Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Курс лекций'
Курс лекций по дисциплине «Стратегический менеджмент» для студентов специальности 08.05.07 – «Менеджмент организации» специализаций «Производственный...полностью>>
'Конкурс'
Дзіцячая бібліятэка заняла 3 месца ў IV Рэспубліканскім аглядзе – конкурсе на лепшую пастаноўку работы бібліятэк па экалагічнай асвеце і інфармаванні ...полностью>>
'Реферат'
Ключевые слова: система менеджмента качества, требования к системе менеджмента качества, ответственность руководства, менеджмент ресурсов, процессы ж...полностью>>
'Документ'
ИНДЕКСЫ ФИЗИЧЕСКОГО ОБЪЕМА ПРОДУКЦИИ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА (хозяйства всех категорий, в сопоставимых ценах, в процентах к предыдущему году)   00 007 008...полностью>>

Программа профессиональной переподготовки «Оценка стоимости производства (бизнеса)» курсовая работа по дисциплине «Оценка оборудования» по теме «Оценка рыночной стоимости станка»

Главная > Программа
Сохрани ссылку в одной из сетей:

Федеральное агентство по образованию РФ

ГОУ ВПО Ульяновский Государственный Университет

Институт дополнительного образования

Программа профессиональной переподготовки

«Оценка стоимости производства (бизнеса)»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Оценка оборудования»

по теме «Оценка рыночной стоимости станка»

Работу выполнил:

Работу проверил:

Ульяновск, 2008 г.

ОГЛАВЛЕНИЕ

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 3

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ 3

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВИДА СТОИМОСТИ 6

МЕТОДОЛОГИЯ ОПРЕДЕЛЕНИЯ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ДВИЖИМОГО ИМУЩЕСТВА 6

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 11

Аннотация 11

ПРИНЯТЫЕ ДОПУЩЕНИЯ И ОГРАНИЧИВАЮЩИЕ УСЛОВИЯ 13

ЗАЯВЛЕНИЕ О СОБЛЮДЕНИИ ТРЕБОВАНИЙ (ДЕКЛАРАЦИЯ) ОЦЕНЩИКА 13

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ 14

ОПИСАНИЕ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ И ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ РАСЧЕТОВ 15

ОБЗОР РЫНКА ОБОРУДОВАНИЯ И АНАЛИЗ НАИЛУЧШЕГО И НАИБОЛЕЕ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ 15

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ 17

ОБОБЩЕНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ РАСЧЕТОВ И ФОРМИРОВАНИЕ ИТОГОВОГО ЗНАЧЕНИЯ ОЦЕНИВАЕМОГО ПОКАЗАТЕЛЯ 19

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ

Аннуитеты – серия равновеликих платежей, получаемых или выплачиваемых через равные периоды времени в течение определенного срока. Различают обычный аннуитет, при котором выплаты производятся в конце каждого периода времени, и авансовый аннуитет, платежи по которому осуществляются в начале каждого периода времени.

Безрисковая ставка – процентная ставка по инвестициям с наименьшим риском, обычно эта ставка доходности по долгосрочным государственным обязательствам.

Восстановительная стоимость – затраты в текущих ценах на строительство точной копии оцениваемого объекта.

Временная оценка денежных потоков – приведение к сопоставимому виду денежных сумм возникающих в разные периоды времени.

Выборка – набор наблюдений, отобранных из генеральной совокупности. Если выборка составлялась случайным образом, к ней можно применить основные понятия теории вероятности.

Выбросы (экстремальные значения)- наблюдения, которые имеют нетипичные значения, то есть заметно отличаются от меры центральной тенденции. Некоторые выбросы появляются в силу естественных причин, другие – из-за ошибок в выбранных данных.

(Генеральная) совокупность – все элементы, являющиеся предметом рассмотрения, например, все объекты недвижимости в юрисдикции или микрорайоне.

Данные по продажам – информация о характере сделки, цене продажи, характеристиках объекта на дату продажи.

Дата оценки – дата, на которую действительно мнение об оценке.

Движимое имущество включает в себя материальные и нематериальные объекты, не являющиеся недвижимостью. Это имущество не связано с недвижимостью постоянно и, как категория, такое имущество характеризуется возможностью быть перемещенным.

Действительный доход – денежные поступления от актива за вычетом потерь от недоиспользования и невнесения арендной платы.

Денежный поток – сумма чистого дохода, амортизационных отчислений и прочих периодических поступлений или выплат, увеличивающих или уменьшающих денежные средства предприятий.

Дефицит является ограничением имеющегося предложения любых товаров и услуг в зависимости от спроса на них. Это набор объектов, из которого могут выбирать потенциальные покупатели или арендаторы.

Диапазон – 1) Разность между максимальным и минимальным значением выборки.

2) Разность между максимальным и минимальным значением, которые может принимать переменная.

Дисконтированные денежные поступления – текущая стоимость будущих денежных поступлений или платежей.

Допущение – гипотетические мнения и/или суждения исполнителя услуги по оценке, повлиявшие на результат оценки.

Емкость рынка – под емкостью товарного рынка следует понимать возможный (при данном уровне цен) объем реализации товаров (услуг), определяемый как размерами платежеспособного спроса, так и величиной их предложения.

Износ (в оценке) – любая потеря полезности, которая приводит к тому, что рыночная стоимость актива становится меньше стоимости замещения (воспроизводства).

Изнашиваемые активы – объект, стоимость которого уменьшается со временем. Например, здания относятся к изнашиваемым активам, а земля или золото – обычно нет.

Имущество (активы) – ресурсы, находящиеся в чьем-либо владении или под чьим-либо управлением; от которых в будущем, с достаточным основанием, можно ожидать некоторую экономическую прибыль. Владение имуществом (активами) как таковое является нематериальным понятием. Однако само имущество (активы) может быть как материальным, так и нематериальным.

Инфляция – снижение покупательной способности валюты, обычно измеряемое индексом потребительских цен.

Конъюнктура – сложившаяся на рынке экономическая ситуация, которая характеризует: соотношение между спросом и предложением, уровень цен, портфель заказов, требования потребителей и иные экономические показатели.

Материальные активы представляют собой объекты, имеющие физическую и осязаемую природу.

Машины и оборудование – вид основных фондов по их натурально-вещественному признаку. К машинам и оборудованию относятся устройства, преобразующие энергию, материалы и информацию. В зависимости от основного (преобладающего) назначения машины и оборудование делятся на энергетические (силовые), рабочие и информационные. К энергетическому оборудованию (силовым машинам и оборудованию) относятся машины-генераторы, производящие тепловую и электрическую энергию любого вида в механическую. К рабочим машинам и оборудованию относятся машины, инструменты, аппараты и другие виды оборудования, предназначенные для механического, термического и химического воздействия на предмет труда, который может находиться в твердом, жидком или газообразном состоянии, с целью изменения его формы, свойств, состояния и положения. Информационные машины и оборудование предназначены для преобразования информации.

Наиболее эффективное использование определяется как наиболее вероятное использование имущества, являющееся физически возможным, разумно оправданным, юридически законным, осуществимым с финансовой точки зрения и в результате которого стоимость оцениваемого имущества будет максимальной.

Недвижимость – земля и все, что постоянно закреплено на ней (здания, сооружения, леса, многолетние насаждения и т.д.). Основные свойства недвижимости – это неподвижность и материальность.

Неликвидность или низкая ликвидность – невозможность (актива) быть быстро конвертированным в деньги.

Неустранимый износ (в оценке) – износ актива, затраты на устранение которого превышают соответствующее увеличение его стоимости.

Обесценение активов – это экономические последствия износа, которые проявляются в уменьшении полезности объекта и/или в увеличении затрат на его техническое обслуживание и поддержание в нормальном рабочем состоянии.

Объекты оценки. К объектам оценки относятся:

отдельные материальные объекты (вещи);

совокупность вещей, составляющих имущество лица, в том числе имущество определенного вида (движимое или недвижимое, в том числе предприятия);

право собственности и иные вещные права на имущество или отдельные вещи из состава имущества;

права требования, обязательства (долги);

работы, услуги, информация;

иные объекты гражданских прав, в отношении которых законодательством Российской Федерации установлена возможность их участия в гражданском обороте. От способности того или иного объекта собственности удовлетворять имеющиеся потребности, и от преимуществ, которые принесет обладание этим объектом в дальнейшем, зависит его ценность, и, следовательно, стоимость.

К объектам гражданских прав относятся вещи, включая деньги и ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права; работы и услуги; информация; результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность); нематериальные блага.

Остаточная стоимость – первоначальная стоимость активов за минусом начисленного износа.

Открытый рынок – рынок свободной конкуренции, на котором любой покупатель или продавец могут заключить сделку купли-продажи, и где цены определяются конкуренцией.

Отчет об оценке – это материальное выражение работы оценщика; документ, предоставляемый оценщиком для подтверждения его мнения о стоимости. Отчет может быть подготовлен в краткой или полной (повествовательной) форме.

Оценка – процесс определения качества, ценности или полезности объекта оценки.

Под оценочной деятельностью понимается деятельность субъектов оценочной деятельности, направленная на установление в отношении объектов оценки рыночной или иной стоимости.

Понятие оценочной деятельности включает в себя отношения, складывающиеся в процессе проведения оценки, обучения, лицензирования, осуществления контроля за деятельностью оценщиков и применения мер ответственности в случае нарушения норм законодательства об оценке.

Оценщик – лицо, обладающее опытом, подготовкой и квалификацией для оценки недвижимой или движимой собственности. Процесс оценки требует от оценщика проведения адекватного исследования, компетентного анализа и выработки обоснованных суждений. Профессиональная оценка собственности определяет текущие и будущие выгоды (преимущества) от владения всей или частью этой собственности. Задача оценщика – выразить обоснованное суждение об уровне данных преимуществ (выгод) для конкретного способа использования и на фиксированный момент времени.

Полезность – способность удовлетворять нужды и потребности людей. Это скорее относительное, или сравнительное понятие, нежели абсолютная характеристика. Обычно, чем больше потребностей способен удовлетворить объект, тем он более полезен, и тем большим будет спрос на него. Полезность собственности для конкретного предприятия может отличаться от ее полезности с точки зрения рынка или определенной отрасли. Различают текущую и потенциальную полезность.

Принцип – фундаментальная идея, на которой основываются другие положения.

Рынок представляет собой систему, в которой товары и услуги переходят от продавцов к покупателям посредством ценового механизма. Концепция рынка подразумевает способность товаров и/или услуг переходить из рук в руки без чрезмерных ограничений деятельности продавцов и покупателей.

Сопоставимые объекты – такие объекты, которые по своим физическим свойствам и полезности близки к оцениваемому объекту;

Спрос – это одновременно и желание обладать объектом оценки, и возможность заплатить за него.

Стандарт – нормативный документ по стандартизации, разработанный, как правило, на основе согласия, характеризующийся отсутствием возражения по существенным вопросам у большинства заинтересованных сторон, принятый (утвержденный) признанным органом (предприятием).

Стоимость – экономическое понятие, устанавливающее взаимоотношения между товарами и услугами, доступными для приобретения, и теми, кто их покупает и продает. Стоимость является не историческим фактом, а оценкой ценности конкретных товаров и услуг в конкретный момент времени в соответствии с выбранным определением стоимости. Понятие стоимости предполагает определение некоторой денежной суммы, связанной с актом купли-продажи.

Функция оценки – это сфера использования ее результата.

Цель оценки – это основная задача, которая должна быть решена в процессе ее проведения

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВИДА СТОИМОСТИ

В соответствии с Федеральным стандартом оценки № 2 «Цель оценки и виды стоимости» при определении рыночной стоимости объекта оценки определяется наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на дату оценки на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:  

- одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;

- стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;

- объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки;

- цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было;

- платеж за объект оценки выражен в денежной форме.

Возможность отчуждения на открытом рынке означает, что объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов, при этом срок экспозиции объекта на рынке должен быть достаточным для привлечения внимания достаточного числа потенциальных покупателей.

Разумность действий сторон сделки означает, что цена сделки – наибольшая из достижимых по разумным соображениям цен для продавца и наименьшая из достижимых по разумным соображениям цен для покупателя.

Полнота располагаемой информации означает, что стороны сделки в достаточной степени информированы о предмете сделки, действуют, стремясь достичь условий сделки, наилучших с точки зрения каждой из сторон, в соответствии с полным объемом информации о состоянии рынка и объекте оценки, доступным на дату оценки.

Отсутствие чрезвычайных обстоятельств означает, что у каждой из сторон сделки имеются мотивы для совершения сделки, при этом в отношении сторон нет принуждения совершить сделку.

МЕТОДОЛОГИЯ ОПРЕДЕЛЕНИЯ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ДВИЖИМОГО ИМУЩЕСТВА

Процесс оценки начинается с описания самого объекта, его состояния и выделения особенностей оцениваемой собственности.

Следующий этап оценки – определение стоимости. Он осуществляется с учетом всех факторов, существенно влияющих как на рынок в целом, так и непосредственно на ценность рассматриваемой собственности.

Затратный подход включает следующие методы:

Метод расчета по цене однородного объекта. Сущность метода состоит в том, что для оцениваемого объекта подбирают однородный объект, похожий на оцениваемый объект по конструкции, используемым материалам и технологии изготовления. Причем однородный объект может иметь совсем иное назначение и применяться в другой отрасли. Предполагают, что себестоимость изготовления однородного объекта близка к себестоимости изготовления оцениваемого объекта и формируется под влиянием общих для них производственных факторов.

Метод поэлементного (поагрегатного) расчета. Данный метод применим в случаях, когда оцениваемый объект может быть собран из нескольких составных частей, которые можно приобрести, и цены на которые известны на рынке. При этом исходят из того, что сборка может быть выполнена самим потребителем.

Метод анализа и индексации затрат. Основан на приведении старой стоимости объекта к современному уровню с помощью корректирующих индексов (дефляторов). Корректирующий индекс – отношение ценового индекса ресурса на момент оценки к ценовому индексу того же ресурса на исходный момент.

Определение рыночной стоимости имущества производится путем вычета из восстановительной стоимости имущества величин износа.

Физический износ является результатом износа в процессе эксплуатации или конструктивных дефектов имущества. Такой тип износа может быть как восстановимым, так и не восстановимым. В целях определения этого типа износа учитывается возраст объекта оценки и его фактическое состояние. Процент физического износа объекта определяется с учетом конструктивных особенностей оцениваемого объекта.

Для оценки степени физического износа применяют следующие методы: анализ доходности функционирования объекта; анализ изменения главных параметров объекта; анализ эффективного возраста; экспертная оценка износа с использованием средств технической диагностики.

Анализ доходности объекта. Физический износ при всех его проявлениях приводит в конечном счете к снижению доходности эксплуатируемых машин и оборудования. Согласно принципу доходного подхода, текущая стоимость складывается из будущих доходов. Поэтому общий коэффициент физического износа можно оценить по степени снижения доходности объ­екта в сравнении с тем состоянием, когда он был новым и не имел износа.

Анализ изменения главных параметров объекта. Стоимость объекта находится в корреляционной зависимости от нескольких главных параметров — мощности, производительности, быстродействия и др. Коэффициент естественного физического износа рассчитывают на основе индексов изменения главных параметров к моменту оценки по сравнению с исходными значениями, которые имел объект в момент его запуска в эксплуатацию.

Анализ эффективного возраста. В процессе эксплуатации оборудование подвергается ремонту, какие-то его части заменяются на новые, в результате хронологический возраст разных частей объекта различный. Под, эффективным возрастом объекта понимается средневзвешенный хронологический возраст его частей (деталей и узлов). При этом методе коэффициент физического износа рассчитывается как отношение эффективного возраста к нормативному сроку службы.

Экспертный метод определения физического износа.

В данном случае используется экспертный метод определения физического износа, поскольку оценщик не располагает достоверной и достаточной информацией для использования иных методов определения физического износа (документация на производственное оборудование отсутствует и оценщику не предоставлена). Метод основывается на суждении специалиста о фактическом состоянии оборудования исходя из его внешнего вида, условий использования и пр. Данный метод предполагает привлечение экспертов для экспертизы технического состояния объекта и определения степени физического износа оборудования.

Метод экспертизы состояния оборудования предусматривает определение физического состояния оборудования в соответствии с оценочной шкалой.

Ниже приведена шкала оценок коэффициента физического износа.

Оценка состояния

Характеристика технического состояния

Коэффициент износа, %

Новое

Новое, установленное и ещё не эксплуатировавшееся оборудование, в отличном состоянии.

До 5%

Очень хорошее

Практически новое оборудование, бывшее в недолгой эксплуатации и не требующее ремонта или замены каких-либо частей.

6-15%

Хорошее

Бывшее в эксплуатации оборудование, полностью отремонтированное или реконструированное, в отличном состоянии.

16-35%

Удовлетворительное

Бывшее в эксплуатации оборудование, требующее некоторого ремонта или замены отдельных мелких частей.

36-60%

Условно пригодное

Бывшее в эксплуатации оборудование в состоянии, пригодном для дальнейшей эксплуатации, но требующее значительного ремонта или замены главных частей, таких как двигатель и другие ответственные узлы.

61-80%

Неудовлетворительное

Бывшее в эксплуатации оборудование, требующее капитального ремонта, такого как замена рабочих органов основных агрегатов.

81-90%

Негодное к применению или лом

Оборудование, в отношении которого нет разумных перспектив на продажу, кроме как по стоимости основных материалов, которые можно из него извлечь.

91-100%

Функциональное устаревание является потерей в стоимости вследствие недостатков проектирования. Оно также может быть вызвано временными факторами, такими как моральное устаревание использованных материалов или конструкций. Такого рода недостатки могут быть как исправимыми, так и неисправимыми. Функциональный износ обычно вызван качественными недостатками использованных материалов и конструкций.

Внешнее (экономическое) устаревание обусловлено влиянием внешних факторов на оцениваемый объект и во многом зависит от сложившейся конъюнктуры рынка. Для оборудования внешнее устаревание чаще всего не учитывается, поскольку движимое имущество мало подвержено данному виду износа.

Сравнительный подход включает следующие методы:

Метод прямого сравнения. Данный метод применим в случае, когда для оцениваемого объекта можно подобрать близкий аналог или несколько аналогов, для которых цены известны.

Метод статистического моделирования цены. Стоимость оцениваемого объекта определяется исходя из стоимостей однородных объектов. С помощью методов статистического анализа разрабатывают модель зависимости цены от одного или нескольких параметров. По этой модели получают расчетную цену для оцениваемого объекта.

Доходный подход включает следующие методы:

Метод дисконтированных чистых доходов состоит из следующих этапов:

Этап 1. Выделение машинного комплекса, который необходимо оценить, и рассчитывают чистый доход, приносимый этой системой. Чистый доход представляет собой разность между выручкой от реализации и суммой затрат на производство и реализацию продукции. Причем в сумму затрат не входит амортизация.

Э
тап 2. Определяют текущую стоимость производственной системы по формуле:

где, Е – чистый доход, рассчитанный на этапе 1;

r – реальная ставка дисконта;

T – срок службы машинного комплекса;

ST – остаточная стоимость имущества системы к концу последнего Т-го года службы машинного комплекса.

Э
тап 3. Определяют стоимость машинного комплекса вычитанием из стоимости всей системы стоимости земли, здания и сооружений:

Этап 4. Если нужно определить стоимость отдельной единицы оборудования в составе машинного комплекса, то делают это с помощью долевого коэффициента. Этот коэффициент может быть определен как доля балансовой стоимости данной единицы в балансовой стоимости всего комплекса.

Метод капитализации дохода состоит из следующих этапов.

Этап 1. Определяют чистый доход производственной системы как и в описанном выше методе.

Э
тап 2. Определяют часть чистого дохода, относимого к земле:

где, Езем. – текущая стоимость участка.

Э
тап 3. Определяют часть чистого дохода, относимую к зданиям и сооружениям:

где, Sзд. – текущая стоимость здания;

Ка.зд. – коэффициент амортизации здания.

Э
тап 4. Методом остатка рассчитывают часть чистого дохода, относимую к машинному комплексу:

Этап 5. Методом прямой капитализации определяют стоимость машинного комплекса:

г
де, Ка.м. – коэффициент для машин и оборудования.



Этап 6. Если нужно определить стоимость отдельной единицы оборудования в составе машинного комплекса, то выполняют это с помощью долевого коэффициента.



Скачать документ

Похожие документы:

  1. Программы профессиональной подготовки, профессиональной переподготовки и повышения квалификации рядового и младшего начальствующего состава, работников и специалистов мчс россии Рассмотрено и одобрено на учебно-методическом совете мчс россии

    Документ
    Раздел 2.1. Деятельность органов исполнительной власти, специально уполномоченных на решение вопросов в области ГО, органов управления и подразделений ГПС МЧС России.
  2. Учебно-методический комплекс по дисциплине «основы экономической теории: экономика фирмы» Для направления: 080100. 62 «экономика» подготовки бакалавра

    Учебно-методический комплекс
    Настоящая программа учебной дисциплины устанавливает минимальные требования к знаниям и умениям студента и определяет содержание и виды учебных занятий и отчетности.
  3. Бизнес-инкубаторы в системе поддержки малого бизнеса: российский и зарубежный опыт Москва

    Документ
    Предлагаемый вниманию читателей сборник состоит из трех частей. Первая часть содержит ряд методологических статей о роли и организации процесса бизнес-инкубирования; вторая включает материалы состоявшейся 20-21 сентября 2001 г.
  4. Программа дисциплины дн. Ф7 Экономика труда для подготовки бакалавра направления 080100 «Экономика» Форма обучения: очная

    Программа дисциплины
    Программа составлена с соответствии с Государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования для подготовки бакалавра направления 080100 «Экономика»
  5. Словарь терминов и понятий по теме «Твоя профессиональная карьера» А

    Документ
    Абсентеизм (от лат. Absentia - отсутствие): 1) показатель социального климата на предприятии, уровня загрузки рабочей силы и непроизводительных затрат рабочего времени.

Другие похожие документы..