Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Документ'
Тысячелетиями в европейской культуре существовала тесная и прочная связь религии, этики и медицины. Заданная христианством смыслообразующая цель чело...полностью>>
'Курсовая'
стран ¨ ¨ 180 158 Правоохранительные органы ¨ ¨ 7 4 8 Государственная служба в органах внутренних дел ¨ ¨ 7 Первая медицинская помощь ¨ 7 4 8 История ...полностью>>
'Книга'
Цінна та рідкісна книга у фондах аграрних бібліотек Луганської області: бібліографічний покажчик літератури /Луганский национальний аграрный универси...полностью>>
'Диплом'
Это значимый год для многих наших современников - исследователей творчества Толстого, да и всех тех людей, кому не безразличны история русской литера...полностью>>

Комбинированный отчет о прибылях и убытках за год, закончившийся 31 декабря 2007 года

Главная > Публичный отчет
Сохрани ссылку в одной из сетей:

1

Смотреть полностью

ПРИЛОЖЕНИЕ 4. – КОМБИНИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА.

Группа компаний «Селигдар»

Комбинированная финансовая

отчетность за год, закончившийся 31

декабря 2007 года.

Содержание

АУДИТОРСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ НЕЗАВИСИМОГО АУДИТОРА……………………..3

ЗАЯВЛЕНИЕ ОБ ОТВЕТСТВЕННОСТИ РУКОВОДСТВА ЗА ПОДГОТОВКУ И

УТВЕРЖДЕНИЕ КОМБИНИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПО

СОСТОЯНИЮ НА 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА………………………………………………5

КОМБИНИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗА ГОД,

ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА……………………………………………6

КОМБИНИРОВАННЫЙ БАЛАНС НА 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА…….………………….7

КОМБИНИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ, ЗА ГОД

ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА……………………………………………9

КОМБИНИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИИ КАПИТАЛА, ЗА ГОД

ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА………………….………………………..11

ПРИМИЧАНИЯ К КОМБИНИОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ, ЗА ГОД

ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2007 ГОДА…………………………………………...12

Аудиторское заключение независимого аудитора

Акционерам открытого акционерного общества «Селигдар»

Нами проведен аудит прилагаемой комбинированной финансовой отчетности ОАО «Золото Селигдара», ОАО «Селигдар», Артель старателей «Селигдара», ООО «Артель старателей «Поиск», ООО «Теплосервис», ООО «Оренбургская горная компания» и ООО «A,ternational» (далее - Группа), которая включает комбинированный баланс по состоянию» на 31 декабря 2007 года, комбинированные отчет о прибылях я убытках, отчет об изменениях капитала.» отчет о движении денежных средств за год, закончившийся на указанную дату, основные принципы учетной политики и другие пояснительные примечания.

Ответственность руководителя за финансовую отчетность

Руководство несет ответственность за подготовку и объективное представление указанной комбинированной финансовой отчетности в соответствия с применением международных стандартов финансовой отчетности. Ответственность включает, разработку, внедрение и поддержание системы внутреннего контроля в отношении подготовки и объективного

представления финансовой отчетности, которая не содержит существенных искажений вследствие мошенничества или ошибки; выбор и применение соответствующей учетной политики; а представление учетных оценок, которые являются обоснованными в указанных обстоятельствах.

Ответственность аудитора

В наши обязанности входит выражение мнения о данной финансовой отчетности на основе проведенного нами аудита.

Мы провели аудит в соответствии с международными стандартами аудита. Данные стандарты требуют, чтобы мы соблюдали этические требования, планировали и проводили аудит таким образом, чтобы обеспечить достаточную уверенность в том, что финансовая отчетность не содержит существенных искажений.

Аудит включает проведение определенных процедур для получения аудиторских доказательств, подтверждающих числовые данные для данной финансовой отчетности и раскрываемые в ней сведении. Выбранные процедуры зависят от суждения аудитора, включая оценку рисков существенного искажения финансовой отчетности вследствие мошенничества или ошибки. При оценке таких рисков аудитор рассматривает систему внутреннего контроля, относящийся к подготовке и объективному представлению финансовой отчетности субъекта, для разработки аудиторских процедур, уместных в указанных обстоятельствах, но не для целей выражения мнения об эффективности внутреннего контроля субъекта. Аудит также включает оценку уместности используемых принципов учетной политики и обоснованности учетных оценок, подготовленных руководством, а также оценку общего представления финансовой отчетности.

Мы считаем, что полученные нами аудиторские доказательства являются достаточными и уместными и предоставляют основу дли выражения нашего мнения.

Мнение аудитора

По нашему мнению, прилагаемая комбинированная финансовая отчетность представляет объективно во всех существенных аспектах финансовое наложение Группы на 31 декабря 2007 года, её финансовые показатели и движение денежных средств за год, закончившийся на указанную дату, в соответствии с принципами международных стандартов финансовой отчетности.

18 июля 2008 года

Старший партнёр В.Ю. Погуляев

Руководитель проекта А.В. Котеров

ЗАО БДО Юникон

Российская Федерация, 117545, Москва, Варшавское шоссе, 125, стр. 1, секши 11

Заявление об ответственности руководства за подготовку и утверждение

комбинированной финансовой отчётности по состоянию на 31 декабря 2007 года.

Нижеследующее заявление, которое должно рассматривать совместно с описанием обязанностей независимых аудиторов, сделано с целью разграничения ответственности руководства и указанных независимых аудиторов в отношении комбинированной финансовой отчётности ОАО <<Золото Селигдара>>, артель старателей <<Селигдар>>, ООО <<Артель старателей <<Поиск>> ООО, <<Теплосервис>>, ООО <<Оренбургская горная компания>> и ООО <<ternational>> (далее-группа).

Руководство Группы отвечает за подготовку комбинированной финансовой отчётности, достоверно отражающей во всех существенных аспектах финансовое положение Группы по состоянию на 31 декабря 2007 года в соответствии принципами международных стандартов финансовой отчётности (<<МСФО>>).

При подготовке комбинированной финансовой отчётности руководство несёт ответственность за:

  • Выбор надлежащих принципов бухгалтерского учёта и их последовательное применение;

  • Применение обоснованных оценок и расчётов;

  • Соблюдение соответствующих международных стандартов финансовой отчётности и раскрытие всех существенных отклонений в обозримом будущем, за исключением случаев, когда такое допущение неправомерно.

  • Подготовка финансовой отчётности, исходя из допущения, что Группа будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем, за исключением случаев, когда такое допущение неправомерно.

Руководство в рамках своей компетенции также несёт ответственность за:

  • Разработку, внедрение и обеспечение функционирования эффективной системы внутреннего контроля Группы;

  • Ведение системы бухгалтерского учёта, позволяющей в любой момент подготовить с достаточной степенью точности информацию о финансовом положении Группы и обеспечить соответствие финансовой отчётности Группы требованиям принципам МСФО;

  • Обеспечение соответствия бухгалтерского учёта российскому законодательству и стандартам бухгалтерского учёта;

  • Принятие мер для обеспечения сохранности активов Группы;

  • Выявление и предотвращение фактов мошенничества и прочих злоупотреблений.

Комбинированная финансовая отчётность по состоянию на 31 декабря 2007 года была утверждена 18 июля 2008 года от имени руководства Группы

Лабунь А.Н. Подойникова Л.Д.

Генеральный директор Главный бухгалтер

ОАО «Селигдар» ОАО «Селигдар»

18 июля 2008 года

Россия, Москва

Примечания

2007

Тыс. долл.

США

2008

Тыс. долл.

США

Выручка от реализации товаров и услуг

5

48 208

39 734

Себестоимость от реализованных товаров и услуг

6

(33 421)

(28 745)

Валовая прибыль

14 787

10 989

Общехозяйственные и коммерческие расходы

7

(5 351)

(5 887)

Прочие операционные доходы/(расходы), свёрнуто

8

(1 561)

(895)

Финансовые доходы/(расходы), свёрнуто

10

389

308

Прибыль до налогообложения

8 264

4 515

Расход по налогу на прибыль

11, 12

(1 102)

(557)

Чистая прибыль за год

7 162

3 958

Расчёт прибыли до вычета процентов,

налогов и амортизации

Прибыль до налогообложения

8 264

4 515

Прочие налоги

4 075

4 978

Процентные доходы

(1 271)

_

Процентные расходы

_

1

Амортизация, признанная в отчёте о прибылях и

убытках

5 310

5 156

Прибыль до вычета процентов, налогов и

амортизации

16 378

14 651

АКТИВЫ

Примечания

31.12.2007

тыс. долл.

США

31.12.2006

тыс. долл.

США

Внеоборотные активы

Основные средства

13

82 085

40 620

Нематериальные активы

14

51 303

41 747

Долгосрочные финансовые вложения

15

3 431

1 139

Прочие внеоборотные активы

2 840

578

139 659

84 084

Оборотные активы

Запасы

17

16 597

9 666

Торговая и прочая дебиторская задолженность

18

12 391

13 973

Краткосрочные финансовые вложения

15

1 243

16 937

Денежные средства и их эквиваленты

19

1 969

6 871

32 200

47 447

ИТОГО АКТИВЫ

171 859

131 531

КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Примечания

31.12.2007

тыс. долл.

США

31.12.2006

тыс. долл.

США

Капитал

Уставный капитал

20

2 642

717

Добавочный капитал

20

2 194

-

Дополнительный взнос участников

20

1 139

1 139

Нераспределённая прибыль

54 075

46 912

Резерв по пересчету валют

8 585

4 150

68 635

52 918

Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

21

74 312

36 317

Резервы предстоящих расходов

22

1 612

784

Отложенные налоговые обязательства

16

12 947

11 793

88 871

48 894

Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

21

3 943

21 946

Кредиторская задолженность

23

10 410

7 773

14 353

29 719

ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

171 859

131 531

ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

2007

тыс. долл.

США

2006

тыс. долл.

США

Прибыль за период

7 162

3 958

Корректировки:

Амортизация

5 310

5 156

Убыток/ (прибыль) от выбытия основных средств

87

-

Курсовые разницы

(331)

(641)

Расходы/(доходы) на проценты по займам и кредитам

(1 271)

-

Изменение резерва под восстановление окружающей среды

725

-

Расход по налогу на прибыль

1 101

557

Прочие расходы

109

404

Операционная прибыль/(убыток) до изменений в

оборотном капитале и резервах

12 892

9 434

Изменение запасов

(6 931)

(1 699)

Изменение торговой и прочей дебиторской

задолженности

1 582

(8 989)

Изменение торговой и прочей кредиторской

задолженности

3 465

2 472

Потоки денежных средств от операционной

деятельности

11 008

1218

Налог на прибыль уплаченный

(2 937)

965

Проценты уплаченные

(2 785)

(3 117)

Чистые потоки денежных средств от

операционной деятельности

5 286

(934)

2007

тыс. долл.

США

2006

тыс. долл.

США

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Поступления от продажи основных средств

11 571

11 699

Поступления от продажи инвестиций

14 423

-

Приобретение основных средств

(51 248)

(31 122)

Приобретение нематериальных активов

(9 307)

-

Приобретение прочих инвестиций

(2 292)

(17 252)

Чистые потоки денежных средств от инвестиционной деятельности

(37 353)

(36 675)

ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Поступления от продажи акций

1 925

-

Поступления от учредителей

2 194

1 139

Привлечение заемных средств

24 385

39 374

Погашение заемных средств

(1 608)

-

Чистые потоки денежных средств от финансовой

деятельности

26 896

40 513

Нетто увеличение/(уменьшение) денежных средств и их эквивалентов

(5 171)

2 904

Денежные средства и их эквиваленты на начало года

6 871

3 263

Эффект от изменения курсов валют

270

704

Денежные средства и их эквиваленты на конец

года

1 969

6 871

тыс. долл США

Уставный

капитал

Добавочный

капитал

Дополните-

льный взнос

участников

Резерв по

пересчету

валют

Нераспре-

деленная

прибыль

Итого

Остаток на 1 января 2006 года

717

_

_

_

42 954

43 671

Прибыль/(убыток) за период

-

-

-

-

3 958

3 958

Резерв по пересчету валют

-

-

-

4 150

-

4 150

Итого признанных доходов и расходов

-

-

-

-

-

51 779

Увеличение/ уменьшение капитала

-

-

1 139

-

-

1 139

Остаток на 31 декабря 2006 года

717

_

1 139

4 150

46 912

52 918

Прибыль/(убыток) за период

7 162

7 162

Резерв по пересчету валют

-

-

-

4 435

-

4 435

Итого признанных доходов и расходов

-

-

-

-

-

11 597

Увеличение/ уменьшение капитала

1 925

2 194

-

-

-

4 119

Остаток на 31 декабря 2007 года

2 642

2 194

1 139

8 585

54 075

68 635

ЛЯХ И УБЫТКАХ отчетности, за год закончившийся 31 декабря 2007 года

  1. Общие положения

    1. Организационная структура и деятельность

Данная финансовая отчетность включает данные открытых акционерных обществ

«Селигдар», «Золото Селиграда», обществ с ограниченной ответственностью «Оренбургская горная компания», «Теплосервис», «Артель старателей «Поиск», Артель старателей «Селигдар», зарегистрированных в России, как это определено Гражданским кодексом Российской Федерации, а также ООО «А.Z. International», зарегистрированного в республике Кыргызстан. Далее по тексту указанные компании совместно именуются «Группа».

Основной деятельностью Группы является добыча, переработка и реализация золота.

Деятельность Группы ведется преимущественно в Республике Саха Российской Федерации и Алтайском крае. Группа также проводит геологоразведочные работы в Оренбургской области и Кыргызстане. Продукция Группы реализуется в Российской Федерации и за ее пределами.

Юридические адреса компаний Группы:

1. ОАО «Селигдар»: 678900 Россия, Республика Саха (Якутия), г. Алдан, 26-й Пикет, 12

2. ОАО «Золото Селигдара»: 678900 Россия, Республика __________Саха (Якутия), г. Алдан, 26-й Пикет,

12

3. ООО «Оренбургская горная компания»: 472243, Оренбургская область,

г. Кувандык, ул. Краснопартизанская, 1в

4. ООО «Теплосервис»: 678900, Республика Саха (Якутия), Г Алдан, ул. Мегино-

кангаласская, 24

5. Артель старателей «Селигдар»: 678900 Россия, Республика Саха (Якутия), г. Алдан, 26-й Пикет, 12

6. ООО «Артель старателей Поиск»: 658340 Россия, Алтайский край, Краснощеково село,

Краснощековский район, Ленина улица, Д 152,

7. ООО «А.Z. International»: Республика Кыргызстан, г. Бишкек, ул. Скрябина, Д 76-42.

Конечными Собственниками компаний Группы являются различные акционеры, большая

часть которых намеревается в обозримом будущем внести свои доли в единую холдинговую компанию. Деятельность предприятий Группы увязывается с потребностями Собственников, и цены, используемые в отношениях между Группой и Собственниками, устанавливаются в зависимости и по согласованию с другими компаниями, принадлежащими Собственникам. Подробная информация об операциях со связанными сторонами приводится в примечании 26.

    1. Условия осуществления хозяйственной деятельности

Условия осуществления хозяйственной деятельности в Российской Федерации

В Российской Федерации происходят политические и экономические изменения, которые уже оказали и, возможно, будут оказывать влияние на предприятия, осуществляющие свою деятельность в России. Как следствие, ведение бизнеса в Российской Федерации сопряжено с рисками, которые нетипичны для других рынков. Комбинированная финансовая отчетность отражает точку зрения руководства на то, какое влияние оказывают условия ведения бизнеса в Российской Федерации на деятельность и финансовое положение Группы. Фактическое влияние будущих условий хозяйствования может отличаться от оценок их руководством.

Условия осуществления хозяйственной деятельности в Кыргызской Республике

В Кыргызской Республике происходят политические и экономические изменения, которые уже оказали и, возможно, будут оказывать влияние на операции предприятий, осуществляющих свою деятельность в данных условиях. Как следствие, ведение бизнеса в Кыргызской Республике сопряжено с рисками, которые нетипичны для других рынков.

Настоящая комбинированная финансовая отчетность отражает точку зрения руководства на то, какое влияние оказывают условия ведения бизнеса в Кыргызской Республике на деятельность и финансовое положение Группы. Фактическое влияние будущих условий хозяйствования может отличаться от оценок их руководством.

  1. Основные принципы подготовки финансовой отчетности

    1. Заявление о соответствии МСФО

Данная комбинированная финансовая отчетность была подготовлена в соответствии с принципами Международных стандартов финансовой отчетности (“МСФО”).

Настоящая комбинированная финансовая отчетность была подготовлена в соответствии с МСФО (IFRS) 1 «Первое применение МСФО». Анализ эффекта перехода на МСФО проведен в приложении 4 данной финансовой отчетности.

    1. Досрочное применение МСФО

Группа приняла решение применить изменения к требованиям МСФО (IAS) 23 «Затраты, связанные с привлечением заемных средств» до официально установленной даты перехода к применению изменений к данному Стандарту. Применение требований указанных изменений к Стандарту не оказало существенного влияния на финансовое положение Группы или результаты ее деятельности ни в один из годов, представленных в настоящей комбинированной финансовой отчетности.

    1. База для определения стоимости

Данная комбинированная финансовая отчетность подготовлена на основе исторической (первоначальной) стоимости, за исключением следующего: переоценки основных средств, а также лицензий на разработку месторождений была произведена в рамках перехода на МСФО с целью определения их условно-первоначальной стоимости.

    1. Функциональная валюта и валюта представления отчетности

Национальной валютой Российской Федерации является российский рубль (“RUB”), и эта же валюта является функциональной для Группы. Данная комбинированная финансовая отчетность представлена в долларах США, так как руководство полагает это более удобным для конечных пользователей данной финансовой отчетности. Все числовые показатели, представленные в долларах США, округлены до (ближайшей) тысячи. В целях составления данной комбинированной финансовой отчетности, применялись следующие принципы перевода показателей отчетности из функциональной валюты в валюту представления отчетности:

• Активы и обязательства пересчитываются из функциональной валюты в валюту представления отчетности по обменному курсу российского рубля к доллару США, установленному Центральным Банком России на каждую отчетную дату;

• Доходы и расходы пересчитываются из функциональной валюты в валюту представления отчетности по среднему обменному курсу российского рубля к доллару США, рассчитанному исходя из курсов, установленных Центральным Банком России на каждый день в течение отчетного периода;

• Капитал и резервы пересчитываются по обменному курсу российского рубля к доллару США, установленному Центральным Банком России на дату признания соответствующей операции в отчетности;

• Возникающая в результате описанного выше пересчета курсовая разница отражается в составе капитала как резерв по переоценке валюты.

Российский рубль не является свободно конвертируемой валютой за пределами Российской Федерации. Соответственно, любой пересчет активов и пассивов, выраженных в рублях, в доллары США для целей данной комбинированной финансовой отчетности не означает, что Группа может или намеревается в будущем реализовать свои активы или погасить свои обязательства в долларовых суммах, указанных в отчетности.

Курсы российского рубля (российский рубль к 1 доллару США):

2007

2006

Курс на 31 декабря

24.5462

26.3311

Средний курс за год

25.6367

27.1852

    1. Использование профессиональных суждений, расчетных оценок и

допущений

При подготовке данной комбинированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО, руководство использовало профессиональные суждения, допущения и расчетные оценки, имеющие отношение к вопросам отражения активов и обязательств, и раскрытия информации об условных активах и обязательствах. Фактические результаты могут отличаться от этих оценок.

Допущения и сделанные на их основе расчетные оценки постоянно анализируются на предмет необходимости их изменения. Изменения в расчетных оценках признаются в том отчетном периоде, когда эти оценки были пересмотрены, и во всех последующих периодах, затронутых указанными изменениями.

В следующих примечаниях представлена, в частности, информация об основных сферах, требующих оценки неопределенности, и о наиболее важных суждениях, сформированных в процессе применения положений учетной политики и оказавших наиболее значительное влияние на суммы, отраженные в финансовой отчетности:

• Примечание 12 – «Активы, связанные с разведкой и оценкой месторождений»

• Примечание 12 – «Горнодобывающие активы»

• Примечание 21 – «Резерв на восстановление окружающей среды»; и

• Примечание 25 – «Условные активы и обязательства».

  1. Основные положения учетной политики

Основные положения учетной политики, применявшиеся при подготовке комбинированной финансовой отчетности, описаны в примечаниях 3а – 3s. Эти положения учетной политики применялись последовательно.

    1. Принципы составления комбинированной отчетности

Данная комбинированная отчетность была составлена с целью представления суммарных активов и обязательств, финансового положения и изменений в финансовом положении компаний, которые в обозримом будущем образуют единый холдинг (см. также примечание 1 (а) к данной финансовой отчетности).

Данная комбинированная финансовая отчетность включает комбинированный баланс компаний, описанных в примечании 1(а) к данной финансовой отчетности, по состоянию на 31 декабря 2007 года, со сравнительными данными на 31 декабря 2006 года, а также отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств за 12 месяцев 2007 года со сравнительными данными за 12 месяцев 2006 года. Указанные данные рассчитаны таким образом, как если бы указанные компании составляли единое консолидированное предприятие, а именно:

1) Активы и обязательства, а также доходы и расходы компаний, представленных в данной комбинированной отчетности на отчетные даты/за отчетный период суммируются;

2) Остатки расчетов между компаниями Группы, доходы и расходы, связанные с реализацией товаров, работ, услуг, а также нереализованная прибыль, возникшая в результате продажи активов внутри Группы элиминируются. Нереализованные убытки элиминируются в том же порядке, что и нереализованная прибыль, но только в части необесценившейся величины соответствующего (базового) актива.

Исключение было сделано для капитала и резервов компаний Группы: капитал и резервы в данной комбинированной отчетности представлены как сумма капитала и резервов компаний Группы, без выделения доли меньшинства. Данное исключение было сделано в связи с тем, что на каждую из отчетных дат ни одна из компаний Группы не является материнской компанией по отношению к остальным.

    1. Иностранная валюта

Операции в иностранной валюте

Операции в иностранной валюте пересчитываются в соответствующие функциональные валюты предприятий Группы по обменным курсам на даты совершения этих операций. Монетарные активы и обязательства, выраженные в иностранной валюте на отчетную дату, пересчитываются в функциональную валюту по обменному курсу, действующему на эту отчетную дату. Немонетарные активы и обязательства, выраженные в иностранной валюте и оцениваемые по справедливой стоимости, пересчитываются в функциональную валюту по обменному курсу, действующему на дату определения справедливой стоимости. Курсовые разницы, возникающие при пересчете, признаются в отчете о прибылях и убытках, за исключением разниц, возникающих при пересчете долевых инструментов, классифицированных в категорию финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи.

    1. Финансовые инструменты

Непроизводные финансовые инструменты

К непроизводным финансовым инструментам относятся инвестиции в капитал (долевые ценные бумаги) и долговые ценные бумаги, торговая и прочая дебиторская задолженность, денежные средства и эквиваленты денежных средств, кредиты и займы, а также торговая и прочая кредиторская задолженность.

Непроизводные финансовые инструменты первоначально признаются по справедливой стоимости, которая увеличивается - применительно к инструментам, не относящимся к категории инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период - на сумму непосредственно относящихся к сделке затрат. Впоследствии непроизводные финансовые инструменты оцениваются в описанном далее порядке.

К денежным средствам и их эквивалентам относятся денежные средства в кассе и банковские депозиты до востребования. Банковские овердрафты, подлежащие погашению по первому требованию банка, и используемые в рамках политики Группы по управлению денежными средствами включаются в состав денежных средств и их эквивалентов для целей подготовки отчета о движении денежных средств.

Метод эффективной процентной ставки

Метод эффективной процентной ставки используется для расчета амортизированной стоимости финансового актива и распределения процентных доходов в течение соответствующего периода. Эффективная процентная ставка - это ставка дисконтирования расчетных будущих денежных выплат на ожидаемый срок действия финансового инструмента или, если применимо, на более короткий срок.

Инвестиции, удерживаемые до срока погашения

Если Группа имеет намерение и возможность удерживать долговые ценные бумаги до наступления срока их погашения, то они классифицируются в категорию финансовых инструментов, удерживаемых до срока погашения. Инвестиции, удерживаемые до срока погашения, отражаются по амортизированной стоимости (рассчитываемой с использованием метода эффективной ставки процента) за вычетом убытков от их обесценения.

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

Инвестиции Группы в долевые ценные бумаги и определенные долговые ценные бумаги классифицируются в категорию финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи.

После первоначального признания они оцениваются по справедливой стоимости, изменения которой, отличные от убытков от обесценения, и положительных и отрицательных курсовых разниц по монетарным активам, имеющимся в наличии для продажи, признаются непосредственно в составе собственного капитала. В момент прекращения признания инвестиции, соответствующая сумма накопленной прибыли или убытка исключается из состава собственного капитала и переносится в отчет о прибылях и убытках.

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе

прибыли или убытка за период

Инструмент классифицируется в категорию финансовых инструментов оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, если этот инструмент предназначен для торговли или определен в данную категорию при первоначальном признании. Группа определяет финансовые инструменты в категорию инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период в тех случаях, когда она управляет такими инвестициями и принимает решения об их покупке или продаже исходя из их справедливой стоимости, в соответствии с документально оформленной инвестиционной стратегией Группы или ее стратегией управления рисками. При первоначальном признании инструмента, соответствующие затраты по осуществлению сделки признаются в отчете о прибылях и убытках в момент их возникновения. Финансовые инструменты, классифицированные в данную категорию, оцениваются по справедливой стоимости, и изменения их справедливой стоимости отражаются в отчете о прибылях и убытках.

Прочие

Прочие непроизводные инструменты отражаются по амортизированной стоимости (рассчитываемой с использованием метода эффективной ставки процента) за вычетом убытков от их обесценения. Инвестиции в долевые ценные бумаги, которые не котируются на фондовой бирже, и их справедливую стоимость нельзя обоснованно определить другими способами, отражаются по фактической стоимости за вычетом убытков от обесценения.

    1. Акционерный капитал

Обыкновенные акции

Обыкновенные акции классифицируются в категорию собственного капитала. Дополнительные затраты, непосредственно связанные с выпуском обыкновенных акций и опционов на акции, отражаются с учетом налогового эффекта как вычет из величины собственного капитала.

    1. Основные средства

          1. Признание и оценка

Основными средствами для целей МСФО считаются осязаемые активы, которые предприятие использует либо намеревается использовать для осуществления своей основной деятельности в течение более чем одного отчётного периода. Не являются основными средствами активы, удерживаемые исключительно с намерением извлечь из них доход в виде аренды или в результате повышения их цены с течением времени. Таковые активы классифицируются как инвестиционная собственность (доходные вложения). Объекты основных средств отражаются по фактической стоимости за вычетом накопленных сумм амортизации и убытков от обесценения. Фактическая стоимость основных средств по состоянию на 1 января 2006 года, т.е. дату перехода на МСФО, была определена на основе их справедливой стоимости на указанную дату независимым оценщиком. В фактическую стоимость включаются все затраты, непосредственно связанные с приобретением соответствующего актива. В фактическую стоимость активов, возведенных (построенных) собственными силами включаются затраты на материалы, прямые затраты на оплату труда, все другие затраты непосредственно связанные с приведением активов в рабочее состояние для использования их по назначению, и затраты на демонтаж и перемещение активов и восстановление занимаемого ими участка. Затраты на приобретение программного обеспечения, неразрывно связанного с функциональным назначением соответствующего оборудования, капитализируются в стоимости этого оборудования.

Затраты по займам, относящиеся к приобретению или строительству квалифицируемых активов, капитализируются в стоимости данных активов.

Если объект основных средств состоит из отдельных компонентов, имеющих разный срок полезного использования, каждый из них учитывается как отдельный объект (значительный компонент) основных средств.

Прибыли или убытки от выбытия объектов основных средств признаются в нетто-величине по строке «прочие доходы» или «прочие расходы» в отчете о прибылях и убытках.

          1. Последующие затраты

Затраты, связанные с заменой части (значительного компонента) объекта основных средств увеличивают балансовую стоимость этого объекта в случае, если вероятность того, что Группа получит будущие экономические выгоды, связанные с указанной частью, является высокой и ее стоимость можно надежно определить. Балансовая стоимость замененной части списывается. Затраты на текущий ремонт и обслуживание объектов основных средств признаются в отчете о прибылях и убытках в момент их возникновения.

          1. Активы по разведке и оценке полезных ископаемых

Активы по разведке и оценке полезных ископаемых представляют собой капитализированные затраты на разведку и оценку полезных ископаемых. К числу таких затрат относятся:

• Приобретение прав на разведку;

• Топографические, геологические, геохимические, и геофизические исследования;

• Разведочное бурение;

• Прокладка траншей;

• Отбор образцов;

• Деятельность, связанная с оценкой технической осуществимости и коммерческой целесообразности добычи минеральных ресурсов.

Затраты по разведке и оценке месторождений капитализируются, когда предполагается, что затраты на освоение перспективной территории окупятся в ходе будущей эксплуатации, продажи, либо когда на отчетную дату деятельность по разведке и оценке не достигла уровня, позволяющего произвести обоснованную оценку наличия коммерческих извлекаемых запасов руды. Капитализированные затраты на разведку и оценку переводятся в состав горнодобывающих активов в момент, когда техническая осуществимость и коммерческая целесообразность добычи минеральных ресурсов доказана.

          1. Расходы по вскрытию и выемке грунта

Расходы по вскрытию и выемке грунта включаются в себестоимость произведенной продукции в периоде, когда извлеченный грунт был переработан и были извлечены содержащиеся в нем драгоценные металлы.Таким образом остаток руды на складах на каждую отчетную дату оценивается исходя из средних затрат по добыче и доставке на склад в течение отчетного периода и включается в состав незавершенного производства.

          1. Горнодобывающие активы

Горнодобывающие активы отражаются по фактической стоимости за вычетом накопленных сумм амортизации и убытков от обесценения. Горнодобывающие активы включают затраты на приобретение и строительство производственных мощностей и соответствующей инфраструктуры, производственные накладные расходы, непосредственно связанные с работами по обустройству нового рудника также проценты по заемным средствам, капитализированные в период выполнения строительных работ.

Права и лицензии на разработку минеральных ресурсов не включаются в состав горнодобывающих активов, а включаются в состав нематериальных активов.

          1. Амортизация

Объекты основных средств амортизируются линейным методом на протяжении ожидаемого срока их полезного использования, и амортизационные отчисления включаются в отчет о прибылях и убытках. Начисление износа начинается с даты приобретения, или – для объектов, возведенных хозяйственным способом, – с даты завершения их строительства и готовности к эксплуатации.

Арендованные активы амортизируются на протяжении наименьшего из двух сроков: срока аренды и срока полезного использования активов, за исключением случаев, когда у Группы имеется обоснованная уверенность в том, что к ней перейдет право собственности на соответствующие активы в конце срока их аренды.

Износ по горнодобывающим активам начисляется линейным методом по доказанным и вероятным запасам золота, определенным в соответствии с кодексом Объединенного комитета по резервам руды («JORC code»). Начисление износа начинается с даты, когда новый рудник выходит на коммерческий уровень добычи золотоносной руды. Земельные участки не амортизируются.

Ожидаемые сроки полезного использования основных средств в отчетном и сравнительном периодах были следующими:

• здания 20-50 лет

• производственные машины и оборудование 5-30 лет

• сооружения 8-30 лет

• офисное оборудование 3-7 лет

• прочие основные средства 3-15 лет

Горнодобывающие активы амортизируются в течение 7-20 лет – в соответствии с объемом

оцененных и доказанных запасов руды.

    1. Нематериальные активы

          1. Права и лицензии на разработку минеральных ресурсов

Права и лицензии на разработку минеральных ресурсов признаются в качестве нематериальных активов в момент их приобретения по фактической стоимости.

Фактическая стоимость лицензий по состоянию на дату перехода на МСФО, т.е. 1 января 2006 года, была оценена независимым оценщиком.

Права и лицензии на разработку минеральных ресурсов амортизируются линейным методом в течение срока, на который они выданы.

          1. Исследования и разработки

Затраты на исследовательскую деятельность, предпринятую с целью получения новых научных или технических знаний и понимания, признаются в отчете о прибылях и убытках в момент их возникновения. Деятельность по разработке связана с применением результатов научных исследований при планировании или проектировании производства новых или существенно усовершенствованных изделий и процессов. Затраты на разработку капитализируются только в том случае, если их можно надежно оценить, изделие или процесс являются осуществимыми с технической и коммерческой точек зрения, вероятность получения будущих экономических выгод является высокой, и Группа намерена завершить процесс разработки и использовать или продать актив и обладает достаточными ресурсами для этого.

К капитализируемым затратам относятся затраты на материалы, прямые затраты на оплату труда и накладные расходы, непосредственно относящиеся к подготовке актива к использованию в намеченных целях. Затраты по займам, связанные с разработкой квалифицируемых активов признаются в отчете о прибылях и убытках по мере возникновения.

Капитализированные затраты на разработку отражаются по фактической стоимости за вычетом накопленных сумм амортизации и убытков от обесценения.

          1. Прочие нематериальные активы

Прочие нематериальные активы, приобретенные Группой и имеющие конечный срок полезного использования, отражаются по фактической стоимости за вычетом накопленных сумм амортизации и убытков от обесценения. В состав прочих нематериальных активов группы в основном включены приобретенные программные продукты,

          1. Последующие затраты

Последующие затраты капитализируются в стоимости конкретного актива только в том случае, если они увеличивают будущие экономические выгоды, заключенные в данном активе. Все прочие затраты, включая таковые в отношении самостоятельно созданных брэндов, признаются в отчете о прибылях и убытках по мере возникновения.

    1. Арендованные активы

Договоры аренды, по условиям которых Группа принимает на себя по существу все риски и выгоды, связанные с правом собственности, классифицируются как договоры финансовой аренды. При первоначальном признании арендованный актив оценивается в сумме, равной наименьшей из его справедливой стоимости и приведенной (дисконтированной) стоимости минимальных арендных платежей. Впоследствии этот актив учитывается в соответствии с учетной политикой, применимой к активам подобного класса. Прочие договоры аренды классифицируются как операционная аренда, и соответствующие арендованные активы не признаются в бухгалтерском балансе Группы.

    1. Запасы

Запасы отражаются по наименьшей из двух величин: фактической себестоимости и чистой стоимости возможной продажи. Фактическая себестоимость запасов определяется на основе метода средней себестоимости и в нее включаются затраты на приобретение запасов, затраты на производство или переработку и прочие затраты на доставку запасов до их настоящего местоположения и приведения их в соответствующее состояние. Применительно к запасам собственного производства и объектам незавершенного производства, в фактическую себестоимость также включается соответствующая доля накладных расходов, рассчитываемая исходя из стандартного (планового) объема производства при нормальной (нормативной) загрузке производственных мощностей предприятия. Чистая стоимость возможной продажи представляет собой предполагаемую (расчетную) цену продажи объекта запасов в ходе обычной хозяйственной деятельности предприятия, за вычетом расчетных затрат на завершение выполнения работ по этому объекту и его продаже.

          1. Переработанное золото

Производимое золото оценивается по фактической средневзвешенной себестоимости, определяемой в отношении ежемесячного выхода путём распределения месячных затрат на тонну производимого на каждом переделе продукта. При этом из себестоимости золота исключаются общехозяйственные и административные расходы, а также такие накладные расходы, которые не могут быть однозначно привязаны к производству (налог на имущество).

Золото «в куче» (извлечённое, но не переплавленное) также является частью материально-производственных запасов предприятия, даже если оно формально не оприходовано на складе, и принимается к учёту по фактическим затратам методом распределения производственной себестоимости пропорционально тоннажу.

          1. Незавершенное производство

Незавершенное производство оценивается по фактически понесенным затратам на извлечение грунта и его переработку. На каждую отчетную дату техническими специлистами каждой компании группы определяется объем извлеченной, но не переработанной руды и средние затраты по добыче и доставке на склад в течение отчетного периода. Оцененные таким образом остатки руды на складах включаются в состав незавершенного производства.

          1. Сырье и материалы

Сырье и материалы включают расходуемые запасы и оцениваются по средневзвешенной стоимости за вычетом резерва под обесценение.

    1. Обесценение

          1. Финансовые активы

По состоянию на каждую отчетную дату финансовый актив оценивается на предмет наличия объективных свидетельств его возможного обесценения. Финансовый актив считается обесцененным, если существуют объективные свидетельства того, одно или несколько событий оказали негативное влияние на ожидаемую величину будущих потоков денежных средств от этого актива.

В отношении финансового актива, учитываемого по амортизированной стоимости, сумма убытка от обесценения рассчитывается как разница между балансовой стоимостью актива и приведенной стоимостью ожидаемых будущих потоков денежных средств, дисконтированных по первоначальной эффективной ставке процента. В отношении финансового актива, имеющегося в наличии для продажи, убыток от обесценения рассчитывается на основе справедливой стоимости этого актива.

Каждый финансовый актив, величина которого является значительной, проверяется на предмет обесценения по отдельности. Остальные финансовые активы проверяются на предмет обесценения в совокупности, в составе группы активов, имеющих сходные характеристики кредитного риска.

Все убытки от обесценения признаются в отчете о прибылях и убытках за период. Любая сумма накопленного убытка от обесценения финансового актива, имеющегося в наличии для продажи, ранее отражавшаяся в составе собственного капитала, переносится в отчет о прибылях и убытках.

Сумма, списанная на убыток от обесценения, восстанавливается в том случае, если снижение убытка от обесценения можно объективно отнести к какому-либо событию, произошедшему после признания убытка от обесценения. Восстанавливаемые суммы убытков от обесценения финансовых активов, оцениваемых по амортизированной стоимости и долговых ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, признаются в отчете о прибылях и убытках. Восстанавливаемые суммы убытков от обесценения долевых ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, признаются непосредственно в составе собственного капитала.

          1. Нефинансовые активы

Балансовая стоимость нефинансовых активов Группы, отличных от запасов и отложенных налоговых активов, анализируется на каждую отчетную дату для выявления признаков их возможного обесценения. При наличии таких признаков рассчитывается возмещаемая величина соответствующего актива.

    1. Вознаграждения сотрудникам

Заработная плата работников, относящаяся к трудовой деятельности текущего периода, признается в качестве расходов текущего периода. Группа осуществляет взносы в Пенсионный фонд Российской Федерации за всех своих сотрудников в соответствии с действующими законодательством. Эти взносы отражаются в отчете о прибылях и убытках за тот период, в котором они были понесены. У Группы не существует дополнительных пенсионных планов для работников.

    1. Резервы

Резерв признается в том случае, если в результате какого-то события в прошлом у Группы возникло правовое или конструктивное обязательство, величину которого можно надежно оценить, и существует высокая вероятность того, что потребуется отток экономических выгод для урегулирования данного обязательства. Величина резерва определяется путем дисконтирования ожидаемых потоков денежных средств по доналоговой ставке, которая отражает текущие рыночные оценки влияния изменения стоимости денег с течением времени и рисков, присущих данному обязательству. Переоценка резервов производится на каждую отчетную дату, результат от переоценки отражается по соотвествующей строке отчёта о прибылях и убытках.

    1. Обязательства по охране окружающей среды

Обязательства по охране окружающей среды включают расходы по выводу рудников из эксплуатации и восстановлению земель. Будущие расходы по выводу рудников из эксплуатации и восстановлению земель, дисконтированные до их текущей стоимости, капитализируются в балансовой стоимости активов, и соответствующие резервы-обязательства признаются в комбинированной финансовой отчетности в момент возникновения фактических обязательств и возможности достоверной оценки будущих расходов. Капитализированные суммы амортизируются вместе с соответствующими статьями горнодобывающих активов.

    1. Авансы выданные и прочая дебиторская задолженность

Авансы выданные и прочая дебиторская задолженность отражаются по амортизированной стоимости за вычетом убытков от обесценения. Соответствующие резервы по сомнительной задолженности рассчитываются как разница между балансовой стоимостью дебиторской задолженности и стоимостью оценочных будущих денежных потоков, дисконтированных по эффективной процентной ставке, рассчитанной на дату признания актива, и отражаются в отчете о прибылях и убытках при наличии объективных факторов, указывающих на обесценение активов.

    1. Торговая и прочая кредиторская задолженность

Торговая и прочая кредиторская задолженность отражаются по фактической стоимости.

    1. Кредиты и займы

В момент получения, займы и кредиты отражаются как обязательства по справедливой стоимости – величине денежных потоков, дисконтированных по применимой ставке.

В большинстве случаев данная ставка совпадает с номинальной ставкой по кредитному договору (договору займа) и, таким образом, справедливая стоимость совпадает с полученным предприятием телом займа; разница между этими двумя величинами возникает в следующих случаях:

• номинальная ставка явно ниже сравнимой рыночной ставки; в этом случае разница между полученным телом кредита и его справедливой стоимостью относится на прочие доходы или, если данные условия получения кредита обеспечены акционерами, напрямую на капитал, или, если предвосхищается необходимость проведения предприятием неких сделок на нерыночных условиях – как текущего обязательства – «резерва под предстоящие расходы»;

• номинальная ставка явно выше сравнимой рыночной ставки: в этом случае разница относится на прочие расходы, или капитализируется в составе актива, приобретённого ниже рыночной цены в компенсацию высокого процента по данного кредиту, или показывается как распределение акционерам;

• в ходе получения кредита (займа) предприятием были понесены существенные транзакционные издержки (услуги юристов и иных посредников). В этом случае транзакционные издержки немедленно относятся в дебет счёта полученного займа, а процентная ставка для дисконтирования применяется именно такая, чтобы реальные денежные потоки сводились к величине займа за вычетом транзакционных расходов, включающих услуги юристов, посредников, консультантов, специалистов по размещению ценных бумаг и т.п. В дальнейшем проценты в МСФО начисляются по данной эффективной ставке. В отношении обязательств, соответствующие ценные бумаги по которым котируются на организованных торговых площадках, Группа определяет следующую учётную политику:

• на каждую отчётную дату проводить сверку сформировавшейся балансовой стоимости обязательств по выпущенным ценным бумагам с их рыночными котировками;

• в случае существенного отличия рыночной стоимости от балансовой стоимости, провести пересмотр эффективной ставки процента и внести соответствующие корректировки на финансовые результаты за окончившийся период. Займы и кредиты классифицируются на краткосрочные и долгосрочные в соответствии с реальным графиком денежных потоков на предстоящий отчётный период (12 месяцев). Таким образом, остаток по одному кредитному договору (договору займа) может быть разбит на долгосрочную и краткосрочную часть. Данная норма применима как к телу, так и к накопленным процентам. В рамках выбора, предоставляемого МСФО, предприятие выбирает в качестве учётной политики капитализацию затрат по финансированию (процентов к уплате) на стоимость активов по следующей модели:

• проценты по займам, относящиеся к крупным проектам капитального строительства, капитализируются в течение периода строительства, в котором они были понесены. После полной сдачи в эксплуатацию объекта капитального строительства соответствующие затраты на привлечение заемных средств списываются на расходы по мере их возникновения и отражаются в отчете о прибылях и убытках;

• прочие проценты по займам, относящиеся к операционной деятельности, относятся на расходы в отчете о прибылях и убытках по мере их возникновения.

    1. Выручка

          1. Продажа золота

Выручка от реализации аффинированного золота отражается в момент перехода к покупателю существенных рисков и выгод, вытекающих из права собственности. Выручка от реализации золота представляет собой общую сумму счетов, предъявленных покупателям за поставку золота.

          1. Услуги

Выручка по договорам на оказание услуг признается в отчете о прибылях и убытках по мере завершения работ и их признания заказчиком.

          1. Прочая реализация

Выручка от реализации попутных металлов отражается в отчете о прибылях и убытках в момент перехода к покупателю существенных рисков и выгод, вытекающих из права

собственности.

    1. Прочие расходы

Арендные платежи

Платежи по договорам операционной аренды признаются в отчете о прибылях и убытках равномерно на всем протяжении срока действия аренды.

Минимальные арендные платежи по договорам финансовой аренды разделяются на две составляющие: финансовый расход и погашение обязательства по аренде. Финансовые расходы распределяются по периодам в течение срока действия аренды таким образом, чтобы ставка, по которой начисляются проценты на оставшуюся часть арендных обязательств, была постоянной. Условные арендные платежи учитываются путем пересмотра суммы минимальных арендных платежей на оставшийся срок аренды в момент подтверждения изменения ее условий.

    1. Финансовые доходы и расходы

В состав финансовых доходов включаются процентные доходы по инвестированным средствам (в том числе по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи), дивидендный доход, прибыли от выбытия инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, изменения справедливой стоимости финансовых активов, классифицированных в категорию инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, а также положительные курсовые разницы.

Процентный доход признается в отчете о прибылях и убытках в момент возникновения, и его сумма рассчитывается с использованием метода эффективной ставки процента.

Дивидендный доход признается в отчете о прибылях и убытках в тот момент, когда у Группы появляется право на получение соответствующего платежа.

В состав финансовых расходов включаются процентные расходы по займам, суммы, отражающие высвобождение дисконта по резервам, отрицательные курсовые разницы, изменения справедливой стоимости финансовых активов, классифицированных в категорию инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, а также признанные убытки от обесценения финансовых активов. Все затраты, связанные с привлечением заемных средств, признаются в отчете о прибылях и убытках с использованием метода эффективной ставки процента. Прибыли и убытки от изменения обменных курсов иностранных валют отражаются в нетто-величине.

    1. Расход по налогу на прибыль

Расход по налогу на прибыль включает в себя налог на прибыль текущего периода и отложенный налог. Расход по налогу на прибыль отражается в отчете о прибылях и убытков за исключением той его части, которая относится к операциям, признаваемым непосредственно в составе собственного капитала, в каковом случае он также признается в составе собственного капитала.

Текущий налог на прибыль представляет собой сумму налога, подлежащую уплате в отношении налогооблагаемой прибыли за год, рассчитанную на основе действующих или по существу введенных в действие по состоянию на отчетную дату налоговых ставок, а также все корректировки величины обязательства по уплате налога на прибыль за прошлые годы.

Отложенный налог отражается методом балансовых обязательств в отношении временных разниц, возникающих между балансовой стоимостью активов и обязательств, определяемой для целей их отражения в финансовой отчетности, и их налоговой базой. Отложенный налог не признается в отношении следующих временных разниц: разниц, возникающих при первоначальном признании активов и обязательств в результате осуществления сделки, не являющейся сделкой по объединению бизнеса, и которая не влияет ни на бухгалтерскую, ни на налогооблагаемую прибыль, а также разниц, относящихся к инвестициям в дочерние предприятия, если существует высокая вероятность того, что эти временные разницы не будут реализованы в обозримом будущем. Величина отложенного налога определяется исходя из налоговых ставок, которые будут применяться в будущем, в момент восстановления временных разниц, основываясь на действующих или по существу введенных в действие законах по состоянию на отчетную дату. Отложенные налоговые активы и обязательства взаимозачитываются в том случае, если имеется законное право зачитывать друг против друга суммы активов и обязательств по текущему налогу на прибыль, и они имеют отношение к налогу на прибыль, взимаемому одним и тем же налоговым органом с одного и того же налогооблагаемого предприятия, либо с разных налогооблагаемых предприятий, но эти предприятия намерены урегулировать текущие налоговые обязательства и активы на нетто-основе или реализация их налоговых активов будет осуществлена одновременно с погашением их налоговых обязательств.

Отложенный налоговый актив признается только в той мере, в какой существует высокая вероятность получения налогооблагаемой прибыли, против которой могут быть реализованы соответствующие вычитаемые временные разницы. Величина отложенных налоговых активов анализируется по состоянию на каждую отчетную дату и снижается в той части, в которой реализация соответствующих налоговых выгод более не является вероятной.

  1. ЭФФЕКТ ОТ ПЕРЕХОДА НА МСФО

В 2007 году Группа впервые представила полный комплект финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО. Датой перехода на международные стандарты финансовой отчетности является 1 января 2006 года. Сверка данных по российским стандартам бухгалтерского учета и МСФО представлена ниже:

Сопоставление капитала по РСБУ и МСФО

В тысячах долларов США

1 января

2006 года

31 декабря 2007 года

Комбинированный собственный капитал

компаний Группы на конец года по РСБУ

7 752

19 507

Список корректировок в соответствии с МСФО:

Начисление отложенного налога по стандартам МСФО

(11 448)

(12 345)

Эффект переоценки основных средств по условно-

первоначальной стоимости на дату перехода на

МСФО (включая накопленную амортизацию и убытки

от списания ОС)

6 915

5 443

Эффект переоценки нематериальных активов по

условно-первоначальной стоимости на дату перехода

на МСФО (включая накопленную амортизацию)

40 891

41 525

Списание расходов будущих периодов

(1 102)

(473)

Списание потерь по гарантиям выданных под

обязательства третьих лиц

(1 463)

(1 724)

Пересчет стоимости незавершенного строительства

3 490

10 296

Резерв по сомнительной дебиторской задолженности

(893)

(1 216)

Списание прочих активов

(171)

(200)

Прочие корректировки

300

318

Списание капитализированных внутригрупповых

процентов по займам

(1 253)

Резерв по восстановлению земель месторождений

(436)

Капитализация процентов по займам

6 461

Корректировка расчетов по налогу на прибыль

932

Капитализация затрат, связанных с вводом в

эксплуатацию месторождений

2 436

Итого собственный капитал по МСФО

43 671

68 635

  1. Выручка

2007

тыс. долл. США

2006

тыс. долл. США

Выручка от продажи золота

48 040

39 609

Выручка от реализации услуг и прочей реализации

168

126

Итого

48 208

39 734

  1. Себестоимость продаж (продукции, товаров, работ и услуг)

2007

тыс. долл. США

2006

тыс. долл. США

Материалы

(10 945)

(6 665)

Заработная плата

(7 920)

(9 770)

Услуги

(4 743)

(2 653)

ЕСН и прочие налоги

(3 632)

(4 297)

Амортизация

(4 965)

(4 998)

Прочее

(1 216)

(362)

Итого

(33 421)

(28 745)

  1. Общехозяйственные и коммерческие расходы

2007

тыс. долл. США

2006

тыс. долл. США

Заработная плата

(2 313)

(3 100)

Материалы

(1 146)

(1 153)

Услуги

(1 104)

(1 014)

ЕСН и аналогичные налоги

(443)

(462)

Амортизация

(345)

(158)

Итого

(5 351)

(5 887)

  1. Прочие расходы

2007

тыс. долл. США

2006

тыс. долл. США

Убыток от выбытия ОС

(87)

-

Услуги банков

(102)

(266)

Налог на имущество

(403)

(219)

Штрафы и пени

(223)

(145)

Материальная помощь и благотворительность

(167)

(102)

Резерв по сомнительным долгам

(61)

(94)

Прочее

(518)

(70)

Итого

(1 561)

(895)

  1. Затраты на персонал

2007

тыс. долл. США

2006

тыс. долл. США

Заработная плата производственного

персонала

(7 920)

(9 770)

Заработная плата непроизводственного

персонала

(2 312)

(3 100)

Итого заработная плата

(10 232)

(12 870)

ECH

(1 309)

(2 458)

Итого затраты на персонал

(11 541)

(15 328)

  1. Финансовые доходы и расходы

2007

тыс. долл. США

2006

тыс. долл. США

Процентные доходы

1 271

-

Процентные расходы

-

1

Курсовые прибыли и убытки

331

641

Прочие финансовые расходы

(1 213)

(334)

Итого

389

308

  1. Расход по налогу на прибыль

2007

тыс. долл. США

2006

тыс. долл. США

Текущий налог на прибыль

(664)

(1 120)

Отложенный налог на прибыль

(438)

563

Итого

(1 102)

(557)

Применимая налоговая ставка для Группы составляет 24%, которая представляется собой

ставку налога на прибыль российских компаний (в 2006 году: 24%).

  1. Выверка относительно эффективной ставки налога

2007

тыс. долл.

США

%

2006

тыс. долл.

США

%

Прибыль до налогообложения

8 264

100

4 515

100

Налог на прибыль, по действующей

ставке

(1 983)

24

(1 084)

24

Статьи, не уменьшающие

налогооблагаемую прибыль/не

подлежащие налогообложению

881

(11)

527

-12

(1 102)

13

(557)

12

  1. Основные средства

Долл. США

Горнодо-бывающие

активы

Активы, связанные с

разведкой

и оценкой

Здания

Соору-жения

Производственные

машины и

оборудование

Транспорт

Офисные ОС

Прочие

Незавер-

шенное

строи-тельство

Итого

Первоначальная стоимость

Первоначальная стоимость на 01.01.2006

703

4 021

3 769

769

8 357

2 214

43

259

949

21 084

Эффект пересчета в валюту

представления

423

349

382

70

917

250

6

30

202

2 631

Поступления (введено в

эксплуатацию)

9 886

1 954

974

103

4 368

1 382

76

193

12 186

31 122

Выбытия

-

(2 726)

-

(142)

(83)

(38)

(3)

(2)

(8 683)

(11 677)

Первоначальная стоимость на 31.12.2006

11 012

3 599

5 125

801

13 560

3 807

122

480

4 654

43 160

Накопленная амортизация

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Накопленная амортизация на 01.01.2006

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Эффект пересчета в валюту представления

5

-

4

1

50

17

1

2

-

80

Амортизационные отчисления

147

-

113

46

1 550

534

14

76

-

2 480

Амортизация выбывших ОС

-

-

-

(3)

(4)

(12)

(0)

(0)

-

(19)

Накопленная амортизация на 31.12.2006

152

-

117

45

1 596

539

14

78

-

2 541

Чистая балансовая стоимость на 01.01.2006

703

4 021

3 769

769

8 357

2 214

43

259

949

21 084

Чистая балансовая стоимость на 31.12.2006

10 859

3 599

5 008

756

11 964

3 268

109

402

4 654

40 620

Первоначальная стоимость

Первоначальная стоимость на 31.12.2006

11 012

3 599

5 125

801

13 560

3 807

122

480

4 654

43 160

Эффект пересчета в валюту представления

1 375

468

392

78

1 263

391

12

57

859

4 898

Поступления (введено в эксплуатацию)

12 918

4 674

493

458

8 607

2 641

64

531

23 943

54 329

Выбытия

-

-

(64)

(10)

(2 382)

(74)

(4)

(37)

(12 232)

(14 802)

Первоначальная стоимость на 31.12.2007

25 309

8 741

5 946

1 328

21 048

6 765

194

1 031

17 223

87 584

Накопленная амортизация

Накопленная амортизация на 31.12.2006

152

-

117

45

1 596

539

13

78

-

2 540

Эффект пересчета в валюту представления

18

-

15

6

183

69

3

10

-

303

Амортизационные отчисления

156

-

151

66

2 038

685

29

94

-

3 219

Амортизация выбывших ОС

-

(3)

(1)

(538)

(14)

(1)

(7)

-

(563)

Накопленная амортизация на 31.12.2007

327

-

280

116

3 278

1 280

44

174

-

5 499

Чистая балансовая стоимость на 31.12.2006

10 859

3 599

5 008

756

11 964

3 268

109

402

4 654

40 619

Чистая балансовая стоимость на 31.12.2007

24 982

8 741

5 666

1 212

17 769

5 485

150

857

17 223

82 085

Амортизационные отчисления в примечании 13 включают расходы, которые в дальнейшем были капитализированы. Сумма капитализированных расходов на амортизацию составила 1 330 тыс. долларов США в 2007 году и 318 тыс. долларов США в 2006 году. Амортизация в размере 4 965 тыс. долл. США была отражена в составе себестоимости продаж (продукции, товаров, работ и услуг), в размере 345 тыс. долл. США – в составе общехозяйственных и коммерческих расходов.

Переоценка / Определение условно-первоначальной стоимости

В 2007 году руководство наняло НЭО-Центр провести независимую оценку основных средств по состоянию на 1 января 2006 года с целью определения их условно-первоначальной стоимости на дату перехода Группы на МСФО. Справедливая стоимость основных средств была определена в размере 21 084 тыс. долл. США.

Для определения справедливой (справедливой) стоимости основных средств, применялись 3 фундаментальных подхода:

• затратный подход;

• сравнительный подход;

• доходный подход.

Применимость тех или иных методов и процедур установления справедливой стоимости определялось исходя из способа, каким имущество обычно продается на рынке. Будучи основанным на справедливой информации, каждый метод – это сравнительный метод.

  1. Нематериальные активы

тыс. долл. США

Лицензии

Прочие

Итого

Фактическая стоимость

Остаток на 1 января 2006

40 895

46

40 941

Эффект пересчета валюты представления

3 807

3

3 810

Поступления

-

-

-

Выбытие

-

-

-

Остаток на 31 декабря 2006

44 701

49

44 750

Остаток на 1 января 2007

44 701

49

44 750

Эффект пересчета валюты представления

3 664

4

3 668

Поступления

9 307

16

9 323

Выбытие

-

-

-

Остаток на 31 декабря 2007

57 672

69

57 740

Амортизация и убытки от обесценения

Остаток на 1 января 2006

-

(5)

(5)

Начисленная амортизация

(2 900)

(4)

(2 904)

Эффект пересчета валюты представления

(94)

-

-

Убытки от обесценения

-

-

-

Выбытия

-

-

-

Остаток на 31 декабря 2006

(2 994)

(9)

(3 003)

Остаток на 1 января 2007

(2 994)

(9)

(3 003)

Начисленная амортизация

(3 075)

(5)

(3 080)

Эффект пересчета валюты представления

(354)

-

(354)

Убытки от обесценения

-

-

-

Выбытия

-

-

-

Остаток на 31 декабря 2007

(6 423)

(14)

(6 438)

Чистая балансовая стоимость

На 1 января 2006

40 895

41

40 936

На 31 декабря 2006

41 707

40

41 747

На 31 декабря 2007

51 249

54

51 303

В составе прочих нематериальных активов в основном отражено приобретенное программное обеспечение.

  1. Финансовые вложения

2007

тыс. долл.

США

2006

тыс. долл.

США

Долгосрочные финансовые вложения

Векселя третьих сторон

3 431

1 139

Итого

3 431

1 139

Краткосрочные финансовые вложения

Займы связанным сторонам

1 142

-

Депозиты в банках

38

-

Займы третьим сторонам

63

-

Векселя третьих сторон

-

16 937

Итого

1 243

16 937

Приобретенные векселя третьих сторон по состоянию на 31 декабря 2006 и 31 декабря 2007 годов представлены следующим образом:

Эмитент

Процентная ставка

Срок погашения

Балансовая стоимость тыс.долл. США

2007

2006

Астик

15%

2009

554

-

Диаполюс

12,5%

2007

-

11 238

Коммерсант

5,1%

2009

1 222

1 139

Комтера

15%

2009

575

-

Перспектива Финанс

12,5%

2007

-

5 699

Фаворит

15%

2010

1 080

-

Итого

3 431

18 076

Векселя, приобретенные компаниями Группы, являются процентными, за исключением дисконтных векселей ООО «Коммерсант».

Эффект дисконтирования по векселям ООО «Коммерсант», приобретенным компанией группы ООО «ОГК», является несущественным и балансовая стоимость векселей несущественно отличается от амортизируемой стоимости. Процентная ставка, указанная по данным векселям является эффективной ставкой, полученной расчетным путем.

  1. Отложенные налоговые активы и обязательства

    1. Признанные отложенные налоговые активы и обязательства

Отложенные налоговые активы и обязательства относятся к следующему:

тыс. долл. США

Активы

Обязательства

Нетто-величина

2007

2006

2007

2006

2007

2006

Основные средства

263

33

(5 973)

(2 671)

(5 710)

(2 638)

Нематериальные активы

-

-

(10 811)

(10 009)

(10 811)

(10 009)

Инвестиции

2 569

49

-

-

2 569

49

Запасы

165

-

(2 586)

(1 091)

(2 421)

(1 091)

Торговая и прочая дебиторская задолженность

2 825

916

(63)

-

2 761

916

Прочие активы

20

18

-

-

20

18

Кредиты и займы

-

-

-

-

-

-

Резервы

387

188

-

-

387

188

Торговая и прочая дебиторская задолженность

-

-

-

(208)

-

(208)

Налоговые убытки, перенесенные на будущее

263

981

-

-

258

981

Налоговые активы/(обяза-

тельства)

6 491

2 186

(19 433)

(13 979)

(12 947)

(11 793)

Зачет налога

(6 491)

(2 186)

(6 491)

2 186

-

-

Чистые налоговые

активы / (обяза-

тельства)

-

-

(25 925)

(11 793)

(12 947)

(11 793)

    1. Движение временных разниц в течение года

Вся разница отражена в отчёте о прибылях и убытках в соответствующем периоде.

  1. Запасы

2007

тыс. долл. США

2006

тыс. долл. США

Сырье и расходные материалы

5 750

4 331

Незавершенное производство

10 320

4 546

Готовая продукция и товары для перепродажи

527

788

16 597

9 666

У компаний группы заложенные материалы и запасы по состоянию на 31 декабря 2006 и 31 декабря 2007 отсутствуют.

  1. Торговая и прочая дебиторская задолженность

2007

тыс. долл.

США

2006

тыс. долл.

США

Торговая дебиторская задолженность

1 895

352

Авансы выданные

6 341

11 297

Налоги к получению

4 984

2 836

Прочая дебиторская задолженность

386

562

За вычетом резерва по сомнительной дебиторской задолженности

(1 216)

(1 074)

Итого

12 390

13 973

Информация о подверженности Группы кредитному и валютному рискам, и об убытках от обесценения торговой и прочей дебиторской задолженности (за исключением таковой, относящейся к незавершенному строительству), раскрыта в примечании 26.

  1. Денежные средства и эквиваленты денежных средств

2007

тыс. долл. США

2006

тыс. долл. США

Денежные средства в кассе

Остатки на банковских счетах

1 969

5 162

Остаток на банковском счете до востребования

-

1 709

Денежные средства и их эквиваленты в балансе

1 969

6 871

Денежные средства и их эквиваленты в отчете о движении денежных средств

1 969

6 871

  1. Собственный капитал

Акционерный капитал и эмиссионный доход

Номинальная стоимость уставных капиталов компаний Группы представлена ниже:

2007

тыс. долл. США

2006

тыс. долл. США

ОАО «Селигдар»

1 918

0

ОАО «Золото Селигдара»

695

695

ООО «Оренбургская горная компания»

14

14

ООО «Теплосервис»

1

1

Артель старателей «Селигдар»

0

0

ООО «Артель старателей Поиск»

14

6

ООО «А.Z. International»

0

0

Итого

2 642

716

В 2006 году был произведен дополнительный взнос участников в уставный капитал ООО «ОГК» на сумму 1 139 тыс. долл. США, который на отчетную дату не был зарегистрирован в установленном законодательством порядке и отражен по строке «Дополнительный взнос участников».

В 2007 году была создана компания ОАО «Селигдар» с уставным капиталом на сумму 1 918 тыс. долл. США, на отчетную дату весь взнос в капитал оплачен в полном размере.

В 2007 году было произведено увеличение уставного капитала ООО «Артель старателей Поиск» разница между стоимостью доли и номиналом в размере 2 194 тыс. долл. США отражена по строке «Добавочный капитал».

  1. Кредиты и займы

В данном примечании представлена информация об условиях заемных и кредитных соглашений Группы, оцениваемых по амортизированной стоимости. Более подробная информация о подверженности Группы риску изменения процентной ставки и валютному риску представлена ниже.

2007

тыс. долл.

США

2006

тыс. долл.

США

Долгосрочные обязательства

Третьи стороны:

Необеспеченные банковские кредиты в долл. США

15 108

-

Необеспеченные займы

54 250

35 610

Итого

69 358

35 610

Связанные стороны:

Необеспеченные займы от связанных сторон

4 954

706

Итого

4 954

706

Итого долгосрочных обязательств

74 312

36 317

2007

тыс. долл.

США

2006

тыс. долл.

США

Краткосрочные обязательства

Третьи стороны:

Необеспеченные банковские кредиты

-

10 000

Необеспеченные займы

3 046

9 547

Текущая часть необеспеченных займов

897

-

Итого

3 943

19 547

Связанные стороны:

Необеспеченные займы от связанных сторон

-

2 399

Итого краткосрочных обязательств

3 943

21 946

Итого обязательств

78 255

58 263

Условия погашения долга и график платежей

Условия и сроки платежей по непогашенным займам были следующими:

Срок

платежа

(год)

2007

тыс. долл.

тыс. долл.

Срок

платежа

(год)

2006

тыс. долл.

тыс. долл.

Номинальная

стоимость

Балансовая

стоимость

Номинальная

стоимость

Балансовая

стоимость

Третьи стороны:

Необеспеченные займы

RUR, 13,5 -14%

2009

43 443

43 443

2009

32 094

32 094

RUR, 15%

2008

3 046

3 046

2008

2 597

2 597

RUR, 15%

2009

10 764

10 764

2007

19 547

19 547

RUR, 0%

2009

939

939

2008

919

919

Обеспеченные банковские кредиты в долл. США

RUR, LIBOR+4,5%

2009

15 108

15 108

-

-

73 301

73 301

55 157

55 157

Связанные стороны:

Необеспеченные займы от связанных сторон:

RUR, 15%

2009

2 966

2 966

2007

2 399

2 399

RUR, %

2009

1 988

1 988

2008

706

706

4 954

4 954

3 105

3 105

78 255

78 255

58 263

58 263

  1. Резервы

тыс. долл. США

Восстановление

земельного участка

Остаток на 1 января 2006

663

Эффект пересчета валюты представления

64

Резервы, сформированные в течение года

-

Амортизация дисконта в течение года

58

Остаток на 31 декабря 2006

784

Эффект пересчета валюты представления

59

Резервы, сформированные в течение года

725

Амортизация дисконта в течение года

43

Остаток на 31 декабря 2007 года

1 612

Резерв на восстановление окружающей среды

Основные производственные объекты Группы являются источниками загрязнения земель и водоемов в прилегающей местности. Вопрос загрязнения окружающей среды и производственная деятельность Группы являются предметом пристального внимания со стороны различных правительственных и природоохранных органов РФ.

При создании резерва на рекультивацию земель руководство исходило из требований по охране и восстановлению окружающей среды, перечисленных в лицензиях на разведку и добычу полезных ископаемых. Руководство проконсультировалось со своими инженерами, которые проанализировали требования правительства в отношении участков, недавно закрытых для восстановления, подобных по характеристикам участкам, имеющимся у Группы.

Резерв был сформирован исходя из текущих допущений о сроке эксплуатации рудника, предусматриваемых видов работ (удаление отходов, восстановление земельных участков) и текущих расценок на аналогичные виды работ, дисконтированных по безрисковой ставке в размере 17.1%.

Законодательство Российской Федерации об охране окружающей среды продолжает уточняться и дополняться, и поэтому трудно в точности определить, какие требования будут предъявлены к восстановлению земель, аналогичных указанным. Как правило, точные требования по восстановлению земель определяются в процессе переговоров с государственными должностными лицами в момент начала восстановительных работ.

  1. Торговая и прочая кредиторская задолженность

2007

тыс. долл.

США

2006

тыс. долл.

США

Торговая кредиторская задолженность

6 054

4 460

Прочие налоги к уплате

1 150

998

Задолженность персоналу

3 089

2 293

Прочая кредиторская задолженность

116

21

Итого

10 410

7 772

  1. Управление финансовыми рисками

          1. Обзор основных подходов

Использование финансовых инструментов подвергает Группу следующим видам риска:

• кредитный риск

• риск ликвидности

• рыночный риск

В данном примечании представлена информация о подверженности Группы каждому из указанных рисков, о целях Группы, ее политике и процедурах оценки и управления данными рисками, и о подходах Группы к управлению капиталом. Дополнительная информация количественного характера раскрывается по всему тексту данной комбинированной финансовой отчетности.

Финансовый директор в лице Подойниковой Лидии Дмитриевны несет всю полноту ответственности за организацию системы управления рисками Группы и надзор за функционированием этой системы.Финансовый директор Группы регулярно отчитывается о своей работе перед Советом директоров.

Политика Группы по управлению рисками разработана с целью выявления и анализа рисков, которым подвергается Группа, установления допустимых предельных значений риска и соответствующих механизмов контроля, а также для мониторинга рисков и соблюдения установленных ограничений. Политика и системы управления рисками регулярно анализируются на предмет необходимости внесения изменений в связи с изменениями рыночных условий и деятельности Группы. Группа устанавливает стандарты и процедуры обучения и управления с целью создания упорядоченной и действенной системы контроля, в которой все работники понимают свою роль и обязанности.

          1. Кредитный риск

Кредитный риск – это риск возникновения у Группы финансового убытка, вызванного неисполнением покупателем или контрагентом по финансовому инструменту своих договорных обязательств. Этот риск связан, в основном, с имеющейся у Группы дебиторской задолженностью покупателей.

Торговая и прочая дебиторская задолженность

Группа не требует обеспечения по финансовым инструментам. В отношении всех клиентов, которым необходимо кредитование сверх установленного лимита, проводится кредитная оценка, за исключением клиентов, являющихся связанными сторонами.

На отчетную дату не было отмечено значительной концентрации кредитных рисков. Максимальная величина кредитного риска равна отраженной в бухгалтерском балансе балансовой стоимости каждого финансового актива.

Гарантии

По состоянию на 31 декабря 2007 года у Группы не было предоставленных гарантий (в 2006 году: не имелось).

          1. Риск ликвидности

Риск ликвидности – это риск того, что Группа не сможет выполнить свои финансовые обязательства при наступлении срока их погашения. Подход Группы к управлению ликвидностью заключается в том, чтобы обеспечить, насколько это возможно, постоянное наличие у Группы ликвидных средств, достаточных для погашения своих обязательств в срок, как в обычных, так и в напряженных условиях, не допуская возникновения неприемлемых убытков и не подвергая риску репутацию Группы.

Калькуляция себестоимости продукции и услуг Группы осуществляется на основе функционально-стоимостного анализа, что помогает Группе контролировать потребность в денежных средствах и оптимизировать денежные поступления от инвестиций. Обычно Группа обеспечивает наличие денежных средств, доступных по первому требованию, в объеме, достаточном для покрытия ожидаемых операционных расходов в течение 60 дней, включая расходы по обслуживанию финансовых обязательств. При этом не учитывается потенциальное влияние исключительных обстоятельств, возникновение которых нельзя было обоснованно предусмотреть, например, стихийных бедствий.

          1. Рыночный риск

Рыночный риск – это риск того, что изменения рыночных цен, например, стоимости золота на товырных рынках, обменных курсов иностранных валют и ставок процента, окажут негативное влияние на прибыль Группы или на стоимость имеющихся у обязательств по кредитам. Цель управления рыночным риском заключается в том, чтобы контролировать подверженность рыночному риску и удерживать ее в допустимых пределах. Группа подвергается валютному риску, осуществляя операции продаж и привлечения займов, выраженные в валюте, отличной от функциональных валют соответствующих предприятий, входящих в Группу, к которым относятся, главным образом, доллары США. Проценты по привлеченным займам выражены в валюте, в необходимой степени соответствуют валюте, в которой генерируются потоки денежных средств соответствующими подразделениями Группы, то есть в долларах США. Таким образом достигается экономическое хеджирование без использования производных инструментов.

В отношении прочих монетарных активов и обязательств, выраженных в иностранных валютах, Группа старается удерживать нетто-позицию, подверженную риску, в допустимых пределах посредством покупки или продажи иностранной валюты по курсам «спот», когда это необходимо, для устранения краткосрочной несбалансированности.

  1. Условные активы и обязательства.

  1. Обязательства

По состоянию на 31 декабря 2007 года и 31 декабря 2006 года Группа не имела каких либо условных обязательств, связанных с залогом имущества Группы, гарантиями, поручительствами, выданными по обязательствам третьих лиц.

  1. Страхование

Рынок страховых услуг в Российской Федерации находится на стадии становления и многие формы страхования, распространенные в других странах мира, пока не доступны в России. Группа не имеет полной страховой защиты в отношении своих производственных сооружений, убытков, вызванных остановками производства, или возникших обязательств перед третьими сторонами в связи с ущербом, нанесенном объектам недвижимости или окружающей среде в результате аварий или деятельности Группы. До тех пор, пока Группа не будет иметь адекватного страхового покрытия, существует риск того, что утрата или повреждение определенных активов может оказать существенное негативное влияние на деятельность и финансовое положение Группы.

  1. Судебные разбирательства

По состоянию на 31 декабря 2007г. у Группы отсутсвуют значительные судебные разбирательства.

  1. Налоговые риски

Условные налоговые обязательства в Российской Федерации

Налоговая система Российской Федерации, будучи относительно новой, характеризуется частыми изменениями законодательных норм, официальных разъяснений и судебных решений, зачастую нечетко изложенных и противоречивых, что допускает их неоднозначное толкование различными налоговыми органами. Проверками и расследованиями в отношении правильности исчисления налогов занимаются несколько регулирующих органов, имеющих право налагать крупные штрафы и начислять пени. Правильность исчисления налогов в отчетном периоде может быть проверена в течение трех последующих календарных лет; однако при определенных обстоятельствах этот срок может увеличиваться. В последнее время практика в Российской Федерации такова, что налоговые органы занимают все более жесткую позицию в части интерпретации и требований соблюдения налогового законодательства.

Данные обстоятельства могут привести к тому, что налоговые риски в Российской Федерации будут гораздо выше, чем в других странах. Руководство Группы, исходя из своего понимания применимого российского налогового законодательства, официальных разъяснений и судебных решений, считает, что налоговые обязательства отражены в адекватной сумме. Тем не менее, трактовка этих положений соответствующими органами может быть иной и, в случае если они смогут доказать правомерность своей позиции, это может оказать значительное влияние на настоящую комбинированную финансовую отчетность.

  1. Сделки между связанными сторонами

Связанные стороны определяются согласно МСФО 24 «Раскрытие связанных сторон».Стороны рассматриваются как связанные, если одна из сторон имеет возможность контролировать другую, стороны находятся под общим контролем или одна из сторон имеет возможность оказывать существенное влияние на финансовые и операционные решения другой стороны. При рассмотрении возможных отношений связанных сторон, преобладающее значение придается содержанию отношений, а не их юридической форме. Основное руководство и члены их семей также признаются связанными сторонами.

Перечень компаний, отнесенных в соотвествии с требованиями МСФО 24 к связанным сторонам, представлен в пункте a) данного приложения.

  1. Перечень связанных сторон

Список аффилированных лиц группы "Селигдар"

Полное фирменное наименование или фамилия, имя, отчество аффилированного лица

GARDENCOM ENTERPRISES LIMITED

Laita Assosiated SA

Закрытое акционерное общество «Алданзолотобанк»

ООО "Максимус"

ООО «Прейсиш-Эйлау»

Общество с ограниченной ответственностью «Рябиновое»

АБ "Сир" (ОАО) Якутск

ООО «Территория»

Бейрит Константин Александрович

Боровко Георгий Викторович

Данильченко Валентина Никитична

Лабунь Анатолий Никитович

Лабунь Игорь Анатольевич

Лабунь Людмила Петровна

Лабунь Олег Анатольевич

Левченко Галина Никитична

Нургалеев Хасан Нурмахметович

Петров Иван Иванович

Подойникова Лидия Дмитриевна

Татаринов Сергей Михайлович

  1. Операции с участием руководящих сотрудников и членов их семей

Вознаграждения, полученные ключевыми руководящими сотрудниками в отчетном году

составили следующие суммы, отраженные в составе затрат на персонал (см. примечание 9)

2007

тыс. долл. США

2006

тыс. долл. США

Заработная плата

1 097

790

ЕСН

49

36

1 146

826

  1. Операции с участием прочих связанных сторон

тыс.долл. США

тыс.долл. США

Операции

Выручка от реализации

425

0

Реализация услуг

2

2

Дивиденды полученные

13

0

Приобретение товаров

11

0

Приобретение основных средств и прочих активов

0

34

Прочие расходы

519

506

Займы полученные

3984

3843

Займы предоставленные

886

0

Остатки

Торговая кредиторская задолженность

1235

2913

Прочая кредиторская задолженность

78

77

Займы полученные

848

0

Займы предоставленные

4904

2978

Денежные средства

551

722

Долевое участие в связанных сторонах

9501

183

Все расчеты по операциям со связанными сторонами подлежат урегулированию денежными средствами в течение двенадцати месяцев после отчетной даты. Вся эта задолженность является необеспеченной.

27) События после отчетной даты

В феврале 2008 года ОАО «Золото Селигдара» заключила кредитный договор с Промсвязьбанком на сумму 15 млн. долл. США сроком на три года. Процентная ставка по данному кредиту составляет 9,75% годовых.

В соответствии с планируемой реструктуризацией, в апреле 2008 года ОАО «Селигдар» осуществило дополнительную эмиссию акций на сумму 229 млн. долл. США. Артель Старателей Селигдар внесла в оплату допэмиссии 51% ОАО «Золото «Селигдара», и 70% ООО «Теплосервис» на сумму 67 023 тыс. долл. США и 890 тыс. долл. США соответственно.

В мае 2008 года ОАО «Селигдар» объявил безотзывную оферту на приобретение облигаций ОАО «Золото Селигдара» серии 01 и 02 общей стоимостью 12.6 и 21 млн. долл. США. В марте 2008 года ОАО «Атомредметзолото» (Урановый холдинг АРМЗ) и ОАО «Золото Селигдара» заключили соглашение об условиях финансирования проекта по совместному освоению месторождения золота, серебра и урана «Лунное» в Южной Якутии, предполагающее совместные инвестиции.Освоением месторождения займется совместная дочерняя компания - ЗАО «Лунное», в которой АРМЗ принадлежит 50,03%, а «Золоту Селигдара» - 49,97%.Основной продукцией месторождения станет золото, а уран и серебро будут добываться попутно. Добыча на предприятии начнется в 2010 году; до 2012 года компания выйдет на плановый уровень - 1,4 тонны золота в год.

ПРИЛОЖЕНИЕ 5. – Консолидированная финансовая информация за год, закончившийся 31 декабря 2008 года, подготовленная в соответствии с МСФО.

ОАО «Селигдар»

и его дочерние компании

консолидированная финансовая

информация за год, закончившийся

31 декабря 2008 года, подготовленная

в соответствии с МСФО

Содержание

ЗАЯВЛЕНИЕ ОБ ОТВЕТСТВЕННОСТИ РУКОВОДСТВА

ЗА ПОДГОТОВКУ И УТВЕРЖДЕНИЕ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ

ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ

31 ДЕКАБРЯ 2008 ГОДА.................................................................................................................3

АУДИТОРСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ НЕЗАВИСИМОГО АУДИТОРА .........................................4

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗА ГОД,

ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2008 ГОДА............................................................................6

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БАЛАНС НА 31 ДЕКАБРЯ 2008 ГОДА ........................................7

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2008 ГОДА ............................................................9

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИИ КАПИТАЛА

ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2008 ГОДА ..........................................................11

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ

ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2008 ГОДА ......................................................... 12

ЗАЯВЛЕНИЕ ОБ ОТВЕТСТВЕННОСТИ РУКОВОДСТВА ЗА ПОДГОТОВКУ И УТВЕРЖДЕНИЕ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 11 ДЕКАБРЯ 2008 ГОДА

Нижеследующее заявление, которое должно рассматриваться совместно с описанием обязанностей независимых аудиторов, содержащимся в представленном аудиторском заключении независимых аудиторов, сделано с целью разграничения ответственности руководства и указанных независимых аудиторов в отношении консолидированной финансовой информации ОАО «Селиглар» и его дочерних компаний (далее - Группа).

Руководство Группы отвечает за подготовку консолидированной финансовой информации, достоверно отражающей во всех существенных аспектах финансовое положение Группы по состоянию на 31 декабря 2008 года, а также результаты ее деятельности, изменения в капитале и движение денежных средств Группы за год, закончившийся 31 декабря 2008 года, в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности («МСФО»).

Данная консолидированная финансовая информация подготовлена руководством Группы согласно международным стандартам финансовой отчетности в качестве сравнительной информации, приводимой к консолидированной финансовой отчетности Группы, которая будет подготовлена в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2009 года. Датой перехода с национальных стандартов бухгалтерского учета на международные стандарты финансовой отчетности является 1 января 2008 гола.

При подготовке консолидированной финансовой информации руководство несет ответственность за:

  • выбор надлежащих принципов бухгалтерского учета и их последовательное применение;

  • применение обоснованных оценок и расчетов;

  • соблюдение соответствующих международных стандартов финансовой отчетности и раскрытие всех существенных отклонений в примечаниях к консолидированной финансовой информации;

  • подготовку консолидированной финансовой информации, исходя из допущения, что Группа будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем, за исключением случаев, когда такое допущение неправомерно.

Руководство в рамках своей компетенции также несет ответственность за:

  • разработку, внедрение и обеспечение функционирования эффективной системы внутреннего контроля Группы;

  • ведение системы бухгалтерского учета, позволяющей в любой момент подготовить с достаточной степенью точности информацию о финансовом положении Группы и обеспечить соответствие консолидированной финансовой информации требованиям МСФО;

  • обеспечение соответствия бухгалтерского учёта российскому законодательству и стандартам бухгалтерского учета;

  • принятие мер для обеспечения сохранности активов Группы;

  • выявление и предотвращение фактов мошенничества и прочих злоупотреблений.

Консолидированная финансовая информация за год, закончившийся 31 декабря 2008 года, была утверждена 31 июля 2009 гола от имени руководства ОАО «Селигдар»

Лабунь A.Н. Подойникова Л.Д

Генеральный директор Главный бухгалтер

31 июля 2009 года

Россия, Москва

Аудиторское заключение независимого аудитора

Акционерам открытого акционерного общества «Селигдар»

Нами проведен аудит прилагаемой консолидированной финансовой информации открытого акционерного общества «Селигдар» и его дочерних компаний (далее – Группа), которая включает: консолидированный баланс по состоянию на 31 декабря 2008 года, консолидированные отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, отчет об изменении капитала за год, закончившийся на указанную дату, основные принципы учетной политики и другие пояснительные примечания.

Данная консолидированная финансовая информация подготовлена руководством Группы согласно международным стандартам финансовой отчетности в качестве сравнительной информации, приводимой к консолидированной финансовой отчетности Группы, которая будет подготовлена в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2009 года.

Датой перехода с национальных стандартов бухгалтерского учета на международные стандарты финансовой отчетности является 1 января 2008 года.

Ответственность руководства за подготовку консолидированной финансовой Информации

Руководство несет ответственность за подготовку и объективное представление указанной консолидированной финансовой информации в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности. Ответственность включает: разработку, внедрение и поддержание системы внутреннего контроля в отношении подготовки и объективного представления консолидированной финансовой информации, которая не содержит существенных искажений вследствие мошенничества или ошибки; выбор и применение соответствующей учетной политики; представление учетных оценок, которые являются обоснованными в указанных обстоятельствах.

Ответственность аудитора

В наши обязанности входит выражение мнения о данной консолидированной финансовой информации на основе проведенного нами аудита.

Мы провели аудит в соответствии с международными стандартами аудита. Данные стандарты требуют, чтобы мы соблюдали этические требования, планировали и проводили аудит таким образом, чтобы обеспечить достаточную уверенность в том, что консолидированная финансовая информация не содержит существенных искажений.

Аудит включает проведение определённых процедур для получения аудиторских доказательств, подтверждающих числовые данные в данной консолидированной финансовой информации и раскрываемые в ней сведения. Выбранные процедуры зависят от суждений аудитора, включая оценку рисков существенного искажения консолидированной финансовой информации вследствие мошенничества или ошибки. При оценке таких рисков аудитор рассматривает систему внутреннего контроля, относящуюся к подготовке и объективному представлению консолидированной финансовой информации субъекту, для разработки аудиторских процедур, уместных в указанных обстоятельствах, но не для целей выражения мнения об эффективности внутреннего контроля субъекта. Аудит также включает оценку уместности используемых принципов учётной политики и обоснованности учётных оценок, подготовленных руководством, а также оценку общего представления консолидированной финансовой информации.

Мы считаем, что полученные нами аудиторские доказательства являются достаточными и уместными и предоставляют основу для выражения нашего мнения.

Мнение аудитора

По нашему мнению, консолидированная финансовая информация, подготовленная в качестве сравнительной информации, приводимой к консолидированной финансовой отчётности Группы, которая будет подготовлена в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности, за год, закончившийся 31 декабря 2009 года, представляет объективно во всех существенных аспектах финансовое положение Группы по состоянию на 31 декабря 2008 года, его финансовые результаты и движения денежных средств за год, закончившийся на эту дату, в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности.

Старший партнёр В.Ю. Погуляев

Руководитель проекта А.В. Котеров

7 сентября 2009 года

ЗАО БДО Юникон

Российская Федерация, 117587, Москва, Варшавское шоссе, д. 125, строение 1, секция 11

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗА ГОД,

ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2008 ГОДА

Прим.

За год, закончившийся 31.12.2008

Выручка

5

70 096

Себестоимость

6

(56 986)

Валовая прибыль

13 110

Административные расходы

7

(11 287)

Превышение доли в чистых активах приобретаемой компании над справедливой стоимостью инвестиций

30

51 238

Убыток от обесценения гудвила

30

(5 580)

Прочие операционные расходы, нетто

8

(2 640)

Прибыль от операционной деятельности

44 841

Финансовые расходы, нетто

9

(14 104)

Прибыль до налогообложения

30 737

Налог на прибыль

10

9 811

Чистая прибыль

40 548

Прибыль/(убыток) за год, относящаяся к:

Акционерам материнской компании

40 665

Доле миноритарных акционеров

(117)

Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации –

EBITDA

63 498

Данные должны рассматриваться в соответствии с примечаниями, которые являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой информации.

Утверждено и подписано от имени ОАО «Селигдар»

31 июля 2009 года

Лабунь А.Н. Подойникова Л.Д.

Генеральный директор Главный бухгалтер

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БАЛАНС НА 31 ДЕКАБРЯ 2008 ГОДА

Прим.

31 декабря

2008 года

2007 года

АКТИВЫ

Внеоборотные активы

Основные средства

11

248 410

25 960

Капитализируемые расходы на вскрышу

12 473

-

Нематериальные активы

42

-

Долгосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

12

4 344

-

Прочие внеоборотные активы

13

596

224

Отложенные налоговые активы

14

245

-

Итого внеоборотные активы

226 110

26 184

Оборотные активы

Запасы

15

15 436

8 635

НДС к возмещению

4 968

209

Дебиторская задолженность и авансы выданные

16

3 354

2 663

Предоставленные займы

17

412

10 876

Краткосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

18

5 107

-

Дебиторская задолженность по налогу на прибыль

7

103

Прочие оборотные активы

19

3 647

27

Денежные средства

20

166

110

Итого оборотные активы

33 097

22 623

ИТОГО АКТИВЫ

299 207

48 807

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ БАЛАНС НА 31 ДЕКАБРЯ 2008 ГОДА

Прим.

31 декабря

2008 года

2007 года

КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Капитал

Уставный капитал

21

20 039

1 948

Эмиссионный доход

25 153

-

Нераспределенная прибыль

102 830

20 246

Резерв пересчета валют

(22 912)

109

Капитал, приходящийся на долю акционеров материнской компании

125 110

22 303

Доля миноритарных акционеров

12 438

Итого капитал и доля миноритарных акционеров

137 548

22 303

Долгосрочные обязательства

Долгосрочные кредиты и займы

22

37 156

Долгосрочная кредиторская задолженность

23

2 506

Долгосрочные обязательства по финансовой аренде

24

320

Долгосрочные обязательства по восстановлению окружающей среды

25

4 464

4 907

Отложенные налоговые обязательства

14

30 973

6 440

Итого долгосрочные обязательства

75 419

11 347

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные займы

26

21 822

15 121

Краткосрочные векселя к уплате

27

23 564

Краткосрочная кредиторская задолженность и авансы полученные

28

33 037

18

Краткосрочные обязательства по финансовой аренде

24

189

-

Краткосрочные обязательства по налогу на прибыль

788

-

Краткосрочные обязательства по налогам

29

4 306

18

Краткосрочные обязательства по восстановлению окружающей среды

25

1 435

-

Резерв по НДС к возмещению

1 099

-

Итого краткосрочные обязательства

86 240

15 157

ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

299 207

48 807

Данные должны рассматриваться в соответствии с примечаниями, которые являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой информации.

Утверждено и подписано от имени ОАО «Селигдар»

31 июля 2009 года

Лабунь А.Н. Подойникова Л.Д.

Генеральный директор Главный бухгалтер

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2008 ГОДА

За год,

закончившийся

31.12.2008

Движение денежных средств по операционной деятельности

Поступления от покупателей

69 843

Прочие поступления

3 963

Платежи поставщикам товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов

(47 872)

Оплата труда

(9 314)

Платежи по налогам и сборам

(6 176)

Прочие платежи

(2 494)

Чистые денежные средства от операционной деятельности

7 950

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Приобретение основных средств и нематериальных активов

(3 088)

Приобретение долевых и долговых инструментов других компаний и долей участия в совместной деятельности

(5 045)

Продажа долевых и долговых инструментов других компаний и долей участия в совместной деятельности

3 387

Предоставленные займы

(11 909)

Полученные проценты

13

Поступления от погашения предоставленных займов

3 481

Продажа векселей других организаций

65

Покупка векселей других организаций

(8 251)

Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности

(21 347)

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2008 ГОДА

За год, закончившийся 31.12.2008

Движение денежных средств но финансовой деятельности

Поступления от эмиссии акций и других долевых инструментов

5 438

Поступления от займов, полученных от других организаций

36 785

Выплата процентов по займам

(7 636)

Погашение полученных займов

(24 462)

Поступление от выпуска собственных векселей

7 820

Погашение выпущенных собственных векселей

(3 581)

Выплаты по финансовой аренде

(880)

Чистые денежные средства от финансовой деятельности

13 484

Эффект от пересчета в валюту представления

(31)

Чистое увеличение денежные средств и их эквивалентов

87

Денежные средства на начало года

110

Денежные средства на конец года

166

Данные должны рассматриваться в соответствии с примечаниями, которые являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой информации.

Утверждено и подписано от имени ОАО «Селигдар»

31 июля 2009 года

Лабунь А.Н. Подойникова Л.Д.

Генеральный директор Главный бухгалтер

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИИ КАПИТАЛА ЗА

ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2008 ГОДА

Уставный капитал

Эмисси-

онный

доход

Нераспре-деленная

прибыль

Резерв

пере-

счета

валют

Итого капитал акцио-неров

мате-

ринской

компании

Доля

минори-

тарных

акцио-

неров

Итого

капитал

Остаток на 1 января

2008 года

1 948

-

20 246

109

22 303

-

22 303

Поступление в результате приобретения дочерних компаний

-

-

(105)

-

(105)

63 665

63 560

Чистая прибыль за год

-

-

40 665

-

40 665

(117)

40 548

Увеличение уставного капитала

2 242

25 153

-

27 395

-

27 395

Выпуск акций в целях приобретения компаний

15 849

-

-

-

15 849

-

15 849

Приобретение доли миноритарных акционеров

-

-

42 024

-

42 024

(48 879)

(6 855)

Эффект от пересчета в валюту представления

-

-

-

(23 021)

(23 021)

(2 231)

(25 252)

Остаток на 31 декабря

2008 года

20 039

25 153

102 830

(22 912)

125 110

12 438

137 548

Данные должны рассматриваться в соответствии с примечаниями, которые являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой информации.

Утверждено и подписано от имени ОАО «Селигдар»

31 июля 2009 года

Лабунь А.Н. Подойникова Л.Д.

Генеральный директор Главный бухгалтер

ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИИ ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2008 ГОДА

1. Группа, представляющая консолидированную финансовую информацию

Открытое акционерное общество «Селигдар» было учреждено 9 апреля 2007 года в соответствии с Решением единственного учредителя – Артели старателей «Селигдар».

Основными видами деятельности Общества и ее дочерних компаний является проведение разведочного бурения, последующей добычи, переработки и реализации драгоценных металлов (золота, серебра и металлов платиновой группы), а также консультирование по вопросам коммерческой деятельности и управления.

Информация о Группе приведена в Интернете на веб-сайте:

2. Условия ведения деятельности

Экономике Российской Федерации присущи риски и черты развивающегося рынка, среди которых относительно высокие темпы инфляции в течение ряда лет. На экономическую ситуацию в Российской Федерации существенное влияние оказал мировой финансовый кризис, спад деловой активности и падение мировых цен на нефть.

Экономическая перспектива Российской Федерации в указанных условиях во многом зависит от эффективности стабилизационных мер, предпринимаемых правительством Российской Федерации.

Руководство Группы не имеет возможности спрогнозировать тенденции, которые могли бы оказать влияние на экономику Российской Федерации, а также то, какое влияние, при его наличии, они могут оказать на финансовое положение Группы в будущем (Примечание 32.3).

3. Существенные принципы учетной политики

Ниже приведены основные принципы учетной политики, в соответствии с которой была подготовлена данная консолидированная финансовая информация.

3.1. Основы представления консолидированной финансовой информации

Группа ведет бухгалтерский учет и составляет бухгалтерскую отчетность в соответствии с Федеральным законом о бухгалтерском учете и Положениями о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации (РСБУ).

Прилагаемая консолидированная финансовая информация была подготовлена на основании данных бухгалтерского учета и надлежащим образом скорректирована с целью соблюдения требований международных стандартов финансовой отчетности (МСФО).

Международные стандарты финансовой отчетности включают стандарты и интерпретации, утвержденные Комитетом по международным стандартам финансовой отчетности (КМСФО), включая международные стандарты бухгалтерского учета (МСБУ) и интерпретации, опубликованные Комитетом по интерпретациям международных стандартов финансовой отчетности (КИМСФО).

3.2. Составление консолидированной финансовой отчетности впервые в

соответствии с МСФО

Данная консолидированная финансовая информация подготовлена руководством Группы согласно международным стандартам финансовой отчетности в качестве сравнительной информации, приводимой к консолидированной финансовой отчетности Группы, которая будет подготовлена в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2009 года.

Датой перехода с национальных стандартов бухгалтерского учета на международные стандарты финансовой отчетности является 1 января 2008 года.

С учетом некоторых исключений, МСФО (IFRS) 1 «Принятие международных стандартов финансовой отчетности впервые» требует ретроспективного применения версии стандартов МСФО при подготовке входящего баланса по состоянию на 1 января 2008 года и в течение последующих периодов до отчетной даты первой консолидированной финансовой отчетности по МСФО. При подготовке консолидированной финансовой информации Группа применяла обязательные исключения и добровольные исключения, допускаемые МСФО (IFRS) 1.

3.3. Принципы консолидации

3.3.1. Дочерние организации

Компании относятся к дочерним компаниям Группы, если Группа имеет возможность определять их финансовую и операционную политику для достижения собственных выгод от их деятельности. В консолидированную финансовую отчетность были включены дочерние компании, в которых Группа владеет более 50% голосующих акций и имеет возможность осуществлять контроль. Дочерние компании, в которых Группа владеет менее 50% голосующих акций, но имеет возможность осуществлять контроль иным способом, также включены в консолидированную финансовую отчетность. Данный контроль осуществлен посредством наличия большинства в Совете директоров или в аналогичных управляющих органах.

Консолидированная финансовая отчетность Группы отражает результаты деятельности, приобретенных дочерних компаний, с момента фактического возникновения контроля над ними и до даты его фактического прекращения. При подготовке консолидированной финансовой отчетности все остатки по расчетам и операциям внутри Группы, а также нереализованные прибыли и убытки, возникающие в результате операций внутри Группы, исключаются.

При приобретении дочерних компаний используется метод покупки, включая компании, находящиеся под общим контролем. Затраты на приобретение оцениваются на основании справедливой стоимости переданных активов, выпущенных акций и других обязательств, возникающих в момент приобретения, а также расходов, непосредственно связанных с приобретением. Датой приобретения считается дата, на которую осуществляется объединение компаний. В случае, когда приобретение компании осуществляется поэтапно, затраты на приобретение оцениваются по состоянию на дату каждой сделки.

Все идентифицируемые активы и обязательства и условные обязательства всех дочерних организаций оцениваются по справедливой стоимости на дату приобретения. Справедливая стоимость определяется независимым оценщиком.

Доля миноритарных акционеров в чистых активах консолидируемых дочерних предприятий представляется отдельно от собственного капитала Группы. Доля миноритарных акционеров включает данную долю на дату приобретения и долю миноритарных акционеров в изменении капитала за периоды после этой даты. Убытки, приходящиеся на долю миноритарных акционеров, превышающие их долю в собственном капитале дочернего предприятия, относятся на результаты Группы в части, превышающей имеющиеся у миноритарных акционеров обязательства и возможности по осуществлению дополнительных инвестиций для покрытия таких убытков.

3.3.2. Ассоциированные организации

Ассоциированная организация – это организация, на которую Группа имеет существенное влияние вследствие участия в процессе принятия финансовых и управленческих решений, но не контролируемая Группой, и в которой она обычно владеет от 20% до 50% голосующих акций. Ассоциированные организации учитываются по методу долевого участия с момента возникновения существенного влияния на эти организации и до его прекращения.

Результаты деятельности ассоциированных организаций учитываются по методу долевого участия на основании их последней финансовой отчетности. Убытки ассоциированных организаций принимаются к учету в консолидированной финансовой отчетности до того момента, пока вложения в такие ассоциированные организации не списываются до нуля.

После этого убытки учитываются только в том объеме, в котором Группа имеет обязательства по оказанию финансовой поддержки таким ассоциированным организациям.

Текущая балансовая стоимость вложений в ассоциированные организации представляет собой стоимость приобретения, включая гудвил, а также долю Группы в нераспределенной прибыли, полученной после приобретения, и любые другие изменения в резервах, входящих в состав собственного капитала этих организаций. Балансовая стоимость вложений в ассоциированные организации регулярно проверяется на обесценение, и в случае его возникновения, уменьшается в периоде, в котором обесценение выявлено. Нереализованные прибыли и убытки, возникающие в результате операций с ассоциированными организациями, подлежат исключению в пропорции, равной доле Группы в капитале ассоциированных организаций.

3.3.3. Гудвил

При приобретении доли в дочерней или ассоциированной организации любое превышение цены покупки над справедливой стоимостью приобретенных активов, обязательств и условных обязательств на дату приобретения отражается в качестве гудвила.

Гудвил, возникший при приобретении дочерних организаций, отражается отдельно в составе внеоборотных активов, а гудвил по ассоциированным организациям включается в балансовую стоимость вложений в ассоциированные организации.

Гудвил проверяется на предмет обесценения не реже одного раза в год. В случае возникновения обесценения сумма обесценения отражается в отчете о прибылях и убытках в периоде, в котором выявляются подтверждающие это обстоятельства, и впоследствии не восстанавливается.

При выбытии дочерней или ассоциированной организации величина гудвила учитывается при определении прибыли или убытка от выбытия.

При приобретении доли в дочерней или ассоциированной организации любое превышение справедливой стоимости приобретенных Группой активов, обязательств и условных обязательств над ценой покупки на дату приобретения признается в отчете о прибылях и убытках в периоде возникновения.

3.4. Применение новых и пересмотренных интерпретаций и международных

стандартов финансовой отчетности

Опубликован ряд новых стандартов и интерпретаций, которые являются обязательными для отчетных периодов Группы, начинающихся 1 января 2009 года или после этой даты, и которые не были приняты досрочно:

МСФO (IFRS) 8 «Операционные сегменты» (введен в действие в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2009 г. или позднее).

Стандарт применяется к компаниям, долговые и долевые инструменты которых продаются на публичном рынке и которые подают свою финансовую отчетность в соответствующие регулирующие органы с целью выпуска любого вида инструментов на публичном рынке.

МСФО (IFRS) 8 требует от компании предоставления финансовой и описательной информации о своих операционных сегментах и указывает, как компания должна предоставлять такую информацию. В настоящее время руководство проводит оценку влияния стандарта на раскрытие информации о сегментах в консолидированной финансовой отчетности Группы.

МСФO (IAS) 23 «Затраты по займам» (пересмотрен в марте 2007 г., введен в действие в отношении годовых периодов, начинающихся с 1 января 2009 г. или позднее).

Пересмотренный стандарт МСФО 23 был выпущен в марте 2007 г. Основная поправка к

МСФО 23 заключается в исключении варианта незамедлительного отнесения на расходы

затрат по займам, относящихся к активам, подготовка которых к использованию или

продаже требует значительного времени. Следовательно, компания должна

капитализировать такие затраты по займам в составе стоимости соответствующего актива.

Новая редакция стандарта применяется ретроспективно к затратам по займам, относящимся к соответствующим активам, дата начала капитализации которых приходится на 1 января 2009 г. или позднее. В настоящее время руководство Группы проводит оценку влияния этого пересмотренного стандарта на консолидированную финансовую отчетность Группы.

МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» (пересмотрен в сентябре 2007 г.; введен в действие в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2009 г. или позднее).

Основное изменение в МСФО (IAS) 1 заключается в замене отчета о прибылях и убытках

отчетом о совокупном доходе, где также будут отражаться все изменения капитала,

источником которых не является собственник как таковой, например, переоценка

финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи. В качестве альтернативы

компаниям будет разрешено представлять два отчета: отдельный отчет о прибылях и убытках и отчет о совокупном доходе. В новой редакции стандарта МСФО (IAS) 1 также вводится требование представлять отчет о финансовом положении (бухгалтерский баланс) на начало самого раннего сравнительного периода, когда компания проводит пересчет сравнительных данных в связи с изменениями классификации, изменениями учетной политики или исправлением ошибок. Руководство Группы ожидает, что новая редакция МСФО (IAS) 1 повлияет на представление ее финансовой отчетности, однако не окажет влияния на признание или оценку конкретных операций или остатков по ним.

МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» (пересмотрен в январе 2008г.; введен в действие в отношении годовых периодов, начинающихся 1 июля 2009 г. или позднее).

Пересмотренный МСФО (IAS) 27 требует, чтобы компания начисляла общий совокупный

доход на владельцев материнской компании и держателей пакета акций, не являющегося

контрольным (ранее – доли меньшинства), даже в том случае, когда результаты по пакету

акций, не являющемуся контрольным, представляют собой дефицит (действующий в

настоящее время стандарт требует, чтобы превышение по убыткам начислялось на

владельцев материнской компании в большинстве случаев). Пересмотренный стандарт также указывает, что изменения доли собственности материнской компании в дочерней компании, не приводящее к потере контроля, должно отражаться в учете как операции с долевыми инструментами. Кроме того, в стандарте говорится, что компания должна оценивать прибыль или убыток от утраты контроля над дочерней компанией. Все инвестиции, сохранившиеся в бывшей дочерней компании, должны будут оцениваться по справедливой стоимости на дату утраты контроля. Группа не считает, что эта поправка окажет влияние на ее консолидированную финансовую отчетность.

«Условия вступления в долевые права и их отмена» – изменения к МСФО (IFRS) 2 «Выплаты, основанные на акциях» (выпущены в январе 2008 года; вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2009 года или позднее).

Данные изменения разъясняют, что условиями вступления в долевые права являются только условия предоставления услуг и условия результативности. Прочие характеристики выплат на основе акций не являются условиями вступления в долевые права. Данное изменение указывает, что все случаи аннулирования, осуществленные как компанией, так и другими сторонами, должны отражаться в учете одинаково. Поправка к МСФО (IFRS) 2 «Выплаты, основанные на акциях» в настоящее время не применима к деятельности Группы, т.к. она не практикует такие выплаты

МСФО 3, «Объединение бизнеса» (пересмотренный в январе 2008 года) (вступает в силу для объединений бизнеса с датой приобретения, приходящейся на начало или дату, следующую за началом первого годового отчетного периода, начинающегося 1 июля 2009 года или позднее).

Пересмотренный МСФО 3 разрешает компаниям выбирать по своему желанию метод

оценки доли пакета, не являющегося контрольным: они могут использовать для этого

существующий метод МСФО 3 (пропорциональная доля компании-покупателя в

идентифицируемых чистых активах приобретенной компании), или по справедливой

стоимости. Пересмотренный МСФО 3 содержит более подробное руководство по

применению метода приобретения к объединению бизнеса. Отменено требование об оценке по справедливой стоимости всех активов и обязательств на каждом этапе поэтапного приобретения для целей расчета доли гудвила. Теперь гудвил будет оцениваться как разница на дату приобретения между справедливой стоимостью любой инвестиции в бизнес до приобретения, переданной суммы оплаты и приобретенных чистых активов. Затраты, связанные с приобретением, будут учитываться отдельно от объединения бизнеса и поэтому будут отражаться как расходы, а не включаться в гудвил. Компания-покупатель будет отражать обязательство в отношении условной суммы оплаты за приобретение на дату приобретения. Изменения стоимости этого обязательства после даты приобретения будут отражаться надлежащим образом в соответствии с другими применимыми МСФО, а не путем корректировки гудвила. Пересмотренный МСФО 3 включает в свой объем только объединения бизнеса с участием нескольких компаний и объединения бизнеса, осуществленные исключительно путем заключения договора. В настоящее время руководство проводит оценку влияния этого пересмотренного стандарта на консолидированную финансовую отчетность Группы.

Дополнение к МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» (выпущено в марте 2009 г.; введено в действие в отношении годовых периодов, начинающихся с 1 января 2009 г. или позднее).

Дополнение предписывает углубленное раскрытие информации относительно управления справедливой стоимостью и риска ликвидности. Компания должна будет раскрывать анализ финансовых инструментов, используя трехуровневую иерархию справедливой стоимости. Дополнение (а) разъясняет, что анализ сроков погашения обязательств должен также включать в себя выданные финансовые гарантии с указанием максимальной суммы финансовой гарантии в самом раннем периоде, в котором данная гарантия может быть востребована; и (б) предписывает раскрытие оставшегося срока действия финансовых деривативов, если сроки действия по договору достаточны для понимания момента получения денег. Также Компания должна будет проводить анализ сроков платежа по финансовым активам, которые Компания держит для управления риском ликвидности, для того, чтобы пользователи финансовой отчетности Компании смогли оценить сущность и размер риска ликвидности. В настоящее время руководство проводит оценку влияния этого пересмотренного стандарта на консолидированную финансовую отчетность Группы.

Прочие новые стандарты или интерпретации.

Группа не применяла следующие новые стандарты или интерпретации досрочно:

− МСФО (IAS) 32 и поправка к МСФО (IAS) 1 «Финансовые инструменты с правом досрочного погашения и обязательства, возникающие при ликвидации» (вступает в действие с 1 января 2009 г.);

− Интерпретация IFRIC 13 – «Программа поощрения постоянных клиентов» (выпущена в июне 2007 г.; введена в действие в отношении годовых периодов, начинающихся с 1 июля 2008 г. или позднее);

− Интерпретация IFRIC 15, «Договоры на строительство объектов недвижимости» (вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2009 г. или позднее);

− Интерпретация IFRIC 16, «Хеджирование чистой инвестиции в зарубежную компанию» (вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 октября 2008 г. или позднее);

− Дополнения к Международным Стандартам Финансовой Отчетности (выпущены в мае 2008 г.);

− МСФО (IFRS) 1 и дополнение к МСФО (IAS) 27 (пересмотренный в мае 2008 г.) «Стоимость инвестиций в дочерние компании, совместно контролируемые компании или ассоциированные компании» (вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2009 г. или позднее);

− «Статьи, соответствующие критериям хеджирования» – изменения к МСФО (IAS) 39, «Финансовые инструменты: признание и оценка» (введены в действие в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2009 г. или позднее, и применяются ретроспективно, раннее применение допустимо);

− Интерпретация IFRIC 17, «Распределение неденежных активов между собственниками» (вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 июля 2009 г. или позднее);

− МСФО (IFRS) 1, «Первоначальное применение Международных Стандартов Финансовой Отчетности» (в связи с дополнением, выпущенном в декабре 2008 г., вступает в силу для первой консолидированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО, для годовых периодов, начинающихся 1 июля 2009 г. или позднее);

− Интерпретация IFRIC 18, «Перевод активов от покупателей» (вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 июля 2009 г. или позднее);

− Дополнения к IFRIC 9 и МСФО (IAS) 39, «Встроенные производные инструменты» (вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 30 июня 2009 г. или позднее). Дополнения поясняют, что для реклассификации финансового актива из категории «по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках» все встроенные производные инструменты должны быть оценены и, если необходимо, учтены раздельно.

Если выше не указано иное, ожидается, что данные новые стандарты и интерпретации существенно не повлияют на консолидированную финансовую отчетность Группы

3.5. Функциональная валюта и валюта представления консолидированной

финансовой информации

Национальной валютой Российской Федерации является российский рубль, являющийся функциональной валютой Группы, поскольку он отражает экономическую суть ее операций.

Операции в иностранных валютах первоначально отражаются в функциональной валюте по курсу на дату операции. Монетарные активы и обязательства, выраженные в иностранных валютах, пересчитываются в функциональную валюту по курсу на отчетную дату. Разницы, возникающие при пересчете, отражаются в отчете о прибылях и убытках. Немонетарные статьи, отражаемые по исторической стоимости в иностранной валюте, пересчитываются по курсу на дату операции. Немонетарные статьи, отражаемые по справедливой стоимости, пересчитываются по обменным курсам, действовавшим на дату определения справедливой стоимости.

Прилагаемая консолидированная финансовая информация представлена в долларах США, которые являются валютой представления консолидированной финансовой информации Группы.

Пересчет в валюту представления консолидированной финансовой информации Группы осуществляется следующим образом:

− все активы и обязательства (как монетарные, так и немонетарные) переводятся по курсу на каждую отчетную дату (включая сравнительную информацию), кроме уставного капитала, который пересчитан по курсу на дату перехода на МСФО;

− все статьи отчета о прибылях переводятся по средним курсам за отчетные периоды;

− все курсовые разницы, возникающие в результате пересчета, отражаются в капитале по строке «Трансляционная разница»;

− в отчете о движении денежных средств остатки денежных средств на начало и конец каждого отчетного периода пересчитываются по курсам на соответствующие даты. Все денежные потоки пересчитываются по средним курсам за отчетные периоды.

Возникающие в результате пересчета курсовые разницы отражаются по строке «Эффект от пересчета в валюту представления».

Официальные валютные курсы, установленные Центральным Банком РФ, используемые для перевода активов и обязательств Группы, а также его доходов и расходов в валюту представления отчетности, составляли:

Рубль РФ к доллару США

31 декабря

2008 года

31 декабря

2007 года

Курс на отчетную дату

29,3804

24,5462

Средний курс за год

24,8740

25,5812

3.6. Принцип непрерывности деятельности

Прилагаемая консолидированная финансовая информация была подготовлена исходя из допущения непрерывности деятельности, в соответствии с которым реализация активов и погашение обязательств происходит в обычном установленном порядке. Способность Группы реализовывать свои активы, а также ее деятельность в будущем могут быть подвержены значительному влиянию текущей и будущей экономической ситуации в России. Прилагаемая консолидированная финансовая информация не содержит никаких корректировок, необходимых в том случае, если бы Группа не могла продолжать свою деятельность в соответствии с допущением непрерывности.

3.7. Основные средства

3.7.1. Оценка запасов полезных ископаемых

Величина доказанных и прогнозных запасов полезных ископаемых представляет собой объемы полезных ископаемых, которые могут быть рентабельно и на законном основании извлечены в будущем из известных месторождений. Основная часть запасов полезных ископаемых Группы оценивается в соответствии с требованиями российской классификации запасов полезных ископаемых в отношении запасов коренного (рудного) золота.

3.7.2. Капитализируемые затраты на разведку и оценку минеральных ресурсов

Капитализируемые затраты на разведку и оценку минеральных ресурсов капитализируемые в связи с проведением поисково-разведочных и горнопроходческих работ золоторудных месторождений, включают:

− топографические, геологические, геохимические и геофизические исследования;

− разведочное бурение;

− разведка с помощью проходки канав;

− поисковое опробование; и

− работы по оценке технико-экономических показателей и коммерческой ценности извлекаемых запасов золота.

Капитализируемые затраты на разведку и оценку минеральных ресурсов капитализируются в составе активов, когда предполагается, что данные затраты будут возмещены в ходе будущей коммерческой эксплуатации соответствующего месторождения, либо в результате его продажи, или когда на отчетную дату деятельность по разведке и оценке не достигла той стадии, на которой возможна разумная оценка существования коммерчески рентабельных запасов. Когда техническая возможность добычи запасов золота доказана, капитализированные затраты на разведку и оценку минеральных ресурсов переводятся в состав активов по разведке и оценке минеральных ресурсов.

3.7.3. Активы по разведке и оценке минеральных ресурсов

Активы по разведке и оценке минеральных ресурсов учитываются по первоначальной стоимости за вычетом сумм накопленной амортизации.

Активы по разведке и оценке минеральных ресурсов амортизируются линейным способом с учетом срока разработки месторождения, рассчитанного на основе оценки доказанных и прогнозных запасов полезных ископаемых, в течение периода от 4 до 20 лет. Начисление амортизации начинается с момента достижения новым месторождением коммерческих объемов производства. Амортизация включается в себестоимость производства.

3.7.4. Лицензии на право пользования недрами

Лицензии на право пользования недрами учитываются по первоначальной стоимости за вычетом сумм накопленной амортизации и любых накопленных убытков от обесценения.

Амортизация стоимости приобретенных лицензий на право пользования недрами начисляется пропорционально объему добычи на каждом месторождении, исходя из доказанных запасов.

3.7.5. Прочие основные средства

После первоначального признания объекты основных средств учитываются по первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения, если таковые есть.

Последующие затраты включаются в состав отдельного актива или отражаются как отдельный актив только в том случае, если они приводят к увеличению будущей экономической выгоды для Общества от использования данного актива и если можно достоверно определить стоимость данного актива Затраты на ремонт и техническое обслуживание относятся на расходы текущего периода. Затраты на замену крупных узлов или компонентов основных средств капитализируются при одновременном списании подлежащих замене частей.

Земля не амортизируется. Остальные активы амортизируются по линейному методу путем равномерного списания их стоимости до ликвидационной стоимости в течение предполагаемых сроков полезного использования, приведенных ниже:

Здания и сооружения 3-81

Машины и оборудование 1-50

Транспорт 2-15

Прочие 1-10

В случае если объект основных средств состоит из нескольких компонентов, имеющих различных сроки полезного использования, такие компоненты отражаются как отдельные активы.

Прибыли или убытки, возникающие в результате выбытия основных средств, определяются путем сравнения доходов с балансовой стоимостью. Они отражаются в отчете о прибылях и убытках.

3.7.6. Незавершенное капитальное строительство

Незавершенное капитальное строительство включает в себя расходы, непосредственно связанные с подготовкой территории будущего карьера к добыче и процессу производства, строительством зданий, перерабатывающих комплексов, и созданием необходимой инфраструктуры. Начисление амортизации на эти активы начинается с момента их ввода в эксплуатацию.

3.7.7. Арендованные основные средства

Аренда, по условиям которой к Группе переходят все риски и выгоды, связанные с правом собственности на актив, классифицируется как финансовая аренда. Активы, полученные на условиях финансовой аренды, капитализируются в составе основных средств по наименьшей из двух величин: справедливой стоимости или текущей дисконтированной стоимости будущих минимальных арендных платежей на дату приобретения с одновременным признанием обязательств по аренде по той же стоимости. Арендованные основные средства амортизируются в течение полезного срока службы актива.

Платежи по финансовой аренде распределяются методом эффективной процентной ставки между процентами по финансовой аренде, включаемыми в состав процентных расходов, и суммой погашения основного долга, сокращающей размер обязательств перед арендодателем.

3.7.8. Капитализируемые расходы на вскрышу

Группа капитализирует понесенные расходы на вскрышу и относит их на себестоимость реализации золота с использованием среднего коэффициента вскрыши, рассчитанного исходя из срока разработки месторождения. Данный коэффициент рассчитывается как отношение количества кубических метров пустой породы к одной тонне руды, рассчитанное для всего срока разработки месторождения и учитывая доказанные и прогнозные запасы полезных ископаемых. Средний коэффициент вскрыши для всего срока разработки месторождения пересматривается раз в год, либо чаще при наличии данных об изменениях в запасах полезных ископаемых и техническо-экономических параметров месторождения, влияющих на запасы полезных ископаемых. Изменения среднего коэффициента вскрыши, рассчитанного исходя из срока разработки месторождения учитываются в отчетности того отчетного периода, в котором произошли изменения.

Понесенные расходы на вскрышу капитализируются в случае, когда коэффициент вскрыши текущего периода превышает средний коэффициент вскрыши, рассчитанный исходя из срока разработки месторождения. Данные отложенные расходы на вскрышу списываются на себестоимость реализации золота в том периоде, когда текущий коэффициент вскрыши будет меньше среднего коэффициента вскрыши, рассчитанного исходя из срока разработки месторождения.

Капитализируемые расходы на вскрышу включаются в состав соответствующей единицы, генерирующей денежные потоки. Группа производит проверку стоимости капитализируемых расходов на вскрышу на предмет обесценения тогда, когда существуют индикаторы, свидетельствующие об обесценении соответствующих единиц, генерирующих денежные потоки. Капитализированные расходы на вскрышу списываются на себестоимость реализации золота.

3.8. Обесценение активов, за исключением финансовых активов

3.8.1. Обесценение капитализируемых затрат на разведку и оценку минеральных ресурсов и лицензий на право пользования недрами

Группа производит оценку стоимости капитализированных затрат на разведку и оценку минеральных ресурсов на предмет их обесценения тогда, когда существуют индикаторы, свидетельствующие об их обесценении, путем сравнения балансовой стоимости активов с их возмещаемой стоимостью. Следующие индикаторы, помимо прочих, свидетельствуют о необходимости проведения оценки возмещаемой стоимости активов:

− истечение срока действия лицензии в течение отчетного периода или в ближайшем будущем без достаточной уверенности в ее последующем продлении;

− расходы на дальнейшие поисково-разведочные и горнопроходческие работы не запланированы и не заложены в бюджет;

− отсутствует экономическая обоснованность и техническая возможность дальнейшего проведения поисково-разведочных и горнопроходческих работ, в связи с чем было принято решение о прекращении данных работ;

− существует высокая вероятность, что даже в случае успешного завершения поисково-разведочных и горнопроходческих работ балансовая стоимость данных активов вряд ли окупится в результате эксплуатации или продажи.

Для целей проверки капитализированных затрат на разведку и оценку минеральных ресурсов на обесценение, такие капитализированные затраты относятся к генерирующим денежные потоки единицам, а именно лицензионным участкам.

Убытки от обесценения сразу же признаются в составе расходов в соответствии с учетной политикой по обесценению материальных активов, представленной ниже.

3.8.2. Обесценение материальных активов, кроме капитализируемых затрат на разведку и оценку минеральных ресурсов и лицензий на право пользования недрами

Группа производит проверку стоимости своих материальных активов на предмет обесценения тогда, когда существуют индикаторы, свидетельствующие об их обесценении, путем сравнения балансовой стоимости активов с их возмещаемой стоимостью. В тех случаях, когда оценить возмещаемую стоимость отдельного актива невозможно, Группа оценивает возмещаемую стоимость единицы, генерирующей денежные потоки, к которой относится такой актив.

Возмещаемая стоимость определяется как наибольшая из двух величин: справедливая стоимость за вычетом расходов на продажу или стоимость актива в пользовании. Если установленная возмещаемая стоимость какого-либо актива (или единицы, генерирующей денежные потоки) оказывается ниже его балансовой стоимости, балансовая стоимость этого актива (или единицы, генерирующей денежные потоки) уменьшается до размера его возмещаемой стоимости. Убытки от обесценения сразу же признаются в составе расходов текущего периода, за исключением случаев, когда соответствующий актив отражен по переоцененной стоимости, в случае чего убыток от обесценения учитывается как уменьшение резерва по переоценке.

В тех случаях, когда убыток от обесценения впоследствии восстанавливается, балансовая стоимость актива (единицы, генерирующей денежные потоки) увеличивается до суммы, полученной в результате новой оценки его возмещаемой стоимости, однако таким образом, чтобы новая балансовая стоимость не превышала балансовую стоимость, которая была бы определена, если бы по этому активу (единице, генерирующей денежные потоки) не был отражен убыток от обесценения в предыдущие периоды.

Восстановление убытка от обесценения отражается в отчете о прибылях и убытках, за исключением случаев, когда соответствующий актив отражается по стоимости, полученной в результате переоценки, и в этом случае восстановление убытка от обесценения учитывается как увеличение резерва по переоценке.

3.9. Финансовые инструменты

3.9.1. Финансовые активы

Группа классифицирует финансовые активы по следующим категориям: финансовые активы «по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в отчете о прибылях и убытках» (ССОПУ), финансовые активы «имеющиеся в наличии для продажи» и «займы и дебиторская задолженность» Классификация производится в зависимости от характера и цели финансового актива и определяется в момент признания

3.9.1.1. Метод эффективной процентной ставки

Метод эффективной процентной ставки – это метод, при котором рассчитывается амортизируемая стоимость финансового актива или обязательства, и распределяются процентные доходы или расходы за соответствующий период. Эффективная процентная ставка – это ставка, которая точно дисконтирует оцениваемые будущие денежные доходы (включая все вознаграждения по счетам уплаченным или полученным, которые формируют неотъемлемую часть эффективной процентной ставки, операционных затрат и прочих вознаграждений и скидок) в течение предполагаемого срока действия финансового актива или обязательства или, если допустимо, более короткого периода.

3.9.1.2. Финансовые активы по справедливой стоимости, изменения которой

отражаются в отчете о прибылях и убытках

Финансовые активы по ССОПУ представляют собой финансовые активы, удерживаемые для продажи. Финансовые активы классифицируются в данной категории, если приобретаются только с целью реализации в короткие сроки. Производные финансовые инструменты также классифицируются в данной категории как удерживаемые для продажи до тех пор, пока они не определены как хеджируемые. Активы в данной категории классифицируются как оборотные активы.

3.9.1.3. Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

Справедливая стоимость некотируемых долговых ценных бумаг, классифицируемых как финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, определяется на основании методики дисконтированных денежных потоков с использованием существующей рыночной ставки процента по аналогичным финансовым инструментам.

Прибыли и убытки, возникающие в связи с изменением справедливой стоимости ценных бумаг, классифицируемых как имеющиеся в наличии для продажи, признаются в составе капитала за вычетом налога на прибыль. Когда ценные бумаги, классифицируемые как имеющиеся в наличии для продажи, ликвидируются или обесцениваются, накопленные поправки на справедливую стоимость включаются в отчет о прибылях и убытках как прибыль (убыток) от выбытия финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи.

Процентный доход по долговым ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи, рассчитывается по методу эффективной процентной ставки и признается в отчете о прибылях и убытках.

3.9.1.4. Займы и дебиторская задолженность

Торговая дебиторская задолженность, займы и прочая задолженность, которая имеет фиксированные или установленные платежи, которые не котируются на биржевом рынке, классифицируются как займы и дебиторская задолженность. Товарные займы и дебиторская задолженность признаются в сумме выставляемого счета за вычетом резерва от обесценения.

Долгосрочная дебиторская задолженность признается по справедливой стоимости и затем по амортизируемой стоимости, используя метод эффективной процентной ставки, за минусом резерва от обесценения. Доход от процента признается с использованием эффективной процентной ставки, за исключением краткосрочной дебиторской задолженности, когда признание процента будет не существенно.

3.9.1.5. Обесценение финансовых активов

На каждую отчетную дату финансовые активы, за исключением тех, чья справедливая стоимость, изменения которой отражаются в отчете о прибылях и убытках, оцениваются на предмет наличия признаков обесценения. Финансовые активы обесцениваются, где существует объективное доказательство, что, в результате одного или более событий, которые возникают после первоначального признания финансового актива, оцененные будущие денежные потоки будут изменены.

Объективные доказательства обесценения могут включать:

− cсущественную финансовую затрудненность эмитента или контрагента; или

− невыполнение обязательств или неоплату процента или основного платежа; или

− становится вероятным, что заемщик будет признан банкротом или финансово

несостоятельным.

Для финансовых активов, показанных по амортизируемой стоимости, сумма обесценения представляет собой разницу между текущей стоимостью актива и настоящей стоимостью оцененных будущих денежных потоков, дисконтированных по исходной эффективной процентной ставки финансового актива.

За исключением долговых инструментов, имеющихся для продажи, если в течение соответствующего периода сумма убытка от обесценения уменьшается и уменьшение может быть непосредственно отнесено к событию, которое произошло после того как обесценение было признано, то ранее признанный убыток от обесценения реверсируется в отчете о прибылях и убытках до тех пор, пока текущая стоимость инвестиции на дату признания обесценения не превысит амортизируемую стоимость, которая была бы показана без признанного обесценения.

В отношении ценных бумаг, имеющихся для продажи, раннее признанный убыток от обесценения в отчете о прибылях и убытках, через него не реверсируется. Любое увеличение справедливой стоимости после признания убытка от обесценения отражается сразу в капитале.

3.9.1.6. Прекращение признания финансовых активов

Группа не признает финансовый актив только в том случае, если заканчиваются права на получение денежных потоков от актива, или Группа передает финансовый актив другой стороне и, соответственно, все риски и вознаграждения, связанные с обладанием актива.

3.9.2. Финансовые обязательства и капитал

3.9.2.1. Классификация инструментов: заемный или собственный

Заемные и собственные инструменты классифицируются либо как финансовые обязательства, либо как капитал в соответствии с условиями договорного соглашения.

3.9.2.2. Собственные инструменты

Собственный инструмент – это любой контракт, который подтверждает остающуюся долю в активе предприятия после вычета всех его обязательств. Собственные инструменты, выпущенные Группой показываются по полученным поступлениям за минусом прямых затрат на эмиссию.

3.9.2.3. Финансовые Обязательства

Финансовые обязательства классифицируются либо как финансовые обязательства «по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в отчете о прибылях и убытках», либо как «прочие финансовые обязательства».

3.9.2.4. Финансовые обязательства по справедливой стоимости, изменения

которой отражаются в отчете о прибылях и убытках

Финансовые обязательства классифицируются как обязательства по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в отчете о прибылях и убытках, когда финансовые обязательства либо предназначены для реализации, либо определены как обязательства по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в отчете о прибылях и убытках.

Финансовые обязательства по ССОПУ отражаются по справедливой стоимости; доход или убыток от изменения справедливой стоимости, признается в отчете о прибылях и убытках. Чистый доход или убыток, признанный в отчете о прибылях и убытках, включает в себя любой процент, уплаченный по финансовому обязательству.

3.9.2.5. Прочие финансовые обязательства

Прочие финансовые обязательства, включая займы, первоначально оцениваются по справедливой стоимости за минусом затрат по сделке. Справедливая стоимость получается путем дисконтирования будущих денежных потоков по текущей рыночной ставке, применяемой к финансовым инструментам с такими же условиями. Впоследствии прочие финансовые обязательства оцениваются по амортизируемой стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки и признанием расходов по процентам на реальной основе. Реализованные и нереализованные прибыли и убытки, возникшие от изменений справедливой стоимости, отражаются в отчете о прибылях и убытках в составе финансовых доходов и расходов того периода, в котором они возникли.

Займы классифицируются как долгосрочные, если ожидается, что они будут погашены более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Если у руководства Группы есть намерение погасить заем в течение 12 месяцев после отчетной даты, то номинальная стоимость займа с учетом соответствующих корректировок полагается равной его справедливой стоимости.

Торговая кредиторская задолженность не является процентной и учитывается по суммам выставленных счетов. Если у руководства Группы есть намерение погасить кредиторскую задолженность в течение 12 месяцев после отчетной даты, то ее номинальная стоимость полагается равной ее справедливой стоимости.

3.9.2.6. Прекращение признания финансовых обязательств

Группа прекращает признавать финансовые обязательства тогда и только тогда, когда обязательства Группы выполняются, отменяются или истекает срок их действия.

3.10. Запасы

3.10.1. Аффинированное золото

Запасы аффинированного золота отражаются по наименьшей из двух величин: чистой производственной себестоимости, или чистой цене возможной реализации. Чистая производственная себестоимость единицы золота рассчитывается путем деления общей себестоимости производства на общий объем выработанного золота, подлежащего продаже. Производственные затраты включают затраты на материалы и запасные части, заработную плату, налог на добычу полезных ископаемых, расходы на оплату коммунальных услуг, расходы на оплату услуг сторонних организаций по добыче руды, затраты на аффинаж, прочие затраты, амортизацию основных средств, а также капитализированные расходы на вскрышу, изменение резерва на рекультивацию земель, изменение запасов золота на стадии переработки и аффинированного золота.

3.10.2. Незавершенное производство и рудные отвалы

Незавершенное производство представляет из себя золото, находящееся на стадии переработки и рудные отвалы. Группа производит оценку чистой цены возможной реализации не реже одного раза в год. Для этого цена возможной реализации, основанная на рыночных ценах, за вычетом затрат на доведение незавершенного производства до аффинированного золота сравнивается с чистой производственной себестоимостью.

Золото, находящееся на стадии переработки, оценивается по чистой производственной себестоимости единицы продукции с учетом степени готовности на данной стадии переработки. Рудные отвалы оцениваются исходя из количества тонн руды, которое было добыто и отправлено в переработку из рудного отвала, содержания золота в руде и процента извлечения золота, рассчитываемого в зависимости от метода планируемой переработки. Кроме того, Группа проводит инвентаризацию количества руды в рудных отвалах.

3.10.3. Прочие запасы и материалы

Прочие запасы и материалы представляют собой расходуемые материалы и оцениваются по средневзвешенной себестоимости, за вычетом резерва под обесценение.

3.11. Уставный капитал

Уставный капитал отражается по фактической стоимости. Вложения в уставный капитал в форме неденежных активов отражаются по справедливой стоимости на дату внесения вклада. Доли, выкупленные у участника, отражаются по фактической стоимости.

3.12. Дивиденды

Дивиденды признаются как обязательства и вычитаются из суммы капитала на отчетную дату только в том случае, если они были объявлены до отчетной даты включительно.

Информация о дивидендах раскрывается в примечаниях к консолидированной финансовой информации, если они были объявлены после отчетной даты, а также объявлены после отчетной даты, но до даты утверждения консолидированной финансовой информации.

3.13. Отложенный налог на прибыль

Налог на прибыль за отчетный период включает суммы текущего и отложенного налога. Текущий налог представляет собой налог, подлежащий уплате, и рассчитанный исходя из налогооблагаемой прибыли за период и налоговых ставок, которые действуют на дату составления отчетности, и включает в себя корректировки по налогу на прибыль за предыдущие периоды.

Отложенный налог рассчитывается балансовым методом в отношении временных разниц, возникающих между данными бухгалтерского учета и данными, используемыми для целей расчета налогооблагаемой прибыли.

Отложенные налоговые обязательства, как правило, отражаются в отношении всех временных разниц, увеличивающих налогооблагаемую прибыль, а отложенные налоговые требования отражаются с учетом вероятности наличия в будущем налогооблагаемой прибыли, из которой могут быть вычтены временные разницы, принимаемые для целей налогообложения.

Отложенные налоговые требования и обязательства принимаются к зачету, когда они относятся к налогу на прибыль, взимаемому одним и тем же налоговым органом, и Группа имеет намерение произвести зачет своих налоговых требований и обязательств.

Отложенные налоги рассчитываются по ставкам, которые, как предполагается, будут применяться в период реализации актива или погашения задолженности. Они отражаются в отчете о прибылях и убытках, за исключением случаев, когда они связаны со статьями, непосредственно относимыми на собственный капитал, и в этом случае отложенные налоги отражаются в составе собственного капитала.

3.14. Выплаты сотрудникам

3.14.1. Пенсионное обеспечение

Группа не имеет дополнительных схем пенсионного обеспечения, кроме участия в государственной пенсионной системе Российской Федерации, которая предусматривает расчет текущих взносов работодателя как процент от текущих общих выплат работникам.

Такие расходы признаются в периоде, к которому относятся соответствующие выплаты работникам. Кроме того, Группа не имеет льгот, предоставляемых работникам после выхода на пенсию, или иных существенных предоставляемых льгот, требующих начисления.

3.14.2. Выплаты по прекращению трудовой деятельности

В соответствии с действующим законодательством, Группа обязана обеспечить выплаты своим работникам, увольняющимся в силу определенных обстоятельств. Руководство считает, что относительно Группы возможность возникновения таких обстоятельств невелика. Поэтому, эти обстоятельства не имеет существенного влияния на консолидированную финансовую информацию и работу Группы.

3.15. Оценочные обязательства (резервы)

Оценочные обязательства отражаются в учете когда: (а) Группа имеет существующее обязательство (юридическое или вытекающее из практики) в результате прошлого события; (б) вероятно, что для урегулирования обязательства потребуется отток ресурсов, заключающих в себе экономические выгоды; и (с) сумма обязательства может быть достоверно оценена.

3.16. Условные активы и обязательства

Характер условных активов и обязательств предполагает, что они будут реализованы только при возникновении или отсутствии одного или более будущих событий. Оценка таких условных активов и обязательств неотъемлемо связана с применением значительной доли субъективного суждения и оценок результатов будущих событий.

3.17. Признание выручки

3.17.1. Выручка от реализации аффинированного золота

Выручка от реализации аффинированного золота отражается в момент перехода к покупателю всех основных рисков и выгод, вытекающих из права собственности. Выручка от реализации золота представляет собой общую сумму счетов, предъявленных покупателям за поставку аффинированного золота. Выручка от реализации побочных продуктов отражается как уменьшение производственных затрат.

3.18. Обязательства по восстановлению окружающей среды

Обязательства по восстановлению окружающей среды включают в себя расходы на рекультивацию земель.

Обязательства по восстановлению окружающей среды признаются в тот момент, когда у Группы возникают обязательства в отношении данных расходов, и их величина может быть оценена с достаточной степенью достоверности.

Резерв на рекультивацию земель, нарушенных в ходе производственной деятельности после достижения месторождением коммерческих объемов производства, рассчитывается как чистая текущая стоимость предполагаемых расходов, которые будут понесены при погашении обязательства. Изменение резерва отражается в отчете о прибылях и убытках в составе производственной себестоимости. Увеличение резерва на рекультивацию земель в связи с амортизацией дисконта отражается в отчете о прибылях и убытках в составе финансовых расходов.

Сумма обязательств по восстановлению окружающей среды периодически пересматривается с учетом действующих законов и нормативных актов, и при необходимости существующая оценка корректируется.

3.19. Существенные допущения и оценки в применении учетной политики

При подготовке консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО руководство использует различные допущения и оценки, которые могут влиять на суммы активов и обязательств Группы на отчетную дату, раскрытие условных активов и обязательств, а также на суммы доходов и расходов за отчетный период. Выработка таких оценок включает субъективный фактор и зависит от прошлого опыта, текущих и ожидаемых экономических условий и всей прочей доступной информации. Фактические результаты могут отличаться от указанных оценок, и руководство может пересмотреть свои оценки в будущем, как в положительную, так и в отрицательную сторону с учетом фактов, связанных с каждой оценкой.

Ниже приведены допущения, которые могут иметь наиболее существенное влияние на показатели финансовой отчетности, а также оценки, которые могут привести к существенным изменениям в балансовой стоимости активов и обязательств в течение следующего финансового года.

3.19.1. Сроки полезного использования активов по разведке и оценке минеральных

Ресурсов

Активы по разведке и оценке минеральных ресурсов амортизируются с использованием линейного метода в течение соответствующих сроков разработки месторождений на основе доказанных и прогнозных запасов полезных ископаемых. При определении срока разработки месторождений допущения, действительные на момент проведения оценки, могут измениться в случае появления дополнительной информации.

Факторы, которые могут повлиять на определение срока разработки месторождения, включают:

− изменение доказанных и прогнозных запасов полезных ископаемых;

− существенное изменение содержания металлов в руде с течением времени;

− разница между фактическими и прогнозными ценами на металлы, использованными при оценке запасов полезных ископаемых;

− возникновение непредвиденных операционных проблем на месторождении; и

− изменения в капитальных затратах, операционных расходах, затратах на добычу, обработку металлов и восстановление окружающей среды, ставках дисконтирования и курсах иностранной валюты, которые могут оказать негативное влияние на экономическую эффективность запасов полезных ископаемых.

В случае изменения какого-либо из перечисленных факторов может произойти изменение сроков амортизации активов по разведке и оценке минеральных ресурсов и их текущей стоимости.

3.19.2. Капитализируемые расходы на вскрышу

Группа капитализирует понесенные расходы на вскрышу и списывает их на себестоимость реализации золота с использованием среднего коэффициента вскрыши, рассчитанного исходя из срока разработки месторождения.

Факторы, которые могут повлиять на капитализацию расходов на вскрышу и на их списание на себестоимость, включают:

− изменение доказанных и прогнозных запасов полезных ископаемых;

− изменение планов горных работ в связи с появлением новых обстоятельств,

касающихся технико-экономических показателей месторождения; и

− изменение планируемого отношения количества кубических метров пустой

породы к одной тонне руды, рассчитанного для всего срока разработки

месторождения.

3.19.3. Обязательства по восстановлению окружающей среды

Горнодобывающая и геологоразведочная деятельность Группы регулируется различными законами и нормативными актами в области охраны окружающей среды. Группа проводит оценку обязательств по охране окружающей среды, основываясь на понимании руководством Группы требований действующего законодательства различных юрисдикций, условий лицензионных соглашений, а также на внутренних инженерных оценках. Резерв на рекультивацию земель признается исходя из чистой дисконтированной стоимости в момент возникновения соответствующего обязательства. Фактические расходы будущих периодов могут существенно отличаться от суммы резерва. Кроме того, на величину данного резерва могут оказать влияние будущие изменения законов и нормативных актов в области защиты окружающей среды, оценок сроков разработки месторождений и ставок дисконтирования.

3.20. Информация по сегментам

Группа осуществляет свою деятельность в одном операционном сегменте: добыча, переработка и реализация аффинированного золота. Все производственные предприятия Группы находятся на территории Российской Федерации. В связи с этим деятельность Группы подвержена аналогичным рискам и имеет аналогичные преимущества, и представлена в консолидированной финансовой информации как единый отчетный сегмент.

4. Управление финансовыми рисками

В рамках своей деятельности Группа подвержена ряду финансовых рисков: рыночному риску (который включает риск изменения валютного курса, риск изменения процентных ставок), кредитному риску и риску ликвидности.

4.1. Рыночный риск

Рыночный риск – это риск влияния изменений рыночных факторов, включая цены на золото и ценные бумаги, котирующиеся на рынке, валютные обменные курсы, процентные ставки, на финансовые результаты Группы или стоимость принадлежащих ему финансовых инструментов.

4.1.1. Риск изменения цен на золото

Риск изменения цен – это риск отрицательного воздействия изменения рыночных цен на золото на финансовые результаты Группы. Руководство Группы проводит мониторинг цен на золота, а также отслеживает прогнозы аналитиков рынка и считает, что тенденция на увеличение цены продолжится в будущем.

4.1.2. Риск изменения процентной ставки по денежным потокам

Риск изменения процентных ставок связан с изменением процентных ставок, которое может отрицательно сказаться на финансовых результатах Группы.

Кредиты и займы, предоставленные под варьируемые процентные ставки, подвергают Группу риску влияния изменений процентных ставок на денежные потоки. Займы с фиксированной процентной ставкой подвергают Группу риску влияния изменений процентной ставки на справедливую стоимость.

Далее представлена балансовая стоимость кредитов и займов по фиксированным и плавающим ставкам:

31 декабря

2008 года

31 декабря 2007 года

Долгосрочные кредиты и займы

По фиксированным ставкам

37 156

-

Краткосрочные кредиты и займы

По фиксированным ставкам

1 948

-

По плавающим ставкам

19 874

15 121

Краткосрочные векселя к уплате

По фиксированным ставкам

23 564

-

Итого

82 542

15 121

По состоянию на 31 декабря 2008г., если бы процентные ставки по кредитам и займам увеличились на 2% при неизменности всех прочих показателей, прибыль до налогообложения за 2008 год уменьшилась бы на 397 тыс. долл. США, в основном, в результате увеличения расходов по выплате процентов по кредитам и займам с плавающей ставкой.

4.1.3. Риск изменения валютного курса

Валютный риск - это риск отрицательного воздействия изменения курса валют на финансовые результаты Группы.

Закупка материалов Группой осуществляется в основном у российских поставщиков, данные сделки заключаются в рублях. Основная часть выручки выражена в долларах США и осуществляется на условиях предоплаты. В связи с этим снижение стоимости рубля по отношению к доллару США оказывает негативное влияние на показатель прибыли. Руководство Группы рассматривает данный риск в совокупности с риском изменения цен на золото. Ожидается, что повышение цен на золото уменьшит негативный эффект снижения курса доллара США по отношению к рублю.

Другие валютные операции связаны с получением кредитных средств в долларах США, в связи с чем, существует риск отрицательного воздействия на финансовые показатели при снижении стоимости рубля по отношению к доллару США.

В условиях нестабильности валютных рынков риск изменения валютного курса может оказать существенное влияние на финансовые показатели Группы.

Далее представлена балансовая стоимость финансовых инструментов, выраженных в иностранной валюте:

на 31 декабря 2008 года

Прим.

Доллар США

Финансовые обязательства

Долгосрочные кредиты и займы

22

8 100

Краткосрочные кредиты и займы

26

19 874

Долгосрочные обязательства по финансовой аренде

24

320

Краткосрочные обязательства по финансовой аренде

24

189

Итого финансовые обязательства

28 483

По состоянию на 31 декабря 2008 года, если бы стоимость рубля по отношению к доллару США снизилась на 24% при неизменности всех прочих переменных, прибыль до налогообложения за эти годы уменьшилась бы на 6 831 тыс. долл. США.

4.2. Кредитный риск

Кредитный риск – это риск потенциального финансового убытка, который может возникнуть у Группы при невыполнении контрагентами своих договорных обязательств.

Финансовые активы, по которым у Группы возникает потенциальный кредитный риск, представлены, в основном дебиторской задолженностью, финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи, а также предоставленными займами.

В таблице ниже представлена максимальная подверженность Группы кредитному риску:

Прим.

31 декабря

2008 года

31 декабря 2007 года

Долгосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

12

4 344

-

Прочие внеоборотные активы

13

68

-

Краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков и прочая дебиторская задолженность

16

2 236

6

Краткосрочные предоставленные займы

17

412

10 876

Краткосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

18

5 107

-

Денежные средства

20

166

110

Итого максимальный кредитный риск

12 333

10 992

4.3. Риск ликвидности

Риск ликвидности – это риск того, что Группа не сможет выполнить своих финансовых обязательств при наступлении срока их исполнения.

Разумное управление риском ликвидности подразумевает под собой поддержание достаточного количества денежных средств в наличии для погашения кредитных ресурсов и покрытия рыночной позиции. Руководство Группы отслеживает основные прогнозы резерва ликвидности Группы на основе ожидаемых денежных потоков.

Руководство Группы осуществляет контроль над ликвидностью, используя процедуры бюджетирования. В приведенной ниже таблице представлена обобщенная информация по состоянию на 31 декабря 2008 и 2007 гг. о договорных недисконтированных платежах по финансовым обязательствам Группы в разрезе сроков погашения:

Прим.

Менее 3 месяцев

От 3 до 6 месяцев

От 6 до 12 месяцев

От 1 до 2

лет

От 2 до 5

лет

на 31 декабря 2008 года

Долгосрочные и краткосрочные заемные средства

22, 26

113

-

22 451

10 169

27 229

Краткосрочные векселя к уплате

27

15 307

110

8 147

-

-

Кредиторская задолженность

23, 28

22 182

378

9 948

-

3 854

на 31 декабря 2007 года

Долгосрочные и краткосрочные заемные средства

22, 26

307

225

15 354

-

-

Кредиторская задолженность

23, 28

-

-

18

-

-

4.4. Управление риском капитала

Основными элементами управления капиталом руководство считает собственные и заемные средства.

Основной целью Общества в отношении управления капиталом является обеспечение стабильной кредитоспособности и адекватного уровня капитала для ведения деятельности Общества и максимизации прибыли акционера.

Для сохранения структуры капитала Группа может пересматривать свою инвестиционную программу, привлекать новые и погашать существующие займы и кредиты.

Контроль капитала осуществляется по средствам коэффициента финансового рычага, который рассчитывается путем деления чистой задолженности на сумму капитала и чистой задолженности. В чистую задолженность включается процентные кредиты, векселя к уплате, торговая и прочая кредиторская задолженность за вычетом денежных средств.

Прим.

31 декабря

2008 года

31 декабря

2007 года

Долгосрочные кредиты и займы

22

37 156

-

Долгосрочная кредиторская задолженность

23

2 506

-

Краткосрочные займы

26

21 822

15 121

Краткосрочные векселя к уплате

27

23 564

-

Краткосрочная кредиторская задолженность и авансы полученные

28

33 037

18

За вычетом денежных средств

20

(166)

(110)

Чистая задолженность

117 919

15 029

Капитал

137 526

22 303

Капитал и чистая задолженность

255 455

37 332

Коэффициент финансового рычага

0,46

0,40

Руководство полагает, что Группа способна генерировать достаточный приток денежных средств для покрытия обязательств.

5. Выручка

За год, закончившийся 31.12.2008

Выручка от реализации золота

68 190

Выручка от прочей реализации

1 906

Итого выручка

70 096

6. Себестоимость

За год,

закончившийся

31.12.2008

Денежные операционные расходы

(51 765)

Заработная плата

(21 740)

Материалы и запасные части

(20 036)

Электроэнергия

(3 796)

Налог на добычу полезных ископаемых

(2 979)

Затраты на аффинаж

(530)

Расходы на оплату услуг сторонних организаций по добыче руды

(544)

Прочие расходы

(2 140)

Амортизация основных средств

(13 742)

Капитализируемые расходы на вскрышу

18 444

(Уменьшение)/увеличение резерва на рекультивацию земель

(1 569)

Руда, полученная от акционеров

(8 354)

Итого себестоимость

(56 986)

7. Административные расходы

За год,

закончившийся

31.12.2008

Расходы на оплату труда

(6 467)

Материалы

(986)

Услуги

(914)

Налоги

(764)

Представительские расходы

(563)

Амортизация основных средств

(355)

Прочие

(1 238)

Итого административные расходы

(11 287)

8. Прочие операционные расходы, нетто

За год,

закончившийся

31.12.2008

Прочие доходы

Доходы от продажи материалов

209

Доходы от продажи финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости

3 387

Доходы от продажи финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи

1 237

Прочие доходы

110

Итого прочие доходы

4 943

Прочие расходы

Расходы от продажи материалов

(158)

Расходы от продажи финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости

(3 348)

Расходы от выбытия финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи

(1 248)

Изменение резерва по НДС к возмещению

(720)

Резерв на снижение стоимости дебиторской задолженности

(159)

Пени, неустойки, возмещение убытка

(710)

Убыток от обесценения основных средств

(152)

Материальная помощь, расходы на благотворительность

(617)

Прочие расходы

(471)

Итого прочие расходы

(7 583)

Итого прочие операционные расходы, нетто

(2 640)

9. Финансовые расходы, нетто

За год,

закончившийся

31.12.2008

Финансовые доходы

Курсовые разницы

1 273

Проценты к получению

2 645

Дисконтирование долгосрочной кредиторской задолженности

1 619

Итого финансовые доходы

5 537

Финансовые расходы

Проценты к уплате

(10 763)

Проценты по финансовой аренде

(31)

Курсовые разницы

(8 290)

Амортизация дисконта по резерву на рекультивацию земель

(557)

Итого финансовые расходы

(19 641)

Итого финансовые расходы, нетто

(14 104)

10. Налог на прибыль

За год,

закончившийся

31.12.2008

Текущий налог на прибыль

(2 446)

Отложенный налог на прибыль

12 257

Итого налог на прибыль

9 811

Налог на прибыль Группы до налогообложения отличается от теоретической суммы налога, которая получится, используя действующую налоговую ставку по налогу, применяемую к прибыли следующим образом:

За год,

закончившийся

31.12.2008

Прибыль до налогообложения

30 737

Налоговая ставка

24%

Теоретический налог на прибыль

(7 377)

Штрафные санкции

(192)

Доходы, не принимаемые для целей налогообложения, нетто

10 131

Расход по отложенному налогу, относящийся к снижению налоговой

ставки до 20%

7 249

Итого налог на прибыль

9 811

Доходы, не принимаемые для целей налогообложения, в размере 12 297 тыс. долл. США в основном сформировались за счет признания в отчете о прибылях и убытках превышения доли в чистых активах приобретаемой компании над справедливой стоимостью инвестиций.

Расходы, не принимаемые для целей налогообложения, в размере 1 339 тыс. долл. США, в основном сформировались за счет убытка от обесценения гудвила, признанного в отчете о прибылях и убытках.

11. Основные средства

Затраты

на разведку и

оценку

минеральных ресурсов

Активы по

разведке и

оценке

минеральных ресурсов

Лицензии

на добычу

Здания и

сооружения

Машины и

оборудование

Транспорт

Прочие

Незавершенное

строительство

Всего

Первоначальная стоимость

По состоянию на 1 января 2008

30 591

1 753

2

32 346

Поступление в результате приобретения дочерних компаний

7 817

-

190 125

6 767

8 659

3 561

230

19 582

236 741

Поступление - эмиссия акций

-

-

-

6 590

9 406

5 739

147

-

21 882

Поступление

6 099

-

-

2 161

1 520

726

483

14 903

25 892

Внутреннее перемещение

(5 504)

5 504

-

21 567

10 009

485

42

(32 103)

-

Выбытие

-

-

-

-

(8)

-

(5)

(23)

(36)

Трансляционная разница

(1 112)

(845)

(34 196)

(5 668)

(4 827)

(1 600)

(136)

(358)

(48 742)

По состоянию на 31 декабря 2008

7 300

4 659

186 520

31 417

26 512

8 913

761

2 001

268 083

Накопленная амортизация

По состоянию на 1 января 2008

(6 386)

(6 386)

Поступление в результате приобретения дочерних компаний

-

-

-

(21)

(1)

(22)

(7)

-

(51)

Поступление - эмиссия акций

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Поступление

(35)

(189)

(10 696)

(1 289)

(3 472)

(1 099)

(95)

-

(16 875)

Выбытие

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Трансляционная разница

5

29

2 692

198

533

170

12

-

3 639

По состоянию на 31 декабря 2008

(30)

(160)

(14 390)

(1 112)

(2 940)

(951)

(90)

-

(19 673)

Остаточная стоимость

По состоянию на 1 января 2008

-

-

24 205

-

1 753

2

-

-

25 960

По состоянию на 31 декабря 2008

7 270

4 499

172 130

30 305

23 572

7 962

671

2 001

248 410

12. Долгосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

Процентная ставка по договору

31 декабря

2008 года

31 декабря

2007 года

Векселя, полученные от третьих лиц в рублях РФ:

ООО «Стройтех»

15%

896

-

ООО «Комерсант»

0%

1 021

Векселя, полученные от связанных сторон в рублях РФ:

-

ЗАО «Лунное»

11,5%

3 448

Резерв под обесценение финансовых активов имеющихся в наличии для продажи

(1 021)

-

Итого долгосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

4 344

-

По данной категории активов максимальная подверженность кредитному риску соответствует их полной потери и равна справедливой стоимости векселей, полученных от третьих лиц. По состоянию на 31 декабря 2008 года векселя, полученные от связанных сторон в рублях РФ в размере 3 231 тыс. долл. США находятся в залоге (Примечание 32.1).

13. Прочие внеоборотные активы

31 декабря

2008 года

31 декабря

2007 года

Авансы, выданные третьим сторонам под капитальные вложения

474

172

Прочая дебиторская задолженность, связанные стороны

68

-

Прочие внеоборотные активы

54

52

Итого прочие внеоборотные активы

596

224

14. Отложенные налоговые активы и обязательства

31 декабря

2008 года

31 декабря

2007 года

Отложенные налоговые активы

9 507

1 406

Отложенные налоговые обязательства

(40 235)

(7 846)

Отложенные налоговые активы и обязательства

(30 728)

(6 440)

Движение отложенных активов и обязательств по налогу на прибыль:

2008

По состоянию на 1 января

(6 440)

Эффект от приобретения дочерних компаний

(42 206)

Доход по отложенному налогу, отраженный в отчете о прибылях и убытках

5 007

Эффект от уменьшения налоговой ставки до 20%

7 249

Трансляционная разница

5 662

По состоянию на 31 декабря

(30 728)

Отложенные налоговые активы:

31 декабря

2007 года

Поступление

в результате

приобретения дочерних компаний

Доход/(расход) по отложенному

налогу, отраженный в отчете о прибылях и убытках

Трансляци-

онная разница

31 декабря

2008 года

Основные средства

128

(20)

108

Нематериальные активы

-

2

-

(1)

1

Прочие внеоборотные активы

-

115

(19)

(14)

82

Запасы

-

163

895

(163)

898

Расходы будущих периодов

-

3 012

2 372

(817)

4 567

Краткосрочная дебиторская задолженность и авансы выданные

52

295

15

(56)

306

Дебиторская задолженность по налогам

-

-

24

(3)

21

Краткосрочные предоставленные займы

177

-

(175)

(2)

-

Краткосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

-

289

419

(109)

599

Денежные средства и их эквиваленты

-

5

(1)

(1)

3

Долгосрочные кредиты и займы

-

70

(70)

-

-

Долгосрочные обязательства по финансовой аренде

-

-

76

(12)

64

Долгосрочная кредиторская задолженность

-

1 811

(1 811)

-

-

Обязательства по восстановлению окружающей среды

1 178

-

231

(229)

1 180

Краткосрочная кредиторская задолженность и авансы полученные

-

-

1 229

(188)

1 041

Краткосрочные кредиты и займы

-

64

80

(22)

122

Краткосрочные обязательства по финансовой аренде

-

-

45

(7)

38

Убыток

-

518

49

(87)

480

Итого

1 407

6 344

3 487

(1 731)

9 507

Отложенные налоговые обязательства:

31 декабря

2007 года

Поступление

в результате

приобретения дочерних компаний

Доход/(расход) по отложенному

налогу, отраженный в отчете о прибылях и

убытках

Трансляци-

онная разница

31 декабря

2008 года

Основные средства

(5 815)

(48 041)

10 394

6 732

(36 730)

Капитализируемые расходы на вскрышу

-

-

(1 658)

254

(1 404)

Долгосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

-

-

(212)

33

(179)

Прочие внеоборотные активы

-

-

(112)

17

(95)

Запасы

(2 032)

-

604

242

(1 186)

Расходы будущих периодов

-

(202)

164

5

(33)

Краткосрочная дебиторская задолженность и авансы выданные

-

(30)

29

-

(1)

НДС к возмещению

-

(284)

103

28

(153)

Дебиторская задолженность по налогам

-

-

(3)

-

(3)

Краткосрочные предоставленные займы

-

-

(187)

28

(159)

Долгосрочные кредиты и займы

-

(66)

56

1

(9)

Долгосрочная кредиторская задолженность

-

(33)

(286)

49

(270)

Краткосрочная кредиторская задолженность и авансы полученные

-

106

(106)

-

-

Краткосрочные кредиты и займы

-

-

(6)

1

(5)

Краткосрочные векселя к уплате

-

-

(12)

4

(8)

Итого

(7 847)

(48 550)

8 768

7 394

(40 235)

15. Запасы

31 декабря

2008 года

31 декабря

2007 года

Рудные отвалы(за вычетом резерва на снижение стоимости запасов в размере 1 683 тыс. долл. США на 31 декабря 2008 г.)

5 020

8 465

Золото на стадии переработки, по производственной себестоимости

3 945

-

Аффинажное золото по чистой производственной себестоимости

181

-

Прочие запасы и материалы

6 290

170

Итого запасы

15 436

8 635

Строка рудные отвалы по состоянию на 31 декабря 2007 года содержит запасы руды, переданные акционером Группы - ПК «Артель старателей «Селигдар». Передача была осуществлена на безвозмездной основе. В консолидированной финансовой информации указанные запасы отражены по справедливой стоимости в размере 8 465 тыс. долл. США. Резерв на снижение стоимости создан под часть рудных отвалов, приобретенных в рамках объединения компаний. По оценкам руководства Группы последующая переработка данных запасов является нерентабельной в связи с низким содержанием золота в руде.

16. Дебиторская задолженность и авансы выданные

31 декабря

2008 года

31 декабря 2007 года

Финансовые активы

Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков

(за вычетом резерва на снижение стоимости дебиторской

задолженности в размере 34 тыс. долл. США на

31 декабря 2008 г.)

1 590

6

Прочая дебиторская задолженность

(за вычетом резерв на снижение стоимости дебиторской задолженности в размере 829 тыс. долл. США на 31 декабря 2008 г.)

646

-

Нефинансовые активы

Авансы выданные

(за вычетом резерва на снижение стоимости дебиторской задолженности в размере 491 тыс. долл. США и 214 тыс. долл. США на 31 декабря 2008 и 2007 гт., соответственно)

1 118

2 657

Итого дебиторская задолженность и авансы выданные

3 354

2 663

Оценочная справедливая стоимость краткосрочной дебиторской задолженности приблизительно равна ее балансовой стоимости.

По состоянию на 31 декабря 2008 года прочая дебиторская задолженность на сумму 829 тыс. долл. США была обесцененной, и в отношении нее был создан резерв. По оценкам руководства Группы указанная задолженность не будет погашена.

Анализ данной дебиторской задолженности по срокам давности приведен ниже:

Общая сумма задолженности

Движение резерва в результате приобретения дочерних компаний

Сумма задолженности за вычетом резерва

31 декабря 2008 года

31 декабря 2007 года

2008

31 декабря 2008 года

31 декабря 2007 года

от 2 до 4 лет

266

-

(266)

-

-

более 4 лет

564

-

(564)

-

-

829

-

(829)

-

-

17. Предоставленные займы

Процентная ставка в соответствии с договором

31 декабря

2008 года

31 декабря

2007 года

Займы, выданные связанным сторонам в рублях РФ:

ООО «Артель старателей «Сининда»

20%

408

ПК «Артель старателей «Селигдар»

1%

-

10 876

Займы, выданные третьим сторонам в рублях РФ:

Павлов С.В.

15%

4

-

Итого предоставленные займы

412

10 876

По состоянию на 31 декабря 2007 года в состав займов, выданных связанным сторонам,

входят займы, выданные по ставке, ниже рыночной.

Справедливая стоимость данных займов была определена на основании методики

дисконтированных денежных потоков с использованием существующей рыночной ставки

процента по аналогичным финансовым инструментам.

Для расчета амортизируемой стоимости использовалась ставка от 10,2% до 10,9% в

зависимости от срока выдачи займа.

Первоначальная и балансовая стоимость займов, выданных связанным сторонам, по состоянию на 31 декабря 2007 года составляет 11 615 тыс. долл. США и 10 876 тыс. долл. США соответственно.

18. Краткосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

Процентная ставка в соответствии с договором

31 декабря

2008 года

31 декабря

2007 года

Векселя, полученные от связанных сторон в рублях РФ:

ПК «Артель старателей «Селигдар»

15%

5107

-

Итого краткосрочные финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

5107

-

19. Прочие оборотные активы

31 декабря 2008 года

31 декабря 2007 года

Расходы будущих периодов

3 299

27

Предоплата по прочим налогам

290

-

Прочие оборотные активы

58

-

Итого прочие оборотные активы

3 647

27

Расходы будущих периодов, связанные с подготовкой к сезону производства на предприятиях по добыче золота, в основном включают расходы по вскрыше и выемке грунта, а так же расходы общепроизводственного и общехозяйственного характера.

20. Денежные средства

31 декабря

2008 года

31 декабря 2007 года

Денежные средства на расчетных счетах в банке - рубль РФ

162

110

Денежные средства на расчетных счетах в банке — доллар США

4

-

Итого денежные средства

166

110

21. Уставный капитал

По состоянию на 31 декабря 2008 и 2007 гг. сумма объявленного, выпущенного и оплаченного уставного капитала Группы составляет 20 039 и 1 948 тыс. дол. США. По состоянию на 31 декабря 2008 и 2007 гг. уставный капитал состоит из 50 500 000 и 500 500 000 обыкновенных акций, номинальной стоимостью 1 рубль соответственно, что составляет 0,04 долл. США.

На 31 декабря 2008 и 31 декабря 2007 гг. акционерами являлись:

31 декабря

2008 года

31 декабря

2007 года

ПК «Артель старателей «Селигдар»

27%

100%

ALVE (SPC) LIMITED

1%

-

HSBC BANK PLC

2%

-

LAITA ASSOCIATED S.A.

8%

-

Opian Financial Limited

1%

-

PLASMA ENTERPRISES LIMITED

2%

-

RBC Dexia Investor Services Bank S.A. PLC

3%

-

VARMA MUTUAL PENSION INSURANCE COMPANY

3%

-

GARDENCOM ENTERPRISES LIMITED

15%

-

DANION INVESTMENTS LIMITED

3%

-

ЗАО «Бестинвест»

2%

-

Касаткин Максим Александрович

1%

-

ООО «Азимут»

9%

-

ООО «Прейсиш-Эйлау»

15%

-

FRT ASSETS LIMITED

4%

-

Худолий Галина Владимировна

1%

-

Яныгина Елена Алексеевна

1%

-

Прочие юридические и физические лица

4%

-

100%

100%

22. Долгосрочные кредиты и займы

Процентная ставка в соответствии с договором

31 декабря 2008 года

31 декабря 2007 года

Долгосрочные кредиты в долларах США:

ОАО «Промсвязьбанк»

10%

8 100

Долгосрочные облигации в рублях РФ

от 13% до 15%

27 229

-

Долгосрочные займы в рублях РФ:

ПК «Артель старателей «Селигдар»

от 9,8% до 15%

1 827

-

Итого долгосрочные кредиты и займы

37 156

-

Облигации представляют собой документарные неконвертируемые процентные облигации на предъявителя серии 1 и 2.

Облигации серии 1 выпущены 13 июня 2006 г. в количестве 300 000 штук номинальной стоимостью 1 000 руб. (34 долл. США по курсу на дату отчетности). Длительность купонного периода составляет 91 день. Срок погашения облигаций 24 июня 2011 года.

Облигации серии 2 выпущены 23 ноября 2007 г. в количестве 500 000 штук номинальной стоимостью 1 000 руб. (34 долл. США по курсу на дату отчетности). Длительность купонного периода составляет 182 дня. Срок погашения 22 декабря 2011 года.

Облигации, а также суммы, составляющие купонный доход, обеспечены поручительством ПК «Артель старателей «Селигдар».

По состоянию на 31 декабря 2008 года в состав долгосрочных займов в российских рублях входят займы, полученные по ставке, ниже рыночной. Первоначальная и балансовая стоимость указанных займов по состоянию на 31 декабря 2008 года составляет 332 тыс. долл. США и 288 тыс. долл. США, соответственно.

Для расчета амортизируемой стоимости указанных займов использовалась ставка от 9,8% до 11,9% в зависимости от срока получения займа.

По состоянию на 31 декабря 2008 г. долгосрочный кредит от ОАО «Промсвязьбанк» обеспечен выручкой от продажи золота.

23. Долгосрочная кредиторская задолженность

31 декабря 2008 года

31 декабря 2007 года

Финансовые обязательства

Прочая кредиторская задолженность

2 506

-

Итого долгосрочная кредиторская задолженность

2 506

-

Справедливая стоимость долгосрочной кредиторской задолженности была определена на основании методики дисконтированных денежных потоков с использованием существующей рыночной ставки процента по аналогичным финансовым инструментам.

Для расчета амортизируемой стоимости использовалась ставка от 10,8% до 14,1% в зависимости от срока возникновения задолженности.

Первоначальная и балансовая стоимость долгосрочной кредиторской задолженности по состоянию на 31 декабря 2008 года составляет 3 854 тыс. долл. США и 2 506 тыс. долл. США, соответственно.

24. Обязательства по финансовой аренде

По состоянию на 31 декабря 2008 г. Группа имеет следующие обязательства в связи с финансовой арендой:

Сроки погашения

Арендные платежи

За вычетом процентного расхода будущих периодов

Задолженность

по финансовой

аренде

До одного года

278

(88)

189

От одного до пяти лет

392

(72)

320

669

(160)

509

В составе прочих внеоборотных активов отражен аванс по финансовой аренде еще не полученного оборудования в сумме 474 тыс. долл. США.

По договору финансовой аренды Группа арендует грузовые транспортные средства. По окончании срока аренды право собственности на имущество переходит к арендатору.

Расчеты по договору финансовой аренды осуществляются в долларах США.

25. Обязательства по восстановлению окружающей среды

Резерв на рекультивацию земель

Изменение резерва на рекультивацию земель представлено в таблице ниже:

2008

По состоянию на 1 января

4 907

Увеличение/уменьшение обязательств, в том числе от изменения ставки дисконтирования

1 569

Амортизация дисконта по резерву на рекультивацию земель

557

Эффект от пересчета в валюту представления

(1 133)

По состоянию на 31 декабря

5 899

Основные использованные допущения:

2008

Ставка дисконтирования

11,5 - 12,8%

Предполагаемая дата закрытия карьеров

2009 - 2011

В приведенной ниже таблице дисконтированная стоимость резерва на рекультивацию земель сгруппирована по предполагаемым срокам погашения:

31 декабря

2008 года

31 декабря 2007 года

от 1 до 2 лет

5 899

-

от 2 до 3 лет

-

4 907

5 899

4 907

26. Краткосрочные займы

Процентная ставка в соответствии с договором

31 декабря 2008 года

31 декабря 2007 года

Краткосрочные кредиты в иностранной валюте:

VTB BANK (FRANCE) SA

LIBOR* + 4,25%

19 874

15 121

Текущая часть долгосрочных займов, полученных от связанных сторон в рублях РФ:

ПК «Артель старателей «Селигдар»

от 0% до 15%

319

-

Краткосрочные займы, полученные от связанных сторон в рублях РФ:

ПК «Артель старателей «Селигдар»

от 1% до 15%

1 542

-

ООО «Эллада 25»

7%

87

-

Итого краткосрочные кредиты и займы

21 822

15 121

*Ставка LIBOR по межбанковским депозитам в долларах США сроком на 3 месяца По состоянию на 31 декабря 2008 г. текущая часть долгосрочных займов в российских рублях содержит займы, полученные по ставке, ниже рыночной. Первоначальная стоимость займов равна 330 тыс. долл. США, балансовая стоимость - 319 тыс. долл. США.

Для расчета амортизируемой стоимости указанных займов использовалась ставка 10,4%. По состоянию на 31 декабря 2008 и 2007 гг. обязательства по краткосрочным кредитам в сумме 19 874 и 15 121 тыс. долл. США соответственно, обеспечены выручкой от продажи золота.

27. Краткосрочные векселя к уплате

Процентная ставка в соответствии с договором

31 декабря 2008 года

31 декабря 2007 года

Текущая часть задолженности по долгосрочным векселям к уплате, переданным связанным сторонам:

ЗАО «Русские фонды»

от 11,55% до 14%

4 500

Краткосрочные векселя к уплате, переданные связанным сторонам:

ОАО АБ «Сир» Якутск

от 0% до 14%

295

-

ЗАО АБ «Алданзолотобанк»

от 5% до 20%

1 272

-

GARDENCOM ENTERPRISES LIMITED

от 12% до 15%

17 362

-

Текущая часть задолженности по долгосрочным векселям к уплате, переданным третьим сторонам:

ООО «Диаполюс»

15%

135

-

Итого краткосрочные векселя к уплате

23 564

-

Справедливая стоимость краткосрочных векселей к уплате приблизительна равна их балансовой стоимости.

28. Краткосрочная кредиторская задолженность и авансы полученные

31 декабря

2008 года

31 декабря 2007 года

Финансовые обязательства

Торговая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками

12 126

18

Прочая кредиторская задолженность

8 505

-

Задолженность перед персоналом

11 877

-

Нефинансовые обязательства

Авансы полученные

529

-

Итого краткосрочная кредиторская задолженность и авансы полученные

33 037

18

В составе прочей кредиторской задолженности отражена текущая часть долгосрочной задолженности, справедливая стоимость которой была определена на основании методики дисконтированных денежных потоков с использованием существующей рыночной ставки процента по аналогичным финансовым инструментам.

Для расчета амортизируемой стоимости использовалась ставка 12,5% .

Первоначальная и балансовая стоимость текущей части долгосрочной кредиторской задолженности по состоянию на 31 декабря 2008 года составляет 4 766 тыс. долл. США и 4 237 тыс. долл. США соответственно.

29. Краткосрочные обязательства по налогам

31 декабря

2008 года

31 декабря 2007 года

Единый социальный налог

1 883

Налог на доходы физических лиц

1 874

-

Налог на имущество

293

18

Транспортный налог

15

-

Налог на добавленную стоимость

9

-

Прочие налоги

232

-

Итого краткосрочные обязательства по налогам

4 306

18

30. Объединение компаний

По состоянию на 31 декабря 2008 Группа представляла собой объединение следующих

юридических лиц:

Компания

Вид

деятельности

Дата приобретения

Доля владения

Стоимость приобретения

ОАО «Селигдар» *

разведка, добыча и реализация золота

-

-

-

ОАО «Золото Селигдара»

разведка, добыча и реализация золота

25 января 2008

100%

4 612

ООО «Рябиновое»

разведка, добыча и реализация золота

25 января 2008

100%

-

ООО «Теплосервис»

транспортные услуги

27 февраля 2008

70%

71

ООО «Оренбургская Горная Компания»

разведка, добыча и реализация золота

20 марта 2008

72%

3 123

ООО «Евроарт»

добыча и реализация золота

12 мая 2008

100%

4 321

ООО «Артель

старателей «Поиск»

разведка, добыча и реализация золота

15 мая 2008

51%

896

ООО «Территория»

финансовая деятельность

15 мая 2008

66,8%

562

ООО «Эй Зет Интернейшнл»

разведка, добыча и реализация золота

15 мая 2008

50%

-

* В течение 2008 года была осуществлена реорганизация в рамках, которой были объединены активы, контролируемые пайщиками ПК «Артель старателей «Селигдар», а также руководящим составом и сотрудниками Инвестиционной Группы «Русские Фонды» (Примечание 31.1). Приобретение дочерних компаний частично осуществлялось путем обмена на акции материнской компании ОАО «Селигдар», выпущенные в рамках дополнительной эмиссии. Руководство Группы рассматривает приобретение дочерних компаний, как сделки под общим контролем.

Приобретение контрольных пакетов акций в дочерних компаниях в 2008 году –

сделки под общим контролем.

ОАО «Золото Селигдара» и ООО «Рябиновое»

25 января 2008 года Группа приобрела 49% акций ОАО «Золото Селигдара». ОАО «Золото Селигдара» принадлежит 100% доля ООО «Рябиновое» и 49,97% доля ЗАО «Лунное» - ассоциированной компании.

27 февраля 2008 года Группа приобрела дополнительно 51% акций ОАО «Золото Селигдара», увеличив принадлежащую ей долю в капитале компании до 100%. Акции ОАО «Золото Селигдара» были приобретены путем обмена на акции материнской компании ОАО «Селигдар», выпущенные в рамках дополнительной эмиссии.

Несмотря на то, что в ходе первой сделки от 25 января 2008 года Группой не было приобретено более половины голосующих акций в ОАО «Золото Селигдара», Группа осуществляет контроль над деятельностью приобретенной компании посредством наличия большинства в Совете директоров.

Последующая сделка, связанная с покупкой доли в капитале ОАО «Золото Селигдара», рассматривалась Руководством Группы, как приобретение доли меньшинства.

На дату приобретения 25 января 2008 года справедливая стоимость активов и обязательств представлена следующим образом:

На дату приобретения

Денежные средства и денежные эквиваленты

75

Основные средства до приведения к оценке по справедливой стоимости

38 246

Корректировка стоимости основных средств

118 387

Основные средства

156 633

Нематериальные активы

7

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

3 257

Запасы

1 192

НДС к возмещению

992

Дебиторская задолженность по налогам

1 174

Дебиторская задолженность и авансы, выданные до приведения к оценке по справедливой стоимости

5 691

Корректировка стоимости дебиторской задолженности и авансов выданных

(91)

Дебиторская задолженность и авансы выданные

5 600

Кредиторская задолженность и авансы полученные

(12 017)

Кредиты и займы до приведения к оценке по справедливой стоимости

(54 977)

Корректировка стоимости кредитов и займов

55

Кредиты и займы

(54 922)

Отложенные налоговые обязательства

(27 146)

Чистые активы

74 844

Доля в чистых активах

36 674

Стоимость инвестиций

4 612

Превышение доли в чистых активах приобретаемой компании над справедливой стоимостью инвестиций

(32 062)

ООО «Теплосервис»

27 февраля 2008 года Группа приобрела 70% доли в уставном капитале ООО «Теплосервис». Доля в уставном капитале ООО «Теплосервис» была приобретена путем обмена на акции материнской компании ОАО «Селигдар», выпущенных в рамках дополнительной эмиссии. На дату приобретения 27 февраля 2008 года справедливая стоимость активов и обязательств представлена следующим образом:

На дату

приобретения

Денежные средства

20

Основные средства

41

Запасы

15

Дебиторская задолженность и авансы выданные

286

Кредиторская задолженность и авансы полученные

(486)

Чистые активы

(124)

Доля в чистых активах

(87)

Стоимость приобретения

71

Гудвил

158

Обесценение гудвила, признанное в отчете о прибылях и убытках периода

(158)

ООО «Оренбургская Горная Компания»

20 марта 2008 года Группа приобрела 47% долю в уставном капитале ООО «Оренбургская Горная Компания».

15 мая 2008 года Группа приобрела дополнительно 25% доли ООО «Оренбургская Горная Компания», увеличив принадлежащую ей долю в уставном капитале компании до 72%.

Доля в уставном капитале ООО «Оренбургская Горная Компания» была приобретена путем обмена на акции материнской компании ОАО «Селигдар», выпущенные в рамках дополнительной эмиссии.

Несмотря на то, что в ходе первой сделки от 20 марта 2008 года Группой не было приобретено более половины доли в уставном капитале ООО «Оренбургская Горная Компания», Группа осуществляет контроль над деятельностью приобретенной компании посредством наличия большинства в Совете директоров.

Последующая сделка, связанная с покупкой доли в уставном капитале ООО «Оренбургская Горная Компания», рассматривалась Руководством Группы, как приобретение доли меньшинства.

На дату приобретения 20 марта 2008 года справедливая стоимость активов и обязательств представлена следующим образом:

На дату приобретения

Денежные средства

390

Основные средства до приведения к оценке по справедливой стоимости*

4 298

Корректировка стоимости основных средств

67 958

Основные средства

72 256

Запасы

336

НДС к возмещению

650

Дебиторская задолженность и авансы выданные

476

Краткосрочные финансовые активы

1 273

Корректировка стоимости краткосрочных финансовых активов

(1 273)

Краткосрочные финансовые активы

-

Кредиторская задолженность и авансы полученные

(1 131)

Кредиты и займы

(11 440)

Отложенные налоговые обязательства

(14 634)

Резерв по НДС к возмещению до приведения к оценке по справедливой стоимости

-

Корректировка суммы резерва

(128)

Резерв по НДС к возмещению

(128)

Чистые активы

46 775

Доля в чистых активах

21 984

Стоимость приобретения

3 123

Превышение доли в чистых активах приобретаемой компании над справедливой стоимостью инвестиций

(18 861)

ООО «Евроарт»

12 мая 2008 года Группа приобрела 50% доли в уставном капитале ООО «Евроарт» за 200 долл. США – пересчет по курсу на дату покупки. При этом у Группы отсутствовал контроль над финансовой и операционной деятельностью компании.

24 октября 2008 года Группа приобрела дополнительно 50% доли в уставном капитале ООО «Евроарт» за 4 321 тыс. долл. США - по курсу на дату покупки, увеличив принадлежащую ей долю в капитале компании до 100% и получив контроль над ее деятельностью.

На дату приобретения 24 октября 2008 года справедливая стоимость активов и обязательств представлена следующим образом:

На дату

приобретения

Денежные средства

12

Основные средства

445

НДС к возмещению

371

Прочие оборотные активы

17

Кредиторская задолженность

(408)

Кредиты и займы полученные

(439)

Чистые активы

(2)

Доля в чистых активах

(1)

Стоимость, уплаченная денежными средствами

4 321

Денежные средства и денежные эквиваленты в приобретенных компаниях

(12)

Чистая стоимость, уплаченная денежными средствами

4 309

Гудвил

4 308

Обесценение гудвила, признанное в отчете о прибылях и убытках периода

(4 308)

ООО «Артель старателей «Поиск»

15 мая 2008 года Группа приобрела 51% долю в уставном капитале ООО «Артель Старателей «Поиск». Доля в уставном капитале ООО «Артель старателей «Поиск» была приобретены путем обмена на акции материнской компании ОАО «Селигдар», выпущенных в рамках дополнительной эмиссии.

На дату приобретения 15 мая 2008 года справедливая стоимость активов и обязательств представлена следующим образом:

На дату приобретения

Денежные средства и денежные эквиваленты

175

Основные средства до приведения к оценке по справедливой стоимости

1 815

Корректировка стоимости основных средств

9 487

Основные средства

11 302

Расходы будущих периодов

737

Запасы до приведения к оценке по справедливой стоимости

5 408

Корректировка стоимости запасов

(2 074)

Запасы

3 335

НДС к возмещению

509

Дебиторская задолженность и авансы выданные до приведения к оценке по справедливой стоимости

2 764

Корректировка стоимости дебиторской задолженности и авансов выданных

(1 187)

Дебиторская задолженность и авансы выданные

1 577

Кредиторская задолженность и авансы полученные

(865)

Кредиты и займы

(9 626)

Резерв по НДС к возмещению до приведения к оценке по справедливой стоимости

-

Корректировка суммы резерва

(476)

Резерв по НДС к возмещению

(476)

Отложенные налоговые обязательства

(1 598)

Чистые активы

5 070

Доля в чистых активах

2 586

Стоимость инвестиций

896

Превышение доли в чистых активах приобретаемой компании над справедливой стоимостью инвестиций

(1 690)

ООО «Территория» и ООО «Эй Зет Интернейшнл»

15 мая 2008 года Группа приобрела 66,8% долю в уставном капитале ООО «Территория». ООО «Территория» принадлежит 74,9% доля ООО «Эй Зет Интернейшнл», что дает Группе 50% долю в ООО «Эй Зет Интернейшнл».

Доля в уставном капитале ООО «Территория» была приобретена путем обмена на акции материнской компании ОАО «Селигдар», выпущенных в рамках дополнительной эмиссии. На дату приобретения 15 мая 2008 года справедливая стоимость активов и обязательств представлена следующим образом:

На дату приобретения

Денежные средства и денежные эквиваленты

14

Основные средства до приведения к оценке по справедливой стоимости

2 151

Корректировка стоимости основных средств

(308)

Основные средства

1 843

Нематериальные активы

1

Отложенные налоговые активы

74

Запасы до приведения к оценке по справедливой стоимости

2

НДС к возмещению

7

Дебиторская задолженность и авансы выданные

42

Кредиторская задолженность

(2)

Кредиты и займы

(2 256)

Чистые активы

(275)

Доля в чистых активах

(143)

Стоимость инвестиций

562

Гудвил

704

Обесценение гудвила, признанное в отчете о прибылях и убытках периода

(704)

Инвестиции в ассоциированную компанию

В рамках приобретения дочерней компании ОАО «Золото Селигдара» была приобретена

доля в ассоциированной компании ЗАО «Лунное», которая создана с целью разработки

золотоуранового месторождения «Лунное». В рамках реализации данного проекта Группа

привлечена в качестве частного инвестора.

По состоянию на 31.12.2008 собственниками ЗАО «Лунное» являются государственная

структура ОАО «Атомредметзолото» - в размере 50,03% и ОАО «Золото Селигдара» в

размере 49,97%.

31 декабря

2008 года

Активы

3 809

Обязательства

5 798

Выручка

-

Убыток

(1 870)

31. Связанные стороны

31.1. Связанными сторонами Группы по состоянию на 31 декабря 2008 и 2007

гг. являются:

Конечные бенефициары:

Руководящий состав и сотрудники Инвестиционной Группы «Русские Фонды»:

Бейрит Константин Александрович

Воротилин Борис Иванович

Васильев Сергей Анатольевич

Зиновьев Александр Иванович

Ермаченко Владимир Владимирович

Кискин Владимир Александрович

Иванов Сергей Анатольевич

Лабунь Анатолий Никитович

Лаунер Геннадий Альфредович

Лабунь Игорь Анатольевич

Пайщики ПК «Артель старателей«Селигдар»:

Воротилин Борис Иванович

Зиновьев Александр Иванович

Кискин Владимир Александрович

Лабунь Анатолий Никитович

Лабунь Игорь Анатольевич

Лабунь Олег Анатольевич

Муллина Любовь Ивановна

Накул Виктор Евгеньевич

Питасов Сергей Александрович

Подойникова Лидия Дмитриевна

Прокопьев Максим Анатольевич

Татаринов Сергей Михайлович

Юсупов Магомед Умарович

Акционеры компаний Группы

ALVE (SPC) LIMITED

DANION INVESTMENTS LIMITED

FRT ASSETS LIMITED

GARDENCOM ENTERPRISES LIMITED

Gurwen Overseas Holdings Limited

HSBC BANK PLC

LAITA ASSOCIATED

Mesner Investment Incorporated

Opian Financial Limited

PLASMA ENTERPRISES LIMITED

RBC Dexia Investor Services Bank S.A

Strategy Invest Limited

S.L.Capital Services Limited

VARMA MUTUAL PENSION INSURANCE COMPANY

ЗАО «Бестинвест»

ЗАО «Бронкс-М»

ЗАО «Генезис Капитал»

ЗАО «Международный акционерный банк»

ОАО «Атомредметзолото»

ООО «Прейсиш-Эйлау»

ОАО «ИК «Проспект»

ООО «Азимут»

ООО «Алмазинтех-консультации и инжиниринг»

ООО «Максимус»

ООО «Прейсиш-Эйлау»

ПК «Артель старателей «Селигдар»

Балашова Людмила Львовна

Касаткин Максим Александрович

Лаунер Геннадий Альфредович

Ложкина Ирина Борисовна

Мангилев Дмитрий Викторович

Миско Александр Константинович

Семейко Алексей Львович

Сеферян Вартануш Ашотовна

Софронов Виктор Егорович

Тегин Алексей Владимирович

Худолий Галина Владимировна

Яныгина Елена Алексеевна

Петров Иван Иванович

Ассоциированная компания

ЗАО «Лунное»

Основные руководители, входящие в состав Правления Группы

Асюнькин Виктор Серафимович

Бейрит Константин Александрович

Боровко Георгий Викторович

Данильченко Валентина Никитична

Живов Владимир Львович

Кискин Владимир Александрович

Кудрявцев Андрей Васильевич

Лабунь Анатолий Никитович

Левченко Галина Никитична

Подойникова Лидия Дмитриевна

Савина Ирина Александровна

Сулейманов Валерий Оруджалиевич

Татаринов Сергей Михайлович

Тыхеев Владимир Леонидович

Шеховцев Герман Викторович

Близкие родственники лиц, входящих в категорию «Основные руководители, входящие в состав Правления Группы»

Лабунь Людмила Петровна

Лабунь Игорь Анатольевич

Лабунь Олег Анатольевич

Компании, в руководящий состав которых входят лица категории «Основные руководители, входящие в состав Правления Группы»

ЗАО «Русские фонды»

ЗАО АБ «Алданзолотобанк»

ООО КБ «Альба Альянс»

ОАО АБ «СИР» Якутск

31.2. Сальдо расчетов по связанным сторонам

По состоянию на 31 декабря 2008 и 2007 гг. по существенным операциям со связанными сторонами имелись следующие остатки:

31 декабря 2008 года

31 декабря 2007 года

Активы

Обязательства

Активы

Обязательства

Торговая дебиторская задолженность

ЗАО «Лунное»

1 185

-

-

-

ПК «Артель старателей «Селигдар»

60

-

-

-

Прочая дебиторская задолженность

ПК «Артель старателей «Селигдар»

18

-

-

-

ЗАО «Лунное»

68

-

-

-

Авансы выданные

ПК «Артель старателей «Селигдар»

177

-

-

-

Долгосрочная прочая кредиторская задолженность

ПК «Артель старателей «Селигдар»

-

2 506

-

-

Торговая кредиторская задолженность

ПК «Артель старателей «Селигдар»

-

1 061

-

-

Авансы полученные

ПК «Артель старателей «Селигдар»

-

484

-

-

Прочая кредиторская задолженность

ПК «Артель старателей «Селигдар»

-

4 657

-

-

Garrdencom Enterprises Limited

-

1 984

-

-

Laita Associated SA

-

446

-

-

ООО «Прейсиш-Эйлау»

-

446

-

-

31.3. Сделки со связанными сторонами

Существенные операции, проведенные Группой со связанными сторонами:

За год, закончившийся 31.12.2008

Доходы

Выручка от реализации золота

ООО КБ «Альба Альянс»

57 909

Выручка от прочей реализации

ОАО «Золото Селигдара»

225

ЗАО «Лунное»

13

Прочие доходы от продажи материалов

ЗАО «Лунное»

89

ОАО АБ «Сир» (ОАО) Якутск

3