Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Документ'
Засновник Національна бібліотека України імені В. І. Вернадського. Видається з 01.01.1998 р. Виходить двічі на місяць. Головний редактор О. Онищенко,...полностью>>
'Документ'
долгосрочное и краткосрочное страхование, включая добровольное, обязательное и перестрахование. Добровольное личное страхование, относящееся к страхов...полностью>>
'Документ'
В период плановой экономики существовало только два вида собственности - государственная и кооперативно-колхозная. Понятие "частная собственност...полностью>>
'Документ'
Біографічний довідник : Ректори, проректори, декани, завідувачі кафедр, професори / Київ. нац. торг.-екон. ун-т ; Упоряд.: А. А. Мазаракі та ін. – К....полностью>>

Совершенствование экономического механизма управления лизинговой деятельностью в промышленности РФ

Главная > Автореферат диссертации
Сохрани ссылку в одной из сетей:

На правах рукописи

ВАСИЛЬЕВ КИРИЛЛ НИКОЛАЕВИЧ

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА

УПРАВЛЕНИЯ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ В ПРОМЫШЛЕННОСТИ РФ

Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами промышленности

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Москва – 2006 год

Работа выполнена на кафедре экономических и финансовых дисциплин Московского гуманитарного университета

Научный руководитель: кандидат экономических наук,

доцент Гудков Геннадий Леонидович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук,

профессор Епифанов Виктор Александрович

кандидат экономических наук,

доцент Ланцова Наталья Михайловна

Ведущая организация – Государственный университет управления

Защита состоится «21» июня 2006 г. в 15 часов 00 минут на заседании Диссертационного совета К 521.004.02 по защите диссертаций на соискание ученой степени кандидата наук при Московском гуманитарном университете по адресу: 111395, Москва, ул. Юности, д.5/1, корп. 3, ауд. 511.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского гуманитарного университета.

Автореферат разослан «13» мая 2006 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета Е.И. Суслова

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Совершенствование экономического механизма управления лизинговой деятельностью в промышленности РФ относится к ряду концептуальных задач, определяющих перспективы развития инвестиционной политики страны в данной конкретной отрасли хозяйствования. Решение этой задачи обусловлено необходимостью разработки комплекса целей, методов и средств ее наиболее эффективной реализации. В условиях рыночных отношений мощным финансовым инструментом современной экономики становится лизинговая форма капиталовложений. В настоящее время по данным Федеральной службы государственной статистики РФ годовой оборот лизинговых операций в нашей стране составляет более 3 млрд. долларов США или более 5% от общего объема инвестиций в основные производственные фонды. Эти цифры обусловливают актуальность и современность всестороннего изучения и совершенствования экономического механизма управления лизинговой деятельностью в промышленности РФ.

Превращение Российской Федерации в экономически развитое государство требует заимствования и адаптации к российским реалиям все более сложных финансово-кредитных инструментов, которые на протяжении десятилетий доказывали свою экономическую эффективность в странах с развитой рыночной экономикой. Перенесение западного опыта на отечественную действительность зачастую сопровождается недостаточным изучением специфических условий функционирования российской экономики и проблемами в управлении новыми экономическими инструментами. В данных условиях возникает необходимость совершенствования и существующего экономического механизма взаимодействия всех участников лизинговых отношений.

Среди главных актуальных вопросов совершенствования экономического механизма управления лизинговой деятельностью в промышленности РФ автором выделяются следующие из них:

- активизация всего инвестиционного комплекса страны на базе повышения привлекательности инвестирования в промышленность страны с использованием лизинга;

- совершенствование инвестиционной политики в области лизинга, применительно к промышленности РФ, за счет рационализации нормативно-правовой базы всей лизинговой деятельности;

- повышение эффективности существующего механизма взаимодействия участников лизинговых отношений в промышленности РФ на основе совершенствования системы управления лизинговой деятельностью в новых экономических условиях.

Степень научной разработанности проблемы. Проблемам лизинговых отношений в Российской Федерации посвятили свои труды такие ученые, как: Вахрин П.И., Витрянский В.В., Газман В.Д., Горемыкин В.А., Комаров В.В., Лещенко М.И., Чекмарева Е.Н. и многие другие. Среди западных ученых, изучающих проблематику лизинга, следует назвать Г. Анкермана, Б. Вэллингфорда, Б. Джеймса, Ф. Штайнгольда.

Вместе с этим, сегодня еще остаются недостаточно изученными отдельные вопросы функционирования лизинговых отношений. К ним относятся недостатки в существующем механизме взаимодействия участников лизинговых отношений, недостаточные разработка и внедрение системы риск-менеджмента в российских лизинговых компаниях, неполная оценка эффективности лизинговой деятельности в промышленности России.

Все это говорит о необходимости совершенствования существующего экономического механизма управления лизинговой деятельностью, прежде всего, в современных условиях развития промышленности РФ.

Целью настоящего исследования является разработка методических основ совершенствования экономического механизма управления лизинговой деятельностью в промышленности РФ.

В соответствии с данной целью для решения автором поставлены следующие задачи:

  • исследовать теоретические и методологические основы лизинговых отношений в промышленности РФ в современных экономических условиях;

  • разработать методический инструментарий эффективного управления лизинговыми отношениями в промышленности РФ;

  • исследовать системные риски лизинговых отношений в промышленности РФ и предложить направления и методы их минимизации;

  • выявить особенности различных видов лизинговых операций в рамках совершенствования всего экономического механизма управления лизинговой деятельностью в промышленности РФ;

  • оценить эффективность разработанного нового экономического механизма управления лизинговой деятельностью на примере предприятий машиностроительной отрасли, в частности, лифтостроения.

Объектом исследования являются экономические механизмы, складывающиеся в процессе развития лизинговой деятельности в первичных и агрегированных звеньях российской промышленности.

Предметом исследования являются управленческие отношения, возникающие при организации лизинговой деятельности в промышленности РФ.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых, представляющих различные научные и прикладные работы по лизингу.

В процессе исследования автором применялись методы научной абстракции, системного, количественного, качественного, факторного анализа, экспертных оценок.

Информационной базой исследования послужили законы РФ, указы Президента, постановления Правительства РФ, нормативные и правовые документы. Автором также использовались инструктивные и методические материалы отраслевой принадлежности, связанные с экономическим анализом и управлением лизинговой деятельностью в промышленности РФ.

Фактологическую основу диссертации составили сборники и справочники Федеральной службы государственной статистики, тематическая справочная литература, а также региональные статистические материалы, связанные с вопросами лизинговой деятельности в России и за рубежом.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в уточнении отдельных положений существующего экономического механизма управления лизинговой деятельностью в промышленности РФ на основе разработки нового методического подхода по его совершенствованию с учетом специфических особенностей лизинга и упорядочения процесса регулирования лизинговой сделки.

Наиболее существенными научными результатами, полученными лично автором, обладающими научной новизной и выносимыми на защиту, являются следующие.

1. Дана оценка действующей нормативно-методической базы, регулирующей лизинговые отношения, на базе которой сформулированы приоритетные направления ее реформирования, заключающиеся в необходимости устранения противоречий между Гражданским, Таможенным, Налоговым кодексами и Законом «О лизинге» и конкретизации отдельных экономических лизинговых понятий в Законе «О лизинге». Проведен всесторонний анализ российского законодательства в области лизинга и управления лизинговой деятельностью, выявлены отдельные противоречия, тормозящие развитие лизинга в РФ. На основании сравнения западного и российского законодательства по лизингу предложены возможные варианты заимствования и эффективной адаптации западного опыта в РФ.

2. Разработана система риск-менеджмента лизинговой сделки, позволяющая эффективно управлять рисками лизинговых операций, заключающаяся в управлении лизинговыми рисками в соответствии со следующими этапами: выявление и агрегирование рисков, увязка выявленных рисков с ключевыми показателями деятельности, разработка методов минимизации рисков, создание модели управления рисками.

Предложен новый подход к исследованию риск-менеджмента лизинговой деятельности, основанный на гибкой системе по управлению лизинговыми рисками, возникающими в процессе реализации лизинговых сделок в промышленности РФ.

3. Предложена современная оптимизационная структура взаимодействия участников лизинговых операций, исключающая возникновение возможных противоречий и позволяющая создавать эффективную систему управления лизинговыми отношениями в ходе реализации лизинговых сделок в промышленности РФ. Выделена ключевая роль лизингодателя в лизинговой сделке, на основе которой он должен являться инициатором и координатором всего лизингового процесса. Определено, что рационально организованный бизнес-процесс управления лизинговыми операциями будет обеспечивать эффективность лизинговой сделки для всех участников лизингового отношения.

4. Разработаны основные направления по совершенствованию процесса управления лизинговыми отношениями, а именно: предложен инновационный лизинговый механизм, использующий специфические особенности лизинга в долгосрочной и краткосрочной перспективах. Этот механизм включает в себя операции имущественного РЕПО или сделок с обратной покупкой имущественного актива, лизинговые сделки с переуступкой импортного контракта и лизинговые отношения, возникающие при структурировании сделок с участием экспортно-кредитных агентств развитых стран мира.

5. Уточнен и дополнен методический инструментарий оценки эффективности лизинговых отношений. Наряду с традиционной количественно измеримой оценкой эффективности лизинговых отношений, предложен современный подход к определению качественных характеристик лизинговых отношений. Лизинговые отношения автором предлагается оценивать с позиций результативности, качества управления и эффективности, которые позволяют вместе с финансовыми и объемными (количественными) показателями получить интегральную оценку эффективности лизинговых отношений.

Значение полученных результатов для теории и практики заключается в том, что предложенные методические принципы и инструментарий совершенствования экономического механизма управления лизинговой деятельностью в промышленности РФ могут быть использованы различными хозяйствующими субъектами, лизинговыми компаниями, предприятиями машиностроения, включая лифтостроительное производство, органами государственной власти при разработке ими своей экономической политики. Реализация выводов и предложений, базирующихся на применении методических разработок и результатов данного исследования, может способствовать повышению обоснованности и объективности экономических решений в российской промышленности. Основные положения диссертации могут быть использованы при анализе лизинговой деятельности в промышленности РФ, который рекомендуется проводить в учебных, научно-исследовательских, ведомственных учреждениях. Предложенные механизм и методы по совершенствованию экономического механизма управления лизинговой деятельностью расширяют и дополняют существующие научно-методические разработки по данной проблематике. В частности, разработаны направления и методы их реализации, связанные с повышением эффективности лизинговых отношений при использовании международного финансирования промышленности РФ.

Апробация результатов исследования осуществлялась при практической реализации лизинговых сделок в ведущих лизинговых компаниях РФ «Промсвязьлизинг» и «Лизинговая компания УРАЛСИБ», а также в форме отдельных аналитических инициативных статей, опубликованных в научных журналах и сборниках.

Основные положения диссертации докладывались в 2004-2006 гг. на X, XI, XII Международных научно-технических конференциях студентов и аспирантов, проводимых Московским энергетическим институтом (Техническим университетом); в 2004 г. на III и IV Межвузовских научно-практических конференциях молодых ученых по актуальным вопросам менеджмента и бизнеса, проводимых Национальным институтом бизнеса; в 2005 г. на III и VI Научно-практической конференции, посвященных вопросам исследования финансово-экономических отношений и механизмов рынка, проводимых в Московском гуманитарном университете.

По теме диссертационного исследования автором опубликовано 9 научных работ общим объемом 3,0 п.л.

Структура и объем диссертации определяются логической последовательностью исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка использованных литературных источников. Основной текст диссертации изложен на 181 странице машинописного текста, содержит 18 таблиц, 14 рисунков, 9 формул. Список литературы включает 147 наименований.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность исследуемой проблемы, сформулированы цель и задачи диссертационной работы, определены объект и предмет исследования, отражена научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе диссертационного исследования «Теоретические и методологические аспекты лизинговой деятельности» определена экономическая сущность лизинговых отношений, проанализированы современные механизмы управления инвестиционными процессами в промышленности РФ на основе развития лизинга в соответствии с организационно-правовой базой регулирования лизинговой деятельности в России.

В результате проведенных исследований были определены преимущества и недостатки лизинга с позиций международной практики и российской специфики (см. табл. 1, 2).

Таблица 1.

Преимущества лизинга с позиций международной практики

и российской специфики

Международная практика

Российская специфика

Относительно более дешевый вид финансирования капитальных затрат

За счет эффекта масштаба и/или положения на рынке лизинговая компания может получить финансирование по более низким ставкам либо предложить более выгодные финансовые условия.

Часто российские лизинговые компании создаются финансово-промышленными группами, либо банками для целей модернизации компаний группы или оптимизации налогообложения. В результате их кредитный рейтинг может уступать рейтингам потенциальных лизингополучателей.

Экономический эффект от использования налоговых льгот.

Снижение базы по налогу на прибыль и налога на имущество.

Относительная гибкость как инструмента средне- и долгосрочного финансирования

Лизинг предполагает 100% финансирование инвестиционного проекта и не требует немедленного начала платежей. Лизинговые платежи обычно начинаются после поставки имущества лизингополучателю.

При финансировании инвестиционного проекта лизинговые компании зачастую требуют дополнительное обеспечение в виде поручительств, гарантий обратного выкупа, депозита, значительного увеличения аванса.

Возможность снижения валютных рисков за счет фиксации ставок по лизингу.

Присутствуют валютные риски, значительна инфляция национальной валюты.

Риск устаревания оборудования целиком ложится на лизингодателя. Лизингополучатель имеет возможность постоянного обновления своего парка оборудования.

Риски, связанные с оборудованием, в том числе с его устареванием, целиком перекладываются лизингодателем на лизингополучателя.

Предлагаемая систематизация преимуществ и недостатков лизинга позволяет более глубоко понять принципиальные отличия во взглядах на них западных и отечественных специалистов.

Таблица 2.

Недостатки лизинга с позиций международной практики

и российской специфики

Международная практика

Российская специфика

Относительная негибкость условий лизинга

Обычно фиксированные ставки лизинга (негибкость проявляется при снижении рыночных ставок).

В практике иногда используются плавающие ставки и гибкие графики лизинговых платежей, в соответствии с особенностями денежного потока лизингополучателя

Ограничения, которые лизингодатель может наложить на использование имущества.

Иногда лизингодатель накладывает дополнительные ограничивающие условия (срок лизинга, нормы использования).

При устаревании объекта лизинга до окончания действия договора лизинга лизингополучатель продолжает уплачивать лизинговые платежи.

Налоговые последствия

Налоговые льготы при лизинге могут быть меньше, чем аналогичные льготы при осуществлении капитальных затрат за счет собственных средств.

В целом, по мнению автора, преимущества лизинга в той или иной стране зависят от специфики законов, регулирующих лизинговую деятельность, а также от сложившихся обычаев делового оборота.

Развитие лизинга в промышленности РФ предполагает наращивание объема инвестиций и повышение их эффективности. Совокупность факторов, определяющих сложившееся соотношение спроса, предложения, уровня цен, конкуренции, объемов реализации на промышленном инвестиционном рынке или его сегменте будет характеризовать конъюнктуру инвестиционного рынка. Эта конъюнктура имеет цикличный характер развития и должна включать четыре стадии: подъем, конъюнктурный бум, ослабление, спад конъюнктуры (см. табл. 3).

Таблица 3.

Характеристика четырех стадий конъюнктуры инвестиционного рынка

Наименование стадии конъюнктуры инвестиционного рынка

Характеристика стадии конъюнктуры инвестиционного рынка

Подъем

Увеличение спроса на объекты инвестирования.

Рост цен на объекты инвестирования.

Оживление инвестиционного рынка.

Конъюнктурный бум

Резкое возрастание объемов реализации на инвестиционном рынке.

Увеличение предложения и спроса на объекты инвестирования. Опережающий рост спроса над предложением.

Повышение цен на объекты инвестирования.

Увеличение доходов инвесторов и инвестиционных посредников.

Ослабление

Относительно полное удовлетворение спроса на объекты инвестирования при некотором избытке их предложения.

Стабилизация, а затем снижение цен на объекты инвестирования.

Уменьшение доходов инвесторов и инвестиционных посредников.

Спад

Критически низкий уровень инвестиционной активности.

Резкое снижение спроса и предложения на объекты инвестирования при повышении предложения.

Существенное снижение цен на инвестиционные объекты.

Падение до самых низких значений доходов инвесторов и инвестиционных посредников.

Убыточная инвестиционная деятельность в ряде случаев.

Регулирование инвестиционной деятельности в промышленности РФ предлагается совершенствовать не только на государственном уровне управления инвестициями, но и на муниципальном уровне. Поэтому автором отдельно классифицируются инструменты муниципального управления инвестициями в промышленности РФ, среди которых выделяется и лизинг (см. табл. 4).

Таблица 4.



Скачать документ

Похожие документы:

  1. Совершенствование экономического механизма управления алмазно-бриллиантовым комплексом

    Автореферат диссертации
    Работа выполнена в федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования Санкт-Петербургском государственном горном университете.
  2. Экономический механизм управления

    Монография
    Экономический механизм управления кредитными обществами финансовой взаимопомощи / Н. Н. Бородин, А. В. Щепотьев / Под ред. д. э. н., проф. М. П. Переверзева.
  3. Совершенствование экономического механизма создания привлектельного инвестиционного климата в электроэнергетических компаниях

    Автореферат
    Защита состоится «28» октября 2009 г. в 13-00 часов в аудитории Ж-200 на заседании Диссертационного совета Д 212.157.18 при МЭИ (ТУ) по адресу: 250, г.
  4. Лизинг: теория, практика, механизмы регулирования и стимулирования (на материалах Республики Казахстан) 08. 00. 05 Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности) 08. 00. 10 Финансы, денежное обращение и кредит

    Автореферат
    Защита состоится 27 октября 2010 года в 14.30 часов на заседании диссертационного совета Д 20.01.07 по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук в Университете Международного Бизнеса по адресу: 050010
  5. Организационно-экономические механизмы лизинга в сфере малого промышленного предпринимательства (на примере малых промышленных предприятий Кировской области)

    Автореферат
    Организационно-экономические механизмы лизинга в сфере малого промышленного предпринимательства (на примере малых промышленных предприятий Кировской области)

Другие похожие документы..