Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Конкурс'
1. У «Словарі української мови», укладеному Б. Грінченком, містяться незвичайні і, на перший погляд, незрозумілі слова: милодан – лагідне звертання д...полностью>>
'Рабочая программа'
об организации методической работы в ДОУ; принципах и формах этой работы; выработка у студентов на основе анализа изученного материала соответствующе...полностью>>
'Документ'
В лечебно – профилактических учреждениях города и района началась прививочная кампания против гриппа В государственные учреждения здравоохранения МСЧ...полностью>>
'Документ'
А.Б. Селюцкий, г. Петрозаводск. Мастер ТРИЗ. Соратник Г.С.Альтшуллера. Соавтор двух книг по ТРИЗ: «Вдохновение по заказу» (1977) и «Крылья для Икара»...полностью>>

Главная > Автореферат

Сохрани ссылку в одной из сетей:

На правах рукописи

Кушелева Ирина Андреевна

ИНВЕСТИЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ НАУЧНО-ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИХ РАБОТ ИННОВАЦИОННЫХ СУБЪЕКТОВ РЫНКА

Специальность: 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Санкт-Петербург - 2011

Работа выполнена на кафедре «Финансы и денежное обращение» ФГБОУ ВПО «Санкт-Петербургский государственный политехнический университет»

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Родионов Дмитрий Григорьевич

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Гусаков Михаил Александрович

доктор экономических наук, профессор

Рогова Елена Моисеевна

Ведущая организация: ФГБОУ ВПО «Российский экономический

университет им. Г.В. Плеханова»

Защита состоится «15» ноября 2011 г. в 13 час. на заседании диссертационного совета Д 002.079.01 в Институте проблем региональной экономики Российской академии наук по адресу: 190013, Санкт-Петербург, ул. Серпуховская, д. 38, аудитория 20.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Института проблем региональной экономики Российской академии наук.

Автореферат разослан «____» октября 2011 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета,

кандидат экономических наук,

старший научный сотрудник Шабунина Т.В.

1. ОБШАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования.

Модернизация промышленности и инновационные процессы стали определяющими факторами развития экономики России в посткризисный период, что обусловило возросший интерес государства, ученых и практиков к проблеме инвестиционного обеспечения научно-исследовательских работ (НИР) и оптимального распределения инвестиционных ресурсов, направляемых на инновационное развитие.

В центре внимания находятся вопросы разработки и внедрения форм и методов включения результатов научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР) в хозяйственную практику инновационных субъектов рынка (ИСР). Основными условиями для этого являются: разработка инвестиционной стратегии ИСР, актуализация макроэкономических аспектов (особенностей, характеристик, факторов, компонентов) деятельности ИСР для анализа и синтеза их инвестиционных потребностей; выявление дополнительных источников финансирования НИР на основе механизма многоканального финансирования, неотъемлемой частью которого являются критерии выработки согласованного режима привлечения иностранных инвестиций в развитие ИСР; снижение рисков недофинансирования НИР и издержек на управление ИСР путем создания интегрированных сетевых институтов. В современных экономических условиях необходимо создание модели и механизмов, способных учитывать будущие преимущества и возможности результатов коммерциализации НИР в условиях нестабильности внешней среды, неопределенности и рисков. Отсутствие таких моделей порождает субъективизм в инвестиционной стратегии развития ИСР, в выборе направлений НИР, в политике их финансирования. Это обуславливает экономическую неэффективность принимаемых управленческих решений, дисбаланс в экономическом развитии ИСР, неустойчивость в темпах и пропорциях их экономического роста, отставание в инновационном прогрессе.

Усиление координирующий роли государства в инновационном процессе, государственный контроль за целевым характером использования средств на поддержку деятельности инновационных организаций, усовершенствование и адаптация нормативно-правовой базы инновационного процесса, позволило к настоящему времени в России создать необходимые условия для функционирования механизма многоканального финансирования НИОКР. Это способствует определению рациональной структуры источников финансирования НИР, разработки методики прогнозирования инвестиционного обеспечения НИР ИСР, что, в свою очередь, является необходимым для обоснованного планирования и управления инвестиционными процессами инновационных субъектов рынка, что и определило актуальность темы диссертационного исследования.

Свой вклад в актуализацию проблемы инвестиционного обеспечения НИР ИСР вносят такие составляющие как: развитие рынка информационных технологий и высокотехнологичной наукоемкой продукции, быстро меняющаяся ситуация финансовых рынков, рост конкуренции, активизация сделок слияния и поглощения, движение капитала, меняющаяся налоговая политика, зависимость бюджета РФ от сырьевых рынков.

Степень разработанности проблемы. Значительный вклад в решение теоретических и практических вопросов поддержки инновационного характера экономики внесли отечественные и зарубежные авторы, такие как Л.А.Аносова, К.А.Багриновский, Н.Г.Белопольский, В.В.Бочаров, Л.Е.Варшавский, В.А.Гневко, Л.М.Гохберг, Б.М.Гринчель, М.А.Гусаков, И.Б. Гурков, А.Дамодаран, Г.В.Двас, П.Дракер, Б.С.Жихаревич, М.Ф. Замятина, С.А.Иванов, В.В.Карачаровский, Дж.М. Кейнс, Н.Е. Колесников, И.А. Кузнецов, С.В.Кузнецов, Б.Н.Кузык,  Д.С.Львов, В.П. Логинова, А.Маршалл, Н.М.Межевич, Н.А.Новицкий, А.Н.Петров, М.П.Посталюк, А.И. Пригожин, В.М. Полтерович, М. Портер, Н.М. Розанова, А.А. Румянцев, Ф.Ф.Рыбаков, П. Самуэльсон, Ю.В. Яковец.

Следует отметить, что использование зарубежного опыта в значительной степени ограничено спецификой экономических и правовых отношений в РФ.

Имеются ограничения практического применения инвестиционной стратегии финансирования инновационных проектов ИСР из-за отсутствия апробированной методики инвестиционного обеспечения их НИР, которая была бы доступна для менеджмента ИСР в условиях нестабильности внешней среды и государственных фондов поддержки научных проектов (РГНФ и РФФИ).

Целью диссертационного исследования является разработка комплексного механизма инвестиционного обеспечения научно-исследовательских работ инновационных субъектов рынка и их интеграционных объединений.

Основные задачи исследования:

  • определить особенности инвестиционной деятельности инновационных организаций в условиях влияния макроэкономической нестабильности;

  • выявить факторы, влияющие на возможность финансирования деятельности ИСР, в РФ и в странах с развитой высокотехнологичной экономикой и определить особенности привлечения иностранных инвестиций для финансирования деятельности инновационных организаций в России;

  • уточнить и обосновать механизм разработки эффективной инвестиционной стратегии ИСР и разработать адекватные критерии выбора;

  • выявить актуальные механизмы поддержки научно-исследовательской деятельности ИСР с точки зрения стимулирования инновационного пути развития экономики;

  • выявить перспективные формы интеграционного взаимодействия инновационных организаций для инвестиционного обеспечения НИОКР и обосновать методические подходы к их эффективному функционированию;

  • разработать и апробировать методическое обеспечение для прогнозирования инвестиционных потребностей ИСР.

Предметом исследования являются прогнозирование, планирование и организация инвестиционного обеспечения НИОКР ИСР.

Объектом исследования являются инновационные организации и их объединения.

Теоретической и методологической базой исследования являются положения экономической теории, теории инвестиций, системного анализа, институциональной экономики, теории инноваций, теории организации, инновационного и инвестиционного менеджмента, стратегического управления.

Информационной базой исследования послужили нормативные акты Правительства России и региональных органов управления, регламентирующие организацию инновационной деятельности, плановые и программные документы Министерства экономического развития РФ в области финансирования инновационной деятельности, материалы Госкомстата РФ.

Основные методы исследования. В работе использованы системный подход, методы сравнительного анализа, экспертных оценок, экономико-математического моделирования. Расчеты выполнены автором исследования в Microsoft Excel.

Исследование выполнено в соответствии с п. 2.19 Паспорта специальности 08.00.05 ВАК РФ – «Совершенствование способов и форм инвестирования инновационной деятельности с учетом расширения возможностей привлечения частного и иностранного капитала, включая осуществление совместных инвестиций в инновационные программы и проекты».

Научная новизна заключается в следующем:

  • обоснована ключевая роль инвестиционного обеспечения ИСР в решении проблемы модернизации российской экономики; выявлена недостаточность государственного участия в финансировании инноваций и низкая его эффективность в условиях макроэкономической нестабильности; проведен анализ современных зарубежных моделей инвестиционного обеспечения инноваций и осуществлена оценка возможности их реализации в российских условиях;

  • предложена взаимосвязанная система определений применительно к инвестиционному обеспечению НИР ИСР: инновационные субъекты рынка (ИСР), инвестиционная стратегия ИСР, инвестиционная деятельность ИСР; установлена ключевая роль формирования инвестиционной стратегии для целей финансового обеспечения осуществления инноваций; разработаны методические подходы к формированию инвестиционной стратегии ИСР на основе синтеза их инвестиционных потребностей, выявленных в процессе актуализации и мониторинга макроэкономических аспектов деятельности ИСР; определены этапы стратегического анализа инвестиционной деятельности ИСР, нацеленного на поиск его эффективной инвестиционной стратегии;

  • предложен усовершенствованный механизм многоканального финансирования при диверсификации источников финансирования ИСР как амортизатора нестабильности внешней среды, что обеспечивает устойчивое развитие ИСР и коммерциализации результатов НИР, создает условия для повышения инвестиционной привлекательности; в предложенном механизме применен контур обратной связи в цепочке «диверсификация источников финансирования – рост рентабельности инноваций – рост ожидаемой рентабельности инвестиций – повышение инвестиционной привлекательности инновационных организаций»;

  • определены особенности инвестиционного обеспечения ИСР со стороны иностранного капитала, учитывающие разнонаправленность экономических интересов участников инвестиционной деятельности, установлена необходимость согласования стратегических приоритетов участников; разработаны предложения по приоритетным направлениям привлечения иностранных инвестиций для Санкт-Петербурга;

  • предложена и реализована экспертная процедура установления критериев выработки согласованного режима привлечения иностранных инвестиций в деятельности ИСР, основными характеристиками которого являются экономический рост, энергичные антикризисные меры при сохранении относительно более низких по сравнению с развитыми странами издержками на персонал и доступность сырьевых ресурсов;

  • доказана целесообразность создания консорциумов малых инновационных организаций для снижения рисков недофинансирования и издержек на управление, а также повышения рентабельности деятельности участников консорциуме за счет повышения выручки в расчете на 1 рубль инвестиций и доведения постоянных и переменных затрат на сравнимые проекты до минимальных по консорциуму уровней без снижения качества выполняемых работ;

  • разработана дескриптивная модель прогноза инвестиционных потребностей ИСР, позволяющая определить оптимальный объем инвестиций, средний объем поступления инвестиций, количество траншей финансирования инновационной деятельности, интервал между поступлениями инвестиций и величину минимальных издержек.

Теоретическая и практическая значимость исследования состоит в системном подходе к решению проблемы повышения эффективности деятельности инновационных организаций и их объединений на основе формирования инвестиционной стратегии, учитывающей тенденции развития макроокружения.

Методы и процедуры, разработанные в диссертационном исследовании, могут быть использованы руководителями и аналитиками инновационных организаций, а также специалистами департаментов по экономическому развитию региональных администраций при разработке программ поддержки инновационной деятельности.

Материалы диссертации могут быть использованы в учебном процессе в преподавании дисциплин «Инновационный менеджмент», «Стратегия инновационной деятельности».

Апробация и внедрение результатов работы. Основные результаты диссертации докладывались и были одобрены на международных, региональных, научно-практических конференциях.

Материалы диссертационного исследования использованы при подготовке учебного курса «Инновационный менеджмент».

Публикации. По материалам диссертационного исследования опубликовано 13 научных трудов, в том числе 2 статьи в журналах, рекомендованных ВАК для публикации материалов диссертаций, представляемых на соискание ученой степени.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из трех глав, девяти параграфов и приложения. Список использованной литературы содержит 145 источника отечественных и зарубежных авторов.

2. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

В первой главе рассматриваются теоретические и методологические основы формирования инвестиционной стратегии ИСР, выявляются актуальные макроэкономические аспекты инвестиционной деятельности, анализируются инвестиционные потребности ИСР.

Во второй главе рассматривается поддержка научно-исследовательской деятельности ИСР, предлагаются критерии выработки согласованного режима привлечения иностранных инвестиций в развитие ИСР, определяются методические основы использования интеграционных взаимодействий инновационных организаций при финансировании НИОКР.

В третьей главе предложена и реализована модель прогноза инвестиционных потребностей ИСР, определены особенности информационного обеспечения прогнозирования инвестиционного обеспечения деятельности ИСР, рассмотрено и изучено влияние макроэкономической нестабильности на инвестиционное обеспечение деятельности ИСР.

Обоснована ключевая роль инвестиционного обеспечения ИСР в решении проблемы модернизации российской экономики; выявлена недостаточность государственного участия в финансировании инноваций и низкая его эффективность в условиях макроэкономической нестабильности; проведен анализ современных зарубежных моделей инвестиционного обеспечения инноваций и осуществлена оценка возможности их реализации в российских условиях.

Существенная роль для обоснования данного пункта научной новизны принадлежит следующему ряду положений:

  • нацеленность курса правительства РФ на модернизацию экономики;

  • поддержка НИОКР и НИОР (согласно бюджетной и налоговой политик, РФФИ и РГНФ).

Инвестиционная поддержка ИСР осуществляется в следующих формах:

  • бюджетные гранты по приоритетным направлениям инноваций;

  • поддержка малого инновационного бизнеса за счет средств Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере;

  • разработка и реализация госкорпорациями и компаниями с государственным участием корпоративных программ инновационного развития;

  • снижение нагрузки на фонд оплаты труда для отдельных категорий инновационных предприятий;

  • постановка на баланс объектов интеллектуальной собственности с учетом понесенных затрат на НИОКР;

  • предоставление льгот по уплате налога на прибыль и налога на имущество отдельной категории предприятий инновационной направленности;

  • установление сроков амортизации для нематериальных активов, непосредственно используемых в научно-технической и производственной деятельности (изобретения, полезные модели, патенты и т.д.) по выбору компании: от 2 до 10 лет или на основании имеющихся документов;

  • поддержка через институты развития, федеральные целевые программы создания «инновационных поясов» вокруг вузов, научных учреждений, крупных и крупнейших корпораций, включая компании с государственным участием.

В то же время, анализ структуры инвестиций в нефинансовые активы в РФ показал, что государственное финансирование инновационной деятельности, несмотря на объявленный курс модернизации и инноватики в экономике, за 2009 г. увеличилось всего на 0,1 % (табл.1).

Таблица 1 - Структура инвестиций в нефинансовые активы (в % к итогу)

Годы

Инвестиции в

нефинансовые
активы - всего

в том числе

инвестиции
в основной
капитал

инвестиции
в нематериальные
активы

инвестиции
в другие нефинансовые
активы

затраты на НИОКР и технологические работы

2000

100

98,4

1,5

0,1

-

2001

100

99,1

0,7

0,2

-

2002

100

98,6

0,5

0,9

-

2003

100

98,9

0,5

0,6

-

2004

100

99,1

0,4

0,5

-

2005

100

98,2

0,8

0,7

0,3

2006

100

98,7

0,6

0,4

0,3

2007

100

98,8

0,5

0,4

0,3

2008

100

98,7

0,5

0,5

0,3

2009

100

98,7

0,4

0,5

0,4

Проблема обеспечения ИСР инвестиционными ресурсами обостряется в связи с жесткой конкуренцией на мировых рынках, высокой мобильностью капиталов, глобальной финансовой нестабильностью, когда даже крупные институциональные инвесторы предпочитают финансировать инновационные организации на условиях долевого участия либо в составе альянсов и групп.

Следует выделить ряд проблем инвестиционного обеспечения инновационного развития и направлений их решения.

  1. Перспективным направлением развития инновационной инфраструктуры является развитие венчурной формы финансирования, для полноценного функционирования которой необходимы частные инвестиции. Это требует законодательного разрешения для паевых инвестиционных фондов иметь в структуре активов паи таких венчурных фондов.

  2. Для повышения эффективности государственно-частного партнерства в осуществлении инноваций необходимо обеспечить: стабильность объемов бюджетных средств, участие частного бизнеса в выборе приоритетов научно-технологической деятельности, определенность законодательного регулирования прав на результаты НИОКР.

  3. Необходимо расширение организационных и финансовых возможностей муниципальных образований влиять на развитие инновационной деятельности в территориальном аспекте.

  4. С целью снижения инновационных рисков и осуществления мониторинга необходимо интегрирование информационных систем всех участников инновационной деятельности.

Анализ зарубежного опыта позволил предложить ряд перспективных механизмов инвестиционного обеспечения инновационной деятельности:

  1. Специализация деятельности венчурных фондов, созданных с участием государства, по видам инноваций (региональные — посевные, федеральные — стартовые и раннего роста), с целью диверсификации рисков.

  2. Организация инновационного процесса в рамках бизнес-групп с целью преодоления проблем разрыва хозяйственных связей, недостатка собственных оборотных средств, недостаточной информации о рынке и снижения инвестиционных рисков.

  3. Развитие государственной кластерной политики, так как кластеры способны обеспечить для ИСР упрощение доступа к новым технологиям, распределение рисков в различных формах совместной экономической деятельности, организацию совместных НИОКР.

  4. Совершенствование лизингового финансирования, а именно развитие инновационного лизинга, дающего возможность полного финансирования всех расходов по инновационным проектам.

  5. Развитие механизмов секьюритизации активов. Целесообразно внести изменения в законодательство о банкротстве, защищающие секьюритизированные активы при банкротстве банка, а также предусматривать налоговые льготы инвесторам, приобретающим облигации, с помощью которых выкуплен пул кредитов на производство инновационной продукции.

  6. Включение в состав участников инновационной деятельности страховых компаний.

  7. Усиление социальной направленности инновационной деятельности, что невозможно без финансовой поддержки государства.



Скачать документ

Похожие документы:

  1. Научно-исследовательские работы по Теме

    Реферат
    " Развитие механизмов публичного обсуждения и аутсорсинг исполнения государственной функции заключения внешнеэкономических соглашений Липецкой области "
  2. Научно-исследовательская работа выполнена в рамках договора подряда №1 от 27 января 2010 года Заказчик Смоленская Торгово-промышленная палата

    Научно-исследовательская работа
    Приложение 1. Выдержки из стенограммы «круглого стола» «Об опыте работы выставочных комплексов в современных условиях и задачах по развитию материально-технической базы в регионах», 27 ноября 2009 г.
  3. Научно-исследовательская работа студентов: Материалы юбилейной 60-й научной студенческой конференции. Петрозаводск: Изд-во ПетрГУ, 2008. 325 с. Isbn 978-5-8021-0880-2

    Научно-исследовательская работа
    Федеральное агентство по образованиюГосударственное образовательное учреждениевысшего профессионального образованияПЕТРОЗАВОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
  4. Научно-исследовательская работа 34 15-летие кафедры финансов и банковского дела 48 Учебно-воспитательная работа 53

    Научно-исследовательская работа
    Программа курсов повышения квалификации преподавателей экономических дисциплин «Методика преподавания финансово-экономических дисциплин при подготовке специалистов экономических вузов» 83
  5. Перспективный план проведения научно-исследовательских работ в Финансовом университете при Правительстве Российской Федерации на 2012-2014 годы

    Документ
    Разработка предложений по совершенствованию налогового законодательства в отношении принципов отбора налоговых льгот, порядка их предоставления, оценки эффективности их применения

Другие похожие документы..