Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Документ'
Данный сервер начал формироваться в 1997 году, он частично создан на средства, выделенные по проектам РФФИ (99-07-90102 и 01-07-90069). В основу матер...полностью>>
'Рабочая программа'
1. Рабочая программа составлена на основании ГОС ВО для специальности 020801 «Экология» утвержденного утвержденного 10.03.2 (№ гос. рег. 99/ЕН/СП) и ...полностью>>
'Документ'
Догмат о Пресвятой Троице является одним из центральных в христианстве. Как известно, его становление было связано с борьбой различных богословских т...полностью>>
'Учебник'
Дополнительная литература: Дорофеев Г.В. Сборник заданий для подготовки и проведения письменного экзамена по математике за курс средней школы. М., «Д...полностью>>

Эффективность функционирования промышленного предприятия с участием иностранного капитала: оценка и анализ

Главная > Автореферат
Сохрани ссылку в одной из сетей:

На правах рукописи

КРАСНОВА Мария Владимировна

ЭФФЕКТИВНОСТЬ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ

ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ С УЧАСТИЕМ

ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА:

ОЦЕНКА И АНАЛИЗ

специальность 08.00.05 — экономика и управление народным

хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами — промышленность)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Иваново — 2011

Работа выполнена в ФГБОУ ВПО «Ивановский государственный университет»

Научный руководитель: доктор экономических наук, доцент

Ибрагимова Розалия Савиевна

Официальные оппоненты: доктор технических наук, профессор

Беляев Евгений Вадимович

доктор экономических наук, профессор

Колибаба Владимир Иванович

Ведущая организация: ФГБОУ ВПО «Ковровская государственная технологическая академия им. В.А. Дегтярева»

Защита состоится «16» декабря 2011 г. в 10 час. 00 мин на заседании диссертационного совета Д 212.062.05 при ФГБОУ ВПО «Ивановский государственный университет» по адресу: 153002, г. Иваново, пер. Посадский, д. 8, корпус 8, ауд. 412.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГБОУ ВПО «Ивановский государственный университет».

Автореферат разослан «__» ноября 2011 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета Е. Е. Николаева

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Отличительной чертой современной экономики являются глубокие изменения, связанные, прежде всего, с глобализацией, усилением взаимозависимости и взаимовлияния различных сфер деятельности в области международного бизнеса. Одной из конкретных форм, в которых происходит интернационализация экономических процессов, является создание предприятий с участием иностранного капитала.

На сегодняшний момент компании с участием иностранного капитала являются неотъемлемой частью российской экономики. По данным Росстата, в 2009 году всего в России функционировали 19 852 компании с участием иностранного капитала с суммарным оборотом чуть менее 20 триллионов рублей.

Распространение международных компаний, то есть компаний, имеющих зарубежные активы и рассматривающих мировое хозяйство как единый рынок для своей деятельности, объясняется тем, что современный процесс глобализации хозяйственной жизни предоставляет им возможность диверсификации, специализации, привлечения дополнительных финансовых средств, снижения издержек производства за счет выпуска стандартизированной продукции и экономии на масштабах, использования более тесных деловых связей с зарубежными предприятиями и банками, что ведет к повышению их конкурентоспособности. В связи с этим встаёт вопрос, насколько эффективно функционируют такие предприятия, используют ли они те возможности, которые им предоставляет их особый статус.

Широкое распространение и потенциальные преимущества предприятий с участием иностранного капитала вызывают рост интереса к их деятельности со стороны потенциальных инвесторов, государственных органов, планирующих свою карьеру специалистов, финансовых структур, поставщиков и покупателей различных товаров и услуг, научной общественности.

Кроме того, ведущие международные компании накопили огромный опыт организационного развития. Изучение и оценка различных аспектов их деятельности может значительно усовершенствовать качество менеджмента в России и тем самым улучшить показатели деятельности отечественной экономики в целом.

Степень научной разработанности проблемы. Международный бизнес в своих трудах исследовали такие зарубежные авторы, как Р. Гриффин, Джон Д. Дэниелс, Р. Кейвис, Б.Олин, М. Пастей, М. Пебро, Ли Х. Радеба, Э. Хекшер, М. Шимаи и ряд других. Изучению закономерностей развития международного бизнеса в России посвящены также работы многих отечественных исследователей: И.Г. Владимировой, Г.М. Голобоковой, Л.Д. Градобитовой, Р.С. Ибрагимовой, Т.М. Исаченко, А.Г. Кайгородова, В.И. Колибабы, Т.И. Кузьминой, А.И. Майзеля, А.Г.Мовсесяна, С.Э. Пивоварова, В.Е. Рыбалкина, Л.С. Тарасевича, В.А. Цветкова и других.

Теоретические вопросы, касающиеся эффективности функционирования организаций, достаточно широко отражены в работах отечественных и зарубежных учёных-экономистов. Среди зарубежных авторов значимы труды П. Друкера, Г. Кунца, Дж. Лафта, Д. Леймана, Й. Метцера, С. Фишера, Р. Харрода, И. Хенце, Р. Холла, Дж. Шелдрейка, Х. Шелле и других. Исследованию эффективности производства, которая является одной из фундаментальных проблем экономической науки, посвящены работы отечественных учёных Л.И. Абалкина, А.Г. Аганбегяна, Е.В. Беляева, В.М. Гальперина, В.Я.Горфинкеля, А.П. Гурышева, В.Н. Егорова, В.И. Куликова, Ю.Н. Лапыгина, В.В. Новожилова, К.М. Пирогова, Г.В. Ульянова, В.Н. Щукова и ряда других.

Разработке систем оценки эффективности функционирования предприятий посвящены работы Р. Каплана, Т. Коллера, Т. Коупленда, Д. Муррина, Дэвида П. Нортона, Х. Рамперсада, Б. Стюарта, Х.Р. Фридага, В. Шмидта, Д.Л. Волкова, Б.А. Доломанова, С.Н. Колесникова, О.Н. Щербаковой и многих других авторов.

Вместе с тем практически отсутствуют научные разработки, которые учитывали бы специфику функционирования предприятий с участием иностранного капитала и позволяли бы оценить, насколько эффективно они используют те дополнительные возможности для развития, которые им предоставляет их особый статус.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является совершенствование методов оценки и анализа эффективности функционирования промышленного предприятия с участием иностранного капитала.

Поставленная цель определила необходимость решения в диссертационной работе следующих задач:

- исследование существенных характеристик и особенностей предприятий с участием иностранного капитала;

- анализ теоретических и практических подходов к оценке эффективности функционирования предприятий, в том числе с точки зрения их соответствия потребностям основных групп потенциальных пользователей информации об эффективности функционирования предприятия;

- классификация существующих подходов и методов оценки эффективности функционирования предприятия, определение их достоинств и недостатков;

- обоснование принципов формирования системы оценки эффективности функционирования промышленных предприятий с участием иностранного капитала;

- разработка методики оценки эффективности функционирования промышленных предприятий с участием иностранного капитала;

- разработка организационно-методических процедур процесса оценки эффективности функционирования предприятий с участием иностранного капитала;

- апробация разработанной методики на примере промышленных предприятий с участием иностранного капитала.

Объектом исследования являются промышленные предприятия с участием иностранного капитала.

Предмет исследования – система оценки эффективности функционирования промышленного предприятия с участием иностранного капитала.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются научные труды отечественных и зарубежных авторов в области исследования особенностей международного бизнеса и оценки эффективности функционирования организаций, материалы научно-практических конференций по теме исследования. В диссертационной работе использовались системный подход, статистические методы исследования, графический метод, методы экономического анализа и др.

Информационно-аналитическую базу диссертационного исследования составили общедоступные источники информации, в том числе фонды научных библиотек, публикации в профильных периодических изданиях, материалы научно-практических конференций различного уровня, материалы, размещённые в сети Интернет, статистическая информация, опубликованная в сборниках Росстата, законодательные и нормативные акты Российской Федерации. При апробации результатов диссертационного исследования использовались отчётные данные промышленных предприятий с участием иностранного капитала, а также информация ведущих российских консалтинговых компаний и информационных агентств.

Положения, выносимые на защиту и обладающие существенными признаками новизны:

1. Предложена классификация систем оценки эффективности функционирования предприятий. Основой их группировки выступает оцениваемый аспект деятельности предприятия, который выделен в системе оценки в качестве ключевого, тогда как ранее подобная классификация производилась на основе хронологического подхода и с точки зрения группировки критериев, раскрывающих понятие эффективности. Выявлены дополнительные достоинства и недостатки основных методов оценки эффективности функционирования предприятия, определены ограничения при их применении в зависимости от целей оценки и имеющихся ресурсов.

2. На основе изучения характеристик потребностей различных групп пользователей информации об эффективности функционирования предприятия (собственников предприятия и потенциальных инвесторов, поставщиков, покупателей, менеджмента компании, государства и отдельных общественных групп и пр.) установлена степень соответствия отдельных методик оценки эффективности запросам данных пользователей. На основании проведённого анализа выявлено, что ни одна из существующих методик оценки эффективности функционирования предприятия в полной мере не может удовлетворить запросы всего круга заинтересованных групп пользователей.

3. Исходя из особенностей предприятий с участием иностранного капитала, сформулированы базовые принципы, которые необходимо учитывать при разработке системы оценки эффективности их функционирования. В отличие от существующих в экономической литературе они дополнены принципом «направленность на удовлетворение потребностей в оценке эффективности функционирования предприятия различных групп потенциальных пользователей» и принципом «ориентация функционирования предприятия на лучшие достижения в промышленности». Новой является интерпретация принципа комплексного подхода к оценке эффективности функционирования предприятия. Применительно к оценке функционирования предприятия с участием иностранного капитала он рассматривается, в том числе, и как учёт того, насколько гармонизированы отношения оцениваемой и материнской компаний в сфере производства и технологий, кадровой политики, маркетинга, финансов, менеджмента.

4. На основе анализа потребностей основных групп пользователей информации об эффективности функционирования предприятия с участием иностранного капитала определены и систематизированы ключевые группы показателей, которые должны быть включены в комплексную систему оценки эффективности.

5. Разработана оригинальная система оценки эффективности функционирования промышленного предприятия с участием иностранного капитала, рассматривающая деятельность предприятия в разрезе четырёх аспектов: эффективность внутренних процессов в организации, конкурентный статус и маркетинговая активность предприятия, использование преимуществ предприятия с участием иностранного капитала, финансовый аспект деятельности. Особенностями разработанной системы оценки, отличающими её от существующих, являются:

наличие блока показателей, характеризующего, насколько эффективно промышленное предприятие с участием иностранного капитала использует потенциальные возможности, обусловленные его особым статусом;

сочетание количественных показателей, отражающих текущий уровень эффективности функционирования с качественными показателями, характеризующими возможности повышения эффективности деятельности предприятия в будущем;

в отличие от существующей концепции сбалансированной системы показателей авторская система оценки эффективности функционирования предприятий с участием иностранного капитала не строится на основе стратегии отдельной компании, поэтому более универсальна с точки зрения оценки предприятий различной отраслевой принадлежности и использования результатов оценки всеми заинтересованными группами пользователей (собственниками предприятия и потенциальными инвесторами, поставщиками, покупателями, менеджментом компании, государством и отдельными общественными группами и пр.);

наличие контура обратной связи, позволяющего детализировать анализ эффективности функционирования промышленного предприятия с участием иностранного капитала и разработку мер по её повышению;

возможность использования при анализе эффективности функционирования предприятия элементов бенчмаркинга.

6. Разработаны организационно-методические процедуры процесса оценки эффективности функционирования предприятий, учитывающие в отличие от существующих особенности предприятий с участием иностранного капитала.

Практическая значимость диссертационной работы определяется возможностью использования её результатов для повышения эффективности функционирования промышленных предприятий с участием иностранного капитала, а также для решения практических задач заинтересованных групп пользователей информации. Результаты работы, связанные с исследованием особенностей международных компаний, могут быть использованы отечественными промышленными предприятиями для усовершенствования качества менеджмента. Кроме того, материалы диссертационного исследования могут применяться в учебном процессе на экономических факультетах высших учебных заведений при изучении дисциплины «Экономика предприятия».

Область диссертационного исследования соответствует паспорту специальности 08.00.05 — экономика и управление народным хозяйством, область исследований «Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность)», п.1.1.13 «Инструменты и методы менеджмента промышленных предприятий, отраслей, комплексов» и п.1.1.15 «Теоретические и методологические основы эффективности развития предприятий, отраслей и комплексов народного хозяйства».

Апробация работы. Основные результаты диссертационного исследования были изложены в докладах на научных и научно-практических конференциях: Международная научно-практическая конференция молодых учёных и аспирантов «Новая российская экономика: движущие силы и факторы» (Ярославль, 2010); VII Международная научная конференция молодых учёных, аспирантов и студентов «Молодёжь и экономика» (Ярославль, 2010); Всероссийская научно-практическая конференция «Человек. Общество. Образование» (Уфа, 2010); научная конференция «Современные проблемы российской экономики» фестиваля студентов, аспирантов и молодых учёных «Молодая наука в классическом университете» (Иваново, 2010; Иваново, 2011).

Разработанная система оценки эффективности функционирования предприятия с участием иностранного капитала была апробирована в компаниях ОАО «САН ИнБев» и ОАО «Лафарж Цемент». Ряд разработок и предложений автора принят к использованию в практической работе Департамента государственного регулирования в экономике Минэкономразвития России и экономического и финансового подразделений ОАО «САН ИнБев» Филиал в г. Иваново, что подтверждено соответствующими документами.

По теме диссертационного исследования опубликовано 8 научных работ общим объёмом 2,85 п.л. (в т.ч. диссертанта – 2,6 п.л.), включая две работы в изданиях, рекомендованных Высшей аттестационной комиссией Министерства образования и науки Российской Федерации.

Объём и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы и двух приложений. Работа изложена на 151 странице, содержит 11 рисунков и 28 таблиц. Библиографический список включает 137 наименований.

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обоснована актуальность темы диссертационной работы, определены её цель и задачи, представлены наиболее существенные результаты диссертационного исследования, обладающие признаками научной новизны и выносимые на защиту, и практическая значимость полученных результатов.

В первой главе «Теоретические аспекты оценки эффективности функционирования промышленных предприятий с участием иностранного капитала» исследованы значимые характеристики и особенности промышленных предприятий с участием иностранного капитала, представлен анализ толкования термина эффективность в трактовке разных авторов и разработанная диссертантом классификация систем оценки эффективности функционирования предприятий на основе выделения аспекта деятельности предприятия, выступающего в конкретной методике ключевым при оценивании эффективности функционирования. Также в первой главе выявлены ограничения при применении существующих методов оценки эффективности функционирования предприятий, связанные с целями оценки и имеющимися ресурсами, и степень соответствия применяемых методик интересам основных групп пользователей информации об эффективности функционирования предприятий.

Термин «эффективность» в настоящее время широко используется не только в экономике, но и во многих других науках. История развития данного понятия исследована как применительно к экономическим системам, так и с общенаучной и философской точек зрения. Однако неоднозначность понимания эффективности и множественность показателей для её определения с течением времени только увеличиваются.

Согласно классическому ресурсному подходу, который предложил ещё Давид Риккардо, в наиболее общем определении экономическая эффективность есть отношение результата какой-либо деятельности к затратам, сопряжённым с её осуществлением. Но так как предприятие всегда является сложной многокомпонентной системой, действующей в условиях неопределённости внешней среды, то можно выделить как минимум три значимых аспекта, составляющих понятие эффективности работы компании. Это внутренняя эффективность, то есть эффективность с точки зрения использования эндогенных возможностей организации, внешняя эффективность, характеризующая предприятие с точки зрения полноты использования возможностей внешней среды, и точка зрения собственника предприятия, который рассматривает вложение ресурсов в данную фирму и альтернативные возможности их размещения.

Методы оценки эффективности деятельности предприятия должны учитывать и сочетать указанные три аспекта. По нашему мнению, в процессе оценки эффективности с точки зрения использования внутренних и внешних возможностей особое внимание необходимо уделять определению полноты использования потенциальных преимуществ организации, диктуемых её специфическим статусом. В работе выявлено, что для промышленных предприятий с участием иностранного капитала таким преимуществом является, например, возможность использования потенциала и накопленного опыта зарубежной материнской компании в сфере технологии производства, маркетинга, финансов, управления трудовыми ресурсами и пр.

Таблица 1

Классификация методов оценки эффективности

функционирования предприятия, основанная на выделении

аспекта деятельности, рассматриваемого в качестве ключевого

Аспект деятельности компании, рассматриваемый в методике как ключевой

Методика / Показатель эффективности

Достоинства метода

Недостатки метода

Деятельность компании на фондовом рынке

Чистая прибыль на одну акцию (EPS)

Относительная универсальность и простота использования;

зафиксированные в международных стандартах финансовой отчётности методики расчёта показателей, что обеспечивает сопоставимость результатов различных компаний.

Ограниченность применения в условиях неразвитого фондового рынка;

отсутствие возможности влиять на исследуемое предприятие, совершенствовать его деятельность;

направленность на прошлые периоды деятельности фирмы, а не на перспективное развитие;

влияние на оценку факторов, непосредственно не связанных с деятельностью предприятия (например, текущей конъюнктуры фондового рынка).

Соотношение цены акции и чистой прибыли компании (Price to earnings, P/E)

Коэффициент соотношения рыночной и балансовой стоимости акций (M/B)

Коэффициент совокупной акционерной доходности (TSR)

 

Простота использования;

возможность сопоставления деятельности различных компаний.

Зависимость результатов оценки от текущей конъюнктуры фондового рынка;

узкая область применения, связанная с неразвитостью рынка ценных бумаг в нашей стране;

отсутствие связи с процессами управления деятельностью фирмы.

Доходность собственного капитала

Модель Дюпона (DuPont Model)

Относительная простота расчёта;

возможность сопоставления с результатами деятельности других компаний.

Слабая возможность для принятия корректирующих действий;

направленность на прошлые периоды деятельности фирмы, а не на перспективное развитие.

Рентабельность чистых активов (RONA)

Доходность инвестиций

Рентабельность инвестиций (ROI)

Относительная простота расчёта;

возможность сопоставления с результатами деятельности других компаний.

Отсутствие связи с текущей и перспективной деятельностью компании, направленность на прошлые результаты.

Способность генерировать денежные потоки

Cash Flow

Возможность топ-менеджерам получать оперативную оценку эффективности видов бизнеса.

Узкая сфера применения, например, метод не может использоваться акционерами (собственниками) компании;

незначительная возможность для принятия корректирующих действий.

Способность создавать дополнительную ценность компании на рынке (увеличивать рыночную стоимость)

Финансовая группа VBM-методов:

- экономическая добавленная стоимость (EVA);

- рыночная добавленная стоимость (MVA);

- добавленная стоимость акционерного капитала (SVA);

- добавленная стоимость потока денежных средств (CVA);

- денежный поток отдачи на инвестированный капитал (CFROI);

- опционное ценообразование (OPM).

Ориентация на интересы собственника бизнеса;

наличие результирующего показателя, что обеспечивает сопоставимость деятельности различных компаний;

установление связи между финансовыми результатами деятельности и оперативными решениями на всех уровнях управления;

возможность учесть риски, связанные с неопределённостью деятельности.

Трудность каскадирования результирующего финансового показателя до конкретных критериев, на основании которых принимаются функциональные и оперативные решения.

Система сбалансированных показателей (Balanced Scorecard, BSC)

Сопряжённость со стратегическими планами фирмы;

наличие обратной связи с оперативными показателями деятельности;

объединение результатов бизнес-стратегий;

вовлечение в процесс управления персонала на всех уровнях предприятия;

наличие прозрачной информации о деятельности фирмы, что повышает её инвестиционную привлекательность.

Невозможность использования для сравнительной оценки с предприятиями-конкурентами;

индивидуальный для каждого предприятия характер системы влечёт её высокую стоимость и перестройку информационного обеспечения процесса управления.

Способность компании конкурировать на рынке

Рейтинговые методы:

- сравнение с предприятиями-конкурентами;

- сравнение с фирмой-эталоном.

Простота и прозрачность расчёта, относительная объективность.

Слабая пригодность для целей анализа и подготовки корректирующих воздействий.

Бенчмаркинг

Ориентация на клиента;

метод определяет направления непрерывного совершенствования организации и роста её конкурентоспособности.

Критическая зависимость метода от качества информационного обеспечения процесса оценки.



Скачать документ

Похожие документы:

  1. Формирование механизма устойчивого развития промышленного предприятия в условиях вступления России в вто

    Автореферат диссертации
    Специальность: 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (по специализации - экономика, организация и управление предприятиями, отраслями,
  2. А. В. Рош проблемы функционирования машиностроительного комплекса россии с участием иностранных инвесторов монография

    Монография
    Р64 Рош Андрей Вячеславович Проблемы функционирования машиностроительного комплекса России с участием иностранных инвесторов. -М.: ННОУ "Институт рыночной экономики, социальной политики и права", 2008.
  3. Историография роли иностранного капитала в экономике Урала в 1920-е годы

    Диссертация
    Защита состоится «12» мая 2010 г. в ­13.00 часов на заседании Диссертационного совета Д 004.011.01 по защите докторских и кандидатских диссертаций при Учреждении Российской академии наук Институт истории и археологии Уральского отделения РАН (620026, г.
  4. Развитие машиностроительных комплексов с участием иностранного инвестора

    Автореферат диссертации
    Защита состоится «26» декабря.2008 г. в 16 часов на заседании диссертационного совета Д 212.198.01 по экономическим наукам при ГОУ ВПО «Российский государственный гуманитарный университет» по адресу: 125993, г.
  5. Иностранные инвестиции в нефтяной промышленности Азербайджанской Республики

    Документ
    После провозглашения независимости в октябре 1991 года Азербайджан испытывает значительные трудности. Сокращение реального национального дохода в 19921994 годах, по имеющимся оценкам, составило 50 процентов, в основном за счет разрыва

Другие похожие документы..