Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Конкурс'
Конкурсное задание: Важным элементом менеджмента в крупной международной компании является задача по повышению приверженности (вовлеченности, соприча...полностью>>
'Документ'
В конце августа 2005 г. в Атлантике зародился очередной ураган, которому метеорологи дали имя “Катрина”. Ураган прошёл через полуостров Флóрида, оста...полностью>>
'Биография'
ТОЛСТОЙ Лев Николаевич (1828-1910) , граф, русский писатель, член-корреспондент (1873) , почетный академик (1900) Петербургской АН. Начиная с автобиог...полностью>>
'Автореферат'
Работа выполнена в государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Самарском Государственном Техническом университет...полностью>>

Экономический механизм предотвращения банкротства сельскохозяйственных предприятий

Главная > Автореферат
Сохрани ссылку в одной из сетей:

На правах рукописи

Седлов Игорь Владимирович

Экономический механизм предотвращения банкротства сельскохозяйственных предприятий

Специальность 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (АПК и сельское хозяйство)


АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук

Воронеж - 2004

Диссертационная работа выполнена на кафедре финансов и кредита ФГОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им. К.Д. Глинки»

Научный руководитель:

кандидат экономических наук, профессор

Круш Зинаида Андреевна

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор

Камалян Артак Каджикович

кандидат экономических наук, доцент

Дерюга Анатолий Семенович

Ведущая организация:

ФГОУ ВПО «Орловский государственный

аграрный университет»

Защита диссертации состоится 16 февраля 2005 г. в 12:00 часов на заседании диссертационного совета Д.220.010.02 при ФГОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им. К.Д. Глинки» по адресу: 394087, г. Воронеж, ул. Мичурина, 1

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им. К.Д. Глинки»

Автореферат разослан 14 января 2005 года

Ученый секретарь диссертационного

совета, доктор экономических наук,

профессор В.Г. Широбоков

1. Общая характеристика работы

Актуальность исследования. Переход на рыночные отношения в России требует ориентации на новые формы и методы хозяйствования и управления экономическими процессами. В результате непропорционального роста цен на производственные ресурсы и готовую продукцию, дороговизны кредита, неудовлетворительной организации производства и менеджмента большинство сельскохозяйственных предприятий РФ оказались в кризисном состоянии, в связи с чем резко обострилась проблема их несостоятельности и банкротства.

Этим обусловлена настоятельная необходимость формирования в составе общего экономического механизма специфической составной части - механизма предотвращения банкротства. Знание и практическое использование современных принципов, методов и возможных сценариев его построения позволят обеспечить переход аграрных коммерческих организаций к новому этапу экономического развития сельского хозяйства.

Проблемам несостоятельности и банкротства предприятий посвящены исследования многих ученых и практиков западных стран: К. Маркса, М. Милле­ра, К. Ру-Дюфора, Р. Холта, Э. Хелферта , Д. Шима, Й. Шумпетера и др. На современном этапе разработке действенного экономического механизма предотвращения банкротства посвящены исследования российских ученых и практиков Л. Абалкина, И. Балабанова, И. Герчиковой, Л. Гиляровской, А. Дерюги, Д. Ендовицкого, О. Ефимовой, И. Загайтова, А. Камаляна, З. Круш, Е. Стояновой, К. Терновых, Н. Тренева, Э. Уткина, А. Шишкина, А. Шеремета, В. Эйтингона и др. Однако методологические и методические вопросы формирования механизма предотвращения банкротства в аг­рарном секторе экономики изучены недостаточно, что и послужило основанием для проведения данного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью настоящей диссертационной работы является разработка экономического механизма предотвращения банкротства аграрных коммерческих организаций (АКО) на основе совершенствования методики диагностирования их несостоятельности.

В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

  • уточнить сущность категорий "несостоятельность" и «банкротство»;

  • исследовать теоретические основы разработки экономического механизма предотвращения банкротства;

  • выявить влияние особенностей сельскохозяйственного производства на формирование экономического механизма предотвращения банкротства;

  • проанализировать и усовершенствовать современный инструментарий диагностики предприятия;

  • разработать критерии классификации предприятий по их финансовому состоянию с целью конкретизации используемого механизма предотвращения банкротства;

  • рассмотреть и усовершенствовать интегральные методы прогнозирования банкротства сельскохозяйственных предприятий;

  • определить подходы к разработке дифференцированных программ оздоровления сельскохозяйственных предприятий.

Предмет и объект исследования. Предметом диссертационного исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе формирования и использования механизма предотвращения банкротства на предприятиях аграрной сферы. В качестве объекта исследования были взяты сельскохозяйственные предприятия Борисоглебского и Каменского районов Воронежской области различной организационно-правовой формы.

Методология и методика исследования. Теоретической и методологической основой исследования послужили труды, разработки и рекомендации отечественных и зарубежных ученых-экономистов, касающиеся вопросов несостоятельности и банкротства предприятий.

При проведении исследований использовались федеральные законы и другие законодательные акты различных органов власти, нормативно-справочная информация. Основные источники статистической информации: данные Воронежского комитета госстатистики, Госкомстата РФ, годо­вые отчеты сельскохозяйственных предприятий исследуемых районов.

В процессе исследования применялись диалектиче­ский, экономико-статистический, монографический, абстрактно-логический, расчетно-конструктивный и другие методы экономических исследований. При проведении исследований использовались пакеты прикладных программ MS Excel, Statistica.

Научная новизна исследования состоит в разработке теоретических и методических подходов к созданию экономического механизма предотвращения банкротства для сельскохозяйственных предприятий независимо от организационно-правовой формы хозяйствования. В диссертации обоснованы следующие положения, имеющие элементы новизны:

  • уточнены экономическая сущность и содержание категорий «несостоятельность», «неплатежеспособность» и «банкротство», где в отличие от известных утверждается, что несостоятельность обусловлена уровнем рентабельности (самоокупаемости), неплатежеспособность - достаточностью ликвидных активов, а банкротство характеризуется как юридический факт признания несостоятельности должника;

  • в системе общего экономического механизма выявлены особенности функционирования особого механизма предотвращения банкротства сельскохозяйственных предприятий, учет которых позволит избежать или преодолеть их несостоятельность и сократить количество банкротств;

  • предложены сценарии формирования эффективного экономического механизма предотвращения банкротства, отличающиеся последовательностью использования методов ранней и кризисной диагностики, а также применяемого инструментария;

  • обоснована матрица проведения углубленного экономического анализа на несостоятельных сельскохозяйственных предприятиях, характеризующаяся возможностью осуществления диагностики не только по всему предприятию, но и по выявленным в процессе анализа центрам неэффективности, результатом использования которой станет определение мер для предотвращения кризисных явлений;

  • предложена методика классификации агроформирований по уровню их финансовой устойчивости, которая, в отличие от других, позволяет выявить степень неэффективности, причины несостоятельности, факторы роста и способствует эффективному функционированию экономического механизма предотвращения банкротства;

  • разработана модель прогнозирования системного финансово-платежного кризиса на сельскохозяйственных предприятиях, отличительная особенность которой состоит в использовании методов нечетко-множественных описаний и корреляционно-регрессионного анализа, что повышает качество управленческих решений по предотвращению банкротства;

  • предложены методические подходы к разработке дифференцированных программ финансово-технологического оздоровления сельскохозяйственных предприятий в зависимости от стадии их несостоятельности и вероятности наступления финансово-платежного кризиса.

Положения диссертации, выносимые на защиту. В работе защищаются следующие наиболее существенные научные результаты, полученные соискателем:

  • экономическая сущность и субординация категорий «несостоятельность» и «банкротство» в современных условиях хозяйствования;

  • механизм предотвращения банкротства в агроформированиях, его содержание и специфика;

  • методика количественной диагностики экономического состояния предприятия на основе разграничения неблагоприятных воздействий на «симптомы», «факторы» и «причины»;

  • рационализация методики определения стадий финансовой несостоятельности сельскохозяйственных предприятий;

  • совершенствование интегральных методов прогнозирования банкротства сельскохозяйственных предприятий;

  • использование результатов диагностики при разработке мер финансово-технологического оздоровления агроформирований.

Практическая значимость результатов исследования состоит в развитии методического и инструментального обеспечения процессов финансового оздоровления сельскохозяйственных предприятий на основе совершенствования диагностики их экономического состояния. Изложенные в диссертации теоретические и методи­ческие разработки, выводы и предложения могут быть использованы сельскохозяйственными предприятиями для формирования механизма предотвращения банкротства, конкретизации мер государственной поддержки несостоятельных сельскохозяйственных предприятий в процессе реструктуризации долгов.

Отдельные положения диссертационной работы целесообразно использовать в учебном процессе при разработке и преподавании учебных курсов «Предпринимательство в АПК», «Планирование на предприятиях», «Менеджмент», «Финансовый анализ» на экономи­ческих факультетах сельскохозяйственных вузов, а также при подготовке и пе­реподготовке специалистов по антикризисному управлению и управлению финансами.

Апробация результатов исследования. Теоретические положения, а также результаты исследований докладывались автором на научных конференциях различного уровня в 2001-2004 гг.

Диссертационная работа выполнена на кафедре финансов и кредита ФГОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им. К.Д. Глинки» в соответствии с планом научно-исследовательских работ (номер государственной регистрации 01.200.1003980).

Ряд рекомендаций и предложений автора приняты к внедрению в сельскохозяйственных предприятиях Борисоглебского района.

Основные положения диссертации нашли отражение в 7 печатных работах общим объемом 1,2 п.л.

Объем и структура диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, включающего 203 наименования. Работа изложена на 164 страницах машинописного текста, содержит 25 таблиц, 9 рисунков, 4 формулы.

Работа имеет следующую логическую структуру:

Введение

1. Формирование экономического механизма предотвращения банкротства сельскохозяйственных предприятий

    1. Банкротство и его роль в антикризисном процессе на предприятиях

    2. Содержание экономического механизма предотвращения банкротства и его особенности в сельском хозяйстве

    3. Диагностика предприятий как подсистема экономического механизма предотвращения банкротства

2. Оценка современной диагностики несостоятельности сельскохозяйственных предприятий

2.1 Анализ уровня несостоятельности сельскохозяйственных предприятий

2.2 Оценка действующих методик прогнозирования вероятности банкротства сельскохозяйственных предприятий

3. Совершенствование экономического механизма предотвращения банкротства в сельском хозяйстве

3.1 Рационализация методики определения стадий финансовой несостоятельности сельскохозяйственных предприятий

3.2 Разработка интегрированной модели прогнозирования системного финансово-платежного кризиса на сельскохозяйственных предприятиях 3.3 Механизм использования результатов диагностики в процессе финансово-технологического оздоровления сельскохозяйственных предприятий

Выводы и предложения

Список использованной литературы

2. Основные положения диссертационного исследования, выносимые на защиту

Экономическая сущность и субординация категорий «несостоятельность» и «банкротство» в современных условиях хозяйствования

Формирование экономического механизма предотвращения банкротства на сельскохозяйственных предприятиях является необходимым условием обеспечения их финансовой устойчивости и экономического роста.

Ознакомление в процессе исследования с трудами ведущих зарубежных и отечественных экономистов позволило сделать вывод об отсутствии четких формулировок понятий «несостоятельность» и «банкротство», их отождествлении в экономической литературе и российском законодательстве.

Выявлено, что традиционно под несостоятельностью понимается неудовлетворительное финансовое состояние предприятия, характеризуемое неисполнением его финансовых обязательств. В большей части отечественных исследований при изучении этого явления упускается из виду, что неплатежеспособность хозяйствующего субъекта по своим обязательствам является лишь внешней формой его внутренних проблем: результатом неэффективности производства и финансово-платежной деятельности.

Диссертантом в работе предложено для выявления признаков несостоятельности выделять пять уровней результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

  1. уровень рентабельности, достаточный для самофинансирования. Денежные потоки согласованы и обеспечивают развитие организации;

  2. уровень рентабельности, необходимый для самоокупаемости. Денежные потоки обеспечивают простое воспроизводство;

  3. доходы предприятия превышают его расходы, но не обеспечивают самоокупаемости (экономическая неплатежеспособность). Денежный приток от обычной деятельности недостаточен для покрытия всех текущих расходов. Однако за счет накопленных за предыдущие периоды ликвидных активов и резервов обеспечивается покрытие всех текущих платежей;

  4. предприятие убыточно и временно неплатежеспособно. Характеризуется как состояние, в котором сумма ранее накопленных ликвидных активов и всех генерируемых предприятием денежных потоков недостаточна для покрытия текущих расходов. В то же время организация имеет трудноликвидные активы в размере, достаточном для удовлетворения требований всех кредиторов;

  5. предприятие убыточно и абсолютно неплатежеспособно. Всех активов предприятия недостаточно для финансирования простого воспроизводства и платежей по предыдущим обязательствам.

Проведенный анализ позволил автору установить, что неплатежеспособность возникает на третьем, а в полной мере проявляется на пятом уровне результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Диссертантом сделан вывод, что именно неплатежеспособность является непосредственным признаком банкротства, а несостоятельность – его причиной.

В работе «несостоятельность» представлена как степень неэффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, при которой генерируемые денежные потоки и накопленные ликвидные активы недостаточны для удовлетворения требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам. Несостоятельность - это более глубинное понятие по сравнению с неплатежеспособностью, поскольку она увязана с неэффективностью деятельности предприятия. В то же время она является более поверхностным понятием по сравнению с экономическим кризисом на предприятии, который не сразу проявляется в расчетно-платежных отношениях. В диссертационном исследовании установлено, что именно финансово-платежный кризис (несостоятельность и неплатежеспособность) является тем поворотным моментом, после которого может наступить банкротство или финансовый подъем предприятия.

Диссертант пришел к выводу, что банкротство всегда является результатом несостоятельности и неплатежеспособности и трактуется как юридический факт признания несостоятельным должника. Оно, как правило, ведет к прекращению существования предприятия в рамках заданной организационно-экономической и производственно-технической системы из - за несоответствия предъявляемым требованиям. В то же время несостоятельное положение предприятия может закончиться как его банкротством, так и оздоровлением. Если банкротство является отрицательным результатом несостоятельности, то финансовое оздоровление - положительным.

Автор обосновал, что в результате несостоятельности, обусловленной погрешностями в производственно-коммерческой и финансовой деятельности, может возникнуть неплатежеспособность, которая, в свою очередь, при определенных условиях может привести предприятие к банкротству.

Механизм предотвращения банкротства в агроформированиях, его содержание и специфика

В рыночных условиях нарушение принципов коммерческого расчета может привести к несостоятельности, неплатежеспособности и банкротству любого предприятия. В связи с этим возникает необходимость разработки специфического экономического механизма предотвращения банкротства, который в целостном виде в настоящее время отсутствует.

Если предприятие своевременно не разработает соответствующий степени его финансовой несостоятельности механизм предотвращения банкротства, то ему угрожают судебные процедуры в соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», основная цель которого – погашение долгов и очистка рынка от неэффективных предприятий.

С точки зрения диссертанта, экономический механизм предотвращения банкротства является комплексным понятием, затрагивающим производственно-коммерческую, организационную, управленческую, финансово-кредитную и другие сферы деятельности предприятия, связанным с преодолением кризисных явлений и оздоровлением хозяйствующего субъекта без вмешательства соответствующих судебных органов.

В работе диссертант обосновал, что экономический механизм предотвращения банкротства – это совокупность способов, форм, методов и инструментов (рычагов, стимулов), с помощью которых используются объективные экономические законы для преодоления (недопущения) несостоятельности предприятий.

Основу этого механизма составляют технологические и маркетинговые процессы. Однако основные направления оздоровления с целью недопущения банкротства разрабатываются, прежде всего, путем использования финансовых инструментов его предотвращения, поскольку сам факт банкротства спровоцирован использованием неэффективных финансовых методов, приемов и рычагов и проявляется в неплатежеспособности предприятий.

В зависимости от стратегических целей антикризисного процесса в составе разработанного экономического механизма предотвращения банкротства диссертантом выделены сценарии предотвращения несостоятельности и финансового оздоровления. Обосновано, что первый затрагивает управленческие решения по недопущению кризисных явлений и финансовой несостоятельности, а второй – по выходу из кризисных ситуаций и обеспечению платежеспособности и ликвидности предприятия.

Схематически алгоритм функционирования экономического механизма предотвращения банкротства сельскохозяйственных предприятий представлен на рисунке 1.

В зависимости от выявленной стадии финансового состояния для каждого сценария разрабатывается специфическая финансовая политика по формированию собственного капитала, прибыли, оборотного капитала, инвестициям и другим звеньям финансовых отношений. Она конкретизируется в соответствующих планах финансового оздоровления предприятий.

В диссертационном исследовании установлено, что формирование экономического механизма предотвращения банкротства напрямую зависит от особенностей



Рис. 1. Алгоритм функционирования экономического механизма предотвращения банкротства сельскохозяйственных предприятий

сельскохозяйственного производства. На разных этапах практической реализации механизма предотвращения банкротства они проявляются следующим образом: на стадии диагностики в связи с длительностью производственно-коммерческого цикла в сельском хозяйстве все аналитические и прогнозные расчеты целесообразно делать в целом за календарный год; при определении стадий финансовой устойчивости, несостоятельности или банкротства – учитывать специфику формирования собственного оборотного капитала по запасам собственного изготовления, приводящую к более высоким значениям коэффициентов собственных оборотных средств и маневренности; при разработке финансовой политики особое внимание следует уделять комплектованию набора тактических мероприятий и их увязке со стратегией предприятия. Тактика финансового управления должна учитывать фактор сезонности сельскохозяйственного производства: колеба­ние объема продаж, постепенное нарастание затрат и единовременный выход продукции, предполагающие как объективную необходи­мость - привлечение краткосрочных кредитов и займов для покрытия разрыва в платежном обороте. На стадии разработки плана финансового оздоровления сельскохозяйственного предприятия нужно учитывать ограничения возможностей набора защитных и наступательных мероприятий как внутренними факторами (севооборотом и структурой посевных площадей, рационами кормления животных), так и внешними (монополизмом переработчиков, низкой инвестиционной привлекательностью сельскохозяйственного производства и др.).

Методика количественной диагностики экономического состояния предприятия на основе разграничения неблагоприятных воздействий на «симптомы», «факторы» и «причины»

В составе двух сценариев экономического механизма предотвращения банкротства основной, по утверждению диссертанта, является диагностика экономического состояния предприятия.

Ознакомление в процессе исследования с трудами зарубежных и отечественных экономистов позволило диссертанту определить диагностику как совокупность двух частей: экономического анализа и прогнозирования вероятности банкротства. Используя качественный подход, автором предложено в сценариях функционирования экономического механизма предотвращения банкротства проведение ранней диагностики предприятия, основанной на дифференциации симптомов, факторов, причин кризисных явлений (рис. 2).




Скачать документ

Похожие документы:

  1. Методические указания по выполнению курсовых работ для студентов, обучающихся по специальности 08. 01. 05. «Финансы и кредит»

    Методические указания
    Данные методические указания подготовлены коллективом преподавателей кафедры финансов и кредита ФГОУ ВПО «Воронежский государственный аграрный университет им.
  2. Сельскохозяйственных предприятий кузбасса

    Документ
    Предлагаемый доклад опирается на результаты двухгодичного исследования специфики института банкротства в Кемеровской области в период с 1992 по 2008 гг.
  3. Постатейный научно-практический комментарий к закону республики беларусь "об экономической несостоятельности (банкротстве)" (1)

    Закон
    Положение о государственной регистрации - Декрет Президента Республики Беларусь от 16.03.1 N 11 "Об упорядочении государственной регистрации и ликвидации (прекращении деятельности) субъектов хозяйствования" (в ред.
  4. Постатейный научно-практический комментарий к закону республики беларусь "об экономической несостоятельности (банкротстве)" (2)

    Закон
    Положение о государственной регистрации - Декрет Президента Республики Беларусь от 16.03.1 N 11 "Об упорядочении государственной регистрации и ликвидации (прекращении деятельности) субъектов хозяйствования" (в ред.
  5. Законодательные и нормативные документы о сельскохозяйственной кооперации 4

    Закон
    Закон Волгоградской области от 18 апреля 1997 года N -ОД "О защите прав пайщиков сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов в Волгоградской области" 34

Другие похожие документы..