Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Конкурс'
 посвященном 160-летию Самарской губернии.К участию в конкурсе принимаются исследовательские, социальные, творческие проекты, а также творческие рабо...полностью>>
'Рабочая программа'
- использовать основные положения и методы смежных гуманитарных наук (лингвистики, философии, прежде всего эстетики, культурологии) при решении ряда ф...полностью>>
'Автореферат диссертации'
Защита диссертации состоится «14» июня 2011 г. в 14.00 час. на заседании диссертационного совета Д 203.005.02 при Федеральном государственном учрежде...полностью>>
'Документ'
Источник публикации: Красинский В.В. Новый империализм. Теории «ограниченного суверенитета» и «мирового правительства» в американской политической до...полностью>>

Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие

Главная > Публичный отчет
Сохрани ссылку в одной из сетей:

Донцова Л.В., Никифоров Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. – 336 с.

ОГЛАВЛЕНИЕ

1. ФИНАНСОВАЯ (БУХГАЛТЕРСКАЯ) ОТЧЕТНОСТЬ — ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА 3

1.1. Цель, основные понятия, задачи анализа финансовой отчетности 4

1.2. Понятие, состав и порядок заполнения форм финансовой (бухгалтерской) отчетности 11

1.2.2. Требования, предъявляемые к достоверности отчетности 14

1.2.3. Пользователи финансовой отчетности 17

1.2.4. Отчетный период и отчетная дата 20

1.2.5. Порядок составления форм отчетности 22

1.2.6. Роль пояснительной записки в раскрытии информации 28

1.2.7. Порядок подписания финансовой отчетности 30

1.2.8. Адреса и сроки представления финансовой отчетности 30

1.2.9. Порядок внесения изменений в отчетность организации 31

1.2.10. Публичность финансовой отчетности 33

1.2.11- Аудит финансовой отчетности 35

1.3. СОДЕРЖАНИЕ ФОРМ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ 36

1.3.1.Содержание бухгалтерского баланса 36

1.3.2. Содержание отчета о прибылях и убытках 49

1.3.3. Содержание отчета об изменениях капитала 62

1.3.4. Содержание отчета о движении денежных средств 65

1.3.5. Содержание приложения к бухгалтерскому балансу 67

1.4. Последовательность анализа финансовой отчетности 72

1.5. Влияние инфляции на данные финансовой отчетности 74

1.5.1. Сопоставимость данных отчетности 75

1.5.2. Инфляция и финансовые отчеты 76

2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКАЯ ОСНОВА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА 91

3. АНАЛИЗ ФОРМЫ №1 «БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС) 109

3.1. Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса 109

3.2. Результаты общей оценки структуры активов и их источников по данным баланса 117

3.3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса 121

3.4. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности 128

3.5. Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организаций 133

3.6. Определение характера финансовой устойчивости организации. Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости 156

3.6.1. Анализ показателей финансовой устойчивости 156

3.6.2. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов 161

3.7. Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса. 164

3.8. Анализ показателей внутригодовой динамики 172

3.9. Общая оценка деловой активности организации. Расчет и анализ финансового цикла 184

АНАЛИЗ ФОРМЫ № 2 «ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ» 198

4.1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности. 198

4.2. Анализ затрат, произведенных организацией 204

4.2.1. Основные виды и признаки классификации расходов организации 204

4.2.2. Анализ расходов по элементам 207

4.3. Анализ влияния факторов на прибыль. 209

4.4. Анализ динамики прибыли 214

4.5. Факторный анализ рентабельности организации. 217

4.6. Сводная система показателей рентабельности организации 222

4.7. Оценка воздействия финансового рычага 230

4.7.1. Сущность финансового рычага 230

4.7.2. Связь между экономической рентабельностью и рентабельностью собственного капитала 232

4.7.3. Расчет коэффициента финансового рычага 236

5. АНАЛИЗ ФОРМЫ №3 «ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА» 240

5.1. Источники финансирования активов 240

5.2. Оценка состава и движения собственного капитала 247

5.2.1. Анализ состава и движения собственного капитала 247

5.2.2. Расчет и оценка чистых активов 249

6. АНАЛИЗ ФОРМЫ №4 «ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ» 253

6.1. Анализ движения денежных средств по данным отчетности 253

7. АНАЛИЗ ФОРМЫ №5. «ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ» 265

7.1. Состав и оценка движения заемных средств 265

7.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 268

7.2.1. Анализ дебиторской задолженности 268

7.2.2. Анализ кредиторской задолженности 274

7.3. Анализ амортизируемого имущества 277

7.3.1. Анализ нематериальных активов 277

7.3.2. Анализ основных средств 285

7.4. Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений 296

7.4.1. Сущность и отличия понятий инвестиций и финансовых вложений 296

7.4.2. Задачи анализа инвестиций 301

7.4.3. Основные показатели анализа доходности ценных бумаг 302

7.5. Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету 304

8. СОСТАВЛЕНИЕ ПРОГНОЗНОГО БАЛАНСА 308

9. ОСОБЕННОСТИ СОСТАВЛЕНИЯ И АНАЛИЗА КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ОТЧЕТНОСТИ 313

9.1. Сущность и основные понятия консолидированной отчетности 313

9.2. Процедуры и принципы подготовки и представления консолидированной отчетности 329

9.3. Методы первичной консолидации 335

9.4. Последующая консолидация 342

9.5. Анализ консолидированной отчетности 345

10. СПЕЦИФИКА СЕГМЕНТАРНОЙ ОТЧЕТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 351

10.1 Сущность и назначение сегментарной отчетности 351

10.2. Раскрытие информации по отчетным 355

10.3. Этапы создания сегментарной отчетности организации 361

1. ФИНАНСОВАЯ (БУХГАЛТЕРСКАЯ) ОТЧЕТНОСТЬ — ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

1.1. Цель, основные понятия, задачи анализа финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности ~ это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ — это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может: использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом1.

Анализ — это инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разборе целого на составные части и исследовании их во взаимосвязи и взаимозависимости.

Экономический анализ — это система специальных знаний, связанная с исследованием экономических процессов и явлений в их взаимосвязи, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов.

5

Финансовый анализ, как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

Содержание финансового анализа определяется его целями, объектами исследования и предметом и, по существу, дает ответ на вопросы: что исследуется, как и для чего проводится анализ.

Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Объект анализа — это то, на что направлен анализ. В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности могут быть: финансовое состояние организации, или финансовые результаты, или деловая активность организации и т.д.

Субъектом анализа является человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические отчеты (записки) для руководства, то есть аналитик.

Финансовый анализ решает следующие задачи2:

1) оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;

2) выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

3) оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;

4) оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

5) оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

6) осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

В сегодняшних условиях для большинства предприятий характерна «реактивная» форма управления деятельностью, т.е. принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между: интересами предприятия и фискальными интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; рентабельностью собственного капитала и рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службы и т. д.

Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Одной из задач реформы предприятия является переход к управлению финансово-хозяйственной деятельностью на основе анализа экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (потребителей и производителей, кредиторов, акционеров, инвесторов), так и внутренних (работников административно-управленческих подразделений, руководителей предприятия и др.).

К числу основных, стратегических, задач развития любой организации в условиях рыночной экономики относятся3:

♦ оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

♦ максимизация прибыли;

♦ обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

♦ создание эффективного механизма управления предприятием;

♦ достижение прозрачности финансово-хозяйственного состояния предприятия для собственников (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов;

♦ использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Оптимальность принимаемых управленческих решений зависит от разных направлений политики развития деятельности предприятия:

  • от качества экономического анализа;

  • от разработки учетной и налоговой политики;

  • от выработки направлений кредитной политики;

  • от качества управления оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

  • от анализа и управления затратами, включая выбор амортизационной политики.

Значение финансового анализа организации здесь трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии предприятия. Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением бухгалтерской (финансовой) отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса. На основе данных итогового анализа финансово-хозяйственного состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической (в том числе и финансовой) политики предприятия. От того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

Качество же самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных финансовой отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение.

Экономический анализ, как известно, используется для исследования экономических процессов и экономических отношений, возникающих у организаций. Экономические отношения возникают на всех стадиях воспроизводственного процесса, на всех уровнях хозяйствования. При этом однородные экономические отношения, характеризующие одну из сторон общественного бытия, представленные в обобщенном абстрактном виде, образуют экономическую категорию.

Финансы, выражая реально существующие в обществе производственные отношения, имеющие объективный характер и специфическое общественное назначение, выступают в качестве экономической категории.

Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов. Они формируются у субъектов хозяйствования и государства за счет различных видов денежных доходов, отчислений и поступлений, а используются на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работников, на социальные нужды и т.п.

Рассмотрим финансовую модель хозяйственной деятельности организации (рис. 1.1). Она иллюстрирует формирование вложенного капитала из капитала собственного и заемного. Капитал может быть вложен или в основные, или в оборотные активы, или — если имеются некоторые излишки — направлен на внешние инвестиции.

Часть, превращенная в оборотный капитал, тратится на сырье и материалы и на преобразование их в готовые изделия и товары, а также на обращение всего этого в деньги. Перетекание денег к поставщикам прерывается кредиторами точно так же, как и дебиторский «барьер» замедляет возврат поступающих в оборот денег. Процесс преобразования закупленных материалов в конечный продукт предполагает расходование денег на оплату труда, аренду помещений, налоги, страхование, коммунальные платежи и т.д. Некоторая часть основных активов полностью используется в форме амортизации. Кроме этого, в организации существует много административных расходов, которые также требуют денег.

Продажа готовой продукции (работ, услуг) и товаров может осуществляться посредством прямых платежей или в кредит. В последнем случае дебиторы замедляют процесс притока денежных средств в организацию. Если организация инвестировала деньги во внешние проекты, то проценты от вложений приходят из-за «границы» оборотного капитала в форме доходов от прочей внереализационной деятельности. Наконец, некоторая часть денежных средств будет утрачена по причине уплаты налогов, процентов за кредит и других финансовых расходов.

Денежный оборот является отражением отношений между участниками процесса производства. Финансовая деятельность как часть хозяйственной деятельности включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных средств, образованием и использованием доходов.

Рис. 1.1 Финансовая модель хозяйственной деятельности4

1.2. Понятие, состав и порядок заполнения форм финансовой (бухгалтерской) отчетности

Основным источником информации для проведения финансового анализа служит финансовая (бухгалтерская) отчетность.

Бухгалтерская отчетность — единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

I0

Организация должна составлять промежуточную бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал нарастающим итогом отчетного года, если иное не установлено законодательством Российской Федерации.

При формировании показателей финансовой отчетности

необходимо руководствоваться5:

♦ Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 21Л 1.96 № 129-ФЗ;

♦ Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н;

♦ приказом Министерства финансов Российской Федерации от 13 января 2000 г. № 4н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»;

♦ Методическими рекомендациями о порядке финансирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденными приказом Министерства финансов Российской Федерации от 28 июня 2000 г. № 60н.

Данный блок нормативных документов связан с реализацией Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности

1.2.1. Об объеме бухгалтерской отчетности

Новые подходы к формированию бухгалтерской отчетности выражаются в отказе от типовых форм бухгалтерской отчетности, т.е. от одинакового набора показателей о работе организации независимо от вида деятельности, масштаба производства, организационно-правовой формы и т.п. Как показала практика, типовые формы для одних организаций являлись избыточными в части предусмотренных показателей, а для других — недостаточными. В связи с этим возможны три варианта формирования бухгалтерской отчетности с условными названиями: упрощенный, стандартный и множественный.

Упрощенный вариант — для субъектов малого предпринимательства и некоммерческих (кроме бюджетных) организаций. В этом случае в состав годовой бухгалтерской отчетности не включается ряд форм — Отчет об изменениях капитала (форма № 3), Отчет о движении денежных средств (форма № 4), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5). По некоммерческим орга-

11

низациям рекомендуется дополнительно включить в состав годовой бухгалтерской отчетности Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6).

Стандартный вариант — для коммерческих организаций, относящихся к группе средних и крупных организаций. Этот вариант предполагает формирование бухгалтерской отчетности применительно к образцам форм, показанным в приложении к приказу №4н, если показатели, приведенные в этих образцах форм, позволяют соблюдать изложенные в ГТБУ 4/99 общие требования к бухгалтерской отчетности, правила оценки статей бухгалтерской отчетности, а также требования, касающиеся раскрытия информации, которые содержатся в положениях по бухгалтерскому учету.

Множественный вариант — для коммерческих организаций, относящихся к группе крупнейших организаций, и крупных организаций, имеющих несколько видов деятельности. При этом варианте количество форм, составляющих бухгалтерскую отчетность организации, а также вариантность представления отчетной информации значительно возрастают по ряду причин. Так, целесообразно вместо одной формы № 5 (Приложение к бухгалтерскому балансу) представлять показатели отдельных ее разделов в виде самостоятельных форм бухгалтерской отчетности, либо раздел, характеризующий размер произведенных текущих расходов организации, включить в виде приложения к форме № 2 (Отчет о прибылях и убытках). Важную роль в крупных компаниях играет информация по сегментам (операционным и географическим).

Однако в части формирования бухгалтерской отчетности возможно выделение четвертого варианта для отдельной группы организаций — акционерных обществ, ценные бумаги которых котируются на фондовом рынке. Они, наряду с бухгалтерской отчетностью, сформированной по российским правилам, составляют годовую бухгалтерскую отчетность исходя из требований Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) и представляют ее организатору торговли на рынке ценных бумаг, инвестору и другим заинтересованным лицам по их требованию.

С 1 января 2000 г. годовая финансовая (бухгалтерская) отчетность в соответствии с приказом Минфина РФ от 13.01.2000 г. № 4н включает следующие формы:

— Бухгалтерский баланс (форма № 1);

— Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

— Отчет об изменениях капитала (форма №3);

— Отчет о движении денежных средств (форма №4);

— Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5);

— Отчет о целевом использовании средств (форма №6);

— пояснительную записку;

— итоговую часть аудиторского заключения.



Скачать документ

Похожие документы:

  1. Учебно-методический комплекс учебной дисциплины сдм. 03 Анализ финансовой отчетности для подготовки магистров по направлению 080100. 68 «Экономика» факультет экономики, управления и права

    Учебно-методический комплекс
    Выписка из Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по направлению 521600 Экономика, степень – магистр экономики, утв.
  2. Рабочая программа дисциплина Анализ финансовой отчетности Специальность 060500 Бухгалтерский учет, анализ и аудит

    Рабочая программа
    Рабочая программа составлена на основании Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования по специальности 060500 – Бухгалтерский учет,
  3. Анализ финансовой устойчивости спк родина

    Курсовая работа
    Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризует результат его текущего, инвестиционного и финансового развития;
  4. Р. Н. Нуриманов анализ финансовой отчет

    Публичный отчет
    Анализ финансового состояния организации (или финансовый анализ) не существует в качестве самостоятельной учебной дисциплины. Соответствующая дисциплина в курсе высшей школы называется анализом финансовой отчетности.
  5. Финансовое право. Учебное пособие. Оглавление

    Учебное пособие
    Особенность бюджетов всех уровней — последовательное прохождение постоянно возобновляющихся одних и тех же стадий их формирования и исполнения в установленном зако­ном порядке.

Другие похожие документы..