Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Учебно-методический комплекс'
Цель дисциплины – обеспечить овладение студентами практическими умениями и навыками, процедурами тренинга и оценки, методами диагностики детей, спосо...полностью>>
'Документ'
Г.А. Тищенко, канд. техн. наук (руководитель темы); Г.В. Журкин; В.М. Карачев, канд. техн. наук; М.А. Мурашова, канд. техн. наук; Н.В. Пономарева; П....полностью>>
'Документ'
БФ “Екоправо-Львів” надсилає Вам скаргу щодо порушення Україною вимог Конвенції про оцінку впливу на навколишнє природнє середовище в транскордонному...полностью>>
'Документ'
• антинаучное — как утопичное и сознательно искажаю­щее представления о действительности. (средство Макропулюса), ос-но опулярно в периоды нестабильн...полностью>>

Совершенствование механизма функционирования кредитного рынка (на материалах банков второго уровня рк) 08. 00. 10 Финансы, денежное обращение и кредит

Главная > Автореферат
Сохрани ссылку в одной из сетей:

УДК 336.77:336.71 (574)

На правах рукописи

Баданова Дина АМАНГЕЛЬДЫЕВНА

Совершенствование механизма функционирования кредитного рынка

(на материалах банков второго уровня РК)

08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Республика Казахстан

Алматы, 2007

Работа выполнена в Казахском экономическом университете им. Т.Рыскулова

Научный руководитель

доктор экономических наук

Искаков У.М.

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук

Искакова З.Д.

кандидат экономических наук

Маргацкая Г.С.

Ведущая организация

Казахский Национальный педагогический университет

им. Абая

Защита диссертации состоится «____» декабря 2007 г. в 14.00 часов на заседании диссертационного совета Д 14.02.01 по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук в Казахском экономическом университете имени Турара Рыскулова по адресу: 050035, г. Алматы, ул. Жандосова, 55, к. 144.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Казахского экономического университета им. Т. Рыскулова.

Автореферат разослан «____» ноября 2007 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета,

профессор Бердалиев К.Б.

Введение

Актуальность темы исследования. На современном этапе развития необходим критический анализ сложных и противоречивых явлений и процессов реальной действительности, происходящих на финансовом рынке страны. В Казахстане в настоящее время в структуре финансового рынка наиболее динамично развивающимся является кредитный рынок, что, безусловно, связано с поступательным развитием экономики страны. Кредитный рынок Казахстана как важный механизм установления взаимоотношений между хозяйствующими субъектами и населением, нуждающимся в финансовых средствах, а также между хозяйствующими субъектами и населением, которые могут их предоставить на определенных условиях, оказывает воздействие на рост производства и товарооборота, движение капиталов внутри страны, трансформацию денежных сбережений в капиталовложения, реализацию программ по модернизации технической базы хозяйствующих субъектов. Несмотря на то что в развитых странах мира накоплен определенный опыт анализа кредитного рынка и существует целый ряд экономических теорий, объясняющих особенности его функционирования и действия коммерческих банков на этом рынке, роль и особенности его развития в условиях формирования национальной модели, рыночных отношений требуют точного и конкретного осмысления. Наша модель должна отражать конвергенцию разных моделей общественного развития, но опираться на специфические условия, историю, гражданственность и устремления, учитывая конкретность этапов развития. Особенности развития данного этапа кредитного рынка обусловлены самой спецификой деятельности банковской сферы – проблемой дальнейшего укрепления денежно-кредитной системы страны и обеспечения устойчивости банков на основе расширения и капитализации их ресурсной базы. Решение этих задач взаимообусловлено с дальнейшим развитием и совершенствованием кредитного рынка.

В связи с этим комплексное исследование проблем денежно-кредитной политики и кредитного рынка представляет определенный научный интерес и их решение должно опираться на глубокие научные разработки с учетом мирового опыта.

Актуальность данного исследования усиливается многообразием изменений, происходящих в финансово-кредитной сфере, а следовательно, и необходимостью их глубокого научного осмысления, уточнения содержания уже имеющихся категорий и определения новых, вызванных самой жизнью, имеющих свое специфическое содержание. При этом особое внимание привлекают следующие аспекты обозначенной проблемы: особенности развития в Республике Казахстан институциональной структуры кредитного рынка и место и роль в ней кредитных учреждений; механизм функционирования и направления развития кредитного рынка Казахстана; состав инфраструктуры кредитного рынка; активизация деятельности банков на кредитном рынке, оказывающие влияние на его развитие в условиях острой необходимости привлечения инвестиций в реальный сектор экономики страны.

Именно кредитные учреждения, форсируя развитие финансового рынка, должны способствовать решению ряда проблем: выхода из противоречивой ситуации с неплатежами, финансовой поддержки реального сектора экономики, создания рабочих мест, решения жилищной проблемы и повышения тем самым уровня жизни населения. Сегодня имеется немало проблем в области развития кредитного рынка: от увеличения его емкости (в том числе развития рынка корпоративного кредитования) до выхода на международные рынки капиталов.

Поэтому разработка теоретических и практических аспектов проблемы развития национального кредитного рынка и механизма его совершенствования должна осуществляться на основе методов и принципов рыночного регулирования в сочетании с современными методами анализа, и в настоящее время представляется чрезвычайно важной для решения экономических задач.

Степень изученности проблемы. Анализ проблем, связанных с формированием и функционированием кредитного рынка как неотъемлемой части рыночной системы хозяйствования, проведен в ряде исследований общеэкономического и специального характера.

В проведении исследования мы опирались на труды ведущих российских ученых-экономистов, которые наиболее глубоко изучали теоретические и практические аспекты функционирования кредита и банков в рыночной экономике: Г.Н. Ануловой, Ю.А. Бабичевой, Л.Г. Батраковой, Г.Н. Белоглазовой, Н.И. Валенцевой, А.Г. Грязновой, Л.А. Дробозиной, Е.Ф. Жукова, Л.Н. Красавиной, О.И. Лаврушина, И.В. Левчука, И.Д. Мамоновой, Г.С. Пановой, А.М. Сарчева, Г.П. Солюса, В.М. Усоскина, Б.Г. Федорова, В.Н. Шенаева, З.Г. Ширинской и др.

Некоторые аспекты деятельности коммерческих банков на кредитном рынке западных стран отражены в учебных и справочных изданиях ведущих зарубежных ученых-экономистов: Э.Дж. Долана, П. Роуза, С.Л. Брю, Р. Коттера, К.Р Макконелла и др.

Проблемы реформирования банковской системы и развития кредитного рынка в Казахстане в рыночных условиях стали объектом исследования ведущих ученых нашей республики: Ш.Р. Абдильмановой, У.Б. Баймуратова, У.М. Искакова, Г.Т. Калиевой, Н.К. Кучуковой, В.Д. Мельникова, Г.С. Сейткасымова, Н.Н. Хамитова, А.Д. Челекбая и др.

Однако следует отметить, что большинство работ по различным проблемам кредитного рынка носят в основном общеэкономический характер. К примеру в экономической литературе недостаточно внимания уделено раскрытию содержания кредитного рынка, не показана инфраструктура кредитного рынка, отсутствуют единые подходы к проблеме участия коммерческих банков на рынке корпоративного кредитования. Нами же предпринята попытка комплексного изучения всех вопросов, связанных с развитием и совершенствованием механизма функционирования кредитного рынка и выявления роли банков и небанковских организаций в этом процессе. Решение названных проблем является основанием для выработки рекомендаций по проведению банками операций, направленных на развитие кредитного рынка и стимулирующих подъем производственного сектора экономики. Важность исследования совершенствования механизма функционирования кредитного рынка, а также недостаточная разработанность и практическая значимость исследования данной проблемы обусловили выбор темы диссертации, постановку ее цели и основных задач.

Цели и задачи исследования. Основной целью диссертационной работы является выработка рекомендаций по развитию рынка банковского кредитования, направленного на повышение эффективности кредитной деятельности банков второго уровня РК на основе теоретического и практического исследования вопросов функционирования кредитного рынка.

Поставленная цель определила следующие задачи исследования:

  • уточнить экономическое содержание понятия «кредитный рынок» на основе анализа различных точек зрения отечественных и зарубежных ученых-экономистов и определить его место и границы в рыночной системе;

  • раскрыть взаимосвязь кредитного рынка с другими сегментами рынка;

  • определить инфраструктуру механизма функционирования кредитного рынка при взаимодействии всех его участников;

  • обобщить зарубежный опыт развития рынка банковского кредитования, и на этой основе сопоставить его специфики с отечественными;

  • провести анализ механизма функционирования рынка банковского кредитования Казахстана;

  • оценить качество кредитного портфеля банков второго уровня РК;

  • разработать систему управления финансовыми рисками на рынке ипотечного кредитования;

  • выработать рекомендации по механизму совершенствования оптимизации кредитного портфеля и оценки кредитоспособности заемщиков банков второго уровня.

Объектом исследования является рынок банковского кредитования Казахстана.

Предметом исследования выступает совокупность экономических отношений, возникающих в процессе функционирования кредитного рынка.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Для работы над диссертацией использовались казахстанские законодательные акты, публикации регулятивных органов и участников кредитного рынка.

Диссертационное исследование базируется на эмпирическом материале и статистической отчетности Национального банка Республики Казахстан, АФН РК, Казахстанской ипотечной компании, а также специализированных периодических изданий по вопросам, информирующим о состоянии отечественного кредитного рынка. В процессе работы над диссертацией были применены следующие методы исследования: исторический и современный подход, анализ и синтез, методы сравнительного экономического анализа и количественные методы анализа.

Научная новизна работы заключается в комплексном исследовании вопросов, связанных с функционированием различных сегментов кредитного рынка и выявлением роли кредитных учреждений в этом процессе.

  • дано авторское определение понятия «кредитный рынок» и уточнена его современная структура;

  • рассмотрены элементы механизма функционирования кредитного рынка;

  • выявлены факторы, оказывающие влияние на развитие кредитного рынка в Казахстане;

  • разработана общая схема взаимосвязи участников кредитного рынка в Республике Казахстан;

  • дана качественная оценка кредитного портфеля банков второго уровня РК по степени классификации кредитов и формированию против них провизий;

  • проведен анализ современного состояния и пути совершенствования механизма функционирования развития кредитного рынка;

  • разработана схема управления и методы снижения финансовых рисков;

  • разработаны методические подходы по разработке программных продуктов механизма оптимизации кредитного портфеля и оценки кредитоспособности заемщиков коммерческого банка в среде Microsoft Excel (VBA – Visual Basic for Applications).

Положения, выносимые на защиту. На защиту выносятся научные разработки, представляющие собой совокупность теоретических положений об экономическом содержании механизма функционирования кредитного рынка и практические рекомендации, связанные с оптимизацией кредитного портфеля в целях управления рисками и максимизации прибыли банка.

В ходе исследования сформулированы новые предложения, выводы и рекомендации, наиболее существенными из которых можно считать следующие:

  • авторский подход к интерпретации понятия «кредитный рынок» и его классификация;

  • предложена схема взаимодействия элементов механизма рынка банковского кредитования, определяющая эффективность его функционирования;

  • основные факторы, оказывающие негативное влияние на развитие кредитного рынка, в частности банковского кредитования;

  • предложения по управлению финансовыми рисками ипотечного кредитования, направленные на снижение рисков участников данного рынка;

  • практические рекомендации по механизму совершенствования функционирования кредитного рынка, применение которого обеспечивает максимальную прибыль банку, а также повышение его качества путем снижения кредитных рисков.

Практическая значимость результатов исследования. Результаты, полученные в диссертации, позволяет объективно оценить состояние и развитие кредитного рынка в Казахстане, а предложенная автором модель оптимизации кредитного портфеля может быть рекомендована участникам кредитного рынка для оценки и управления кредитным риском.

Кроме того, материалы диссертации могут быть использованы при чтении лекций и проведении семинарских занятий по курсу «Финансовые рынки и посредники», «Банковское дело», «Финансирование и кредитование инвестиций», «Розничное кредитование».

Апробация и реализация результатов исследования. Апробация отдельных результатов кандидатской диссертации осуществлялась на международных и республиканских научно-практических конференциях, проводимых в Казахском экономическом университете им. Т. Рыскулова: «Функции и принципы банковского кредита» // Экономические ориентиры на пути к ускоренной модернизации. Международная конференция, 2005; «Организация управления рисками банков» // Национальная экономика в условиях глобализации. Международная конференция, 2005; «Вопросы определения банком потребности в кредите» // Внедрение системы менеджмента качества в вузе: проблемы и пути решения. Международная конференция, 2005; а также в следующих публикациях: «Риск – главный фактор определения рейтинга банка»// КазЭУ хабаршысы, 2004, «Банковская система кредитования хозяйствующих субъектов» // КазЭУ хабаршысы, 2005, «Теоретические аспекты сущности кредитного рынка» // КазЭУ хабаршысы, 2006, «Вопросы качественной оценки кредитного портфеля коммерческих банков» // Альпари. 2007.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 работ общим объемом 4,0 п.л.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, включая 28 рисунков, 30 таблиц, 4 приложения.

ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ

Современные трактовки по-разному определяют понятия «рынок ссудных капиталов», «финансовый рынок», «кредитный рынок» и «кредитная система». Далеко не все авторы используют понятие кредитного рынка, все чаще заменяя его другими терминами.

Отдельные ученые-экономисты считают, что рынок ссудных капиталов подразделен на два базовых сегмента – кредитную систему (совокупность различных кредитно-финансовых институтов) и рынок ценных бумаг, который в свою очередь, состоит из первичного, вторичного (биржевого) и внебиржевого рынков. Здесь наблюдается чисто институциональный подход, акцент делается на организационные формы функционирования рынков.

Существуют определения, в которых кредитный рынок как наиболее общее понятие делится на два базовых сегмента: рынок денег (рынок краткосрочных ссудных капиталов) и рынок капиталов, в составе которого выделяются:

а) рынок среднесрочных ссудных капиталов;

б) рынок долгосрочных ссудных капиталов;

в) финансовый рынок;

г) рынок золота.

Здесь под финансовым рынком авторы понимают рынок, на котором осуществляется эмиссия и купля-продажа ценных бумаг, что в приведенной классификации тождественно финансовому рынку и может составлять часть кредитного рынка: далеко не все ценные бумаги выражают кредитные отношения. Это не относится, например, к акциям, которые являются долевыми ценными бумагами и не предполагают однозначно срочности и возвратности средств (разве что при крахе акционерного общества). Поэтому включение рынка ценных бумаг полностью в состав кредитного рынка представляется некорректным. На рынке ценных бумаг обращаются как долговые, так и долевые ценные бумаги.

В. М. Коркин предлагает более детальное определение сущности ссудного и кредитного рынков: ссудный рынок по своему содержанию и функциям охватывает все виды капитала, приносящего проценты (включая долгосрочные ценные бумаги), а кредитный рынок – рынок банковского кредита – представляет собой единство и взаимосвязь рынка кредитов и рынка депозитов. Однако, на наш взгляд, определение кредитного рынка как рынка банковского кредита слишком суживает это емкое понятие.

Как нам представляется, более четкое определение кредитного рынка и его границ можно дать лишь на основе двух следующих критериев:

  • во-первых, необходимо подходить к определению с точки зрения сущности кредита как отношений заимствования денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности;

  • во-вторых, необходимо исходить из строгого определения самого понятия «рынок» как сферы отношений, где денежные средства являются предметом.

Таким образом, по нашему мнению, кредитный рынок – это рынок, на котором осуществляется рыночное перераспределение временно свободных денежных средств между различными субъектами экономики путем совершения кредитных сделок.

Кредитный рынок, как и любой рынок, представляет собой сложную организационно-правовую систему с определенной технологией проведения кредитных операций.

Схематично организацию кредитного рынка можно представить в виде следующих взаимосвязанных элементов (рисунок 1).

Кредитный рынок


Инструменты рынка

Участники

рынка

Рисунок 1 – Организационная структура кредитного рынка

Примечание – разработано автором

Как и всякий сегмент финансового рынка, структура кредитного рынка характеризуется наличием:

  • участников рынка;

  • инструментов рынка;

  • «площадок», на которых в результате согласования спроса и предложения кредитов выявляется рыночная цена кредитов (процентные ставки за кредит);

  • регулирующих органов, воздействующих на рынок в целях обеспечения условий свободной конкуренции для его участников;

  • организаций, создающих разветвленную инфраструктуру рынка (система коммуникаций, обеспечивающая современное установление отношений между участниками рынка; система обеспечения платежного оборота; система выработки рыночных индикаторов; информационная система, обеспечивающая оперативное информирование участников рынка о процентных ставках, совершенных сделках и значениях индикативных характеристик кредитного рынка, в частности рынка межбанковского кредита).

Общепринято различать следующих участников кредитного рынка:

1) кредиторы, в том числе:

  • банковские учреждения, в лице Национального банка РК и банков второго уровня РК;

  • небанковские учреждения, в лице специализированных финансово-кредитных институтов;

  1. заемщики, в лице государства, предприятий и организаций, а также населения;

  2. государство, в лице Нацбанка РК и АФН РК (как регулирующий и контролирующий органы).

По характеру участников-кредиторов кредитный рынок подразделяется на следующие сегменты:

  • рынок, где действуют профессиональные кредиторы (кредитные учреждения);

  • рынок непрофессиональных кредиторов (юридические и физические лица, не являющиеся кредитными учреждениями, разнообразные держатели долговых ценных бумаг);

  • рынок государственного кредита (государственные займы, бюджетные и налоговые кредиты).

По характеру заемщиков кредитный рынок подразделяется на рынок банковских кредитов и межбанковский кредитный рынок.

Рынок банковских кредитов – это рынок, на котором банки и небанковские учреждения продают кредитные ресурсы покупателям.

Рынок банковских кредитов состоит из рынка розничного кредитования (рынок потребительских кредитов, рынок ипотечных кредитов, рынок микрокредитов) и рынка корпоративного кредитования.

Исходя из классификации инструментов кредитного рынка можно выделить основные сегменты кредитного рынка в Казахстане (рисунок 2).

Рынок корпоративных кредитов

Рынок потребительских кредитов

Рынок межбанковских кредитов


Рынок ипотечных кредитов

Рынок государственных кредитов




Рынок микрокредитов

Рынок коммерческих кредитов

Рынок ломбардных кредитов



Рисунок 2 Сегменты кредитного рынка, характерного для РК

Примечание – разработано автором



Скачать документ

Похожие документы:

  1. Состояние и перспективы развития системы микрокредитования в рк 08. 00. 10 Финансы, денежное обращение и кредит

    Автореферат
    Защита состоится «23» мая 2008 года в 16.00 часов на заседании диссертационного совета Д 14.02.01 по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук в Казахском экономическом университете им.
  2. Нурмуханбетов Ербол Серикович  Исламские финансово-кредитные институты: проблемы и перспективы развития в Казахстане 08. 00. 10 Финансы, денежное обращение и кредит автореферат

    Автореферат
    Защита диссертации состоится «07» июля 2010 г. в 14.30 часов на заседании Диссертационного совета ОД 14.08.01 по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук при Казахском университете экономики, финансов
  3. Рынок корпоративных ценных бумаг в Казахстане: генезис, состояние и стратегические альтернативы развития 08. 00. 10. Финансы, денежное обращение и кредит

    Автореферат
    Защита состоится «12» ноября 2010 года в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 14.02.01 по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора экономических наук в Казахском экономическом университете им.
  4. Рынок долговых обязательств Республики Казахстан: теоретические аспекты и перспективы развития 08. 00. 10 Финансы, денежное обращение и кредит

    Автореферат
    Защита состоится 14 сентября 2007 года в 14.00 на заседании диссертационного совета Д 14.02.01 по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора наук в Казахском экономическом университете им.
  5. Рынок страховых услуг: состояние и направления развития (на примере Монголии) 08. 00. 10 Финансы, денежное обращение и кредит

    Автореферат
    Защита состоится «19» октября 2007 года в 14 .00 часов на заседании диссертационного совета Д 14.02.01 по защите диссертаций на соискание ученой степени доктора наук в Казахском экономическом университете им.

Другие похожие документы..