Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

'Реферат'
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1991 году. Он существует, чтобы содействовать переходу к открытой экономике, ориентированной...полностью>>
'Конкурс'
Необходимость повышения качества управления муниципальными финансами и повышения эффективности бюджетных расходов с целью перехода на новый этап рефо...полностью>>
'Автореферат'
Актуальность темы. Кустарники как одна из жизненных форм семенных растений широко распространены почти по всей поверхности земного шара и имеют больш...полностью>>
'Документ'
а) методы устного изложения знаний учителем и активизации познавательной деятельности учащихся: рассказ, объяснение, беседа,; метод иллюстрации и дем...полностью>>

Главная > Учебно-методический комплекс

Сохрани ссылку в одной из сетей:

РоссийскАЯ ФедерациЯ

Министерство образования и науки

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИНСТИТУТ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ, ФИНАНСОВ И УЧЕТА

«Инвестиции»

Учебно-методический комплекс

для студентов заочного обучения

специальности Финансы и кредит

Издательство

Тюменского государственного университета

Тюмень,2006

Наименование тем

и разделов

Всего часов

Лекции

Семинары

Индивид.

Самостоятельная работа

  1. Сущность инвестиций и их экономическое значение  

8

2

6

2. Государственная инвестиционная политика и механизм инвестиционного рынка

8

2

6

3. Сфера капитального строительства  

8

2

6

4. Источники финансирования капитальных вложений

12

12

5. Инвестиционный проект: понятие, содержание и фазы развития  

12

12

6. Методы оценки инвестиционных проектов  

8

2

6

7. Финансовые инвестиции  

12

12

8. Формирование и управление инвестиционным портфелем  

12

2

10

9. Финансирование инновационной деятельности  

12

12

10. Проблемы оценки предпринимательских рисков и обеспечение надежности инвестиционного процесса  

8

2

2

4

11. Организация проектного финансирования. Риски проектного финансирования  

8

8

Всего:

108

8

4

2

94

Цели и задачи курса

Учебная дисциплина «Инвестиции» даёт возможность студентам овладеть ключевыми теоретическими и практическими знаниями по вопросам инвестирования средств, выбора инвестиционных проектов, определения оптимального состава источников финансирования, оценки эффективности вложений в ценные бумаги, управления инвестиционным портфелем и некоторыми другими.

Курс «Инвестиции» тесно связан с такими дисциплинами специальности, как «Деньги, кредит и банки», «Финансы», «Налоги и налогообложение», «Рынок ценных бумаг», «Страхование», «Банковское дело», «Цены и ценообразование».
В целях более углубленного изучения специальной и дополнительной литературы по отдельным проблемам и вопросам курса предполагается подготовка докладов и рефератов. У студентов вырабатываются навыки выступать публично, вести полемику, делать правильные выводы из собранного первичного материала. Выполнение рефератов возможно по всем темам курса.

При изучении курса для закрепления материала предполагается решение задач, расчеты отдельных показателей, разбор практических ситуаций, использование элементов деловой игры, работа в группах по оценке проектов и принятию инвестиционного решения, а также разработка технико-экономического обоснования предполагаемых инвестиционных мероприятий.

Для студентов заочного отделения предусмотрена подготовка и написание контрольной работы.

В овладении курсом важное место отводится самостоятельной работе студентов. Контроль за результатами этой работы преподаватель осуществляет различными способами на основе индивидуальной работы и индивидуального консультирования студентов. Возможно проведение контрольных работ по наиболее сложным темам, тестирование и т.д.

Виды контроля:
В процессе обучения студенты должны сдать реферат по теоретическим вопросам курса и одну контрольную работу по решению задач. Кроме того, студенты должны пройти плановые промежуточные аттестации. Итоговая аттестация по дисциплине предусмотрена в виде зачета.

Условия сдачи зачета и способ его проведения:
Для допуска к зачету студент должен выполнить практические задания и контрольные работы. Промежуточные аттестации студент проходит в виде тестов и контрольных работ. Кроме того, он должен посещать занятия и проявлять активность в аудитории.

Процентный вклад всех составляющих: посещаемость – 20%, успеваемость по итогам промежуточных аттестаций – 40%, зачет – 40%

Содержание программы курса по темам

Тема 1. Сущность инвестиций и их экономическое значение
Экономическая сущность и виды инвестиций. Классификация инвестиций на макро- и микроуровне. Инвестиционный процесс. Инвестиционная деятельность: понятие и механизм осуществления. Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность. Правовое обеспечение инвестиционной деятельности в России.
Объекты и субъекты инвестиционной деятельности. Отношения между субъектами инвестиционной деятельности. Инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности. Права и обязанности субъектов инвестиционной деятельности. Стабильность прав, возмещение убытков. Порядок прекращения или приостановления инвестиционной деятельности.
Контрольные вопросы:
1. Дайте определение инвестиций и инвестиционной деятельности.
2. Какие виды инвестиций существуют?
3. Каковы основные задачи инвестиций?
4. Назовите основных участников инвестиционной деятельности.
5. Что является объектом инвестиционной деятельности?
6. Каковы основные права участников инвестиционной деятельности?
Тема 2. Государственная инвестиционная политика и механизм инвестиционного рынка
Инвестиционная политика как составная часть экономической политики государства. Цель и задачи инвестиционной политики, механизм ее реализации.
Государственная, отраслевая, региональная и инвестиционная политика отдельных субъектов хозяйствования, ее особенности.
Государственное регулирование инвестиционной деятельности. Методы государственного регулирования инвестиционной деятельности.
Инвестиционный рынок: понятие и структура. Показатели состояния инвестиционного рынка: инвестиционный спрос, инвестиционное предложение, цена, конкуренция.
Рынок инвестиционного капитала. Рынок инвестиционных товаров. Рынок объектов реального инвестирования и рынок объектов финансового инвестирования. Виды финансовых посредников.
Особенности изучения рыночной конъюнктуры инвестиционного рынка. Конъюнктурный цикл.
Инвестиционный климат: сущность и значение. Факторы, оказывающие влияние на инвестиционный климат. Инвестиционная привлекательность. Инвестиционная активность. Методы оценки инвестиционного климата.
Контрольные вопросы:
1. Дайте определение инвестиционной политики.
2. Какова цель инвестиционной политики?
3. Каковы основные направления инвестиционной политики?
4. Что включает в себя механизм реализации инвестиционной политики?
5. Каковы принципы инвестиционной политики?
6. Каковы основные формы и методы государственного регулирования и стимулирования инвестиционной деятельности?
7. Понятие и структура инвестиционного рынка.
8. Каковы показатели состояния инвестиционного рынка?
9. Охарактеризуйте рынок инвестиционного капитала.
10. Охарактеризуйте рынок инвестиционных товаров.
11. Рынок объектов реального инвестирования и рынок объектов финансового инвестирования: их отличие и состав.
12. Какие виды финансовых посредников существуют?
13. Каковы особенности изучения рыночной конъюнктуры инвестиционного рынка?
14. Дайте определение инвестиционного климата.
15. Каковы факторы, влияющие на инвестиционный климат?
Тема 3. Сфера капитального строительства
Капитальные вложения – основа осуществления капитального строительства. Капитальное строительство и его основные формы: новое строительство, расширение, реконструкция, техническое перевооружение. Строительный процесс.
Участники договорных отношений в строительстве: заказчики, инвесторы, подрядчики и проектировщики, пользователи. Их функции, права и обязанности.
Особенности формирования и развития договорных отношений в капитальном строительстве. Организационные формы строительства.
Порядок и условия организации и проведения подрядных торгов на выполнение работ и услуг, связанных со строительством новых, расширением, реконструкцией и ремонтом действующих объектов в России, а также иных видов заказов.
Участники торгов. Тендерная документация. Процедура и результаты торгов. Заключение контракта. Взаимоотношения сторон при возникновении конфликтных ситуаций.
Контрольные вопросы:
1. Что понимают под капитальными вложениями?
2. В чем отличие капитальных вложений и инвестиций?
3. Дайте определение капитальному строительству.
4. Какие формы капитального строительства вы знаете?
5. Что понимают под строительным процессом?
6. Назовите стадии строительного процесса.
7. Назовите участников инвестиционного процесса в строительстве.
8. Какие организационные формы строительства вы знаете?
9. Что такое подрядные торги?
10. Кто является участником подрядных торгов?
11. Какова процедура торгов?
Тема 4. Источники финансирования капитальных вложений
Основные этапы развития системы источников финансового обеспечения капитальных вложений в России. Источники финансирования инвестиционной деятельности, их состав, структура и общая характеристика.
Государственные капитальные вложения и бюджетные ассигнования, сфера их применения. Бюджет развития. Предоставление средств на возвратной и безвозвратной основе. Средства внебюджетных фондов.
Состав и структура собственных источников финансирования инвестиций предприятия. Прибыль и амортизационные отчисления – основные источники воспроизводства основных фондов предприятия. Методы начисления амортизации. Налоговая и амортизационная политика – важнейшие экономические инструменты воздействия на инвестиционную активность предприятия. Мобилизация (иммобилизация) внутренних ресурсов в строительстве и ее определение. Прочие средства инвестора, приравненные к собственным.
Привлеченные ресурсы предприятия, направляемые на финансирование капитальных вложений. Виды акций, способы выпуска их предприятием. Средства других предприятий, направляемые на финансирование инвестиционной деятельности в порядке долевого (паевого) участия.
Заемные средства инвестора, их состав и характеристика. Порядок и условия выпуска предприятием облигаций. Виды облигаций, их реализация. Доход по облигациям. Роль и место банковского кредита в источниках финансирования инвестиций. Условия предоставления кредитов. Ипотечное кредитование. Проектное кредитование.
Частные инвестиции, их роль и место в современных условиях.
Иностранные инвестиции, их характеристика. Правовое регулирование инвестиционной деятельности иностранных инвесторов. Важнейшие сферы приложения средств зарубежных инвесторов. Проблемы и перспективы привлечения и использования иностранных инвестиций в экономике России.
Контрольные вопросы:
1. Дайте определение источников финансирования инвестиций.
2. Какова сфера применения средств бюджета развития?
3. Каковы источники формирования бюджета развития?
4. Каков порядок предоставления государственных ресурсов на инвестиционные цели?
5. Назовите особенности предоставления средств за счет государственных источников финансирования на возвратной и безвозвратной основе.
6. Назовите состав собственных источников финансирования инвестиций на предприятиях.
7. Какие методы начисления амортизации используются?
8. Что входит в состав привлеченных источников финансирования инвестиций на предприятии?
9. Что входит в состав заемных средств инвестора?
10. Дайте определение иностранных инвестиций.
11. В каких формах иностранные инвесторы имеют право осуществлять инвестиционную деятельность в России?
Тема 5. Инвестиционный проект: понятие, содержание и фазы развития
Инвестиционный проект. Классификация инвестиционных проектов. Жизненный цикл инвестиционного проекта. Различные варианты выделения фаз жизненного цикла инвестиционного проекта. Прединвестиционная, инвестиционная и эксплуатационная фазы развития инвестиционного проекта, их содержание.
Документы, включаемые в инвестиционный проект. Бизнес-план инвестиционного проекта, его содержание. Назначение бизнес-плана и его участники. Задачи бизнес планирования. Структура бизнес-плана.
Контрольные вопросы:
1. Что такое инвестиционный проект?
2. Как классифицируют инвестиционные проекты?
3. Что понимают под жизненным циклом инвестиционного проекта?
4. Какие фазы развития инвестиционного проекта различают? Раскройте содержание каждой из них.
5. Какие документы включаются в инвестиционный проект?
6. Что понимают под бизнес-планом?
7. Перечислите задачи бизнес-планирования.
8. Какова структура бизнес-плана?
Тема 6. Методы оценки инвестиционных проектов
Общие подходы к определению эффективности инвестиционных проектов. Финансовые показатели проекта. Методы инвестиционных расчетов, их классификация.
Денежный поток. Денежный приток и отток. Дисконтирование денежных потоков.
Методы оценки инвестиций, не включающие дисконтирование: метод, основанный на расчете сроков окупаемости инвестиций; метод, основанный на определении нормы прибыли на капитал.
Методы оценки инвестиций, основанные на дисконтировании: метод чистой текущей стоимости, метод внутренней нормы прибыли, дисконтированный срок окупаемости, индекс доходности.
Критические точки и анализ чувствительности. Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции. Анализ альтернативных проектов. Оценка инвестиций в условиях дефицита финансовых ресурсов. Сравнительный анализ проектов различной продолжительности.
Оптимальное размещение инвестиций. Пространственная оптимизация Проекты, поддающиеся и не поддающиеся дроблению. Временная оптимизация инвестиционных проектов.
Контрольные вопросы:
1. Как классифицируют методы инвестиционных расчетов?
2. Что такое денежный поток?
3. Какие методы оценки инвестиционных проектов, не включающие дисконтирование вы знаете? Каково их содержание?
4. Что понимают под дисконтированием?
5. Что означает показатель чистой текущей стоимости?
6. Что показывает индекс доходности?
7. Что показывает внутренняя норма прибыли?
8. Как определяется дисконтированный срок окупаемости?
9. Как проводят анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции?
Тема 7. Финансовые инвестиции
Финансовые инвестиции – одна из форм (видов) инвестиций. Финансовые портфельные инвестиции.
Основные участники рынка ценных бумаг: эмитент и инвестор. Инвестиционные институты: посредники, инвестиционные консультанты, инвестиционные компании, инвестиционные фонды. Виды деятельности инвестиционных институтов на рынке ценных бумаг.
Инвестиционные качества ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки. Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги.
Концепция дохода. Концепция риска. Оценка акций. Ожидаемая доходность за период владения и приблизительная доходность, внутренняя стоимость акций. Оценка облигаций. Текущая доходность, заявленная и реализованная доходность. Оценка привилегированных акций. Инвестиционные стратегии инвесторов.
Контрольные вопросы:
1. В чем отличие реальных и финансовых инвестиций?
2. Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги.
3. Особенности оценки акций.
4. Особенности оценки облигаций.
5. Охарактеризуйте инвестиционные стратегии инвесторов.
Тема 8. Формирование и управление инвестиционным портфелем
Понятие инвестиционного портфеля. Цели формирования инвестиционного портфеля. Типы инвестиционных портфелей, их характеристика.
Принципы формирования портфеля инвестиций. Этапы формирования и управления инвестиционным портфелем. Факторы, учитываемые при формировании инвестиционного портфеля. Определение дохода и риска по портфелю инвестиций. Диверсификация портфеля.
Современная теория портфеля. Модель оценки капитальных активов. Выбор оптимального портфеля.
Стратегия управления портфелем. Мониторинг инвестиционного портфеля.
Контрольные вопросы:
1. Каковы цели и принципы формирования инвестиционного портфеля?
2. Охарактеризуйте типы инвестиционных портфелей.
3. Этапы формирования портфеля реальных инвестиций.
4. Этапы формирования портфеля ценных бумаг.
5. Методы управления портфелем ценных бумаг.
Тема 9. Финансирование инновационной деятельности
Инновационная деятельность. Виды инноваций. Инновационный процесс. Инновационный потенциал.
Организация инновационной деятельности. Организационные формы в сфере инновационной деятельности: технопарки, программно-целевые структуры, матричные структуры, временные рабочие группы.
Система финансирования инновационной деятельности. Прямое и косвенное финансирование. Этапы функционирования системы инноваций.
Венчурный капитал. Принципы рискового финансирования. Этапы рискового финансирования.
Контрольные вопросы:
1. Что такое инновационная деятельность?
2. Назовите виды инноваций.
3. Назовите основные организационные формы инновационной деятельности.
4. Перечислите этапы функционирования системы инвестирования инноваций.
5. Что лежит в основе деятельности венчурных инвесторов?
Тема 10. Проблемы оценки предпринимательских рисков и обеспечение надежности инвестиционного процесса
Инвестиционный риск – сущность и виды. Особенности инвестиционной деятельности. Классификации рисков.
Методы определения инвестиционных рисков: объективные и субъективные.
Основные приемы, используемые при управлении рисками: средства разрешения рисков: избежание, удержание, передача; снижение степени риска: диверсификация, лимитирование, самострахование, страхование, приобретение дополнительной информации о выборе и результатах.

Контрольные вопросы:
1. Что такое инвестиционный риск?
2. Какие виды рисков вы знаете?
3. В чем состоят особенности инвестиционной деятельности, определяющие инвестиционные риски?
4. Какие методы определения инвестиционных рисков вам известны?
5. Как проводится снижение степени риска?
Тема 11. Организация проектного финансирования. Риски проектного финансирования
Проектное кредитование – одна из форм заимствования. Критерии оценки инвестиционных проектов при проектном кредитовании. Принципы проектного кредитования.
Специфические отличия обычного и проектного кредитования. Основные виды проектного кредитования: кредитование с правом полного регресса, кредитование без права регресса, кредитование без права регресса.
Система рисков при инвестиционном кредитовании предприятий, их классификация.
Контрольные вопросы:
1. Что такое проектное кредитование?
2. Какие виды проектного кредитования вы знаете?
3. Каковы отличия обычного и проектного кредитования?
4. Как классифицируют риски при инвестиционном кредитовании предприятий?

Темы семинаров

Планы семинарских занятий:
Тема 1. Сущность инвестиций и их экономическое значение
1. Общая характеристика инвестиций и инвестиционной деятельности.
2. Классификация и виды инвестиций.
3. Участники инвестиционной деятельности, их функции, права и обязанности.
Тема 2. Государственная инвестиционная политика и механизм инвестиционного рынка
1. Инвестиционная политика государства: ее роль и принципы в современных условиях.
2. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности.
3. Инвестиционный рынок: понятие и структура
4. Инвестиционный климат: сущность и методы оценки
Тема 3. Сфера капитального строительства
1. Капитальные вложения – основа осуществления капитального строительства.
2. Участники инвестиционного процесса в сфере капитального строительства: их права, обязанности и ответственность.
3. Организационные формы строительства.
4. Подрядные торги.
Тема 4. Источники финансирования капитальных вложений
1. Структура и характеристика основных источников финансирования.
2. Бюджетные источники финансирования, сфера их применения.
3. Собственные средства и внутрихозяйственные резервы инвестора.
4. Привлеченные средства, их характеристика.
5. Заемные средства их характеристика.
6. Иностранные инвестиции.
Тема 5. Инвестиционный проект: понятие, содержание и фазы развития
1. Сущность инвестиционного проекта.
2. Жизненный цикл инвестиционного проекта.
3. Бизнес планирование инвестиционных проектов.
Тема 6. Методы оценки инвестиционных проектов
1. Общие подходы к определению эффективности инвестиционных проектов.
2. Понятие о дисконтировании денежного потока.
3. Методы оценки инвестиций, не включающие дисконтирование.
4. Методы оценки инвестиций, основанные на дисконтировании.
5. Критические точки и анализ чувствительности.
6. Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов.
7. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции.
8. Анализ альтернативных проектов.
9. Оптимальное размещение инвестиций.
Тема 7. Финансовые инвестиции
1. Характеристика финансовых инвестиций
2. Инвестиционные качества ценных бумаг
3. Инвестиционные показатели оценки качеств ценных бумаг
4. Оценка эффективности финансовых инвестиций
5. Оценка облигаций и акций
Тема 8. Формирование и управление инвестиционным портфелем
1. Понятие и виды инвестиционных портфелей
2. Принципы и порядок формирования портфелей инвестиций
3. Модели формирования оптимального инвестиционного портфеля
4. Управление инвестиционным портфелем
Тема 9. Финансирование инновационной деятельности
1. Инновационная деятельность и виды инноваций.
2. Организация инновационной деятельности и управление ею.
3. Финансирование инноваций.
4. Венчурное финансирование.
Тема 10. Проблемы оценки предпринимательских рисков и обеспечение надежности инвестиционного процесса
1. Понятие и виды рисков.
2. Методы определения инвестиционных рисков.
3. Пути снижения инвестиционных рисков.
Тема 11. Организация проектного финансирования. Риски проектного финансирования
1. Сущность проектного финансирования (кредитования).
2. Специфические отличия проектного кредитования.
3. Система рисков при инвестиционном кредитовании предприятия.



Скачать документ

Похожие документы:

  1. Учебно-методический комплекс для студентов заочного обучения специальности Финансы и кредит (15)

    Учебно-методический комплекс
    Тема 1. ВВЕДЕНИЕ В ИСТОРИЮ ФИНАНСОВ Финансы – как историческая категория. Происхождение термина финансы. Финансы и государство. Роль финансов на разных этапах эволюции государства.
  2. Учебно-методический комплекс для студентов заочного обучения специальности Финансы и кредит (34)

    Учебно-методический комплекс
    Дисциплина «Банки и страховщики: аспекты сотрудничества», включённая в учебный план подготовки экономистов высшей квалификации по специализациям «Страхование» и «Банковское дело», имеет цель: формирование у студентов теоретических
  3. Учебно-методический комплекс для студентов заочного обучения специальности Финансы и кредит (2)

    Учебно-методический комплекс
    Целью дисциплины является изучение теоретических и практических вопросов в области формирования, перераспределения и использования финансовых ресурсов государственных органов и органов местного самоуправления; финансово-правовых основ
  4. Учебно-методический комплекс для студентов заочного обучения специальности Финансы и кредит (29)

    Учебно-методический комплекс
    Цель и задачи дисциплины Целью дисциплины является изучение комплекса теоретических и практических вопросов в области управления доходами и расходами бюджета в условиях реформирования бюджетного процесса.
  5. Учебно-методический комплекс для студентов заочного обучения специальности Финансы и кредит (5)

    Учебно-методический комплекс
    Тема 1. Финансовые технологии: общие понятия Понятие финансовых технологий. Основные операционные элементы финансовых технологий. Основные проблемы финансов предприятий, решением которых занимаются современные финансовые технологии.

Другие похожие документы..