Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Документ'
Зрозуміти сучасну історико-філософську думку й основні проблеми сьогодення неможливо поза зверненням до теоретичних джерел початку ХХ ст. У цей періо...полностью>>
'Документ'
Что происходит с таблицей маршрутизации в случае поддержки нескольких разновидностей протоколов маршрутизации? Какой из них будет имеет наивысший прио...полностью>>
'Урок'
Защита диссертации состоится 19 сентября 2011 года в 10.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.154.08 при Московском педагогическом госу...полностью>>
'Регламент'
имя, отчество заявителя) проживающего: (указать место проживания) Заявление Прошу Вас провести мне (лицу, законным представителем которого я являюсь)...полностью>>

Учебно-методический комплекс Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65 «Финансы и кредит», специализация «Оценка собственности»

Главная > Учебно-методический комплекс
Сохрани ссылку в одной из сетей:

7. Используемые инновационные методы в процессе преподавания

В процессе преподавания дисциплины «Практика оценки стоимости недвижимости» используются интерактивные методы (деловая игра, разбор кейсов, дискуссии), предусматривающие актуализацию творческого потенциала и самостоятельности студентов.

Для повышения качества подготовки и развития самостоятельности студентам предлагается в практической части курсовой работы сформировать все необходимые разделы и подразделы Отчета об оценке, составляемого в соответствии с требованиями федерального законодательства в области оценочной деятельности.

Защита практической части курсовой работы должна сопровождаться презентацией (компьютер, Power Point) – для демонстрации студентами владением современной техникой.

8. Методические рекомендации по изучению дисциплины

8.1. Рекомендации для преподавателей

Дисциплина является составной частью комплексного обучения дисциплинам «Оценка стоимости недвижимости», «Управление портфелем недвижимости»; направлена на формирование практических навыков по поиску, обработке информации, осуществлению расчетов, обоснованию логике произведенных действий и делаемых предположений и оценочных ограничений.

Дисциплина предполагает знание основных дисциплин экономического цикла, а также успешное овладение основами экономической теории; инвестиционного менеджмента; экономико-математических и статистических методов; гражданского и финансового права и др.

Освоение содержания дисциплины предполагает проведение текущего и промежуточного контроля знаний. Текущий контроль осуществляется на практических занятиях в процессе проведения деловой игры, обсуждения выполненных кейс-стади, дискуссий, решения практических задач, на защите курсовой работы.

Объекты недвижимости представляются достаточно важными и сложными объектами экономической оценки в современных российских условиях. Недвижимость (строения – здания и сооружения) зачастую формируют значительную часть внеоборотных активов предприятий (стр.120 актива баланса). Также объекты недвижимости часто выступают в качестве самостоятельных объектов оценки – при сделках купли-продажи, при кредитовании предприятий под залог основных фондов, при взносе в уставный капитала и т.д.

Поэтому при изложении дисциплины «Практика оценки стоимости недвижимости» преподавателю необходимо чётко обозначить пути решения проблем, возникающих на практике перед специалистами-оценщиками.

Ежегодно принимаются новые нормативные акты и вносятся изменения в действующие законы (ГК РФ, законодательство по земельным правоотношениям и т.п.). В этой связи необходимо постоянно отслеживать все изменения, которые происходят в экономике страны, и отражать их в лекционном и практическом курсах.

Также при изучении дисциплины «Практика оценки стоимости недвижимости» необходимо учитывать типы коммерческой недвижимости, тщательно анализировать различные сегменты рынка недвижимости, обоснованно отражать идентифицируемые особенности при процедуре оценки.

Большое значение для изучения текущей ситуации имеет анализ статистического и практического материала, однако перечень возможных источников ограничивается неразвитостью соответствующих институтов и контрагентов рынка.

В мировой практике для оценки стоимости недвижимости применяются три подхода:

  • доходный подход;

  • сравнительный подход;

  • затратный подход.

При раскрытии практических аспектов расчетов в рамках каждого подхода к оценке целесообразно отмечать особенности применения методов оценки и использования инструментария оценки.

При применении доходного подхода к оценке оценка недвижимости в зависимости от типа и вида объекта недвижимости осуществляется методами капитализации (дохода, денежного потока от недвижимости) и дисконтированных денежных потоков.

При рассмотрении денежных потоков целесообразно показать студентам практический механизм расчета всех элементов денежного потока, предварительно выявив и обсудив отличия от денежного потока, генерируемого деятельностью предприятия (бизнесом).

При расчете ставок дисконтирования и капитализации различными методами важно познакомить студентов с источниками информации, которые используются специалистами на практике.

При расчете стоимости недвижимости сравнительным подходом следует особое внимание уделить поиску потенциальных аналогов, расчету корректировок по аналогам.

При рассмотрении затратного подхода к оценке следует обращать внимание на определение стоимости самого здания (сооружения) и определение стоимости прав на земельный участок под рассматриваемым строением.

При выведении итоговой стоимости, согласовании итоговых результатов необходимо анализировать получившиеся диапазоны значений, объясняя их природу, основываясь на имевшейся исходной информации, цели и задачи оценки, особенностях самого объекта недвижимости, специфике сегмента рынка, к которому он принадлежит.

Существенное значение для изучения дисциплины «Практика оценки стоимости недвижимости» имеет использование накопленного отечественного опыта, знакомство с дискуссионными статьями ведущих специалистов – оценщиков.

8.2. Рекомендации для студентов

Изучение дисциплины «Практика оценки стоимости недвижимости» предусматривает посещение лекций и семинарских занятий, решение кейс-стади, участие в деловой игре, написание и защиту курсовой работы.

В процессе изучения учебной дисциплины студентам предлагается ряд кейс-стади.

Вначале студентам выдаются материалы для самостоятельного внеаудиторного изучения, с вопросами по ситуации. После этого происходит обсуждение кейса с группой (study group). Затем на занятиях преподаватель начинает обсуждение кейса с того, что предлагает одному из студентов, «открыть» кейс, то есть описать ситуацию и в некоторых случаях предложить стратегию. Этот процесс неожиданного вызова «к доске» называется cold call и является большим стимулом для хорошей подготовки к занятиям.

В процессе обсуждения кейса преподаватель воздерживается от ответов на вопросы. Вместо этого он задает вопросы аудитории и дает слово студентам. В конце обсуждения кейса преподаватель может рассказать о том, что действительно произошло в реальной ситуации, если кейс был основан на реальном событии или ситуации, и какие выводы можно сделать. Метод кейсов делает основной акцент на самостоятельное мышление, способность доносить свои мысли до аудитории и конструктивно отвечать на критику своих коллег.

Кроме новых знаний, в процессе обсуждения кейса студенты обучаются обосновывать и аргументировать свои высказывания, отвечать в реальном режиме времени на критические замечания.

Для повышения качества подготовки и развития самостоятельности студентам предлагается участвовать в деловой игре ««Выявление слабых и уязвимых мест в отчете об оценке стоимости недвижимости» – с целью задействовать личностное развитие творческих способностей, умение работать с основной и дополнительной литературой для подготовки к семинару (исследовательские методы обучения).

Группа из расчета в 20 человек делится на следующие подгруппы:

- 10 человек эксперты – оценщики, в том числе генеральный директор оценочной фирмы, которые подготовили рассматриваемый отчет об оценке;

- 2 человека – представители Заказчика (главный бухгалтер и финансовый директор/генеральный директор);

- 4 человека – представители конкурирующей оценочной фирмы;

- 4 человека – представители экспертного совета саморегулируемой организации оценщиков (СРО).

Деловая игра проводится в несколько этапов и требует тщательной подготовки.

Этап 1 (внеаудиторный). Всем участникам необходимо ознакомиться с представленным преподавателем отчетом об оценке (для этого отчет в электронном виде высылается на общий электронный ящик группы студентов).

Этап 2 (аудиторный). Проводится поиск слабых и уязвимых мест в отчете об оценке в соответствии с распределенными ролями.

Цели студентов, выступающих в различных ролях

Цель экспертов – оценщиков – приготовить и провести презентацию отчета об оценке, рассказать основные ключевые моменты оценки, отвечать на возникающие вопросы.

Цель генерального директора экспертов – оценщиков – подытожить данный проект по оценке, суммировать постановку задания на оценку и основные результаты, полученные в рамках расчетов.

Цель представителей заказчика (бухгалтера и финансового директора) – задавать вопросы по процедурам оценки, убедиться, что все прогнозы оценщиков обоснованны и подкреплены источниками информации и расчетами.

Цель представителей экспертного совета СРО – провести экспертизу отчета об оценке, то есть проверить соблюдение экспертами - оценщиками при проведении оценки требований законодательства Российской Федерации об оценочной деятельности, а также достаточность и достоверность используемой информации, обоснованность сделанных допущений, использование или отказа от использования подходов к оценке.

Цель представителей конкурирующей оценочной фирмы – сопоставить обзор, составленный экспертами-оценщиками с основными тенденциями рынка и отрасли, подтвердить (или нет) достоверность данных и их источников, дать заключение о проведении оценки, сопоставить с основными тенденциями рынка соответствующего сегмента коммерческой недвижимости.

Преподаватель подводит итог, делает заключение об успешности проведенной защиты отчета об оценке и об активном участии всех сторон процесса оценки.

9. Текущий контроль и промежуточная аттестация

В результате изучения дисциплины «Практика оценки стоимости недвижимости» студенты должны:

  • владеть особенностями оценки и практическими навыками оценки стоимости объектов недвижимости;

  • уметь составить перечень запрашиваемых сведений для сбора внутренней информации по объекту оценки;

  • уметь осуществлять поиск внешней информации для оценки, а также уметь определить достоверность и качество информации;

  • приобрести навыки самостоятельного применения методов оценки стоимости недвижимости в рамках трех подходов к оценке.

При изучении дисциплины «Практика оценки стоимости недвижимости» студенты сдают выполненную самостоятельную работу.

Защита выполненной работы осуществляется в аудиторной устной форме.

По окончании изучения дисциплины «Практика оценки стоимости недвижимости » студенты сдают экзамен. прием экзамена осуществляется в письменной форме.

9.1. Примерный перечень вопросов для текущего контроля знаний (аттестации)

    1. Приемы расчета операционных расходов от объекта недвижимости.

    2. Способы возмещения инвестированного капитала (учет в коэффициенте капитализации).

    3. Метод связанных инвестиций, или техника инвестиционной группы.

    4. Виды, способы расчета и внесения поправок в методе сравнения продаж при определении стоимости недвижимости.

    5. Методы оценки рыночной стоимости земельных участков.

    6. Примеры применения корелляционно-регрессионного анализа в практике оценки недвижимости.

    7. Прокомментируйте порядок выведения итоговой величины рыночной стоимости, если результаты по затратному и сравнительному подходам сильно разнятся (при условии, что исходная информация была достоверна).

    8. Расчет ставки капитализации для оценки земельных участков.

    9. Срок экономической жизни у земельных участков, использующихся в сельскохозяйственных целях, с высоким уровнем урожайности.

    10. Внешний износ. Примеры расчета и использования на практике.

    11. Порядок расчета стоимости зданий и сооружений с помощью УПСС.

    12. Сравнительная характеристика ставки дисконтирования и коэффициента капитализации при оценке недвижимости.

    13. Требования федерального законодательства к написанию отчетов об оценке объектов недвижимости. Особенности по сравнению с отчетами об оценке бизнеса.

    14. Проведение оценки объектов недвижимости методом дисконтированных денежных потоков – особенности и отличия по сравнению с оценкой бизнеса.

    15. Современные тенденции на рынке производственной недвижимости. Прокомментируйте, с чем это связано.

    16. Современные тенденции на рынке офисной недвижимости. Прокомментируйте, с чем это связано.

    17. Современные тенденции на рынке торговой недвижимости. Прокомментируйте, с чем это связано.

    18. Современные тенденции на рынке складской недвижимости. Прокомментируйте, с чем это связано.

    19. Примеры практического применения принципа наилучшего наиболее эффективного использования.

    20. Расчет чистого операционного дохода, какие при этом используются источники информации.

    21. Подбор аналогов при применении сравнительного подхода и аналогов для определения ставки арендной платы для определения стоимости объекта недвижимости доходным подходом.

9.3. примерный перечень вопросов для проведения промежуточной аттестации (экзамена)

  1. Характеристика недвижимости как объекта оценки. Особенности функционирования российского рынка недвижимости

  2. Рынок недвижимости как информационная основа трех подходов к оценке объектов недвижимости различного назначения

  3. Правовая база оценки объектов недвижимости

  4. Информационная база оценки объектов недвижимости

  5. Система внутренней и внешней информации для оценки объектов недвижимости

  6. Компьютеризация процесса оценки объектов недвижимости

  7. Примеры практического применения принципа наилучшего и наиболее эффективного использования (ПННЭИ) в процессе оценки объектов недвижимости

  8. Затратный подход к оценке зданий и сооружений. Методы определения полной восстановительной стоимости зданий и сооружений

  9. Понятие износа. Расчет общего накопленного износа. Информационная база для определения всех видов износа

  10. Физический износ объектов недвижимости. Его виды и методы оценки

  11. Внешний (экономический) износ и методы его расчета. Примеры расчета и использования на практике

  12. Методы оценки рыночной стоимости земельных участков

  13. Расчет ставки капитализации для оценки земельных участков

  14. Практические аспекты применения затратного подхода к оценке объектов недвижимости различных сегментов рынка

  15. Проведение оценки объектов недвижимости методом дисконтированных денежных потоков

  16. Сравнительная характеристика денежных потоков в процессе оценки бизнеса и объектов недвижимости

  17. Прогноз доходов от объекта недвижимости и нормализующие корректировки

  18. Источники информации, используемые при расчете чистого операционного дохода

  19. Прогнозирование и расчет чистого операционного дохода

  20. Коэффициент капитализации. Методы его расчета и необходимые условия для применения методов

  21. Коэффициент капитализации. Российская практика расчета для оценки различных объектов недвижимости

  22. Расчет ставки капитализации и дисконтирования в процессе оценки объектов недвижимости

  23. Сравнительная характеристика ставки дисконтирования и коэффициента капитализации при оценке недвижимости

  24. Практика применения доходного подхода к оценке объектов коммерческой недвижимости

  25. Коэффициент капитализации: методы его расчета и необходимые условия для применения методов

  26. Российская практика расчета коэффициента капитализации для оценки различных объектов недвижимости

  27. Прогноз доходов от объекта недвижимости и нормализующие корректировки

  28. Сравнительная характеристика ставок капитализации при оценке объектов недвижимости и бизнеса

  29. Особенности оценки объекта недвижимости для целей залога

  30. Особенности оценки объектов производственной недвижимости

  31. Сравнительный подход к оценке недвижимости. Способы расчета и внесения поправок в цену объекта - аналога

  32. Методы подбора объектов-аналогов в рамках сравнительного подхода

  33. Примеры применения корелляционно-регрессионного анализа в практике оценки недвижимости

  34. Практические аспекты применения сравнительного подхода к оценке недвижимости. Способы расчета и внесения поправок в цену объекта – аналога

  35. Выведение итоговой величины стоимости объекта недвижимости: теоретические подходы и практика

  36. Сравнительная характеристика денежных потоков в процессе оценки бизнеса и объектов недвижимости

  37. Сравнительная характеристика приемов оценки приносящей доход недвижимости и недвижимости, функционирующей в составе имущественного комплекса

  38. Особенности расчета ликвидационной стоимости объекта недвижимости

  39. Ликвидность недвижимости, определяющие ее факторы. Методы расчета поправки на уровень ликвидности объектов недвижимости

  40. Требования законодательства к оформлению отчетов об оценке недвижимости. Особенности по сравнению с оценкой бизнеса

  41. Приемы прогнозирования и расчета операционных расходов от объекта недвижимости

  42. Метод связанных инвестиций, или техника инвестиционной группы

  43. Современные тенденции на рынке производственной недвижимости

  44. Современные тенденции на рынке офисной недвижимости

  45. Современные тенденции на рынке торговой недвижимости

  46. Современные тенденции на рынке складской недвижимости

  47. Подбор аналогов по продажам и по ставке аренды

9.4. Уровень требований и критерии оценок

Текущий контроль осуществляется в ходе учебного процесса и консультирования студентов, по результатам выполнения самостоятельных работ.

Промежуточный контроль проводится в форме экзамена, который проводится в письменной форме в виде ответов на вопросы билета.

При этом оценка знаний студентов осуществляется в баллах в комплексной форме с учетом:

  • оценки по итогам текущего контроля (аттестация)

  • оценки за работу в семестре (оценки за обсуждение теоретических вопросов, решение задач, выполнение контрольных работ и т.д.)

  • оценки итоговых знаний в ходе экзамена.

Ориентировочное распределение максимальных баллов по видам отчетности представлено в таблице.

Виды отчетности

Баллы

1

Текущий контроль

10

2

Оценка работ в семестре

10

3

Результаты экзамена (зачета)

80

Итого 100

Оценка знаний по 100-балльной шкале в соответствии с критериями Финансовой академии реализуется следующим образом:

  • менее 51 балла - «неудовлетворительно»,

  • от 51 до 69 баллов - «удовлетворительно»,

  • от 70 до 85 баллов - «хорошо»,

  • свыше 86 баллов - «отлично».

10. Учебно-методическое обеспечение дисциплины

Нормативно-правовые акты

  1. Гражданский кодекс Российской Федерации (Раздел I. Общие положения – гл.6, 9; Раздел II. Право собственности и другие вещные права – гл.13-19)

  2. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» № 135 - ФЗ от 29 июля 1998г.

  3. Федеральный стандарт оценки «Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки» (ФСО N1), утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. N 256.

  4. Федеральный стандарт оценки «Цель оценки и виды стоимости» (ФСО N2), утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. N 255.

  5. Федеральный стандарт оценки «Требования к отчету об оценке» (ФСО N3), утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20 июля 2007 г. N 254.

  6. Индексы цен в строительстве (межрегиональный информационно-аналитический бюллетень) КО-ИНВЕСТ.

  7. «Правила оценки физического износа» ВСН 53-86 (р), Приказ Госстроя СССР от 24.12.1986 N 446. Госгражданстрой, М., 1990;

  8. Единые нормы амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР, утвержденные Постановлением Совета Министров СССР от 22 октября 1990 г. № 1072;

  9. Строительные нормы и правила, утвержденные Госстроем РФ;

  10. Международные стандарты оценки.

Рекомендуемая литература

а) основная:

  1. Иванова Е.Н. Оценка стоимости недвижимости: учеб. пособие / Под ред. М.А. Федотовой.-3 изд., стереотип. — М.: КноРус, 2009.

  2. Оценка недвижимости: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. -2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2007.

  3. Оценка для целей залога: теория, практика, рекомендации / М.А. Федотова, В.Ю. Рослов, О.Н. Щербакова, А.И. Мышанов. — М.: Финансы и статистика, 2008.

б) дополнительная:

  1. Грибовский С.В. Оценка стоимости недвижимости. — М.: Маросейка, 2009.

  2. Коростелев С.П. Теория и практика оценки для целей девелопмента и управления недвижимостью. — М.: Маросейка, 2009.

  3. Шевчук Д.А. Оценка недвижимости и управление собственностью. — М.: Феникс, 2007.

  4. Статьи по оценочной деятельности в Сборниках научных трудов по оценочной деятельности и антикризисному управлению Финансовой академии при Правительстве РФ. — М., 1998 - 2009гг.

  5. Вопросы оценки: журнал – аналитические статьи, РОО, 1999-2009гг.:

    • Анисимова И.Н., Баринов Н.П., Грибовский С.В. «О требованиях к числу сопоставимых объектов при оценке недвижимости сравнительным подходом» - «Вопросы оценки», №1, 2007г.

    • Рослов В.Ю., Мышанов А.И., Подколзин И.А. «Расчет ликвидационной стоимости объектов с неэластичным спросом» - «Вопросы оценки», №1, 2003г.

    • Карев В.П., Карев Д.В. «Особенности оценки торговой недвижимости на примере г.Москвы» - «Вопросы оценки», №2, 2004г.

    • Прорвич В.А., Семенова Е.А. «Особенности определения рыночной стоимости объектов земельно-имущественных отношений» - «Вопросы оценки», №4, 2004г. и др.

  6. Московский оценщик: журнал, МОО, 1999 – 2009гг.

  7. R-WAY: журнал - аналитические статьи, регулярные обзоры рынка коммерческой недвижимости г.Москвы, обзоры земельного рынка, 1999-2009гг.

Литература, рекомендуемая для самостоятельной работы

  1. Дамодаран А. «Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов / Асват Дамодаран; пер. с англ. -5-е изд. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.

  2. Луков А.В., Владимирова И.Л., Холщевников В.В. Комплексная оценка зданий-памятников истории и культуры на рынке недвижимости. Ассоциации строительных вузов, 2006.

  3. Тэпман Л.Н. Оценка недвижимости: Учеб. пособ. / Л.Н. Тэпман; Под ред. В.А. Швандара. — М.: ЮНИТИ-Дана, 2004.

Перечень обучающих, контролирующих компьютерных программ, диафильмов, кино- и телефильмов

Компьютерные программы

При изучении курса «Практика оценки стоимости недвижимости» могут быть использованы следующие компьютерные программы и средства Microsoft Office:

  1. Microsoft Word;

  2. Microsoft Excel;

  3. Microsoft Access 2.0;

  4. Project Expert 7.0.

  5. программы КО-ИНВЕСТ;

  6. сборники УПСС в электронном виде;

  7. специальные программы по составлению смет.



Скачать документ

Похожие документы:

  1. Методические рекомендации к выполнению самостоятельной работы для студентов, обучающихся по специальности, 080105. 65 «финансы и кредит»

    Методические рекомендации
    Методические рекомендации к выполнению самостоятельной работы для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит»: методические рекомендации для студентов всех форм обучения / Составитель С.
  2. Методические указания по выполнению курсовых работ по «Экономическому анализу» Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65 «Финансы и кредит»

    Методические указания
    Подготовка и защита курсовой работы является подготовительным этапом к написанию дипломной работы по специальности «Финансы и кредит», специализация «Финансовый менеджмент».
  3. Рабочая учебная программа по дисциплине Финансовый менеджмент Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65 «Финансы и кредит»

    Рабочая учебная программа
    Целью преподавания дисциплины является обучение студентов теоретическим основам и прикладным аспектам управления финансовой деятельностью хозяйствующих субъектов в условиях рынка с учетом особенностей экономики России.
  4. В. И. Петров оценка стоимости земли

    Учебно-методический комплекс
    Для студентов, обучающихся по специальности 080105.65 «Финансы и кредит», (специализация «Оценка собственности») и специальности 080503.65 «Антикризисное управление»
  5. Программа проведениЯ итогового государственного междисциплинарного экзамена по специальности 080105. 65. «Финансы и кредит»

    Программа
    Программа проведения итогового государственного междисциплинарного выпускников по специальности 080105.65. «Финансы и кредит», специализация «Финансовый менеджмент»

Другие похожие документы..