Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Программа'
атомы, химические элементы, химические формулы, уравнения химических реакций; строение атома, химическая связь; кислород, водород, вода, основные клас...полностью>>
'Документ'
В настоящее время в Нижнем Новгороде действуют 17 трамвайных и 22 троллейбусных маршрута. Трамвайные маршруты 1, 2, 6, 7, 27 и троллейбусные маршруты ...полностью>>
'Курсовая'
Определение и реализация стратегий относятся к числу сложных и трудо­емких работ, которые раньше в на предприятиях нашей страны никогда не выполнялис...полностью>>

Учебно-методический комплекс по дисциплине «Финансовый менеджмент» специальность 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Главная > Учебно-методический комплекс
Сохрани ссылку в одной из сетей:

Бизнес-ситуации

Кейс 1 по теме «Содержание финансового менеджмента»

Разделение функций внутри финансовой службы организации

Рассмотрите предлагаемую ситуацию: владелец организации, в которой финансовую службу возглавляет главный бухгалтер, принимает решение пригласить финансового директора. Как разделить функции, обеспечить плодотворную работу финансовой службы? Обсуждение проблемы целесообразно в виде деловой игры с 3-4 участниками: владелец организации, исполнительный директор, главный бухгалтер, кандидат на должность финансового директора.

Кейс 2 по теме «Содержание финансового менеджмента»

Выбор организационно – правовой формы хозяйствования

при создании и реорганизации бизнеса

Рассмотрите возможность создании собственной организации. учитывая возможную направленность деятельности организации (отрасль, предполагаемые виды продукции и услуг, конкретные стартовые условия) и современные российские правовые нормы (Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ «Об акционерных обществах» в ред. от 07.08.2001 г. и др.), обоснуйте выбор организационно-правовой формы хозяйствования. Обсуждение проблемы целесообразно в виде деловой игры с будущими партнерами.

Кейс 3 по теме «Содержание финансового менеджмента»

Выбор типа финансового управления

Мировая практика и отечественный опыт выделяют следующие основные типы финансового управления компанией: финансовый холдинг, стратегическую архитектуру, стратегический контроль, оперативные функции.

Характеристика основных типов финансового управления

Элементы

характеристики

Финансовый

холдинг

Стратегический

архитектор

Стратегический

контролер

Оператор

1

2

3

4

5

Основные характерные черты

Состоит из самостоятельных бизнес- единиц, контролирует их финансовые потоки

Выработка общей концепции, в рамках которой бизнес единицы обладают свободой

Анализ бизнес- стратегий, предоставление общих для подразделений услуг, стремление реализовать синергию

Обычно развивает только одно направление бизнеса, но возможно в разных регионах

Цели функционирования

бизнес- единиц

Финансовые, часто краткосрочные

Стратегические, обычно долгосрочные

Как кратко-, так и долгосрочные

Только операционные

Разработчик стратегии

Бизнес-единица

Преимущественно бизнес- единица

Преимущественно центр

Только центр

Принятие

решений

В виде исключения

Утверждает ключевые бизнес- решения

Проверяет коммерческую обоснованность проектов и утверждает их

Контролирует принятие большинства решений

Отслеживание результатов

Управляет бизнесом по достигнутым

результатам

Отслеживает выполнение ключевых проектов

Контролирует главные показатели

(ежеквартально)

Осуществляет детальный анализ финансовых и операционных параметров (ежемес.)

Степень

взаимосвязи

между бизнес- единицами

Автономия

Наличие общих стратегических целей и профессиональных навыков

Совместно используемые бизнес- системы

Однородная бизнес - система

Вопросы:

  1. Каков критерий выбора типа управления?

  2. От каких факторов зависит выбор типа финансового управления?

  3. Следует ли менять тип финансового управления для вашей компании?

  4. Какие последствия будет иметь изменение типа финансового управления?

Пример решения ситуационной задачи №3

Ответы:

1. При определении оптимальной модели финансового управления главный критерий – возможность создания дополнительной стоимости (ценности) организации. Если не удается четко определить источники и масштабы добавленной стоимости от деятельности головного офиса, тогда появляются основания для рассмотрения вопроса о разделении организации на ряд компаний.

2. От сущности основных решений, уровня риска принимаемых решений, отраслевой динамики, степени зрелости компаний (оператор – незрелая, холдинг – зрелая), эффективности деятельности отдельных подразделений, уровня взаимосвязи подразделений, масштабов возможной синергии.

4. Ответить на этот вопрос вам, возможно поможет подход, используемый Н.Футом и другими сотрудниками компании McKinsey, в основе которого – сравнение расходов на обеспечение деятельности головного офиса и содержание необходимой численности персонала для всех типов управления. В частности, обследование одной из компаний, проведенное ими, дало следующие результаты:

Тип финансового

управления

Расходы по обеспечению деятельности головного офиса, млн.долл.

Численность персонала в головном офисе, человек

Финансовый холдинг

19

53

Стратегический архитектор

23

94

Стратегический контролер

37

194

Оператор

61

362

Кейс 1 по теме «Финансовый учет, анализ и планирование»

Экспресс-оценка кредитоспособности организации

1а. Предположим, банк собирается кредитовать организацию. Как смогут оценить ее финансовое состояние аналитики банка, если известны следующие данные, тыс.руб.:

  1. Касса – 100

  2. Расчетный счет – 200

  3. Дебиторская задолженность – 400

  4. Запасы – 500

  5. Кредиторская задолженность – 300

  6. Текущая составляющая долгосрочной задолженности – 100

  7. Прибыль от реализации – 400

  8. Долгосрочный кредит – 300

  9. Краткосрочный кредит – 200

  10. Внеоборотные активы – 1000

  11. Объем продаж – 10 000

1б. Предположим, банк собирается кредитовать организацию. Как смогут оценить ее финансовое состояние аналитики банка, если известны следующие данные, тыс.руб.:

  1. Касса – 500

  2. Расчетный счет – 200

  3. Дебиторская задолженность – 400

  4. Запасы – 400

  5. Кредиторская задолженность – 500

  6. Текущая составляющая долгосрочной задолженности – 300

  7. Чистая прибыль – 400

  8. Собственный капитал - 1100

  9. Долгосрочный кредит – 500

  10. Краткосрочный кредит – 200

  11. Внеоборотные материальные активы – 1000

  12. Внеоборотные нематериальные активы – 100

  13. Выручка от продаж – 5 000.

Кейс 2 по теме «Финансовый учет, анализ и планирование»

Оценка кредитных рисков (российская практика)

Одним из крупнейших российских банков используется следующий подход для оценки кредитоспособности заемщиков.

1. В качестве основных показателей, как правило выбираются:

  • Коэффициент абсолютной ликвидности К1,

  • Коэффициент быстрой ликвидности К2,

  • Коэффициент текущей ликвидности К3,

  • Коэффициент наличия собственных средств К4 (отношение собственных средств к итогу баланса),

  • Рентабельность продукции К5 (отношение прибыли от продаж к выручке от продаж),

  • Рентабельность деятельности предприятия К6 (отношение чистой прибыли к выручке от продаж).

2. Оценка фактических показателей производится путем отнесения их к соответствующей категории. Пример деления показателей по категориям представлен в нижеследующей таблице.

Коэффициент

1-я категория

2-я категория

3-я категория

К1

0,1

0,05-0,1

Менее 0,05

К2

0,8

0,5-0,8

Менее 0,5

К3

1,5 и выше

1,0-1,5

Менее 1,0

К4

0,4 и выше (кроме торговли)

0,25 и выше (для торговли)

0,25-0,4

0,15-0,25

Менее 0,25

Менее 0,15

К5

0,1 и выше

Менее 0,1

Нерентабельно

К6

0,06 и выше

Менее 0,06

Нерентабельно

3. По итогам расчета коэффициентов определяется сумма баллов по каждому потенциальному заемщику. При этом вспомогательной таблицей может служить следующая таблица.

Показатель

Фактическое значение

Категория

Вес показателя

Сумма баллов

К1

0,05

К2

0,1

К3

0,4

К4

0,2

К5

0,15

К6

0,1

Итого

1

4. Итоговая оценка производится на основе общей суммы баллов.

Формула расчета суммы баллов имеет вид:

S = 0,05 х категория К1 + 0,1 х категория К2 + 0,4 х категория К3 + 0,2 х категория К4 + 0,15 х категория К5 + 0,1 х категория К6

5. Выделяют три класса заемщиков:

первого класса: S = 1,25 и менее, при этом К5 >0,1;

второго класса (кредитование требует взвешенного подхода):

1,25 < S < 2,35, при этом К5 должно соответствовать 2-й категории;

третьего класса (кредитование связано с повышенным риском): S>2,35.

6. Рейтинг заемщика определяется на основе суммы баллов S, оценки других показателей (в первую очередь оборачиваемости, рентабельности) и качественного анализа рисков. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

Вопросы и задания к кейсу:

1. Оцените качество предлагаемой системы оценки. Определенную помощь вам могут оказать ответы на следующие вопросы:

1.1. Все ли значимые коэффициенты используются в оценке?

1.2. Целесообразно ли включение в интегральный показатель трех коэффициентов ликвидности?

1.3. Являются ли выбранные индикаторы рентабельности наиболее показательными?

1.4. Насколько объективен, на ваш взгляд, используемый вес отдельных коэффициентов в итоговом показателе?

1.5. Насколько объективен, на ваш взгляд, присваиваемый заемщику в итоге рейтинг?

1.6. Какие недостатки в целом, на ваш взгляд, имеет такая оценка кредитоспособности?

2. Как можно улучшить систему оценки кредитоспособности?

Кейс 3 по теме «Финансовый учет, анализ и планирование»


Скачать документ

Похожие документы:

  1. Учебно-методический комплекс Для студентов, обучающихся по специальностям: 080109 Бухгалтерский учет, анализ и аудит

    Учебно-методический комплекс
    Учебно-методический комплекс «Программные средства офисного назначения» составлен в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования и основной образовательной программой
  2. Учебно-методический комплекс Для специальностей: 080109 Бухгалтерский учет, анализ и аудит 080107 Налоги и налогообложение

    Учебно-методический комплекс
    Учебно-методический комплекс «Аудит» составлен в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по специальностям: 080109 «Бухгалтерский учет,
  3. Учебно-методический комплекс Специальность: 080109 Бухгалтерский учет, анализ и аудит Москва 2009 (3)

    Учебно-методический комплекс
    Учебно-методический комплекс «Управленческий анализ в торговле» составлен в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования / Примерной программой 1 по дисциплине по образования
  4. Учебно-методический комплекс Для специальности: 080109 Бухгалтерский учет, анализ и аудит Москва 2008

    Учебно-методический комплекс
    МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮГосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
  5. Учебно методический комплекс Для специальности: 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» Согласовано: Рекомендовано кафедрой (1)

    Учебно-методический комплекс
    Учебно-методический комплекс «Бухгалтерское дело» составлен в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по специальности:

Другие похожие документы..