Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Документ'
воспитание гражданственности и патриотизма; формирование представления о русском языке как духовной, нравственной и культурной ценности народа; осозн...полностью>>
'Документ'
Отдел потребительского рынка и развития предпринимательства Администрации города Киселевска приглашает Вас к сотрудничеству с региональными производи...полностью>>
'Документ'
Ренкінгування (ранжування) компаній з управління активами (КУА) недержавних пенсійних фондів (НПФ) за результатами їх діяльності здійснюється УАІБ на ...полностью>>
'Документ'
2) к метапредметным результатам, включающим освоенные обучающимися универсальные учебные действия, обеспечивающие овладение ключевыми компетенциями, ...полностью>>

Учебно-методическое пособие Специальность 060400 финансы и кредит статус дисциплины

Главная > Учебно-методическое пособие
Сохрани ссылку в одной из сетей:

Методология комплексного анализа

Информационной базой комплексного (управленческого) анализа выступает система формирования экономических показателей (Рисунок 4).

1

Технико-организационный уровень


7

Капитал

(фонды)

К = F + Е)

6

Себестоимость продаж

(S = A + M + U)


2

Средства труда

F; F

3

Предметы труда

М; М

4

Труд

R; R; U


5

Продукция

(N = F  F = M  М = R  R)

9

Оборачиваемость капитала

N / K; K / N

8

Прибыльность продукции

Р = N – S;

P / N; S / N; P / S


10

Рентабельность капитала

Р / К = Р / N  N / К


11

Оценка финансового состояния


Рисунок 4 - Система формирования экономических показателей

В таблице 3 представлена взаимосвязь источников и показателей интенсификации и эффективности.

Таблица 3 - Взаимосвязь источников и показателей интенсификации и эффективности

Источники эффективности

Показатели интенсификации

Показатели эффективности

Производственные ресурсы (средства и предметы труда, живой труд)

Производительность труда (N / R или N / U)

или трудоемкость (R / N или U / N)

1. Себестоимость

(потребление ресурсов)

(S / N = U / N + M / N + A / N)

Материалоотдача (N / M)

или материалоемкость (M / N)

Амортизациоотдача (N / A)

или амортизациеемкость (A / N)

Фондоотдача (N / F)

или фондоемкость (F / N)

2. Авансирование основного и оборотного капитала

(применение ресурсов)

(K = F + E)

Оборачиваемость оборотных средств (N / E)

или коэффициент закрепления (E / N)

Ниже представлена пятифакторная модель рентабельности капитала, которая включает пять показателей интенсификации использования производственных ресурсов:

где:

  1. M / N – материалоемкость продукции;

  2. U / N – оплатоемкость продукции, отражающая трудоемкость в стоимостной форме;

  3. A / N – амортизациеемкость продукции;

  4. F / A – фондоемкость;

  5. E / N – коэффициент закрепления оборотных средств.

Вывод. Показатель рентабельности капитала является самым обобщающим показателем эффективности хозяйственной деятельности организации. Это главный регулятор конкуренции в рыночной экономике.

Методика анализа использования производственных и финансовых ресурсов

Методика включает следующие расчеты. Рассмотрим их на примере показателей использования труда. Подробный перечень показателей представлен в Приложениях 3, 4.

Расчет 1. Динамика качественных показателей использования ресурсов

Формула расчета:

Расчет можно выполнять как по прямым показателям интенсификации производства (производительность труда, материалоотдача и т.д.), так и по обратным показателям (трудоемкость, материалоемкость и т.д.)

Расчет 2. Соотношение прироста ресурса в расчете на 1% прироста продукции

Формула расчета:

Расчет 3. Определение влияния экстенсивных и интенсивных факторов на результативный показатель, например, прирост объема продукции.

Для оценки влияния факторов используем метод разниц.

В стоимостном выражении:

  1. влияние количественного фактора

или NR = (R1R0) (N0 / R0) = R w0

  1. влияние качественного фактора

или Nw = (N1 / R1) – (N0 / R0) R1 = w R1

В процентном выражении:

  1. влияние количественного фактора определяется делением темпа роста на результативный показатель и умножением на 100%.

  2. для определения влияния качественного фактора полученный результат вычитается из 100%.

Например,

    • доля влияния численности работающих составляет: (0,3 / 4,9) = 0,061 х 100 = + 6,1%

    • доля влияния производительности труда составляет: 100% – 6,1% = + 93,9%.

Расчет 4. Относительная экономия (перерасход) ресурсов

Формула расчета: R = R1 R0 (N1 / N0)

Результат со знаком «–» – экономия ресурса.

Результат со знаком «+» – перерасход ресурса.

Например, относительная экономия численности работающих составляет:

382 – 381  (83610 / 79700)  = -18 (чел.).

Методики комплексной оценки бизнеса

В современной экономической литературе оценка бизнеса трактуется в двух аспектах.

Первый. Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Актуально для функционирующего предприятия. Основана на учетной информации, то есть может быть получена из бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Второй. Оценка стоимости предприятия. Актуально для предприятия, которое должно быть ликвидировано или продано. Стоимость предприятия определяется только в случае, если оно продается фактически. Только учетной информации не достаточно. Дополнительно привлекается информация с рынков.

Комплексная оценка бизнеса с позиций эффективности хозяйственной деятельности
  • Методика комплексной оценки, основанная на расчетах относительных отклонений по каждому виду ресурсов, включает:

  1. относительное отклонение по фонду оплаты труда;

  2. относительное отклонение по материальным ресурсам;

  3. относительное отклонение по амортизации;

  4. относительное отклонение по основным производственным фондам;

  5. относительное отклонение по оборотным средствам.

Комплексный экономический эффект (экономия) от интенсификации использования всех производственных ресурсов определяется как сумма эффектов, в том числе:

а) от снижения себестоимости (пп. 1, 2, 3);

б) от авансирования капитала (пп. 4, 5).

Вывод. Данная методика позволяет определить совокупный эффект, полученный благодаря более интенсивному использованию производственных ресурсов, и оценить влияние на него отдельных факторов. Прибыль в абсолютном выражении не обладает свойством совокупного эффекта. Она включает в себя такие факторы как себестоимость, приращение объема продукции, ее качество и ассортимент и т.д., но не отражает результаты применения ресурсов, т.е. авансирования капитала, что проявляется только в показателе рентабельности.

  • Методика комплексной оценки бизнеса на основе анализа динамики показателя общей ресурсоотдачи:

Алгоритм комплексной оценки бизнеса

Первое. Определяются общие затраты по всем ресурсам – как сумма материальных затрат, оплаты труда и амортизации: S = M + U + A

Например, S0 = 9 628 + 52 228 + 8 311 = 70 167 (тыс. руб.)

S1 = 9 894 + 54 434 + 8 463 = 72 791 (тыс. руб.)

Второе. Определяется динамика совокупных затрат: S1 / S0

Например, 72 791 / 70 167 = 1,037

Третье. Определяется динамика комплексного показателя общей ресурсоотдачи – сопоставлением динамики продукции и динамики совокупных затрат: ( N1 / N0 ) / ( S1 / S0 )

Например, 1,049 / 1,037 = 1,012

Четвертое. Вычисляется прирост совокупных затрат на 1% прироста продукции.

Например, 3,7 / 4,9 = 0,755

Пятое. Рассчитывается доля экстенсивности на 100% прироста продукции.

Например, 0,755  100% = 75,5%

Доля интенсивности составляет: 100% – 75,5% = 24,5%

Шестое. Определяется относительная экономия совокупных ресурсов (эффект от снижения себестоимости) по формуле: S1 S0 ( N1 / N0 )

Например, 72 791 – (70 167 х 1,049) = - 814 (тыс. руб.)


Методика рейтинговой оценки финансового состояния предприятия-эмитента

Назначение рейтинговой оценки – сравнительная оценка финансового состояния организации, а также его мониторинг.

Финансовые показатели условного эталонного предприятия

Для определения рейтинга предприятия рекомендуется использовать следующие пять показателей (Рисунок 5).

Ликвидность баланса

КП

Обеспеченность собственными средствами

КО

Интенсивность оборота средств

КИ

Менеджмент

КМ

Рентабельность собственного капитала

Кр

Нормативное ограничение:

КП  2

Нормативное ограничение:

КИ  2,5

Нормативное ограничение:

уровень учетной ставки ЦБРФ


Нормативное ограничение:

КО  0,1

Нормативное ограничение:

Кр  0,2


R = 0,1 КП + 2 КО + 0,08 КИ + 0,45 КМ + Кр


Т– количество дней в рассматриваемом периоде

Рисунок 5 - Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия (по А.Д. Шеремету)

Выводы. R = 1 – финансовое состояние предприятия удовлетворительное, когда финансовые коэффициенты КI … KL равны нормативным минимальным уровням, что соответствует условному эталонному предприятию. R  1 – финансовое состояние предприятия неудовлетворительное.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

  1. Сформулируйте суть методологии комплексного экономического анализа деятельности организации.

  2. Опишите пятифакторную модель рентабельности капитала.

  3. Дайте классификацию факторов экстенсивного и интенсивного развития.

  4. Раскройте содержание методики анализа использования производственных и финансовых ресурсов.

  5. Как определяется динамика качественных показателей использования ресурсов?

  6. Как определяется соотношение прироста ресурса в расчете на 1% прироста продукции?

  7. Как определить влияние экстенсивности и интенсивности на прирост продукции?

  8. Используя индексный метод, определите влияние на прирост продукции:

  • изменения объема материальных ресурсов,

  • изменения материалоотдачи.

9. Рассчитайте, используя метод цепных подстановок:

  • влияние изменения фактора рентабельности продукции,

  • влияние изменения фондоемкости,

  • влияние оборачиваемости оборотных средств.

10. Используя интегральный метод, найдите:

  • влияние на прирост продукции изменение численности,

  • влияние на прирост продукции производительности труда.

  1. Приведите формулу расчета относительной экономии (перерасхода) ресурсов.

  2. Раскройте содержание методик комплексной оценки эффективности бизнеса.

  3. В чем назначение и суть рейтинговой оценки?

  4. Назовите основные этапы методики рейтинговой оценки.

  5. Сформулируйте требования к системе финансовых коэффициентов для рейтинговой оценки.

  6. Назовите финансовые показатели и нормативные ограничения условного эталонного предприятия.

  7. Приведите формулу сравнительной рейтинговой оценки и ее модификации.

Тема 7 Анализ основных средств

Вопросы для обсуждения на семинарских занятиях

  • Направления анализа основных средств

  • Расчет и оценка показателей использования основных средств

  • Расчет и оценка эффективности использования основных средств

Расчет и оценка показателей использования основных средств

Источники информации – форма № 1 и форма № 5.

При анализе структуры определяется удельный вес в общей стоимости:

а) основных средств производственного и непроизводственного назначения;

б) активной и пассивной части основных средств.

К активной части относятся: машины, оборудование, транспортные средства. Пассивная часть – здания и сооружения.

Оценка основных средств в динамике осуществляется с использованием следующих показателей:

  1. абсолютное отклонение

F = F1F0;

  1. темп роста ОПФ

Тр = (F1 / F0) 100%;

  1. темп прироста ОПФ

Тпр = (F1F0) / F0 100%.

Оценка прогрессивности и интенсивности обновления основных средств представлена в таблице 4.

Таблица 4 - Оценка прогрессивности и интенсивности обновления основных средств

Показатели

На начало периода

Поступило

Выбыло

На конец периода

1. Первоначальная стоимость основных средств

В том числе:

1.1. Активная часть основных средств

2. Износ основных средств

3. Остаточная стоимость основных средств

4. Коэффициент износа

5. Коэффициент годности

6. Коэффициент обновления

7. Коэффициент выбытия

8. Коэффициент интенсивности обновления

9. Коэффициент расширения парка оборудования

Расчет коэффициентов представлен в таблице 5.

Таблица 5 - Коэффициенты прогрессивности и интенсивности обновления основных средств

Коэффициенты

Формула расчета

Коэффициент износа

Износ / Первоначальная стоимость

Коэффициент годности

1 – Коэффициент износа

Коэффициент обновления

Стоимость поступивших основных средств / Стоимость основных средств на конец периода

Коэффициент выбытия

Стоимость выбывших основных средств / Стоимость основных средств на начало периода

Коэффициент интенсивности обновления

Стоимость поступивших основных средств / Стоимость выбывших основных средств

Коэффициент расширения парка оборудования

1 – Коэффициент интенсивности обновления.

Выводы.

  1. Делаются выводы по динамике показателей износа и годности. Если коэффициент износа  50 %, это свидетельствует об ухудшении технической базы предприятия.

  2. Коэффициенты обновления и выбытия показывают, какую часть имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют поступившие и выбывшие из-за ветхости и износа основные средства. Чем ближе между собой значения коэффициентов обновления и выбытия, тем интенсивнее процесс движения основных средств. Данные показатели рекомендуется рассчитывать как для общей стоимости основных средств, как и по категориям, например, для активной части основных средств.

  3. Коэффициент интенсивности обновления показывает, какая часть поступивших средств возмещает выбывшие.

Расчет и оценка эффективности использования основных средств

Основными направлениями анализа основных средств являются:

  • расчет обобщающих показатели эффективности основных средств;

  • факторный анализ изменения фондоотдачи;

  • анализ рентабельности основных фондов;

  • анализ эффективности использования машин и оборудования.

  • Обобщающие показатели эффективности основных средств представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Обобщающие показатели эффективности основных средств

Показатели

Формула расчета

Фондоотдача (f)

Объем производства продукции /

Среднегодовая стоимость ОПФ

Фондоемкость (fe)

1 / Фондоотдача

Рентабельность ()

Прибыль /

Среднегодовая стоимость ОПФ

Фондовооруженность (fВ)

Среднегодовая стоимость ОПФ /

Численность работников

  • Факторный анализ изменения фондоотдачи

Можно выделить следующие основные направления факторного анализа фондоотдачи:

  1. Анализ влияния изменений в структуре основных фондов на фондоотдачу.

  2. Анализ влияния производительности и фондовооруженности на фондоотдачу.

  3. Анализ влияния экстенсивных и интенсивных факторов на фондоотдачу.

  4. Анализ влияния уровня использования производственной мощности на фондоотдачу.

  5. Анализ влияния внешних факторов на фондоотдачу.

  • Анализ рентабельности основных фондов

На изменение рентабельности ОПФ влияют следующие факторы:

  • уровень рентабельности продаж;

  • уровень фондоотдачи;

  • уровень оборачиваемости материальных оборотных средств.

,

где RF – рентабельность основных фондов

Rп – рентабельность продаж

f – фондоотдача

О – оборачиваемость материальных оборотных средств

  • Анализ эффективности использования машин и оборудования

Данный анализ проводится по следующим трем направлениям:

    • анализ показателей использования оборудования по количеству;

    • анализ показателей использования оборудования по времени работы;

    • анализ показателей использования оборудования по производительности.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ
  1. Рассмотрите основные направления анализа основных средств.

  2. В чем заключается анализ структуры и динамики основных средств и какие выводы можно при этом сделать?

  3. С помощью каких показателей осуществляется оценка прогрессивности и интенсивности обновления основных средств.

  4. Приведите формулы расчетов обобщающих показателей эффективности использования основных средств.

  5. Перечислите основные направления факторного анализа фондоотдачи.

  6. Какие факторы влияют на изменение рентабельности основных средств, приведите формулу расчета.

  7. Сформулируйте основные направления анализа использования машин и оборудования.


Тема 8 Анализ нематериальных активов

Вопросы для обсуждения на семинарских занятиях

    • Направления анализа нематериальных активов



Скачать документ

Похожие документы:

  1. Учебно-методический комплекс учебной дисциплины «налоги и налогообложение» по специальности 060400 «Финансы и кредит» новосибирск 2001

    Учебно-методический комплекс
    Дисциплина «Налоги и налогообложение» играет важную роль в формировании знаний, необходимых для работников практически всех сфер деятельности. Знание основ налогообложения необходимо как работникам производственных предприятий, финансово-кредитных
  2. Методические рекомендации к написанию и оформлению курсовой работы по дисциплине «финансы» для студентов специальности 080105. 65 (060400) «Финансы и кредит»

    Методические рекомендации
    Финансы [Текст]: методические рекомендации к написанию и оформлению курсовой работы / сост.: Е.С. Беляева; Курск. гос. техн. ун-т. Курск, 2008. 41 с., прилож.
  3. Учебно-методический комплекс Учебно-методический комплекс по дисциплине "Мировая экономика" для студентов специальности 080105 «Финансы и кредит»

    Учебно-методический комплекс
    Воробьева Л.В., Воробьев И.Н. Мировая экономика. Учебно-методический комплекс. – Красноярск: Красноярский филиал ГОУ ВПО «Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ)», 2007.
  4. Учебно-методический комплекс специальность «Финансы и кредит»; специальность «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

    Учебно-методический комплекс
    Обозначенный комплекс определяет объем знаний по дисциплине «Правоведение», содержит учебную программу, тематические планы изучения дисциплины студентами всех форм обучения, планы семинарских и практических занятий и рекомендации
  5. Одобрено учебно-методическим советом юридического факультета финансовое право учебно методический комплекс Для специальности: 080105 Финансы и кредит Москва 2008

    Учебно-методический комплекс
    МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮГосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Другие похожие документы..