Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Документ'
Сегодня у нас своеобразное подведение итогов того, что нам удалось сделать за год в области информатизации образования в рамках реализации на муницип...полностью>>
'Рабочая программа'
Данная рабочая программа разработана на основе Государственного образовательного стандарта по специальности 030501.65 – «юриспруденция» и предназначе...полностью>>
'Программа'
Россия находится на крутом изломе своей истории. Обманом и насилием страна возвращена к капитализму. Это путь социального регресса, ведущий к национа...полностью>>
'Документ'
Международная Школа Лидерства для молодежи приглашает студентов 2-5 курсов для прохождения практики в сфере менеджмента, психологии, сервиса и туризм...полностью>>

Учебно-методическое пособие Специальность 060400 финансы и кредит статус дисциплины

Главная > Учебно-методическое пособие
Сохрани ссылку в одной из сетей:

Группы показателей, их рекомендуемые значения и краткая характеристика

Таблица 1 - Показатели ликвидности

Наименование показателя

Рекомендуемые значения

Комментарий

1. Коэффициент текущей
ликвидности (общий коэффициент покрытия)

1  К  2

Для предприятий 1,3 : 1 Для супермаркетов 1 : 1

Способность покрытия краткосрочных обязательств текущими активами.

Отсутствие замораживания денежных средств

2. Коэффициент «критической» (срочной) ликвидности

К  1

Способность покрытия краткосрочных обязательств в результате работы с дебиторами

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

К  0,2 - 0,5

Способность покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

4. Коэффициент ликвидности запасов

К = 0,5 - 0,7

Способность покрытия краткосрочных обязательств за счет запасов и затрат

5. Чистые оборотные активы

К  0

Способность покрытия краткосрочных обязательств текущими активами.

Наличие резервов для расширения деятельности

Таблица 2 - Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя

Рекомендуемые значения

Комментарий

1. Коэффициент автономии

К > 0,5 - 0,8

Характеризует устойчивость финансового состояния.

Независимость от внешних источников финансирования

2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

К  0,1 - 0,5

Возможность проведения независимой финансовой политики.

Один из главных относительных показателей финансовой устойчивости

3. Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в активах баланса)

К > 0,5

Финансовая устойчивость (автономность)

4. Коэффициент маневренности собственного капитала

К = 0,2 - 0,5

Показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

Чем выше значение, тем больше возможность для финансового маневра у предприятия

5. Коэффициент финансовой активности предприятия (плечо финансового рычага)

К < 0,7

Потеря финансовой устойчивости (автономности)

6. Индекс постоянного (внеоборотного актива)

К  1

Финансовая устойчивость

7. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

Чем выше значение, тем больше средств вкладывается в оборотные активы

8. Коэффициент имущества производственного назначения

К  0,5

Характеризует долю имущества производственного назначения. Превышение критической границы рассматривается как положительная тенденция

9. Коэффициент долговых обязательств (коэффициент ссудной задолженности)

К  0,25 – 1

Позволяет оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений.

Баланс между долгосрочными обязательствами и ресурсами владельцев

10. Коэффициент краткосрочных обязательств

Соотношение краткосрочных обязательств и всех заемных средств

Таблица 3 - Показатели рентабельности

Наименование показателя

Комментарий

1. Рентабельно­сть активов по прибыли до налогообложения (прибыли до уплаты процентов и налогов) – экономическая рентабельность

Прибыль, полученная от использования всех источников. Измеряет прибыль по всем инвестициям, предоставленным владельцами и кредиторами.

Высокое значение ведет к повышению акционерной стоимости капитала

2. Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения (прибыли до уплаты процентов и налогов) – финансовая рентабельность

Прибыль, полученная от источников, предоставленных владельцами. Измеряет накапливаемую прибыль владельцев.

Высокое значение свидетельствует об эффективности. Ведет к повышению акционерной стоимости капитала

3. Рентабельность чистых активов по по чистой прибыли (ставка доходности чистых активов, доходность собственного капитала)

Прибыль, полученная от источников, предоставленных владельцами. Измеряет накапливаемую прибыль владельцев. Основной критерий при оценке уровня котировки акций на бирже.

К  18 – 25%

4. Рентабельно­сть продаж по прибыли от продаж (коэффициент прибыльности, коэффициент выручки, норма прибыли)

Показывает процент прибыли от продаж на каждый рубль дохода от реализации

5. Рентабельность валовая (уровень валовой прибыли)

Показывает процент валовой прибыли на каждый рубль дохода от реализации

6. Рентабельно­сть расходов по обычным видам деятельности по прибыли от продаж

Показывает процент прибыли от продаж на каждый рубль расходов, связанных с производством и реализацией продукции

7. Рентабельность основной деятельности

Показывает прибыль от понесенных затрат на производство продукции. Дополняет показатель рентабельности продаж. Динамика коэффициента свидетельствует о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью реализованной продукции

Таблица 4 - Показатели деловой активности

Наименование показателя

Комментарий

1. Коэффициент оборачиваемости активов (капиталоотдача)

Показывает скорость оборота совокупных активов организации. Определяет интенсивность их использования независимо от источников их привлечения

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Отражает интенсивность использования собственных средств или денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники организации

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Отражает скорость оборота оборотных активов за анализируемый период. Показывает сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль оборотных активов

4. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов)

Отражает скорость оборота запасов и затрат. Число оборотов за отчетный период, за который материально-оборотные средства превращаются в денежную форму. Указывает на недостаток / избыток запасов. Определяет ликвидность запасов. Среднее количество раз запасы «обернулись» или были реализованы в течение периода

5. Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Отражает скорость оборота денежных ресурсов организации

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Характеризует эффективность политики использования коммерческого кредита. Рост в динамике неблагоприятно отражается на ликвидности организации. Если оборачиваемость кредиторской задолженности меньше оборачиваемости дебиторской задолженности, возможен остаток денежных средств у организации

7. Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности

Характеризует эффективность политики предоставления кредита. Снижение в динамике свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

8. Коэффициент оборачиваемости основных средств (внеоборотных активов или фондоотдача)

Отражает эффективность использования основных средств за анализируемый период. Показывает, сколько на 1 руб. стоимости основных средств реализовано продукции. Значение показателя менее значения среднеотраслевого может характеризовать недостаточную загруженность имеющегося оборудования в случае, если в рассматриваемый период организация не приобретала новых дорогостоящих основных средств. Значение показателя более среднеотраслевого может свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа оборудования

9. Коэффициент оборота чистых оборотных активов (рабочего капитала)

Определяет эффективность использования рабочего капитала для получения выручки от продаж

10. Оборачиваемость в днях оборотных активов

Продолжительность оборота оборотных активов за отчетный период

11. Оборачиваемость в днях запасов

Продолжительность оборота запасов за отчетный период

12. Оборачиваемость в днях кредиторской
задолженности

Период, за который организация покрывает срочную задолженность. Увеличение периода характеризуется как благоприятная тенденция. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности должен превышать срок оборачиваемости дебиторской задолженности (см. также п.6)

13. Оборачиваемость в днях всей дебиторской задолженности

Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя характеризуется как благоприятная тенденция. Среднее количество дней оборота дебиторской задолженности в торговле составляет 80 (см. также п.7)

14. Оборачиваемость в днях краткосрочных кредитов банка

Показывает период, за который организация покрывает краткосрочные кредиты банка

15. Длительность операционного цикла

Характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах (запасах) и дебиторской задолженности. Снижение показателя рассматривается как благоприятная тенденция

16. Длительность финансового цикла

Время, в течение которого финансовые ресурсы отключены из оборота. Снижение показателя рассматривается как благоприятная тенденция

Таблица 5 - Показатели инвестиционной привлекательности (рыночной активности)

Наименование показателя

Комментарий

1. Текущая доходность (дивидендный доход) акций

Процент, определяющий соотношение дивидендов и рыночную стоимость акций. Оценка ожидаемого процента дохода на акцию

2. Балансовая стоимость акции

Отражает соотношение чистых активов и количество оплаченных акций. Стоимость акционерного капитала (балансовая) на одну простую акцию в обращении на конец года

3. Величина стоимости (цены) привлеченного капитала

Процент, определяющий соотношение расходов, связанных с привлечением финансовых ресурсов и привлеченных ресурсов

4. Прибыльность одной акции (доход на акцию)

Отражает соотношение дохода по обыкновенным акциям и количества обыкновенных акций. Прибыль, заработанная на каждую простую акцию. Определяет способность выплачивать дивиденды и расти, используя внутренние ресурсы

5. Коэффициент обеспечения выплаты процентов (коэффициент покрытия процентов)

Характеризует способность фирмы обслуживать свой долг.

К  1 - 3

6. Коэффициент обеспечения выплаты дивидендов (коэффициент покрытия дивидендов)

Более информативным считается коэффициент обеспечения выплаты дивидендов по обыкновенным акциям

Приложение 3

Расчет показателей для анализа использования производственных и финансовых ресурсов по данным таблицы 1

№ п/п

Наименование показателей

Формула расчета

Фондоотдача

f =N / F или λF

Материалоотдача

m = N / М или λM

Производительность труда

w = N / R или λR

Оборачиваемость оборотных активов (количество оборотов)

1 = N / E или λE

Зарплатоотдача

z = N / U или λZ

Себестоимость продукции

S = U + M + A

Изменение себестоимости продукции

S = (U1 + М1 + A1) – (U0 + M0 + A0)

Затраты на 1 рубль продукции

Z = (U + M + A) / N

Трудозатраты на 1 рубль продукции

t = U / N

Затраты по амортизации на 1 рубль продукции

a = A / N

Доля материальных затрат в общей сумме затрат

ms = M / S

Относительное отклонение стоимости основных производственных фондов

ΔF' = F1 – (F0 × N1 / N0)

Относительное отклонение материальных затрат

ΔM' = M1 – (M0 × N1 / N0)

Относительное отклонение среднесписочной численности работников

ΔŔ́́́΄́ = R1 – (R0 × N1 / N0)

Относительное отклонение оборотных средств

ΔE' = E1 – (E0 × N1 / N0)

Относительное отклонение амортизационного фонда

ΔA' = A1 – (A0 × N1 / N0)

Относительное отклонение средств на оплату труда

ΔU' = U1 – (U0 × N1 / N0)

Влияние на отклонение объема продукции изменения стоимости основных производственных фондов

ΔNF = ΔF × f0

Влияние на отклонение объема продукции изменения фондоотдачи

ΔNf = Δf × F1

Влияние на отклонение объема продукции изменения стоимости израсходованных материалов (материальных затрат)

ΔNM = ΔM × mo

Влияние на отклонение объема продукции изменения материалоотдачи

ΔNm = Δm × M1

Влияние на отклонение объема продукции изменения среднесписочной численности работников

ΔNR = ΔR × w0

Влияние на отклонение объема продукции изменения производительности труда

ΔNW = Δw × R1

Влияние на отклонение объема продукции изменения стоимости оборотных средств

ΔNE = ΔЕ × 10

Влияние на отклонение объема продукции изменения оборачиваемости оборотных средств

ΔN1 = Δ1 × E1

Коэффициент экстенсивности для каждого вида ресурсов

Δ ресурса (M, R, E, F и т.д.) /

Δ объема продаж

Коэффициент интенсивности для каждого вида ресурсов

1 - коэффициент экстенсивности

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

Расчет показателей для анализа использования производственных и финансовых ресурсов по данным бухгалтерской отчетности

№ п/п

Наименование показателей

Способ расчета

Материалоотдача

010 ф2 / 710 ф5

Зарплатоотдача (с учетом социальных отчислений)

010 ф2 / (720 + 730) ф5

Амортизациоотдача

010 ф2 / 740 ф5

Отдача по прочим элементам расходов

010 ф2 / 750 ф5

Расходоемкость (отношение величины совокупных расходов к выручке от продаж)

760 ф5 / 010 ф2

Зарплатоемкость

(720 + 730) ф5 / 010 ф2

Амортизациеемкость

740 ф5 / 010 ф2

Материалоемкость (отношение материальных расходов к выручке от продаж)

710 ф5 / 010 ф2

Доля материальных расходов в совокупной величине расходов по обычным видам деятельности

710 ф5 / 760 ф5

Доля расходов на оплату труда, включая социальные отчисления, в совокупной величине расходов по обычным видам деятельности

(720 + 730) ф5 / 760 ф5

Доля расходов на амортизацию в совокупной величине расходов по обычным видам деятельности

740 ф5 / 760 ф5

Доля прочих расходов в совокупной величине расходов по обычным видам деятельности

750 ф5 / 760 ф5

Относительная экономия (перерасход) материальных оборотных средств

[0,5 × (210нг + 210кг ф1)] – [0,5 × (210нпг + 210нг ф1) × (010 ф2 за отчетный год / 010 ф2 за предыдущий год)]

Относительная экономия (перерасход) оборотных средств

[0,5 × (290нг + 290кг ф1)] – [0,5 × (290нпг + 290нг ф1) × (010 ф2 за отчетный год / 010 ф2 за предыдущий год)]

Относительная экономия (перерасход) материальных расходов

710 ф5 за отчетный год – [710 ф5 за предыдущий год × (010 ф2 за отчетный год / 010 ф2 за предыдущий год)]

Относительная экономия (перерасход) расходов на оплату труда, включая социальные отчисления

(720 +730) ф5 за отчетный год – [(720 +730) ф5 за предыдущий год × (010 ф2 за отчетный год / 010 ф2 за предыдущий год)]

Относительная экономия (перерасход) расходов на амортизацию

740 ф5 за отчетный год – [740 ф5 за предыдущий год × (010 ф2 за отчетный год / 010 ф2 за предыдущий год)]

Относительная экономия (перерасход) прочих расходов по обычным видам деятельности

750 ф5 за отчетный год – [750 ф5 за предыдущий год × (010 ф2 за отчетный год / 010 ф2 за предыдущий год)]

Влияние изменения среднегодовой стоимости оборотных средств на прирост выручки от продаж

[0,5 × (290нг + 290кг ф1) – 0,5 × (290нпг + 290нг ф1)] × [010 ф2 за предыдущий год / 0,5 × (290нпг + 290нг ф1)]

Влияние изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств на прирост выручки от продаж

{[010 ф2 за отчетный год / 0,5 × (290нг + 290кг ф1)] – [010 ф2 за предыдущий год / 0,5 × (290нпг + 290нг ф1)]} × [0,5 × (290нг + 290кг ф1)]

Влияние изменения среднегодовой стоимости материальных оборотных средств на прирост выручки от продаж

[0,5 × (210нг + 210кг ф1) – 0,5 × (210нпг + 210нг ф1)] × [010 ф2 за предыдущий год / 0,5 × (210нпг + 210нг ф1)]

Влияние изменения коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств на прирост выручки от продаж

{[010 ф2 за отчетный год / 0,5 × (210нг + 210кг ф1)] – [010 ф2 за предыдущий год / 0,5 × (210нпг + 210нг ф1)]} × [0,5 × (210нг + 210кг ф1)]

Влияние изменения расходов на амортизацию на прирост выручки от продаж

(740 ф5 за отчетный год – 740 ф5 за предыдущий год) × (010 ф2 за предыдущий год / 740 ф5 за предыдущий год)

Влияние изменения амортизациоотдачи на прирост выручки от продаж

[(010 ф2 за отчетный год / 740 ф5 за отчетный год) – (010 ф2 за предыдущий год / 740 ф5 за предыдущий год)] × 740 ф5 за отчетный год

Влияние изменения материальных расходов на прирост выручки от продаж

(710 ф5 за отчетный год – 710 ф5 за предыдущий год) × (010 ф2 за предыдущий год / 710 ф5 за предыдущий год)

Влияние изменения материалоотдачи на прирост выручки от продаж

[(010 ф2 за отчетный год / 710 ф5 за отчетный год) – (010 ф2 за предыдущий год / 710 ф5 за предыдущий год)] × 710 ф5 за отчетный год

Влияние изменения расходов на оплату труда с начислениями на прирост выручки от продаж

(720 + 730) ф5 за отчетный год – (720 +730) ф5 за предыдущий год) × (010 ф2 за предыдущий год / (720 + 730) ф5 за предыдущий год)

Влияние изменения зарплатоотдачи на прирост выручки от продаж

[(010 ф2 за отчетный год / (720 + 730) ф5 за отчетный год) – (010 ф2 за предыдущий год / (720 + 730) ф5 за предыдущий год)] × (720 +730) ф5 за отчетный год

Доля влияния на прирост выручки от продаж экстенсивности использования каждого вида ресурсов (%)

(Относительный прирост каждого вида ресурсов за отчетный год / Относительный прирост выручки от продаж) × 100%

Доля влияния на прирост выручки от продаж интенсивности использования каждого вида ресурсов (%)

100 – Доля влияния на прирост выручки от продаж экстенсивности использования каждого вида ресурсов, %

Коэффициент экстенсивности (Кэ)

Относительный прирост каждого вида ресурсов за отчетный год / Относительный прирост выручки от продаж

Коэффициент интенсивности (Ки)

1 – Кэ

Нормативные документы

  1. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Приказ Минфина РФ № 34н от 29.07.1998 г.

  2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Приказ Минфина России № 43н от 06.07.1999 г.

  3. О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Минфина РФ № 67н от 22.07.2003 г.

Список литературы

  1. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум: Учеб. пособие / Л.А. Адамайтис. – М.: КНОРУС, 2007. – 400 с.

  2. Гуськов С.В. Оценка эффективности производственно-хозяйственной деятельности организации: Учеб. пособие / С.В. Гуськов, Г.Ф. Графова. – М.: Академия, 2007. – 192 с.

  3. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практическое пособие / Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочарова. – М.: КНОРУС, 2005. – 272 с.

  4. Камысовская С.В. Бухгалтерская отчетность по российским и международным стандартам: Учеб. пособие / С.В. Камысовская. – М.: КНОРУС, 2007. – 248 с.

  5. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Электронный ресурс]: Учебник / А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Ушвицкий. – М.: Кнорус, 2008. – 1 электрон. опт. диск.

  6. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс: Учеб. пособие / Л. С. Сосненко, А. Ф. Черненко, Е. Н. Свиридова, И. Н. Кивелиус. – М.: Кнорус, 2007. – 338 с.

  7. Крылов Э. И., Власова В. М., Журавкова И. В. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов предприятия и расходов на оплату труда. – М.: Финансы и статистика. – 2006. – 272 с.

  8. Молибог Т. А., Молибог Ю. И. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: Учеб. пособие. – М.: Владос, 2005. – 383 с.

  9. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Т.А. Пожидаева. – М.: КНОРУС, 2006. – 358 с.

  10. Пожидаева Т.А., Щербакова Н.Ф., Коробейникова Л.С. Практикум по анализу финансовой отчетности: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 264 с.

  11. Радченко Ю.В. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Ю.В. Радченко. – Ростов н/Д: Феникс, 2006. – 192 с.

  12. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Учеб пособие. – М.: Инфра-М, 2007. – 384 с.

  13. Савицкая Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности. Методологические аспекты. – М.: Инфра-М, 2008. – 272 с.

  14. Селезнева Н.Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие. – М.: Юнити–Дана, 2007. – 639 с.

  15. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет – М.: Финансы и статистика, 2005. – 534 с.

  16. Финансовый анализ деятельности фирмы.– М.: Ист-Сервис, 1995. – 240 с.

  17. Хелферт Э. Техника финансового анализа. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. – 663 с.

  18. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 415 с.

  19. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансовый менеджмент – 1 / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова. – М.: ИПБР-БИНФА, 2006. – 192 с.

  20. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. – М.: Высшее образование, 2005. – 509 с.

Для заметок

Для заметок



Скачать документ

Похожие документы:

  1. Учебно-методический комплекс учебной дисциплины «налоги и налогообложение» по специальности 060400 «Финансы и кредит» новосибирск 2001

    Учебно-методический комплекс
    Дисциплина «Налоги и налогообложение» играет важную роль в формировании знаний, необходимых для работников практически всех сфер деятельности. Знание основ налогообложения необходимо как работникам производственных предприятий, финансово-кредитных
  2. Методические рекомендации к написанию и оформлению курсовой работы по дисциплине «финансы» для студентов специальности 080105. 65 (060400) «Финансы и кредит»

    Методические рекомендации
    Финансы [Текст]: методические рекомендации к написанию и оформлению курсовой работы / сост.: Е.С. Беляева; Курск. гос. техн. ун-т. Курск, 2008. 41 с., прилож.
  3. Учебно-методический комплекс Учебно-методический комплекс по дисциплине "Мировая экономика" для студентов специальности 080105 «Финансы и кредит»

    Учебно-методический комплекс
    Воробьева Л.В., Воробьев И.Н. Мировая экономика. Учебно-методический комплекс. – Красноярск: Красноярский филиал ГОУ ВПО «Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ)», 2007.
  4. Учебно-методический комплекс специальность «Финансы и кредит»; специальность «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

    Учебно-методический комплекс
    Обозначенный комплекс определяет объем знаний по дисциплине «Правоведение», содержит учебную программу, тематические планы изучения дисциплины студентами всех форм обучения, планы семинарских и практических занятий и рекомендации
  5. Одобрено учебно-методическим советом юридического факультета финансовое право учебно методический комплекс Для специальности: 080105 Финансы и кредит Москва 2008

    Учебно-методический комплекс
    МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮГосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Другие похожие документы..