Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Программа'
ИЛЮХИНА Надежда Алексеевна, д.ф.н., профессор. Самарский государственный университет. Кафедра русского языка Самарского государственного университета...полностью>>
'Программа'
Цель данного факультатива - представить основные этапы развития и совершенствования устно-речевых и переводческих умений в ситуациях профессиональног...полностью>>
'Методические разработки'
Презентация опыта работы учителей русского языка и литературы МОУ «Смоленская средняя общеобразовательная школа №1» в рамках районного конкурса «Что м...полностью>>
'Документ'
Комп’ютерна мережа - це складний комплекс взаємозв'язаних програмних і апаратних компонентів, тому, вивчення мережі в цілому припускає знання принципі...полностью>>

Лекция 1 (8)

Главная > Лекция
Сохрани ссылку в одной из сетей:

1

Смотреть полностью

Лекция 1.

Мировое хозяйство предпосылки его формирования.

Термины мировое хозяйство, всемирное хозяйство и мировая экономика – синонимы. Недавно появилась точка зрения, что с начала 70х годов в мире начала формироваться мегаэкономика. Она складывается под действием 3х основных экономико-технических процессов:

  1. Переход передовых стран к информационному технологическому укладу.

  2. Отчётливо выделился интернациональный капитал.

  3. Появление новых технологий (информационные, сетевые, компьютерные)

Мировое хозяйство – это совокупность национальных хозяйств, связанных друг с другом системой международного разделения труда, экономическими и политическими отношениями. Национальные хозяйства постоянно находятся в развитии. Система мирового хозяйства достаточно противоречива. Основные роли в международной экономике играют национальные государства, транснациональный капитал, интеграционные объединения различных стран и международные экономические организации. Международная экономика начала складываться очень давно. Всё началось с международной торговли, т. е. движения товаров и услуг между странами. Ещё 5000 лет назад жители Египта торговали с соседними племенами. Особый вклад в международную экономику внесли Великие Географические открытия, развитие машинной индустрии, появление современных видов транспорта и передвижения. Материальной основой международной экономики является международное разделение труда – специализация отдельных стран на производстве товаров и услуг, которыми они обмениваются между собой. Различие в наделённости стран природными ресурсами (с после индустриального переворота такими факторами производства как технологии, знания, информация) является побудительным мотивом для развития международной специализации труда. Наличие глобальных проблем также является причиной международного разделения труда.

Международная экономика как система сложилась на рубеже 19-20х вв. Рубеж 19 – начало 20в до начала 1950х гг. Сворачивание мирохозяйственных связей. В 1917г из мирового хозяйства выпала Россия. 50е гг. – начало 1990х гг. Период формирования интеграционных объединений не только в развитых, но и в развивающихся странах. Процесс транснационализации. Перемещение знаний, технологий, капитала. Возобновился рынок ссудного капитала. Но особую роль претендуют бывшие социалистические страны и развивающиеся страны. Доминирование США стало перерождаться в многополюсную систему. Середина 70х гг. ознаменовалась мировым экономическим кризисом. Для наиболее развитых стран этот период стал этой перехода к постиндустриализации. Для всех стран характерна либерализация (уменьшение государственного регулирования) хозяйственной жизни глобализация. Для последнего десятилетия характерно усиление взаимозависимости и экономического взаимодействия всех стран.

Характеристика стран и их группировка.

Подходы:

  • Региональный (деления на историко-культурные регионы)

  • Типологический

Основные критерии:

  • Характер экономики: рыночная или переходная

  • Уровень социально-экономического развития страны (показатель производства ВВП на душу населения, отраслевая структура ВВП, уровень и качество жизни)

Для отраслевой структуры ВВП наиболее развитых стран характерно преобладание третичного сектора, вторичный сектор представлен в основном обрабатывающей промышленностью, а первичный сектор представлен в незначительном количестве. Уровень жизни определяется средней продолжительностью жизни, частотой заболеваемости, уровнем безработицы. Индекс человеческого развития складывается из индекса продолжительности жизни при рождении, индекса интеллектуального потенциала (уровень грамотности) и уровня реального ВВП на душу населения, который скорректирован по ППС. ППС – соотношение между национальными валютами с учётом цен на определённый набор товаров и услуг. МВФ делит все страны мира на 3 группы:

    1. Передовые экономики (29 стран). США, Канада. 15 стран – члены ЕС. Швейцария, Норвегия, Исландия, Япония, Новая Зеландия, Австралия, Израиль, Южная Корея, Кипр, Таиланд, Сингапур, Гонг-Конг.

    2. Страны с переходной экономикой. Страны Восточной Европы, страны возникшие в результате распада СССР и Югославии (Словения, Хорватия, Македония, Сербия и Черногория, Босния и Герцеговина)

    3. Развивающиеся страны (около 120 стран) – государства с рыночной экономикой и низкими доходами.

Международный Банк делит страны по уровню доходов, или по уровню внешнего долга.

Наличие развитых отношений в экономике. Более высокий технологический уклад. Большой удельный вес в ВВП сферы услуг. Высокий уровень ВВП/душу. Высокая продолжительность жизни. Гарантированные государством социальные гарантии.

На долю стран с передовой экономикой приходится 57% мирового ВВП. Внутри этих стран выделяется большая семёрка: США, Канада, Япония, Англия, Германия, Италия, Франция.

Лекция 2

Развивающиеся страны. Среди этих стран с довольно высоким уровнем ВВП/душу, а также сильным механизмом социальной защиты. К этим странам относятся, прежде всего, страны-экспортёры нефти (ОАЭ, Катар, Кувейт, Саудовская Аравия) Классические развивающиеся страны – ВВП/душу < 1000$ Черты:

  • слабо развитый рыночный механизм

  • вялые и низкие темпы экономического роста

  • отсталая структура экономики

  • отсталая технологическая база.

  • низкий уровень квалификации рабочей силы.

  • слабо развитый национальный капитал

  • крайне низкий уровень нормы накопления

  • аграрно-сырьевая специализация

  • низкий уровень жизни, здравоохранения, образования

  • высокая рождаемость и высокая смертность

Это самая неоднородная группа. В ней выделяются несколько подгрупп, например новые индустриальные страны. Этим странам удалось сократить своё отставание от передовых стран мира. Черты:

  • высокие темпы экономического роста (6,5-11%) в год

  • высокий уровень производства ВВП/душу

  • ведущие позиции обрабатывающей промышленности.

  • образование крупных национальных монополий

  • бурное развитие экспортных отраслей и в особенности высоких технологий.

  • высокая степень интеграции в мирохозяйственные связи.

  • широкое привлечение иностранного капитала.

  • высокий уровень затрат на НИОКР

  • трудовые ресурсы обладают высокой квалификацией и восприимчивы к нововведениям.

  • активная роль государства в экономике

Страны 1й волны: Южная Корея, Сингапур, Гонконг

Страны 2й волны: Малайзия, Индонезия, Таиланд, Филлипины.

Страны Латинской Америки: Бразилия, Аргентина, Чили, Венесуэла, Уругвай, Колумбия.

Интернационализация мирового хозяйства и её современная форма транснационализации мирового хозяйства. Интернационализация мирового хозяйства – это усиление участия стран в мировом хозяйстве, усиление их взаимозависимости. Интернациональный означает межстрановый. Это переход от национального к межнациональному. Когда начинается специализация стран на производстве экспортных товаров, тогда можно говорить об интернационализации. Интернациональная хозяйственная деятельность проявляется в:

  • производственной взаимозависимости стран

  • росте международной торговли

  • росте международного движения капитала

  • увеличение взаимного влияния национальных экономик

На современном этапе основным субъектом интернационализации стали транснациональные компании. Некоторые учёные считают, что на смену интернационализации приходит транснационализация. Транснационализация – это процесс перенесения части воспроизводственных процессов их одной страны в другую или в другие путём прямых инвестиций. Эти прямые инвестиции осуществляются ТНК. Прямые инвестиции – это те инвестиции, которые сделаны непосредственно в заграничное производство. ТНК является основой транснационализации. Транснациональные компании национальны по происхождению, но по роду деятельности они являются межнациональными. ТНК имеет штаб-квартиру и предприятия в своей стране, а также дочерние фирмы, филиалы. Все они связаны общей стратегией развития, общей системой управления и программой. По определению ООН к ТНК относятся компании, у которых не менее 10% активов находятся за рубежом.

3 формы зарубежных филиалов:

  1. отделения фирмы/они полностью принадлежат головной компании

  2. дочерние компании (инвестор нерезидент владеет 50%акций).

  3. ассоциированные компании (инвестор владеет от 10% до 50% акций).

Для современных глобальных ТНК характерно:

    • планетарное видение рынка

    • раздел мировых рынков между несколькими ТНК

    • координация действий филиалов осуществляется на основе новейших сетевых технологий.

Растёт число ТНК – 7000 ТНК 30 лет назад и 65000 ТНК в 2001г. Рост ТНК привёл к тому, что 40% мировой торговли приходится на внутрикорпорационный обмен. Доля ТНК в мировых затратах на НИОКР – 40%. Доля ТНК в общем количестве мировых патентов и лицензий – 80%. ТНК дают более 1/5 мирового ВВП и 1/3 мировой торговли. Совокупные резервы ТНК больше, чем капиталы банков во всём мире. Ведущую роль играют ТНК США. США – лидер в области прямых иностранных инвестиций. 1/4 мировых зарубежных инвестиций делаются в США. Прямые зарубежные инвестиции США создали 2ю экономику. 2я экономика США по своему потенциалу превосходит объединённую Европу. В пятёрку ведущих ТНК во всём мире входят 5 американских корпораций. General Electric, Ford, General Motors, IBM. Зарубежные филиалы этих компаний обеспечивают работой более 4 млн. человек.

5 направлений влияния ТНК на мировую экономику:

  1. уровень конкурентоспособности

  2. динамика и структура мировой экономики.

  3. ТНК контролируют международное движение капитала и прямых иностранных инвестиций.

  4. ТНК играют огромную роль в передачи новейших технологий, знаний, концентрируя НИОКР у себя.

  5. стимулятор трудовой миграции. Распространение международных, профессиональных знаний.

  6. ТНК – движущая сила ключевых процессов в экономике. ТНК оказывают положительное влияние на производство в стране базирования. Но их деятельность может отрицательно сказаться на другие страны, часто интересы ТНК сталкиваются с национальными интересами (двойные стандарты, отношение к окружающей среде).

ТНК могут повернуть политику страны в нужное для себя русло. Государство пытается установить контроль над деятельность ТНК путём создания государственных ТНК. Много проблем создают ТНК в развивающихся странах. Они создают мощную конкуренцию, способны подорвать стабильность национальной валюты, безопасность страны. Сейчас ТНК стали самостоятельными экономически субъектами международного хозяйства. Для ТНК сейчас характерно усиление борьбы за научные достижения. Центры ТНК стали центрами принятия оптимальных решений. ТНК создают даже собственные университеты. Взаимоотношения между ТНК и малым и средним бизнесом – не только конкуренция, но и сотрудничество. В последнее десятилетие произошло много слияний, ТНК в нефтяной, автомобильной и авиаконструкторской отраслях. В последнее время возникают партнёрства ТНК. Раньше государство боялось поглощения или слияния национальных ТНК с ТНК других стран. Сейчас же государство напротив приветствует такое слияние, предпочитая его банкротству. В 90е годы широкое распространение получили стратегические альянсы объединение ресурсов фирм для достижения конкретных целей. Цели:

    • минимизация рисков

    • использование торговой марки партнёра

    • освоение новых технологий

Число стратегических альянсов постоянно растёт. В настоящее время их около 600. Глобализация рынков вынуждает ТНК к сотрудничеству с мелкими и средними предприятиями. Ведущие ТНК осуществляют не производственную деятельность, а услуги. ТН формы интернационализации придали самому процессу новое качество и более широкий размах. Вплотную интернационализация подошла к новому этапу как глобализация.

Лекция 3

Интернационализация хозяйства приобретает транснациональные формы. В последние 10 лет интернационализация подошла к глобализации. 1983г – появление термина "глобализация" в мировой литературе. Его впервые употребил американский экономист Лебит. Он обозначил этим термином слияние рынков товаров и услуг, производимых транснациональными компаниями. Японский экономист О. Оме ("Мир без границ" 1990г) является популяризатором этого термина. Очень часто с глобализацией отождествляют интернационализацию хозяйственной жизни. Глобализация – это взаимодействие экономик;

формирование единого рыночного пространства; унификация мировой экономики; свободное хождение товаров, услуг, капитала, технологий; появление глобальных проблем, стоящих перед всеми экономиками; формирование единого финансово-информационного производства (Делягин).

Глобализация мирового хозяйства – это современная нам всемирная стадия интернационализации хозяйственной жизни, в рамках которой международное хозяйство приобретает качественно новые характеристики хозяйства:

  • возрастание целостности хозяйственной жизни

  • взаимозависимость национальных хозяйств

  • усиление тенденции к гомогенизации (однородности) хозяйственной жизни.

  • финансовая глобализация.

Международное хозяйство превращается из более или менее целостной экономической системы в единый экономический механизм, связанный единой финансовой системой, планетарной информационной сетью, структура сбыта. (Шишков)

Колесов: "всемирный масштаб интернационализации и есть масштаб глобализации". Развитие информационных технологий: быстродействие компьютеров, оптоволоконная связь, компактные аудио и видео устройства.

Важной предпосылкой глобализации является развитие транспорта и связи. Существуют точки зрения, которые вообще отрицают внесение глобализации нового в международное хозяйство. Глобализация, которая понимается как новое качество интернационализации привело к:

  • появление новых рынков

  • появление новых форм рыночных отношений между субъектами, новых интересов и противоречий.

Необходимость перестройки институционального общеустройства, глобализирующегося хозяйства. Необходимость новых экономических агентов.

Новые рынки:

  • мировые финансовые рынки

  • рынки услуг

  • рынки товаров

  • рынки капиталов

Быстрее всего глобализируются рынки услуг гостиничные, медицинские, образовательные, консалтинговые центры. Глобализация рынка услуг стягивает мир в единое целое.

Появление новых субъектов. Сильнейшие субъекты международного хозяйства – ТНК и ТН банки. Некоторые авторы относят к важным субъектам города, отдельных индивидуумов. Новые формы рыночного поведения. Новые формы конкуренции. Возникновение стратегических альянсов. Слияния и поглощения. Взаимное приобретение активов. Глобальные масштабы конкуренции. Движущими сигналами глобализации являются:

  • усиление концентрации и централизации капиталов

  • рост числа ТНК, ТН банков, т. е. транснациональной хозяйственной жизни.

  • усиление конкуренции – мотор глобализации

Научно-технический прогресс. Этот прогресс проявляется в модификации транспорта, сектора связи и телекоммуникации. Это открывает возможность для свободного межграничного сообщения.

В наши дни можно говорить об информационно-иновационной революции. В последние 5 лет объем информации в мире удваивается каждые 1,5 года (закон Мура)

Либерализация хозяйственной жизни = дерегулирование рынков товаров, услуг и капитала. Снятие различных административных барьеров и ограничений приводит к усилению тенденций к глобализации.

Неолиберализм является доминирующей экономической идеологией в 80е годы во время развития глобализации. Вашингтонский консенсус, сформулированный в 80е гг. на базе неолиберального фундаментализма (Вильямсон). Вашингтонский консенсус – набор принципов хозяйствования, рекомендованных для развивающихся стран и стран с переходной экономикой. для проведения экономической политики. Этот консенсус ориентировал эти станы на либерализацию режима привлечения иностранного капитала, сокращение налогообложения, создание благоприятного льготного режима для иностранных инвестиций, приватизацию. Реализация этих рекомендаций привела к тяжелейшим финансовым кризисам. Либералистические подходы к решению проблем в развивающихся странах и странах с переходной экономикой подверглись резкой критике. В результате был создан Поствашингтоский консенсус – авторство приписывается ведущему экономисту Банка реконструкции и развития – Стиглицу. Сама идея не была оформлена в виде конечного документа, но был открыт путь к пересмотру неолиберальных постулатов. Необходимо переходить от неолиберальной модели глобализации к социално-ориентированной модели.

Особенности воздействия глобализации на страны с разным уровнем экономического развития.

Существует ассиметричность рисков и выгод для различных групп стран. Неолибералистическая модель предполагает, что усиление взаимосвязи и взаимозависимости идёт параллельно с дерегулированием внутренней и внешней политики. Эффективного социального контроля не существует. Развитые страны занимают лидирующие позиции в международном движении капитала. Лишь 25% прямых иностранных инвестиций приходятся на развивающиеся страны с переходной экономикой. Некоторые учёные считают, что западный мир становится более закрытым.

Глобализация обострила противоречия между 3 центрами международных экономик. Именно США навязывали неолиберальную модель глобализации для того, чтобы обеспечить свободное распространение своих товаров и услуг. Движение антиглобализм имеет транснациональный характер. Это движение включает в себя разные ветви, некоторые из которых объединяют сторонников анархических направлений (от 3 до 5 тысяч человек). Это, так называемый, "чёрный блок" антиглобалистов, ядром и инициатором которого стала организация "Аттак Франс"

Лекция 4

Международная экономическая интеграция.

2001г Профессор Шишков выпустил книгу «Интеграционные процессы 21в. Почему не интегрируются страны СНГ» Его определение: «Международная экономическая интеграция, или международное интегрирование – это наивысшая на сегодня ступень интернационализации, когда нарастающая экономическая взаимозависимость 2х или нескольких стран переходит в сращивание национальных рынков товаров, услуг, капиталов и рабочей силы и формирование целостного рыночного пространства с единой валютно-финансовой системой, единой (в основном) правовой системой и теснейшей координацией внутриэкономической и внешнеэкономической политики соответствующих государств».

Такой уровень сращивания экономик в мире пока не достижим, а возможен только у самых развитых стран. Международная экономическая интеграция ограничена региональными рамками. Регионализация (развитие интеграционных связей в регионах) формирует предпосылки для реальной глобальной интеграции. Существует множество концепций интеграции: Либералистская концепция: Международная интеграция понимается как слияние рынков, обеспечивающих свободную игру цен. Дирижистсая школа: Свободная конкуренция и рыночные отношения не достаточны для интеграции. Необходимо государственное и наднациональное вмешательство. Современный этап межгосударственной экономической регионализации описывается формулой открытого регионализма. Принцип открытого регионализма предполагает расширение взаимовыгодного сотрудничества между разными интеграционными союзами. Открытый регионализм предполагает расширение числа участников регионального объединения.

Регионализация и глобализация. Региональная интеграция является составной частью глобализации. Глобализация не является суммой интеграционных объединений, хотя в своей основе и та и другая имеют единый процесс – интернационализация хозяйственной жизни.

Условия эффективной международной интеграции:

  • чем выше и однородней уровень технико-экономического и социального развития стран участниц какого-либо интеграционные объединения, тем эффективней будет интеграция;

  • чем больше сходства в экономических и политических целях стран участниц, тем успешнее протекает она;

  • чем больше сходства политического и экономического устройства стран, тем лучше;

  • цивилизационные факторы. Они играют важную роль в притяжение стран и народов;

  • доверие.

Региональные экономические объединения позволяют создать более предсказуемое объединение, разумнее торговля. Государства могут воспользоваться эффектом масштаба. Интеграция часто ведёт к увеличению зарубежных инвестиций. Формируется более благоприятная политическая среда. Фактор преодоления ограниченности. Страны объединяют свои природные ресурсы, общий доступ к ресурсам. Интеграция позволяет уменьшить долю расходов на НИОКР. В числе факторов интеграции называют демонстрационный эффект. Демонстрационный эффект – успехи стран Европы стали примером для других стран, что побуждает их к объединению.

В последние годы наблюдается укрупнение региональных экономических блоков и создание новых мощных интеграционных союзов. Эти новые союзы можно рассматривать в качестве коллективных субъектов интеграции. Расширение ЕС на страны Восточной Европы. НАФТА пытается реализовать план создания пан-американскую зону торговли. Все страны Северной Америки собираются вступить в союз к 2005г. В Азиатско-тихоокеанской зоне – АТЭС. Объединяет 21 государство мира. (США, Россия, страны Азии). Есть Мобильность субъектов, которые образуют несколько объединений. (Они в нескольких объединениях.) Тенденция глобализации и тенденции регионализации. Они определяют современную мировую экономику. Понятие «Новый регионализм». Новый регионализм отличается от прежнего регионализма тем, что всё большее число стран участвует в региональных объединениях. Наступает эра мегарегионализма. Важную роль теперь играю международные интеграционные центры. Участие в объединениях как развитых стран, так и менее развитых стран. Пример: НАФТА, АТЭС. Теперь интеграционные объединения обращают своё внимание и на другие объединения. В последнее время формируются естественные экономические зоны. Пример – треугольник роста (Юг Малазии, Сингапур, Провинция Риао в Индонезии). Они преследуют цель сбыта товаров. Расширенный формат и открытость объединений – это главная черта современного этапа. Такой характер интеграционных блоков не угрожает международной торговле. Главная цель союзов сейчас – усиление более слабых стран.

Точки зрения:

1. Регионализация служит этапом на пути глобализации. Это схожие термины.

2. Регионализация – это ответ на риски глобализации.

3. Глобализация и регионализация – противоположные процессы.

Регионализация действительно является ответом на глобализацию. Региональные соглашения позволяют уменьшить влияние клановых элементов. Почти все страны мира сейчас участвуют в интеграционных объединения. Цель объединений – защита участвующих стран. Считается, что регионализация является необходимым этапом развития глобализации. Процесс регионализации протекает в различных формах. Сам процесс интенсивного создания региональных блоков начался в послевоенный период. Все союзы различаются степенью зрелости, сращивания национальных экономик, разными интеграционными целями, институциональным устройством, по количеству стран. При всех различиях их побудительным мотивом участия в союзах – получение больших выгод международной торговли и использование возможность трансформации индивидуальных интересов в групповые с целью выступления единой силой на глобальном рынке. Они не направлены на ограничение связей с другими странами и не направлены на региональное самообеспечение. Этапы: Таможенный союз. Единый рынок. Экономический и валютный союз, который предполагает и политический союз.

Предынтеграционной формой интеграции сотрудничества является зона преференциальной торговли (предложение только льгот). В качестве образца можно рассматривать ЕС. Он прошёл все этапы (до формирования экономического и валютного союза). Модель развития ЕС: высокий уровень развития, общая заинтересованность стран. Эти страны сознательно отказались от части национального суверенитета в пользу наднациональности. Последовательность постепенность в реализации различных форм интеграции. Еврозона не включает Великобританию, Данию и Швецию. (12 стран из ЕС). Еврозона – там, где введена валюта Евро. Европейский экономический и валютный союз. Введена единая валюта. Создана единая система центральных банков. Европейский центральный банк проводит денежную политику, которая обязательна странам участницам. Он единственный орган, который имеет право на эмиссию Евро. ТАРГЕТ. (единая система расчётов в реальном времени) Она обслуживает операции с Евро. Критерии участия той или иной страны в европейском валютном союзе:

  • инфляция не должна быть более чем на 1,5%-ных пункта выше 3х стран с наименьшей инфляцией;

  • долгосрочные процентные ставки не должны быть выше более чем на 2%-ных пункта;

  • дефицит государственного бюджета – не более 3х %ВВП;

  • государственный долг не должен превышать 60%ВВП;

  • поддерживать валютный курс в пределах механизма Европейской валютной системы.

Лекция 5

Европейский союз обладает уникальной системой институтов. Эта система институтов уникальна тем, что больше ни один союз не обладает такой структурой. Главной особенностью институционально правовой системы – примат право ЕС над национальным правом государств-членов. ЕС находится на очередном этапе расширения. Сегодня в ЕС стоят две задачи: углубление европейской интеграции и институциональная перестройка.

Расширение ЕС. В октябре 2002 ЕС одобрила документ, в котором рекомендуются 10 стран для входа в ЕС к 2004г: Эстония, Латвия, Литва, Венгрия, Польша, Чехия, Словакия, Словения, Кипр, Мальта. Официальное подписание договоров должно состоятся в апреле 2004г в Афинах в Греции. Болгария и Румыния. Им придётся ждать до 2007г. Они должны выполнить критерии вхождения. В целом ВВП в странах кандидатах составляет 5% от ВВП ЕС. В 93г в Копенгагене было принято решение расширения ЕС на восток. Именно тогда были даны 3 критерия:

  1. степень развития рыночных экономик в странах претендентах должна позволить выдержать интеграционный шок присоединения (выдержать жесткую конкуренцию);

  2. политические системы стран-кандидатов должны в достаточной мере быть демократичными;

  3. соответствие норм и законодательств нормам и законодательствам ЕС.

Разрыв в уровне благосостояния у кандидатов. В Латвии ВВП/душу – 30% от среднего уровня ЕС. Ещё один претендент – Турция. В 99г Турции был присвоен статус кандидата вступления в ЕС. Но не была утверждена дата обсуждения вступления в ЕС. В Турции ВВП/душу 20%. Инфляция 60%. Задолжность превышает 100% от ВВП. Население ЕС увеличивается на 75млн ч. в случае вступления этих стран. Расширение ЕС – это дополнительная нагрузка на бюджет ЕС. Сейчас бюджет 97млрд $. 40млрд $ придётся расходовать на новые страны в ЕС. Расширение может усилить структурную слабость ЕС. В целом для стран кандидатов требуется ещё много времени, чтобы достичь среднего уровня экономики ЕС. Полагают, что Словении потребуется не менее 10 лет, чтобы догнать средние показатели по ЕС. Польше – до 40 лет. Западные страны опасаются, что со вступлением этих стран 65% населения, которые двинуться в Европу, придутся на Германию. Считается, что большинство стран, которые собираются входить в ЕС, могут войти и в Европейский Валютный союз.

Расширение ЕС окажет противоречивое влияние на Россию. Увеличивается общая протяжённость границы с ЕС. Это способствует трансграничного межрегионального сотрудничества. На страны ЕС распространяются таможенные тарифы ЕС. Средневзвешенный тариф на товары ЕС – менее 4%. (В странах ЦВЕ – около 6%.) Прямые инвестиции могут в значительной части переместиться в эти страны. А они могли направится в Россию. Страны ЕС, принимая Мальту и Кипр, распространяют свои технические стандарты. Будут применяться жёсткие процедуры сертификации товаров. Это повлияет на экспорт товаров из России. Если мы сейчас не будем в ускоренном темпе переходить на стандарты ЕС, то Россия может потерять экспорт. Представляется, что транзит в страны ЕС будет бесперебойным. Но, с другой стороны, возможны значительные повышения затрат на перевозки. Повышается транспортный тариф. Россия зависит от тарифов транзита через страны Восточной Европы. Поставляется нефть, металлы, изделия из них. Россия выигрывает на снятие количественных ограничений. В ЕС количественные ограничения применяются только при ввозе стального проката и ядерных товаров. На страны ЕС действует единая аграрная система. При распространение единой аграрной политики на новые страны Россия может проиграть. Повышение цен на импорт и усложняются условия экспорта.

Проблема Калининградской области. Принимаются компромиссные решения.

Стратегический приоритет – отношения с ЕС России. Важнейшие геополитические интересы России сосредоточены вокруг ЕС. Позиция России по отношению к расширению ЕС. Это дело ЕС и стран, входящие в ЕС. Россия ещё в 98г передала пакет документов (перечень российских озабоченностей) в ЕС. Длительное договорное установление отношений России и ЕС. Эти переговоры продлились 1,5 года. В 94г было подписано соглашение между Россией и ЕС о партнёрстве и сотрудничестве (СПС). Ратификация этого соглашения заняла ещё 3,5 года. Только 1 декабря 97г это соглашение было принято. СПС не предусматривает, что Россия в будущем может стать полноправным членом ЕС. Россия заинтересована развития отношений и с другими странами. Для ЕС вхождение России изменило бы его конструкцию. Оптимальный формат отношений России и ЕС – экономическое и политическое.

"Коллективная стратегия ЕС по отношению России". "Стратегия развития отношений России с ЕС на среднесрочную перспективу". По этим документам СПС, основанное на ВТО, является базой для развития отношений. Включение в свободную торговлю России выгодно и России и ЕС. Хотя доля России в обороте ЕС менее 4%, значение российского рынка высоко. Главное препятствие на пути наращивания торговли – несбалансированность Российского импорта. Соотношение машинно-технического обмена – 1:30 в пользу ЕС. Перед Россией стоит непростая задача определения отношений с остальным многополюсным миром. Представляется, что в среднесрочной перспективе оптимальным является углубление отношений со странами ЕС и стран востока, при условии концентрации усилий на формирование интеграционного сообщества со странами СНГ. Стремление использовать пространство бывшего СССР, которое было основано на единых потребительских, технических стандартах.

Сейчас сформировалось 3 уровня интеграционных отношений:

  1. Россия и Белоруссия

  2. Таможенный союз (Евразийское экономическое сообщество) (Россия, Белоруссия, Киргизия, Таджикистан, Казахстан)

  3. Все страны СНГ.

Реальное лидерство в этих организациях не Россия. 1- Белоруссия, 2- Казахстан. Неэффективность СНГ проявляется в его правовой и других слабостях.

Лекция 6

Эволюция мировой валютной системы.

4 этапа:

  1. Парижская валютная система. С 1867г

  2. Генуэзская валютная система. С 1922г.

  3. Бреттонвудская система. С 1944г

  4. Ямайская валютная система. С 1976 – 1978гг

+ Европейская система с 79г Имеет региональный характер.

Критерии отличия систем:

База системы:

1. – золотомонетный стандарт

2. – золото-дивизный стандарт

3. – Специальные права заимствования. (СДР)

Использование золота как мировых денег: 1, 2, 3 – характерны золотые паритеты. Золото – это платёжное средство. И имеет место конвертирования валют в золото. Для 3 – конвертирования золота в доллар. 4 – демонетизация золота.

Режим валютного курса:

1. – свободно колеблющиеся курсы в пределах золотых точек.

2. – свободно колеблющиеся курсы без золотых точек.

3. – фиксированные паритеты и курсы. (+/-1%)

4. – свободный выбор режима валютного курса.

Институциональная структура:

1. – Имело место проведения конференций.

2. – проведение конференций

3. – был создан орган межгосударственного валютного регулирования (Международный валютный фонд)

4. – был МВФ и совещания в верхах.

Мировая валютная система прошла эти этапы.

В 1867г было заключено соглашение, которое признало золото единственной формой мировых денег. Основой системы являлся золото-монетный стандарт. Каждая валюта имела золотое содержание. И в соответствии с ним устанавливались золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото. И золото использовалось как общепринятые мировые деньги. Сложился режим свободно плавающих курсов с учётом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек. Это максимальное отклонение курса валют от установленного золотого паритета. Изначальная ограниченность общемировых запасов золота предвещала крах золото-монетной системы. Основные международные расчёты осуществлялись по переводным векселям. В качестве основной валюты для них использовался Английский фунт стерлингов. Золото использовалось для выравнивания курса. Золото-монетный стандарт не соответствовал масштабам мировой экономики.

Крах – 1я мировая война. В начале 1й мировой войны банки прекратили обмен валют на золото и стали печатать деньги. Выход был найден после войны в установлении золото-девизного стандарта. Он был основан как на золоте, так и на ведущих валютах, конвертируемые в золото. Девизы – это средство в иностранной валюте, предназначенное для международных расчётов. Это устройство было юридически оформлено в 22г на генуэзской международной конференции. Основа этой системы – золото и девизы. Девизы стали использоваться в международных расчётах. Ограничения снимались, но мировая валютная система была поставлена в зависимость от состояния ведущих национальных экономик. В период между войнами ни одна валюта не получила статус резервной. Золото-девизный: сохранились золотые паритеты; конверсия валют в золото могла быть прямой и косвенной через иностранные валюты. Был установлен режим свободно плавающих мировых валют.

Валютное регулирование (новый элемент). Оно осуществлялось в форме международных конференциях. Новая валютная система принесла относительную стабильность в мировую экономику. Произошло перемещение основного валютного центра из ЗЕ в США. США стремились к утверждении гегемонии доллара в мировых расчётах. Это привело к соперничеству между долларом и фунтом. Великая депрессия сильно ударила по доллару США. Этот удар привёл к хаотичному передвижению финансовых потоков. В результате система утратила свою гибкость и стабильность. Во всех странах был отменён обмен валют на золото. К началу 2й мировой войны уже не осталось ни одной конвертируемой валюты. Были введены валютные ограничения. Официальные курсы были заморожены. В этот период вновь возрастает интерес к золоту. Только на золото можно было купить стратегические или военные товары. Это всё привело к кризису системы. В период войны была начата разработка новой валютной системы. Ей уделялось большое внимание. Над проектом новой валютной системы трудились английские и американские специалисты. Был разработан план Уайта. В этом плане было зафиксировано становление доллара в мировой валютной системе. Был проект Кейнса. Победил американский проект, в котором были идеи Кейнса.

Бреттонвудская система:

Новые принципы:

  • свободное движение капитала;

  • уравновешенные платёжные балансы;

  • стабильные валютные курсы;

  • золото-девизный стандарт;

  • создание международной организации для контроля за функционирование международной валютной системы и для оказания помощи в покрытии баланса.

Был разработан устав международного валютного фонда. Он определил принципы функционирования бреттонвудской системы:

  • золото-девизный стандарт на золоте и двух валютах: доллар и фунт стерлингов;

  • 4 формы использования золота;

  • были сохранены золотые паритеты и МВФ их зафиксировал.

Золото продолжало использоваться как международное платёжное и резервное средство. В США приравняли доллар к золоту, чтобы закрепить за долларом статус главной валютной системы. Иностранные центральные банки могли поменять доллар на золото по фиксированной цене. 35$ за тройскую унцию. Были установленные фиксированные курсы: фиксированные паритеты, выраженные в долларах. Для девальвации более, чем на 10% надо было получить разрешение МВФ. Пределы отклонения рыночного курса от паритета - +/-1%. Для основных валют - +/-0,75%. ЦБ стран должны были делать долларовую интервенцию. Был создан международный банк реконструкции и развития. МБРР. Его цель – предоставление кредитов в иностранной валюте для поддержки баланса. В перспективе предусматривалась взаимная конвертируемость валют и отмена валютных ограничений. После окончания войны утвердился долларовый стандарт. Доллар был единственной валютой, которая конвертировалась в золото. Он стал единственной резервной валютой. Доллар начал играть роль, которую раньше играло золото. Всеобщий растущий спрос на доллар породил долларовый голод в ряде стран. Это привело к увеличению ограничений в ряде стран. Бреттонвудская система в первые годы способствовала росту мировой торговли. Но накапливались и её противоречия. Доллар постепенно утрачивал своё превосходство. Скоро марка стала также использоваться. 3 валютных центра: США, Европейский союз, Япония. Долларовый голод сменился долларовым пресыщением. Наступил кризис долларо-валютной системы (конец 70г). Противоречие между использованием валют, нарастающей специализации служили причинами кризиса.

Причины кризиса:

  • мировой циклический кризис;

  • усиление инфляции;

  • усиление различие в темпах инфляции. Это оказывало на динамику курсов валют;

  • хронический дефицит платёжных балансов.

Рост внешнего долга США. Резко возросла краткосрочная валютная задолженность. США не проводила девальвацию валюты. Рынок евродолларов. С 59г страны ЗЕ отменили валютные ограничения. Евродоллары – это привлечённые в долларах средства в ЗЕ. Они преимущественно находятся на депозитах в Европе. Они не обязательно в долларах. Они используются для международного обращения. Рынок евродолларов первоначально поддерживали доллар. Но с течением времени они стали горячими деньгами. Они быстро перекачивали деньги из одного региона в другой.

ТНК сыграли дезорганизующую роль в кризисе. Организационно еврорынок представляет собой несколько сот банков, которые имеют центры в ЗЕ и в странах, которые не ограничивают операции с другими валютами. Кульминационный момент 1971г. Критика валютной системы. Было заключено Вашингтонское соглашение группы десяти. Девальвация доллара на 7,8%. Повышена цена золота 8,57%. Ряд валют были ревальвированы. Были расширены пределы колебания валют до 5-7%. Повторная девальвация доллара на 10%. В период с 72-74гг был подготовлен переход к новой валютной системе.

Принципы:

  • стандарт СДР вместо золото-девизного стандарта;

  • завершен юридически обмен золота на доллар;

  • МВФ было вменено усилить межгосударственное валютное регулирование. СДР – условная единица. Она происходит в виде кредитовой записи;

  • срок действия СДР неограничен. С 81г курс этой валютной единицы определялся по валютной корзине;

  • СДР не смогла потеснить доллар.

Лекция 7

Развитие мировых финансовых рынков в условии глобализации.

Финансовый рынок – это сфера рыночных отношений, где формируется спрос и предложение на все денежные ресурсы и осуществляется движение денежных ресурсов для обеспечения капиталом как производственных, так и непроизводственных инвестиций. Для финансового обеспечения недостаточно капитала одной страны. Мировые финансовые рынки свободны от мер государственного регулирования на уровне внутри государства. Это самый динамичный сектор в государстве. Происходит финансовая глобализация. Она является ядром глобализации мирового хозяйства. Финансовые потоки принимают огромные масштабы. Когда говорят о мировых финансовых рынках, рассматривают мировые финансовые потоки и инвестиции. Масштабы мировых финансовых потоков очень впечатляющие. 500 млрд долл. в день между большой семёркой. В 200г общий объём мировых финансовых потоков 180 трлн. долл. Для перемещения потоков используются современные технологии. Мировые финансовые рынки служат катализатором развития мировой экономики. В результате глобализации финансовых рынков, они рассматриваются как единая система. Финансовая глобализация дестабилизирует мировую экономику и отдельных стран. Они могут привести к серьёзным кризисам. Это в частности касается горячих денег (быстрые капиталы). Они вносят дестабилизирующие элементы отдельных стран и мировой экономики в первую очередь. К ним относят:

  • краткосрочные банковские кредиты;

  • портфельные инвестиции в акции;

  • краткосрочные вложения в ценные бумаги корпораций.

Эти горячие деньги в очень больших масштабах курсируют между странами. Они тяжело поддаются статистики. Они примерно в 2-3 раза больше, чем долгосрочные формы движения капитала. При любых признаках нестабильности горячие деньги тут же покидают объекты инвестирования. В результате таких быстрых перемещений проявляется хрупкость мировой финансовой системы. Глобализация мирового хозяйства вносит серьёзные изменения в мировой финансовый процесс. Изменения: Внутри значительно превалирует тактическое инвестирование. Огромные мировые финансовые потоки разделились на две группы: тактическое инвестирование и стратегическое инвестирование. Растёт значение быстрых денег. Необычайно высокая скорость движения финансовых потоков. Те финансовые потоки, которые не регулируются в международном масштабе и никем не контролируются. Цели тактического инвестирования: спекулятивный характер, краткосрочный характер и используются ценные бумаги. Если где-то начинается быстрый рост курса, то деньги быстро перетекают в эту сферу. Происходит перегрев финансовой системы. Стратегические инвестиции направляются в конкретные объекты и, как правило, они имеют длительный период. Именно внедрение современных средств передачи информации создали адекватную материальную базу для мировых инвестиций.

Особенности мирового финансового рынка:

  • огромные масштабы (по некоторым оценкам ежедневные операции на мировом финансовом рынке в 50 раз превышают сделки по мировой торговли товарами);

  • отсутствие чётких пространственных и временных границ. Мировой финансовый рынок функционирует каждую секунду;

  • институциональная особенность: главными агентами МФ рынков являются ТНК и институциональные инвесторы (страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, совместные фонды (взаимные), физические лица). Совместные фонды совмещают достоинства сбербанков и инвестиционных банков. Играют важную роль на фондовом рынке государственные органы и международные организации;

  • упрощённая процедура совершения безбумажных сделок на базе новейших компьютерных технологий.

Функции МФР:

  • аккумуляция и мобилизация средств в мировом масштабе;

  • механизм распределения и перераспределения мировых финансовых потоков;

  • на них размещают еврооблигационные займы;

  • на них осуществляется эмиссия ценных бумаг (это первичный рынок);

  • обеспечение международной ликвидности (основная функция). Это возможность быстрого привлечение достаточного количества денежных средств в важных формах на выгодных условиях на наднациональном уровне.

Мировой валютный рынок является важнейшим сегментом МФР.

Международный оборот на МВР в день 1,5 трлн долл. В год 680 трлн. Функционирует электронный валютный рынок – FOREX. Это крупнейший валютный финансовый рынок в мире. Для него не существует какой либо финансовой биржи. Его элементами являются банками. Он работает круглосуточно. Мировой кредитный рынок и мировой фондовый рынок – сегменты МФР. Границы между этими сегментами МФР в настоящий момент размыты, поскольку без особых затруднений возможна переориентация средств из одного рынка в другой. В результате усиливается взаимосвязь между валютными курсами, курсами ценных бумаг, банковской процентной ставки. Это приводит к тому, что МФР нестабилен. МКР – это сфера движения кредитного капитала в мировых масштабах на определённых условиях: возвратность, срочность и уплата процента. Основные кредиторы: ТНБ, ТНК, правительственные органы. МКР одновременно является эпицентром роста мировой задолжности.

МФоР – часть МФР, где осуществляется эмиссия и международный оборот всех ценных бумаг. Часто под МФоР подразумевают только рынок акций, но реально включаются также и облигации. Около 60 трлн долл. в год. 24 трлн на рынок акций. 36 трлн – рынок облигаций. Акции – это титул собственности на часть капитала собственности. МФоР растёт с течение рынок. Наметилась тенденция объединения фондовых бирж, но рынок акций на сегодня не является в полном смысле глобализированным. Существуют ограничения на покупку акций иностранцами и на регистрацию зарубежных акций. Рынок облигаций позволяет компаниям и государству занимать денежные ресурсы за рубежом. Примерно треть всех международных заимствований приходится на облигации. Секьютеризация – это замещение обычных банковских кредитов эмиссией ценных бумаг. Это новая тенденция в МФоР. В 70х гг. образовался еврофинансовый рынок. Части: Еврооблигации, Евровекселя, Евроакции.

Рынок новых финансовых инструментов.

1 часто называют евробондами. Большинство их деноминируются в долл. Очень большое кол-во евробондов храниться в Щвейцарии. Доля долл. 40% евро 14%. Вторичный рынок – это перепродажа ценных бумаг.

2 – это определённый вид обязательств.

3 – это акция, которую размещают ТНК в нескольких странах. Этот рынок отстаёт от рынка облигаций в своём развитии. Приставка Евро означает, что соответствующие операции вышли из под контроля государств.

4 – возник в 80х гг. Они получили название деривативы. Это те финансовые инструменты, которые более простые (акции, облигации). Это рынок опционов, свопов, фьючерсов. Они заняли первое место по управлению рисками. Опционы – это когда получается право за деньги продать или купить определённую акцию в пределах определённого периода. Свопы – это соглашение об обмене денежными платежами в течение определённого периода времени. Фьючерсы – это контракты на будущую поставку по зафиксированной цене. Это способы защиты от риска на бирже.

Распространение депозитарной расписки. Они выпускаются для нерезидентов. Это свидетельство о владении акциями той или иной компании в другой стране. Это сделано, чтобы сами акции не пересекали границу. Есть американские депозитарные расписки (АДР) и глобальные депозитарные расписки (ГДР). Депозитарные расписки – это тоже ценные бумаги, которые выпускаются банками.

Наиболее активно перелив финансовых средств осуществляется в мировых финансовых центрах (МФЦ). К ним относятся Нью-Йорк и Чикаго, Лондон, Франкфурт, Париж, Цюрих, Сингапур, Бахрейн. В будущем мировыми центрами могут стать нынешние региональные центры: Кейптаун, Сан-Пауло, Шанхай. Оффшорные центры, где действуют налоговые, валютные льготы для нерезидентов, которые открывают счета в местных банка, а все финансовые операции осуществляют с другими странами. Некоторые оффшорные центры уже превратились в региональные финансовые центры.

Лекция 8

Проблема внешнего долга является глобальной проблемой, которая обострилась в начале 90х гг. В начале 90х гг. 2 трлн. долл. В начале 2000г превысила 5 трлн. долл. Развивающиеся страны нередко брали кредиты под очень высокие проценты и часть таких стран просто были не в состоянии обслуживать долг. Внешний долг состоит:

  1. государственный долг. Это когда само государство даёт долг, или когда государство даёт гарантии по долгу другим банкам;

  2. долг частных банков.

В развивающихся странах государственный долг часто больше частного долга. Активное управление внешним долгом применяется достаточно широко. Управление внешним долгом – это набор мер по смягчению или предотвращению долгового кризиса. В числе этого набора мер: экономические меры. Это:

    • сокращение внешних заимствований;

    • реструктуризация внешних задолженностей. Это переоформление долговых обязательств по различным схемам;

    • повышение эффективности привлечённых финансовых средств;

    • увеличение возможностей госбюджета по обслуживанию внешнего долга.

Политические меры:

  • поддержание политической стабильности;

  • поддержание хор отношений с кредиторами;

  • социальные меры;

  • меры по обеспечению национальной безопасности (независимость от кредиторов).

Долг развивающихся стран к 2000г составил 2 трлн. Всемирный банк является ведущим институтом, который рассматривает задолженности, риски. Параметры: отношение долга к ВВП, отношение долга к экспорту. По ним страны подразделяются на группы. Налоговое бремя также зависит от графика платежей и уровня процентных ставок. Отношение платежей по обслуживанию долга к ВВП. Отношение платежей по обслуживанию долга к экспорту. 2й показатель – это норма обслуживания долга. Это главный показатель. Если он превышает 20-25%, то ситуация считается критической. Но некоторым странам удавалось держать график и с двойным превышением этой цифры. Всемирный банк рекомендует определять ликвидность страны по величине централизованных золотовалютных резервов в сравнении с годовым показателем импорта услуг. Минимальный уровень золотовалютных резервов – 3х месячный объём импорта товаров и услуг. До 82г кризисы платёжеспособности не имели мирового масштаба. В августе 1982г Мексика и ряд других стран объявили о невозможности выдавать кредиты обратно по графику. Они обратились к Лондонскому и Парижскому клубам. Парижский клуб – нерегулярные совещания представителей западных правительств-кредиторов. Первое совещание прошло в Париже с целью избежать банкротство Аргентины. Этот клуб не имеет устава и не имеет постоянного места встреч. Россия является членом Парижского клуба. Она вступила в него в 97г. Парижский и Английские клубы регулируют техническую сторону урегулирования вопросов, связанных с внешней задолженностью стран. А МВФ предлагает набор макроэкономических мер по урегулированию задолженностей. Если МВФ не согласен с политикой страны-должника, то у этой страны-должника нет шансов получить одобрения кредиторов в рамках этих клубов. Сроки платежей по основной сумме долга переносятся. Схема: перенос платежей на 10-15 лет и предоставляется льготный срок – 6 лет.

Россия является не только как страна должник, но и как страна кредитор. Основная часть долга России приходится на 17 стран: Куба Монголия, КНДР, Египет, Алжир, Индия, Вьетнам, Иран, Афганистан... За весь период отношений с СССР эти страны не оплачивали долг. В 80е гг. многие страны объявили, что не могут выплатить этот долг.

Для мирового капитала именно долг банка является наиболее опасным. Но только к 80м гг. образовались механизмы регулирования этого долга. Рыночные методы: перевод банковского долга в облигации ("Облигации Брейда") Эта схема для банков является достаточно привлекательной, так как по этой схеме повысилась ликвидность долга, но при этом банки были вынуждены пойти на частичное прощение долгов. Процедура выкупа долга. Это право на выкуп долга предоставляется относительно слаборазвитым странам.

Конверсия долговых обязательств в инвестиции в реальный сектор экономики. Компания покупает на вторичном рынке со скидкой долговые обязательства этой страны, затем по номиналу обмениваются на свою валюту и начинается инвестирование. Но эта процедура применяется достаточно редко. Применяются в период массовой приватизации. Но число объектов в реальном секторе интересных для инвесторов как правило очень мало.

Лондонский клуб – это международное объединение частных коммерческих банков. Сформирован в конце 70х гг. Лондонский клуб занимается проблемами задолженности коммерческих банков. И кредиты этих банков не находятся под защитой государство. Сегодня входит около 600 коммерческих банков разных стран мира. Создан банковский консультативный комитет, который возглавляет Лондонский клуб. Председателем является сейчас Дойчебанк. Существует задолженность СССР частным банкам. Они перешли России. Соглашение 91г. Долги составляли свыше 30 млрд. долл. В 94г было найдено компромиссное решение. Теперь от лица России в Лондонском клубе работал Внешэкономбанк. В 97г новое соглашение. Реструктуризация внешней задолженности СССР зарубежным коммерческим банкам. 10,4% долга было списано. От остального разделили пополам. Основной долг 24млрд. Процент по нему 8,4 млрд. Эмитентом облигаций выступал Внешэкономбанк. График платежей стал реально выполнимым. Ежегодные платежи 97 – 2002 1-3млрд. Пик платежей – 2009г 3млрд. Принципы урегулирования различны в клубах. В Парижском – предоставление отсрочки. Массовое списание долга стран со средним уровнем дохода происходит очень редко. Польша и Египет. Россия на 1 июля 2002г. долг 132 млрд. долл. По сравнению с 2000г он сократился на 30 млрд. К 2020г. России предстоит выплатить по долговым обязательствам 212 млрд. долл. В 2004г выплаты должны сократиться до 14 млрд. долл. Долги перед официальными кредиторами. Официальные кредиторы – это коммерческие банки развитых стран, которые предоставляют долги под гарантии.

Долги государства Парижскому клубу.

Долги государства, которые не входят в Парижский клуб.

Долг коммерческим западным структурам по кредитам фирмы.

Задолженность международным финансовым организациям.

С 96г есть ещё еврооблигационные займы и кредиты.

Лекция 9

Роль государства и основные направления государственной экономической политики в развитых и развивающихся странах.

Функции государства. Методы государственного регулирования.

Вопрос насколько велико должно быть государство в экономике так и не решён.

Государство – это (в широком смысле слова) набор институтов, располагающих средствами законного принуждения, которые используются на определённой территории и в отношении её населения, обозначаемого термином общество. В рыночной экономики две функции: регулятор экономических процессов (издание законов). Государство выступает как внешняя сила. Государство – это субъект экономики. Оно – часть экономической системы. Это крупнейший предприниматель, собственник и покупатель на рынке.

В современной рыночной экономике рынок является лишь одним из механизмов координации экономического поведения его субъектов. Нет ни одной страны сейчас и ни одной страны в прошлом, где бы хозяйство функционировало отдельно от государства. Рынок сам по себе не в состоянии поддерживать себя. Государство выполняет важнейшую роль сохранения самой рыночной системы путём выражения общественных интересов. Государство всегда занималось экономической деятельностью, вмешиваясь в экономическую жизнь. Изменялись методы его воздействия. В конце 18в Адам Смит, который описывал современный ему капитализм, отводил государству очень небольшой набор функций. По его мнению, государство не должно вмешиваться в экономику. Но эпоха свободной конкуренции ушла в прошлое. Ночной сторож ушёл в прошлое. 20в в связи с усложнением связей усложнил экономическую роль государства. С начала 30х гг. экономической доктриной стало кейнсианство. Оно определяло воздействие государство – регулирование совокупного общественного спроса. В большинстве стран сложился обширный государственный сектор. Сложилась такая социально экономическая модель, которая характеризовалась возрастанием роли государственного сектора в экономике. Этот сектор включал в себя не только производственную и социальную структуру, но и промышленные предприятия, кредитно-финансовые учреждения и другие объекты, которые использовались государство для воздействия на рынок труда, темпы экономического роста, уровень цен, научно-технический прогресс, воздействие на экономический цикл, увеличиваются социальные расходы государства.

Ещё с конца 19в в промышленно развитых странах стали складываться основы гражданского общества. Для него характерно образование партий, профсоюзов и т. д. И в связи с этим возникли идеи государства, которое бы не только следило за порядком, но и за интересами всего общества. В период кейнсианства стали возрастать расходы государства. Если в начале 20в доля госрасходов ВВП стран не превышала 10%, то к концу 20в возросла до 40% в среднем. В Японии – 33%, В США – 36%, Бельгия, Италия – 49%, Франция – 54%, Швеция – 58,5%. Социальные расходы имеют цель стабилизировать общество. Результатом повышения расходов стало снижение бедности и увеличение качества человеческой жизни. Расходы на охрану окружающей среды и т. д. С послевоенных времён государственная политика имела предпосылки: Экономика должна быть смешанной, а не только частнокапиталистической. Необходимость вмешательства государства объясняется изъянами рынков. К числу таких изъянов относятся монополии. Необходима скоординированная макроэкономическая политика, т. к. рынок сам по себе не способен приводить к стабильным макроэкономическим результатам. Рынок не может привести к равномерному распределению доходов и следовательно государство должно регулировать распределение доходов, а с другой стороны защищать тех, кто не способен самостоятельно регулировать уровень своих доходов.

Теория всеобщего благосостояния. В это время (50е гг.) официальными целями были провозглашены цели магического четырёхугольника:

  1. стимулирование умеренного экономического роста

  2. ориентация на полную занятость

  3. стабильность цен

  4. равновесие платёжного баланса

При всей привлекательности этих целей всех их достичь невозможно. К началу 80х гг. обнаружились слабости этих курсов. Это был период очень глубокого циклического кризиса 74-75гг. Причиной кризиса был нефтяной шок. Это был период мирового валютно-финансовой системы. Это был период финансового кризиса внутри стран. Это был период высокой инфляции. Она практически вышла из-под контроля. Несбалансированность бюджетов. Произошло переосмысление курсов экономической политики. Кейнсианство было подвержено очень жестокой критике. Был осуществлён переход к монетаризму и экономике предложения. От государства всеобщего благосостояния к политике эффективного государства.

Сущность политики эффективного государства:

Государство в силу неимоверно раздутых расходов и, вследствие этого, дефицитов государственных бюджетов, должно уменьшить круг своих обязанностей и переложить некоторые свои функции на другие хозяйственные субъекты

Расходы по пенсионному обеспечению, медицинскому страхованию, страхованию по б/р должны осуществляться не только за счёт средств государственного бюджета.

Рационализация взаимоотношений между государством и бизнесом:

  • дерегулирование экономики

  • освобождение государства от функций, с которыми может более эффективно справиться частный бизнес

  • сокращение огромного и неэффективного государственного сектора.

Какую экономическую роль должно играть государство сейчас в условиях глобализации. Требуется быстро и адекватно реагировать на изменения в мировом хозяйстве, обеспечивать конкурентоспособность страны в условиях либерализации рынков капиталов, услуг, технологий, информации, рабочей силы. В этих условиях встаёт задача создания компактного государства, эффективно выполняющее свои основные функции по регулированию экономики, осуществления предпринимательской деятельности, созданию благоприятных условий для национальных компаний и благоприятного социального климата.

Количественное сокращение государственного сектора отнюдь не означает уход государства от управления экономикой. В условиях возникновение новых актёров на мировой арене означает ухудшение способности государства регулировать экономику. Возрастает роль наднационального регулирования.

В большинстве современных экономик регулирующая роль государства становиться более широкой и сложной, резко возрастает участие государства в обеспечении долговременных условий конкурентоспособности национальной экономики. Экономическая роль государства предполагает его деятельность по регулированию экономики в целом всех её секторов как единой системы.

Изменение в методах воздействия государства на экономические процессы. Существует две группы:

  1. прямые (административные)

  2. косвенные (экономические)

Административные методы – это комплекс обязательных для исполнений требований и распоряжений государства по отношению к хозяйствующим субъектам. Косвенные методы предполагают воздействие государства на экономические интересы товаропроизводителей, создание таких рамок их деятельности, в которой она становится выгодной или не выгодной. По мере приближения к нашему времени государство пытается использовать меньше 1 и больше 2.

Основные направления государственного регулирования в зарубежных странах:

Государственный сектор в экономике. Если США имеет малый государственный сектор, то в Австрии самые высокие показатели развития государственного сектора. В некоторых сферах экономики доля государства около 75%. С 70 гг. государственный сектор в мире уменьшался в связи с приватизацией.

Бюджетно-налоговая политика. Основой финансовой базы государства является бюджет, который выполняет 3 функции:

  1. фискальную

  2. функцию регулирования

  3. социальную функцию (предполагает использование бюджета для перераспределения дохода).

Виды налогов и принципы их исчисления. Налоговая ставка – это доля дохода, которая подлежит перечислению в бюджет, а налоговая база – это сумма дохода, с которого начисляется эта ставка. Налоги делятся на прямые и косвенные. Прямые устанавливаются непосредственно с дохода или имущества, а косвенные – это налоги на потребление. Прямые налоги делятся на реальные и личные. Реальные: налоги на объекты имущества (земля, дом, предприятия). Личные доходы – это доходы с физических лиц (подоходный налог, налог на прибыль, налог с наследств и дарений). Косвенные (налог на добавленную стоимость и другие). У налогообложения:

    • прогрессивный характер

    • частое изменение ставок налога

    • наличие разнообразных скидок

    • льгот и необлагаемых налогом минимальных сумм

Применение льгот сейчас широко развито. Важная мера льгот – ускоренная амортизация.

Несбалансированность бюджета. К концу 70 гг. дефицит бюджета 280 млрд. $. При президенте Клинтоне доходы превысили расходы американского государства. Сейчас на 2003г в США запланирован дефицит бюджета 306 млрд. $. Источником финансирования выступает государственный долг (метод дефицитного финансирования). Госдолг выступает в 2х основных формах: государственные ценные бумаги и записи на бухгалтерских счетах.

Государственные ценные бумаги ликвидны, анонимны (могут свободно обращаться на вторичном рынке). Основная цель – быть инструментом регулирования экономики. Она достигается с помощью 2х задач: фискальной (получение финансовых средств для нужд государства) и регулирующей. Проводником денежно-кредитной политикой выступает ЦБ. Конечная цель:

  • обеспечение стабильности цен

  • экономический рост

  • занятость населения

  • устойчивый платёжный баланс

Эти глобальные цели достигаются с помощью конкретных:

  • регулирование денежной массы

  • ставки процента

  • обменного курса национальной валюты

Инструменты регулирования:

  • операции на открытом рынке

  • изменение ставки рефинансирования

  • изменения норм обязательных резервов

1 – это операции с ценными бумагами.

3 – регулирование сумм, которые банки резервируют на своих счетах в ЦБ

2 – это цена кредита, по которой ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам.

Важную роль играет антимонопольное регулирование, стимулирование науки, стимулирования рынка труда.

Лекция 10

США. США является лидером в экономике, военной области, научной, культурной и т. д. Территория США – 4е место в мире. США по населению находится на 3й позиции в мире. Из природных ресурсов основные: нефть, газ, уголь, уран. Но США не располагают ресурсами хрома, кобальта. 10 трлн. долл. – ВВП США. 22% ВВП мира приходится на США в 2001г. Ключевое слово у американцев – свобода. Одна из важных причин процветания Северной Америки – незыблемость права свободы. 1787г – конституция США. США является лидером в области прямых иностранных инвестиций. Экономический рост США обеспечивался прямыми иностранными инвестициями. На Американском рынке действует капитал из других стран. Великобритания, Япония, Нидерланды, Германия, Франция, Канада. В США в первой стране в мире была создана постиндустриальная экономика. В экономике доминирование сектора услуг. Он более 75% ВВП от США сейчас. США первыми вступили на путь формирования информационного технологического уклада. Быстрыми темпами развивается новая экономика США. Это корпорации, ориентированные на выпуск наукоёмкой продукции. В центре новой экономики находятся глобальные информационные корпорации. К концу 20в 40% информационного рынка, 75% оборота информационных услуг, 4/5 рынка программных продуктов. США опережают Европу по объёму инвестиций. На США приходится около 30% вложений в этот сектор экономики. Развитие этой отрасли обеспечивало около 1/3 прироста ВВП. Электронная культура начала развиваться в США раньше, чем в большинстве развитых стран. В 96г каждый второй американец имел персональный компьютер. Возникает новый тип корпораций – креативные корпорации.

Доллар продолжает оставаться главной валютой основных расчётов, операций на мировых рынках капитала. В начале 21века доллар по отношению к евро обесценивается. Сложилась конфигурация из 3х мировых валют: доллар, иена, евро. Использование доллара в качестве валютного регулирования в различных странах. Доллар остаётся главной валютой денежных ресурсов, с которыми работают мировые банки. До 2001г был непрерывный экономический рост. Этот рост оказался самым длинным периодом подъёма США. Но в 2001г США оказались в завершающей фазе экономического цикла, и наступила рецессия. Уровень загрузки экономического оборудования уменьшилась. Безработица с 4% увеличилась до 6%. Для борьбы с этой рецессии в США применяется механизм государственного регулирования:

  • учётная ставка

  • снижение налогов

  • увеличение государственных расходов

Федеральная резервная система только в 2001г. изменяла учётную ставку 11 раз. В США предпринято сейчас самое сильное снижение налогов до 25%. В рамках реформ предполагается отменить налог на наследство. При этом государственные расходы остаются на достаточно высоком уровне. Даже самые ярые противники социального обеспечения не покушаются на их снижения. В 2003 финансовом году военные расходы составят 400 млрд. долл. Одной из причин процветания США в 90гг. была военная конверсия, проведённая Клинтоном. Сейчас в США бюджетный дефицит. Эмиссионная политика вызывает опасения. В мире обращается 550 млрд. долл. А золотовалютные резервы США составляют 150 млрд. долл. 435,4 млрд. долл. – дефицит платёжного баланса. Дефицит торгового баланса превышает 400 млрд. долл. В США уже 3й год подряд сохраняется дефицит торговли с Китаем. Дефицит бюджета 160 млрд. долл. У нас положительное сальдо баланса с США. (США больше импортирует). Мы экспортируем чёрные металлы, продукции органической химии. Импорт из США – машины, табак, ... В последние 2года существенное снижение темпов увеличения ВВП США. С 4% до 1,2%. В США низкий уровень инфляции. Результатом этого стало увеличение безработных. Фактором, сдерживающим деловую активность – высокая стоимость на товары энергетической отрасли. Высокая цена на нефть отрицательно сказывается на экономическом положении США. Высокие мировые цены на нефть стимулируют освоение дорогостоящих новых месторождений. Накопленный в течении прошедших десятилетий экономический потенциал достаточно эффективен. Прогноз темпов роста на 2003г. был пересмотрен: 3,5 – 3.7%. Наблюдается рост американских фондовых индексов.

Эволюция экономической политики США. В послевоенный период политика следовала кейнсианским рекомендациям. В периодах президентов Эйзенхауэра и Трумэн произошло пересмотрение взглядов. Кеннеди, Джонсон, Картер, Никсон регулирование совокупного спроса на основе государственного бюджета. Наступает новая экономическая политика с Рейгана: экономика сама решит свои проблемы. Рейган и Буш старший осуществляли неоконсервативный курс, базирующийся на монетаристских теориях. Снижение государственных расходов, снижение налогов, уменьшение государственного вмешательства в экономику. При Рейгане была проведена налоговая реформа. Рейгономика:

  • жёсткая кредитно денежная политика, которая способствовала снижению инфляции, и одновременное снижение процентной ставки привлекло иностранный капитал США.

  • предельная ставка подоходного налога была снижена до 33%.

  • пересмотр социальной политики в сторону сокращения государственных социальных программ.

  • резкое увеличение государственных расходов на НИОКР. 3% от ВВП.

США стали единоличным лидером в этот период. Но рос бюджетный дефицит. Рынок слишком сильно потеснил государство. Необходимо было внести определённые коррективы. В 92г Клинтон был выбран. В основе политики Клинтона была борьба с дефицитом. Был повышен налог до 37% и были уменьшены расходы государства. При Клинтоне возродились социальные программы и были увеличены инвестиции в общественный сектор и в инфраструктуру. Экономический рост в конце 90х гг.: Безработица 4-4,5%. Инфляция 1-3%. Клинтон скорректировал программу Рейгана. Предполагается, что США удалось найти золотую середину государства и рынка.

Лекция 11

Западноевропейские экономические и социальные модели. В мировом хозяйстве ЗЕ является одним из 3х центров силы. Благодаря интеграционным процессам, ЗЕ всё более превращается в единый хозяйственный комплекс. Отрыв США от Западной Европы, который имел место в 50е – 60е гг. в принципе преодолён. Но полного паритета ещё не достигнуто. По технологическому уровню традиционных отраслей ЗЕ не уступает США, а в химической промышленности является явным лидером. Но она отстаёт в областях микроэлектроники, робототехники, биотехнологии, новые материалы, оптическая электроника. Доля расхода на НИОКР в ВВП в ЗЕ уступает показателям в США (2,8) и Японии (3). ФРГ (2,6) – это максимум по ЗЕ. По абсолютным размерам инвестиций в НИОКР ЗЕ-кие составляют 1/3 всех инвестиций мира. Заметное отставание ЗЕ от других центров в ряде новейших отраслей будут стимулировать увеличение инвестиций в НИОКР в ЗЕ. Происходит кооперация ТНК по научным исследованиям. Доля учёных и инженеров, работающих в сфере НИОКР в США 0,6%. В ЗЕ 0,3%, в Японии 0,2%. Чтобы преодолеть это отставание, в странах ЗЕ предпринято преобразование сферы образования. Программа: Краткосрочная подготовка кадров. Уже в 90е гг. доля инвестиций частных фирм в НИОКР была 50%. Региональный экспорт высокотехнологической продукции развивается за счёт Германии. За последние 10-15 лет сократилось отставание от США и Японии по показателям производительности труда. Но в целом производительность труда ЗЕ отстаёт от производительности США и Японии. В конце 90х гг. ВВП на душу населения по паритету покупательной способности в ЗЕ было более 70% от США и более 80% от уровня Японии.

Отраслями ЗЕ которые составляют глобальную конкуренцию:

  • авиастроение (Германия, Великобритания)

  • банковская (Великобритания, Нидерланды)

  • биотехнологии (Германия)

  • автомобилестроение (Германия, Фрация)

  • цветные телевизоры (Франция)

  • финансовые услуги

  • страхование

  • мобильная связь (Финляндия, Швеция, Великобритания)

  • издательское дело (Германия)

  • программное обеспечение (Г, Бельгия, Ирландия)

  • текстиль (Италия)

  • водоснабжение (Франция)

Развитие сдерживается высокой социальной защитой.

ВВП вырастет на 1% по прогнозам в 2003г. В Германии 0,4% рост. Прогноз на 2004г. – рост 2,2%. В Германии в 2004г. – 2%. По мнению экспертов Еврокомиссии в Германии развитие связано с трансфертами в Восточную Германию. Сокращение производства в Германии. Во Франции в 2003г рост 1,1%. Самый динамичный в ЗЕ остаётся экономика Великобритании. Она вырастет более чем на 2%. Самое тяжёлое положение в Германии. Немецкие фирмы даже не пытаются прогнозировать последствия. Образовалась дыра из-за снижения налогов. Канцлер хочет ввести налог на прирост капитала, на доходы от аренды, повышение пошлин на мазут, будут сокращены субсидии людям, которые построили свой дом. Но Бундесбанк объяснил, что такие меры могут подорвать стимулы к росту. В 2000г ситуация в Германии была достаточно благоприятной, но она не была использована для реформ. Канцлером Шрёдером недовольны многие граждане Германии.

Успехи и неудачи экономик Е стран во многом объясняются их моделями. Имеются существенные различия в отдельных Е странах. Особенно заметны расхождения между континентальной и великобританской экономикой. Модели: германская, французская, шведская, итальянская (образец южноевропейской модели). Происходит конвергенция моделей в единое целое. Многие учёные считают, что существенного размывания границ не происходит. Но есть другая точка зрения, согласно которой уже можно говорить о единой модели ЕС. Эта общая экономическая модель существенно отличается от США и Японии. Отличия:

  • активная роль государства и жёсткое государственное регулирование рынка. Это проявляется в высокой доли бюджетных расходов в ВВП, и эта доля составляет около 50%.

  • в ВВП ЕС высок удельный вес государственного сектора.

  • экономическая модель ЕС имеет социально-ориентированный характер. Выражается в высоком удельном весе различных социальных фондах в ВВП.

  • эффективная специфическая внешнеэкономическая модель.

  • система компенсационных сборов. Государство компенсирует разницу цены в ЕС и цены вне ЕС и эта выручка выплачивается своим производителям.

Германская модель. "Социальное рыночное хозяйство". Отцы этой концепции всё время подчёркивали, что главное внимание на рыночном хозяйстве. Эта модель сформировалась в результате реформ Эрхарда. Эта модель определяется как сочетание эффективной конкуренции с сильной социальной политикой, которая должна обеспечить социальную справедливость. Упор на предотвращение концентрации экономической власти.

Становление Французской модели характеризуется широкими масштабами деятельности государства. Рыночные регуляторы традиционно слабее, чем в немецкой экономики и в английской экономики. Это сближает модель с южными вариантами. Хозяйственных механизм основан на поддержание бизнеса. Роль государства в экономике Франции и сейчас достаточно сильна. В социальной сфере во Франции превалирует государство. Сейчас сокращение финансирования общих социальных программ. Во Франции сейчас сильная социальная политика.

Британская модель. Она ближе к американской. Часто говорят об англо-американской модели. Но английская модель имеет положение между США и ЗЕ. Вплоть до 70гг. её экономическая модель была похожа на модель континентальной Европы. С приходом Маргарет Тэтчер были приватизированы многие государственные предприятия. Характерные черты:

  • Относительно невысокий удельный вес государства.

  • Но в то же время государство является крупнейшим инвестором в инновационный комплекс.

  • Низкий уровень безработицы

  • Низкая инфляция

  • Низкий налог на прибыль

  • Благоприятный инвестиционный климат.

Слабая социальная структура уступает Германии и Франции. Произошло определённое сближение Британской и континентальной экономик под действием требований ЕС.

Шведская модель. Шведская модель характеризуется значительной социальной составляющей. Причём сильная социальная политика обеспечивается государством. Цели: полная занятость, выравнивание доходов.

Характерные черты модели:

  • активная политика на высокоразвитом рынке труда

  • исключительно обширный государственный сектор. Он не столько в производстве, сколько в перераспределении общественного продукта.

  • обеспечивалась стабильность цен

  • осуществлялось селективное стимулирование капиталовложения.

Шведская модель базировалась на духе компромисса и взаимной сдержанности рабочего движения и крупными компаниями. Эта сдержанность стала доминировать, когда оплата труда стала достаточно высокой и условия труда стали высокими. Высокий уровень социальных стандартов побудило назвать эту модель государством благосостояния. Это послужило примером для других стран. Существовало название и "шведский социализм". Высокое обложение богатых сосуществовало с высоким уровнем жизни. Сейчас Шведская модель видоизменяется. Швеция изменяет модель под ЕС. Многие шведские компании перевели свои штаб-квартиры в другие страны, чтобы не платить высокие налоги.

Итальянская модель. Общие черты стран южной Европы:

  • богатое историческое прошлое

  • поздняя индустриализация

  • преобладание семейного типа собственности

  • прямое активное участие государства в производственном процессе

  • экспортная специализация этих стран на отраслях среднего технологического уровня

  • хроническое отрицательное сальдо обмена технологий

Итальянская модель: сильная позиция кооперативного сектора в экономике. Италия имеет крупнейший государственный сектор. Он контролирует 50% экономики и 70% банковской системы. Италия является самой регулируемой страной среди стран ЗЕ. Существует очень много законов. Создание новой компании может продлиться 3 года. Высокая коррупция. Развит нелегальный рынок - 30% общих оборотов.

В 90е гг. значительно мощно рванулась вперёд маленькая страна Ирландия. В первую половину 90х гг. Ирландия смогла привлечь 7 млрд. долл. инвестиций. Импорт рабочей силы. Ирландия ориентирована на информационные технологии. Почти на 70% экспорт состоит из высокотехнологичных продуктов. 30% на программные продукты. С наступлением 90х гг. – кризис германской экономики. Причины: Высокий уровень оплаты труда, Высокий уровень социальных гарантий. Это уменьшает стимулы к труду. Самая нерешённая проблема Германии – это безработица. Уже с середины 80х гг. в западной Германии армия безработных 2 млн. чел. В 97г. число только зарегистрированных безработных составило 4,4 млн. чел. Это свыше 11% трудоспособного населения. С 1 января этого года проводится крупномасштабная реформа труда. Эта реформа направлена на: В течение 3х лет вдвое уменьшить безработицу. Нужно предоставить меньшее время для ухода и прихода на работу. Разрешена работа по мелочам (работа с временной занятостью).

1

Смотреть полностью


Скачать документ

Похожие документы:

  1. Лекция n 1

    Лекция
    Электромагнитные процессы, протекающие в электротехнических устройствах, как правило, достаточно сложны. Однако во многих случаях, их основные характеристики можно описать с помощью таких интегральных понятий, как: напряжение, ток,
  2. Лекция №1 (13)

    Лекция
    Электромагнитные процессы, протекающие в электротехнических устройствах, как правило, достаточно сложны. Однако во многих случаях, их основные характеристики можно описать с помощью таких интегральных понятий, как: напряжение, ток,
  3. Лекция 1 (7)

    Лекция
    Русский учёный Ф. Ф. Фортунатов особое внимание обратил на изучение структурной стороны языка. Работы в данной области имели большое значение на этом этапе развития Я.
  4. Лекция №1 (14)

    Лекция
    Основные формы процесса труда – это затраты человеческой энергии при взаимодействии работника со средствами производства и при производственном взаимодействии работников друг с другом как по горизонтали, так и по вертикали.
  5. Лекція №1 (3)

    Лекція
    Процес нормування праці на підприємстві - це визначення максимально припустимої кількості часу для виконання конкретної работи або операції в умовах конкретного виробництва або мінімально припустимої кількості продукції, яка повинна
  6. Лекция №  1

    Лекция
      Медицинская косметология. Классификация. Этапы развития. Современное  состояние  и  возможности  косметологии. Терапевтическая косметология: методы, средства.

Другие похожие документы..