Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Документ'
Русский язык в самом широком смысле слова — это совокупность всех слов, грамматических форм, осо­бенностей произношения всех русских людей, т. е. все...полностью>>
'Документ'
Це видання містить підсумкові документи Всесвітнього саміту з питань інформаційного суспільства (ВСІС) у прямому перекладі українською мовою з англій...полностью>>
'Документ'
Франсиско Хосе де Гойя-и-Лусиентес родился 30 марта 1746 года в маленькой испанской деревушке Фуэндетос, близ Сарагосы, в семье позолотчика. В 12 лет...полностью>>
'Документ'
Основные правила построения статистических таблиц и графиков. Абсолютные величины: понятие, способы выражения и сфера применения....полностью>>

И. Е. Глушков анализ финансовой отчет

Главная > Публичный отчет
Сохрани ссылку в одной из сетей:

Российская академия предпринимательства

Новосибирский филиал


И.Е. Глушков

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Учебно-методическое пособие

Новосибирск

2007

65.9(2)26я73

Г55

Глушков И.Е.

Г55 Анализ финансовой отчетности: Учебно-методическое пособие.Новосибирск: НФ РАП, 2007.

Рецензент: Кочур С.В.

Учебно-методическое пособие обсуждено и рекомендовано к изданию на заседании кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита, протокол № 3 от 15 января 2003 г.

Рекомендовано к изданию Ученым советом НФ РАП, протокол № 3 от 27 января 2007 г.

В учебно-методическом пособии рассмотрены вопросы технологии проведения анализа данных из отчетных форм, входящих в состав годовой отчетности предприятия.

65.9(2)26я73

Г55

 Глушков И.Е., 2007

 НФ РАП, 2007

Содержание

Введение….………………………………………………………………....4

Цель и задачи дисциплины………………………………………………5

Тема 1. Понятие финансового анализа……………...…………………….6

Тема 2. Состав и структура информационной базы при проведении

анализа финансовой отчетности…….……………………….……………15

Тема 3. Вертикальный, горизонтальный и трендовый

анализ баланса, методы их расчетов………………………….…………..18

Тема 4. Факторный анализ прибыли ……………..……………….……..21

Тема 5. Анализ платежеспособности предприятия.………………….…22

Тема 6. Анализ финансовой независимости…………………….……….31

Тема 7. Анализ финансовых результатов…….……………….…………31

Тема 8. Анализ движения собственного капитала…..……….………….36

Тема 9. Определение точки безубыточности...………………………….37

Тема 10. Стратегия финансовой политики………………………………39

Тема 11. Метод составления прогнозного баланса.……………………41

Задание для самостоятельного выполнения…..……………………...46

Перечень вопросов для зачета…………………..……………………...47

Перечень рекомендуемой литературы ………………………………..48

Введение

Курс «Анализ финансовой отчетности» составляет первую часть общей системы контроля, которая должна быть организована на любом предприятии. В данном разделе общего анализа изучается технология проведения анализа данных из отчетных форм, входящих в состав годовой отчетности предприятия. Если системы планирования и учета своими методами с соблюдением определенных правил помогают только планировать и учитывать деятельность предприятия, то система анализа организует контроль над отклонениями учетных данных от плановых показателей. Курс «АФО» предполагает изучение применения методов и правил проведения оперативного анализа применительно к каждому отдельному предприятию на основе общих подходов и стандартов.

Что такое анализ? Анализ – это метод научного исследования, осуществляемый путем разложения и расчленения сложных явлений и предметов на составные части, сопоставление этих частей и установление между ними связей и взаимозависимости. Бухгалтерский анализ предусматривает проверку выполнения плановых показателей в деятельности предприятия, сравнение показателей отчетного периода с предыдущими, разложение структуры затрат бюджетов, смет и калькуляций на составляющие статьи и элементы, с целью выявления резервов производства, которые могут быть использованы через принятие соответствующих управленческих решений по результатам проведенного анализа.

Основными компонентами анализа финансовой отчетности предприятия являются:

  • анализ бухгалтерской отчетности;

  • горизонтальный анализ баланса;

  • вертикальный анализ баланса;

  • трендовый анализ баланса;

  • расчет финансовых коэффициентов по данным отчетных форм.

1. Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности.

Отчетность организации – это итог работы за прошедший отчетный год. Для того чтобы в будущем периоде не допустить ошибок, совершенных в отчетном периоде, и улучшить финансовые показатели проводят анализ отчетности за определенный период деятельности по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности, и в первую очередь по данным баланса.

Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. В процессе анализа бухгалтерской отчетности определяется состав имущества предприятия, его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются связи с поставщиками и покупателями, определяются размер и источники заемных средств, оценивается объем выручки от реализации и размер прибыли.

Цели и задачи дисциплины

Изучение дисциплины «Анализ финансовой отчетности» является обязательным для студентов экономического профиля. Эта дисциплина содержит обширные знания, позволяющие овладеть современными методами и навыками выполнения оперативного анализа по данным финансовой отчетности на любом предприятии.

В результате изучения данного курса студенты должны иметь полное представление:

– о роли анализа, как одной из функций управления;

– о взаимосвязи показателей планирования и учета;

– о научном подходе к определению состояния предприятия и его финансов, путем использования специальных приемов и методов.

Студенты должны научиться и уметь:

– преобразовывать любую плановую и отчетную информацию в соответствующие данные, позволяющие оперативно определять основные показатели, характеризующие деятельность предприятия;

– быстро и оперативно формировать ответы на вопросы персонала о состоянии тех или иных объектов учета в сложных производственных ситуациях (ликвидность активов, финансовая устойчивость, точка безубыточности, эффективность вложений и др.;

– владеть знаниями организации, методологии и техникой выполнения анализа финансовой отчетности.

Время, отведенное государственным образовательным стандартом на изучение данной дисциплины, должны использоваться частично для изучения теоретической части дисциплины через систему очных лекций (аудиторно), частично для проведения обобщающего семинара по наиболее важным темам.

Самостоятельная работа обеспечивает решение следующих основных задач:

– углубление, расширение и закрепление теоретических знаний и выработки на их основе устойчивых умений и навыков, вытекающих из будущей деятельности студентов;

– привитие студентам высокой творческой активности и самостоятельности при решении разнообразных профессиональных задач, привычки к поиску нового и способности к самообразованию, саморазвитию и самовоспитанию.

В рамках самостоятельной работы (внеаудиторно) выполняется курсовая работа и сдача экзамена для закрепления учебного материала с использованием рекомендуемой литературы. Эти знания являются необходимыми в дальнейшей повседневной работе по специальности.

Финансовая отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия.

Основной целью изучения дисциплины «Анализ финансовой отчетности» является развитие, накапливание и закрепление у студентов основных знаний, необходимых при организации системы анализа, и ведении накопления показателей на любом предприятии для выполнения полного анализа хозяйственной деятельности в динамике за ряд лет. Эта цель определяет задачи, которые следует решать в порядке лекционных и практических занятий со студентами:

– это накопление знаний по организации системы анализа на предприятиях вне зависимости от вида деятельности;

– привитие студентам навыков математического мышления, что так необходимо в постоянной деятельности при работе по специальности.

Методическое пособие содержит краткое содержание лекций, варианты заданий контрольных работ, вопросы к экзамену и перечень рекомендуемой учебной основной и дополнительной литературы.

Тема 1. Понятие финансового анализа

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

– множественность субъектов анализа и пользователей информации о деятельности предприятия;

– разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

– наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

– ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность организаций;

– ограниченность задач анализа по причинам предыдущего фактора;

– максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Основное содержание внешнего, финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

– анализ абсолютных показателей прибыли;

– анализ относительных показателей рентабельности;

– анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

– анализ эффективности использования заемного капитала;

– экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Экономические и производственные отношения находятся в тесной взаимосвязи с производительными силами. Содержание последних характеризуется техническими условиями производства, от которых зависят производительность труда и экономические показатели вообще. Поэтому основой всех экономических показателей хозяйственной деятельности предприятий является технико-организационный уровень производства: качество используемой техники, прогрессивность технологических процессов, техническая и энергетическая вооруженность труда, степень концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования, длительность производственного цикла и ритмичность производства, уровень организации производства и управления.

Интенсивность использования производственных ресурсов проявляется в таких обобщающих показателях, как фондоотдача ОС, материалоемкость продукции, производительность труда. Эффективность использования производственных ресурсов проявляется в трех измерениях:

– объем и качество произведенной и реализованной продукции;

– величина потребления или величина затрат ресурсов на производство;

– величина примененных ресурсов (основных и оборотных средств).

Следует иметь в виду, что в условиях постоянной инфляции на финансовую стабилизацию предприятия существенное влияние оказывают такие факторы, как:

– форма собственности и организационно-правовая форма;

– отраслевая принадлежность и вид деятельности;

– объемы производства (товарооборот) и среднесписочная численность работников;

– взаимоотношения с налоговой системой (наличие льгот по налогам);

– степень свободы действия предприятия (возможность самостоятельно принимать решения в вопросах ценообразования, выбора партнеров и др.);

– стратегия финансово-хозяйственного развития (цели и задачи предприятия на продолжительную перспективу, ожидаемые направления инвестиций и т.д.);

– наличие материальной и интеллектуальной базы;

– формирование системы информационного обеспечения предприятия;

– уровень квалификации бухгалтерских кадров;

– структурная перестройка управления предприятием.

Основная цель финансового анализа – получение нескольких ключевых параметров, дающих объективную и более точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

На практике выработаны определенные методы анализа, которые помогают оперативно получать необходимые показатели.

2. Горизонтальный (временной) анализ состоит в сравнении каждой позиции показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов отчетности или с предыдущим периодом.

Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются:

  • простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;

  • анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей. При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

3. Вертикальный (структурный) анализ – это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

4. Трендовый анализ – основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года. Это сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, можно выполнять перспективный, прогнозный анализ.

5. Анализ относительных показателей (коэффициентов) – это расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей, на базе которых можно проводить:

– сравнительный (пространственный) анализ – это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

– факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным, то есть соединение отдельных элементов в общий показатель.

Финансовый анализ решает следующие задачи:

– во-первых, выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оценивает потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и т.п.;

– во-вторых, позволяет оценить правильное использование денежных средств для поддержания эффективности структуры капитала;

– в-третьих, в результате финансового анализа можно проконтролировать правильность составления финансовых потоков организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.

Анализ опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением бухгалтерской (финансовой) отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса.

При проведении анализа следует учитывать различные факторы, такие как эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов.

Некоторые показатели, рекомендуемые для аналитической работы (для разработки финансовой политики особое значение имеет выбор системы показателей, поскольку они являются основой для оценки деятельности предприятия внешними пользователями отчетности, такими как инвесторы, акционеры и кредиторы), представлены в таблице 1.

Для предварительной оценки финансово-экономического состояния предприятия приведенные показатели следует разделить на первый и второй классы, имеющие между собой качественные различия.

Нормативные показатели, рекомендуемые для анализа Таблица 1

Наименование показателя

Что показывает

Как рассчитывается

Рекомен-дуемые значения

Показатели ликвидности

Общий коэффициент покрытия

Достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств

Отношение текущих активов к текущим обязательствам

От 1 до 2.

Коэффициент срочной ликвидности

Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

Отношение денежных средств и краткосрочных ценных бумаг плюс суммы мобилизованных средств в расчетах с дебиторами к краткосрочным обязательствам

1 и выше.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

Степень зависимости платежеспособности от МПЗ и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств

Отношение материально-производственных запасов и затрат к сумме краткосрочных обязательств

0,5–0,7

Показатели финансовой устойчивости

Соотношение заемных и собственных средств

Сколько заемных средств привлечено на 1 рубль вложенных в активы собственных средств

Отношение всех обязательств (кредиты, займы и кредиторская задолженность) к собственным средствам

Менее 0,7

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Наличие собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости

Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств

Более 0,5

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств

Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников

Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств

0,2–0,5

Интенсивность использования ресурсов

Рентабельность чистых активов по чистой прибыли

Эффективность использования средств, принадлежащих собственникам.

Отношение чистой прибыли к средней величине чистых активов

Рентабельность реализованной продукции

Эффективность затрат на производство и реализацию продукции

Отношение прибыли от реализованной продукции к объему затрат на производство реализованной продукции

Показатели деловой активности

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Скорость оборота материальных и денежных ресурсов за период

Отношение объема чистой выручки от реализации к средней величине стоимости материальных оборотных средств, денежных средств и краткосрочных ЦБ

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Скорость оборота вложенного собственного капитала

Отношение чистой выручки от реализации к среднему объему собственного капитала



Скачать документ

Похожие документы:

  1. Примерная программа наименование дисциплины Учет и анализ (финансовый учет, управленческий учет, финансовый анализ) Рекомендуется для направления подготовки 080200 «Менеджмент»

    Примерная программа
    Дисциплина «Учет и анализ (финансовый учет, управленческий учет, финансовый анализ)» имеет целью формирование у будущих специалистов теоретических знаний и практических навыков по методологии и организации бухгалтерского (финансового
  2. Отчет о результатах самообследования Негосударственного образовательного

    Публичный отчет
    Оценка программно-информационного обеспечения учебного процесса по блокам дисциплин учебного плана. Наличие выхода в международные и российские информационные сети
  3. Отчет по практике оглавление

    Отчет по практике
    Объектом нашего исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Союз», которое осуществляет свою деятельность на основании Устава № 2390 от 4 июня 1 года и Свидетельства о государственной регистрации.
  4. Отчет о результатах самообследования образовательного учреждения

    Публичный отчет
    186790 Республика Карелия, г. Сортавала, ул. Гагарина, дом 12, 13, 15, 17, 19, ул.Ленина, дом 22, ул, Советских космонавтов, дом 33, ул. Комсомольская, дом 8-а, ул.
  5. И. Е. Глушков бухгалтерский учет учебное пособие

    Учебное пособие
    В учебном пособии рассматриваются вопросы, связанные с технологией ведения учетных операций по движению имущества предприятия, денежных средств, обязательств, процессов снабжения, производства, обращения и результатов деятельности в денежном измерении.

Другие похожие документы..