Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Документ'
Слабошпицький, Михайло Важлива? (Другорядна?) дійова особа посттоталітарного суспільства: Погляд на сучасну прозу. З доповіді на 6-му з'їзді письменн...полностью>>
'Реферат'
В XVI в. завершается формирование великорусской народности. В русских землях, вошедших в состав единой державы, все больше общего обнаруживалось в яз...полностью>>
'Документ'
(1)Катерина Ивановна никогда ни на что не жаловалась, кроме как на старческую слабость. (2)Но я знал от соседки и от бестолкового доброго старика Ива...полностью>>
'Документ'
Во время Великой Отечественной войны советские солдаты, верные сыны своей великой матери-Родины, показали незабываемые образцы мужества, отваги и воин...полностью>>

Бизнес-план инвестиционного проекта, реализуемого на основе финансового лизинга 65 Потенциальный лизингополучатель 67

Главная > Бизнес-план
Сохрани ссылку в одной из сетей:

7.3.11. Финансовый план

Этот раздел бизнес-плана является основным звеном данного учебного пособия.

Основные данные финансовой части проекта представляются в виде:

  • отчета о прибылях и убытках

  • отчета о движении денежных средств

Дополнительные данные:

  • размер дисконта (по годам бизнес-плана, в %)

  • уровень инфляции (по годам бизнес-плана, в %)

  • курс рубля к соответствующей СКВ (по периодам бизнес-плана при необходимости)

Налоговое окружение проекта

Тип налога или платежа

Налогооблагаемая база

Ставка

Льготы

Примечание

Показатели оценки эффективности проекта

1.Чистый дисконтированный доход (NPV или ЧДД):

при дисконте равным ________________________________ 0% тыс. руб.

при дисконте в расчетах (_____%)________________________________ тыс. руб.

2.Внутренняя норма доходности (IRR или ВНД):

при дисконте равным 0%________________________________ %

при дисконте в расчетах (____%)________________________________ %

3.Срок окупаемости проекта:

при дисконте равным 0% ________________________________ лет

при дисконте в расчетах (______%)________________________________ лет

4. Индекс доходности:

при дисконте равным 0% ________________________________ (безразмерный)

при дисконте в расчетах (%____) ______________________________ (безразмерный)

7.3.12. Анализ устойчивости (чувствительности) проект

Расчет показателей оценки эффективности проекта при условии:

  • снижения уровня чистого объема реализации продукции (услуг) на ____% от предложенных величин в бизнес-плане;

  • увеличения дисконта по сравнению с принятой величиной в рас четах по бизнес-плану на _______ % (или раз).

При необходимости провести анализ и оценку устойчивости проекта с учетом наиболее характерных факторов для конкретного проекта.

Справочно:

Данные о текущей инвестиционной деятельности предприятия

Какие инвестиционные проекты реализуются предприятием в настоящее время:

№ пп.

Наименование проекта

Объем инвестиций

Период реализации проекта

с _____ по ____

Расчетные показатели эффективности проекта

Примечание

Всего

в т. ч. заемных средств

Чистый дискон. доход, тыс. руб.

Внутренн. норма доходности, %

Срок окупаемости, лет

Контрольные вопросы к разделу «Структура бизнес-плана проекта на основе финансового лизинга»:

\. Охарактеризуйте общую структуру бизнес-плана лизингового проекта.

  1. В чем состоит задача и содержание резюме ?

  1. В чем состоит задача и содержание сведений о предприятии- лизингополучателе ?

  2. В чем состоит задача и содержание производственных характеристик предприятия-лизингополучателя ?

  3. Какие данные об оборудовании, приобретаемого по лизингу, не обходимо отразить в бизнес-плане ?

  1. Рассмотрите основные мероприятия по плану инвестиций для фи нансового лизинга.

  2. Опишите структуру затрат или себестоимости продукции пред приятия-лизингополучателя.

  3. Сформулируйте возможные риски по лизинговой операции.

  4. Какие характеристики существуют у лизинговых платежей приме нительно к бизнес-плану ?

10.Раскройте задачи и содержание финансового плана бизнес-плана.

7.4. Критерии и требования к проекту, реализуемому на основе финансового лизинга

Приступая к разработке финансовой части бизнес-плана, лизингополучатель должен к этому моменту:

  • провести предварительные переговоры с лизинговыми компаниями;

  • направить, как правило, заявку или бизнес-предложение лизинговой компании, с которой предлагается осуществить лизинговую операцию;

  • учесть требования и критерии, которые лизинговая компания выдвигает бизнес-плану проекта потенциального лизингополучателя.

В качестве примера набора критериев и требований для отбора инвестиционных проектов, реализуемых на основе лизинга, могут быть:

  • статус потенциального лизингополучателя — субъект малого предпринимательства или нет;

  • время работы на рынке: на рынке менее 1-го года:

  • участие в финансировании проекта в размере не менее 20% за счет собственного капитала или средств учредите лей;

  • гарантия банка высшей категории надежности (группа LA) и средней категории надежности (группа LB3);

  • наличие независимой оценки стоимости бизнеса лизингополучателя;

работающие на рынке более 1 года:

  • величина уставного капитала составляет не менее 10% от потребных инвестиционных ресурсов;

  • наличие удовлетворительных гарантий с учетом необходимого уровня ликвидности оборудования.

Соответствие приоритетным (для лизинговой компании) отраслевым направлениям:

  • сельское хозяйство;

  • переработка продукции сельского хозяйства и животноводства;

  • пищевая промышленность;

  • производство безалкогольных напитков;

  • легкая промышленность;

  • производство упаковки и тары;

  • лесозаготовка и деревообрабатывающая промышленность;

  • строительство;

  • производство промышленных стройматериалов;

  • оптово-розничная торговля;

  • полиграфия;

  • услуги населению (бытовые, транспорт, автосервис).

Параметры и условия реализации проекта:

  • реальность реализации бизнес-предложения — качество предпринимательской идеи, перспективность бизнес- направления проекта, надежность механизма образования дохода и осуществления проекта;

  • объем финансовых ресурсов — на один лизинговый проект, например, не более $ 700 тыс.;

  • предоплата стоимости объекта лизинга — не менее 15%;

  • срок лизингового проекта — не более 4 лет;

  • показатели оценки эффективности проекта (NPV > 0; индекс доходности более 1,20).

  • Обязательное страхование объекта лизинга (оборудования) лизингополучателем

  • Величина коэффициента ускоренной амортизации, устанавливаемая лизинговой компанией

Справочно: по действующему российскому законодательству коэффициент ускоренной амортизации может быть до 3-х для субъектов малого предпринимательства и не более 2-х для иных лизингополучателей

Величина комиссионного вознаграждения, устанавливаемого лизинговой компанией (лизингодателем)

Справочно: размер комиссионного вознаграждения может быть неизменным, уменьшающимся или возрастающим по периодам лизингового проекта.

Величина процента за кредитные ресурсы, привлекаемые лизинговой компанией для осуществления своей деятельности.

Справочно: размер процента за кредитные ресурсы определяется в соответствии с конъюнктурой финансового рынка

  • Перечень и стоимость дополнительных услуг, оказываемых ли зинговой компанией в случае необходимости и по согласованию с лизингополучателем

  • Размер (как правило, в процентах от стоимости оборудования без НДС) предварительного или авансового лизингового платежа.

Справочно: величина указанного аванса определяется надежностью лизингополучателя, качеством его бизнес-плана, степенью риска предпринимательской деятельности, традициями бизнеса лизинговой компании.

Контрольные вопросы к разделу « Критерии и требования к проекту, реализуемому на основе финансового лизинга»:

  1. Какие организационные шаги должен сделать потенциальный лизингополучатель перед разработкой финансового бизнес-плана ?

  2. Раскройте основную структуру возможных критериев и требований лизинговой компании к лизингополучателю.

  3. Прокомментируйте параметры и условия реализации проекта на основе финансового лизинга.

7.5. Характеристика оборудования, предоставляемого в лизинг

Прежде всего в качестве объекта лизинга согласно российскому законодательству могут выступать основные производственные фонды, как отечественного так и зарубежного производителя.

Недвижимость и нематериальные активы пока не имеют адекватного правового обеспечения в российском законодательстве. Для данных объектов или активов предусмотрены лишь арендные отношения.

Для финансового плана, особенно для осуществления расчета лизинговых платежей, необходимы следующие характеристики:

• цена оборудования (без НДС) по каждому типу или виду;

•дополнительные расходы по транспортировке, монтажу, пуско-наладочные работы, обучение персонала или прочие.

Справочно: Главное — отразить те затраты, которые входят в цену оборудования (согласно требованиям бухгалтерского учета) или рассматриваются как дополнительные, требующие отдельного финансирования со стороны лизингополучателя.

Общий объем затрат на приобретения оборудования составляет ______тыс. руб.

Общие затраты на покупку оборудования будут отражены в бухгалтерских проводках и к ним будут применены нормы амортизации.

  • установленные нормы амортизационных отчислений для каждого типа оборудования в конкретном проекте

  • схема оплаты оборудования предложенная поставщиком оборудования лизинговой компании (лизингодателю)

Примеры схем оплат

• 100 % предоплата

•частичная предоплата, а последующая сумма — после отгрузки

•частичная предоплата, часть оплаты после отгрузки, окончательные расчеты после сдачи оборудования в эксплуатацию лизингополучателю

особые условия эксплуатации оборудования

Особые условия — это дополнительные затраты лизингополучателя, которые должны найти отражение в финансовом плане проекта, реализуемого на основе финансового лизинга

•срок выхода на 100% проектную производственную мощность оборудования по лизингу; это необходимо учесть в объемах производства продукции (услуг), создаваемой на оборудовании по лизингу;

Пример

Периоды

1

2

3

4

Производственная мощность, в % от проектной

0

20

50

100

Объем производства продукции, в % от производственной мощности

0

<20

<50

<100

Внимание

Объем производства должен быть меньше или равен соответствующему уровню производственной мощности оборудования

Контрольные вопросы по разделу «Характеристика оборудования, предоставляемого в лизинг»

  1. Что может реально являться объектом лизинговой операции со гласно действующему российскому законодательству ?

  2. Что формирует цену оборудования по лизингу ?

  3. Какие характеристики необходимы для расчета лизинговых платежей ?

  4. Прокомментируйте варианты схем оплат за оборудование. Оцени те их влияние на размер лизинговых платежей.

  5. Рассмотрите взаимодействие объема реализации и время выхода на проектную мощность.



Скачать документ

Похожие документы:

  1. Бизнес-план инвестиционного проекта (2)

    Бизнес-план
    4.1.Совместний проект Минэкономики и СП"ТИКОН" - Информационная система "Инвестиционные возможности в Украине" (домен www.imvu.com.
  2. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, исправленная и дополненная) (1)

    Методические рекомендации
    См. также Методику расчета показателей и применения критериев эффективности инвестиционных проектов, претендующих на получение государственной поддержки за счет средств Инвестиционного фонда Российской Федерации, утвержденную приказом
  3. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, исправленная и дополненная) (2)

    Методические рекомендации
    См. также Методику расчета показателей и применения критериев эффективности инвестиционных проектов, претендующих на получение государственной поддержки за счет средств Инвестиционного фонда Российской Федерации, утвержденную приказом
  4. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов общие положения (1)

    Методические рекомендации
    1.1. Методические рекомендации (далее - Рекомендации) содержат описание корректных (непротиворечивых и отражающих правила рационального экономического поведения хозяйствующих субъектов) методов расчета эффективности инвестиционных проектов (ИП).
  5. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов общие положения (2)

    Методические рекомендации
    В этих целях Рекомендации предусматривают: - унификацию терминологии и перечня показателей эффективности ИП, разрабатываемых различными проектными организациями,

Другие похожие документы..