для Вас повышение цены продукции или услуги (в %) от среднерыночной ?

Варианты ответа:

  1. < 5 %

  2. до 10 %

  3. 11-20%

  4. 21-30%

Вопрос 5.

Имеются ли конкурентные преимущества у Вашего продукта

(услуги) по сравнению с аналогичными на рынке?

Варианты ответа:

  1. ДА.

  2. НЕТ.

Вопрос 6.

Учитывая, что лизинговые платежи включаются в структуру затрат (себестоимости), укажите: на сколько % вырастут затраты при реализации схемы лизинговой операции?

Варианты ответа:

  1. до 5%

  2. 6 — 10%

  3. 11—20%

  4. свыше 25 %

Оценка потенциала лизингополучателя

Рассмотрим комментарии к ответам на вопросы.

№ вопроса теста

Варианты ответов

1

2

3

Вопрос № 1

Тжц »Тлиз

Тжц ~ Тлиз

Тжц < Тлиз

Комментарий к ответам на вопрос №1

Потенциал лизингополучателя высокий

Потенциал лизингополучателя низкий. Значительный риск лизинговой операции

Лизинговая операция невозможна

Вопрос №2

ДА/НЕТ

ДА/НЕТ

ДА/НЕТ

Комментарий к ответам на вопросы №1 и №2

Потенциал лизингополучателя высокий

При ответе — ДА

Потенциал лизингополучателя низ- кии.

Риск умеренный

При ответе — НЕТ

Потенциал лизингополучателя низкий. Значительный риск лизинговой операции

Лизинговая операция невозможна

Вопрос №5

ДА/НЕТ

ДА/НЕТ

ДА/НЕТ

Потенциал лизингополучателя высокий

При ответе — ДА

Потенциал лизингополучателя низкий. Риск умеренный.

При ответе — НЕТ

Потенциал лизингополучателя низкий. Значительный риск лизинговой операции

Лизинговая операция невозможна

Количество комбинаций ответов на вопросы № 3,4,6 достигает 96.

Остановимся на главных и принципиальных сочетаниях этих ответов:

•уровень рентабельности, достаточный для развития, меньше или равен (в %) возможности повышения цен на продукцию лизингополучателя (повышение себестоимости за счет лизинговых платежей несущественно) — потенциал лизингополучателя высокий

Пример.

Вопрос 3. Ответ — 5%

Вопрос 4. Ответ — 20%

Вопрос 6. Ответ — 5%

•уровень рентабельности, достаточный для развития, меньше или равен (в %) возможности повышения цен на продукцию лизингополучателя (повышение себестоимости за счет лизинговых платежей существенно)

потенциал лизингополучателя ограниченный

Пример.

Вопрос 3. Ответ — 5%

Вопрос 4. Ответ — 10%

Вопрос 6. Ответ — 25%

•уровень рентабельности, достаточный для развития, больше (в %) возможности повышения цен на продукцию лизингополучателя (повышение себестоимости за счет лизинговых платежей несущественно)

потенциал лизингополучателя ограниченный

Пример.

Вопрос 3. Ответ — 15%

Вопрос 4. Ответ — 10%

Вопрос 6. Ответ — 5%

•уровень рентабельности, достаточный для развития, больше (в %) возможности повышения цен на продукцию лизингополучателя (повышение себестоимости за счет лизинговых платежей существенно)

потенциал лизингополучателя низкий

Пример.

Вопрос 3. Ответ — 15%

Вопрос 4. Ответ —10%

Вопрос 6. Ответ — 25%

Общий принцип заключается при оценке потенциала лизингополучателя в определении расчетного уровня рентабельности и сравнении его с вариантом ответа на вопрос №3 о величине достаточного этой рентабельности для развития.

Контрольные вопросы к разделу «Потенциальный лизингополучатель»

  1. Раскройте понятие « жизненный цикл продукции».

  2. Раскройте понятие «лизинговый период».

  3. Сопоставьте и прокомментируйте оба понятия: «жизненный цикл продукции» и «лизинговый период».

  4. Рассмотрите вопросы и ответы теста по оценке потенциала лизингополучателя.



Скачать документ

Похожие документы:

  1. Бизнес-план инвестиционного проекта (2)

    Бизнес-план
    4.1.Совместний проект Минэкономики и СП"ТИКОН" - Информационная система "Инвестиционные возможности в Украине" (домен www.imvu.com.
  2. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, исправленная и дополненная) (1)

    Методические рекомендации
    См. также Методику расчета показателей и применения критериев эффективности инвестиционных проектов, претендующих на получение государственной поддержки за счет средств Инвестиционного фонда Российской Федерации, утвержденную приказом
  3. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, исправленная и дополненная) (2)

    Методические рекомендации
    См. также Методику расчета показателей и применения критериев эффективности инвестиционных проектов, претендующих на получение государственной поддержки за счет средств Инвестиционного фонда Российской Федерации, утвержденную приказом
  4. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов общие положения (1)

    Методические рекомендации
    1.1. Методические рекомендации (далее - Рекомендации) содержат описание корректных (непротиворечивых и отражающих правила рационального экономического поведения хозяйствующих субъектов) методов расчета эффективности инвестиционных проектов (ИП).
  5. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов общие положения (2)

    Методические рекомендации
    В этих целях Рекомендации предусматривают: - унификацию терминологии и перечня показателей эффективности ИП, разрабатываемых различными проектными организациями,

Другие похожие документы..